Управленческий учет и анализ реальных инвестиций

По результатам выполненного исследования темы ВКР управленческий учет и анализ и реальных инвестиций можно сделать следующие выводы:
- инвестиции - это совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений собственного или заемного капитала.
Долгосрочными инвестициями являются расходы, связанные с:
- осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
- приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;
- приобретением земельных участков и объектов природопользования;
- приобретением и созданием активов нематериального характера.
Целями управленческого учета долгосрочных инвестиций является:
- определение и оценка предстоящих затрат и результатов производственного инвестирования;
- выбор наиболее оптимального для данных условий варианта капитальных вложений;
- своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов по их видам и учитываемым объектам;
- обеспечение контроля за ходом инвестиционного процесса, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;
- правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов;
- осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.
При планировании и учете производственных инвестиций затраты группируют по технологической структуре расходов, определяемой сметной документацией.
На практике, в том числе в организациях АО «Тракья Гласс Рус», чаще всего используется следующая учетная структура расходов на капитальные вложения: строительные работы; монтаж оборудования; приобретение оборудования, требующего монтажа; приобретение оборудования, не требующего монтажа, а также инструмента и инвентаря; приобретение оборудования, требующего монтажа, но предназначенного для постоянного запаса; прочие капитальные затраты; затраты, не увеличивающие стоимости основных средств.
Порядок учета затрат на строительные работы и работы по монтажу зависит от способа их производства - подрядного или хозяйственного.
При подрядном способе производства выполненные и оформленные в установленном порядке строительные работы, и работы по монтажу оборудования отражаются у застройщика-заказчика по договорной стоимости согласно оплаченным или принятым к оплате счетам подрядных организаций.
При хозяйственном способе производства указанных работ планирование и учет ведутся самим предприятием с ориентацией на реальную величину предстоящих или фактических производственных затрат.
Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиции ведеться на счете «Вложение во внеоборотные активы». На этом счете отражаются инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах соответствующего наименования: «Строительство объектов основных средств», «Приобретение земельных участков», «Приобретение объектов природопользования» и «Приобретение основных средств и нематериальных активов», независимо от источников их финансирования.
Важное значение для определения ожидаемых и фактических затрат на инвестиции имеет порядок учета законченных работ и объектов капитальных вложений.
К законченному строительству относятся принятые в эксплуатацию объекты, приемка которых оформлена в установленном порядке. В учете застройщика затраты по данным объектам в размере их инвентарной стоимости, а также другие расходы списываются со счета "Вложения во внеоборотные активы" на счета учета приходуемого имущества или источников их финансирования.
Нормативные требования к организации и методологии бухгалтерского учета реальных инвестиций в АО «Тракья Гласс Рус» соблюдаются полностью. Замечание со стороны проверяющих лиц и органов не было. Для дальнейшего совершенствования контроля за эффективностью капитальных вложении я рекомендую использовать элементы управленческого учета реальных инвестиций. Прежде всего необходимо создать учетное подразделения «Центр ответственности за инвестициями» с обособлением служб инвестиционного проектирования, учета затрат на капитальные вложения и контроля за их фактические отдачи.
В учете капитальных вложений нужно ориентироваться на обособление отклонений от сметы затрат по каждому объекту с использованием методики директ-коста.
При оценке эффективности производственных капитальных вложений ключевым является ответ на вопрос: будет ли приток денежных средств достаточно большим, чтобы оправдать эти инвестиции, т.е. покрыть затраты на капвложения и обеспечить нормальную прибыльность от их осуществления.
Возможные варианты решения зависят от вида долгосрочных активов, создаваемых инвестициями, и особенностей их использования. Наиболее часто распространены следующие ситуации:
- предприятие вкладывает деньги в покупку нового оборудования в дополнение к действующему. Дополнительная прибыль от инвестиций в этом случае может быть обеспечена за счет снижения эксплуатационных издержек, увеличения объема продаж продукции или за счет того и другого фактора одновременно;
- предприятие приобретает и эксплуатирует оборудование взамен действующего. Дополнительный приток денежных средств обеспечивается главным образом за счет снижения эксплуатационных расходов на создание продукта, т.е. его себестоимости;
- предприятие вкладывает средства в строительство, аренду или приобретение нового здания, дополнительная прибыль в этом случае может быть получена за счет дополнительно произведенных или реализованных в этом помещении товаров и услуг или в результате сдачи этого имущества в аренду (лизинг).
Расчет ожидаемой величины краткосрочных инвестиций производится по каждому проекту в отдельности путем составления сметы на основе позаказного калькулирования расходов на капитальные вложения. В таком же порядке по данным бухгалтерского учета определяют фактические затраты по каждому проекту.
При принятии долгосрочных решений, связанных с вложением больших объемов собственных и заемных средств в совершенствование производственно-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночных отношений, неизбежным фактором является риск. Введение технических новшеств, решения о производстве новых изделий, выход на новые рынки, т.е. практически все стратегически важные решения, связаны с высокой степенью риска, который должен быть учтен и оценен при анализе проектов в системе управленческого учета. Риск при осуществлении инвестиций - это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Его величина является функцией изменяемости ожидаемых денежных потоков или доходности и определяется как отклонение денежных потоков или расчетной ставки доходности инвестиционного проекта.


Купить