В ходе выполнения выпускной квалификационной работы были изучены материалы, публикации, периодические издания, а также электронные ресурсы, посвященные дебиторской задолженности и теоретическим основам управления дебиторской задолженностью. По результатам проведенных исследований сделаны следующие наиболее существенные выводы:
1. Определили дебиторскую задолженность как совокупность долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических, образующихся в результате поставки товаров либо выполнения услуг в кредит. Структура дебиторской задолженности состоит из оправданной и просроченной задолженности, которая, в свою очередь может перейти в сомнительную и безнадежную, и как результат - невозможную к истребованию.
2. Процесс управления дебиторской задолженностью состоит из следующих основных этапов:
а) анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде;
б) формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции;
в) определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному кредиту;
г) формирование системы кредитных условий;
д) формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита;
е) формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;
ж) обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности;
з) построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности [5, с. 135].
Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности:
- факторинг;
- форфейтинг;
- страхование дебиторской задолженности.
3. Изменение как количественных так и качественных характеристик дебиторской задолженности безусловно влияет на эффективность деятельности предприятия. Основные показатели функционирования предприятия на которых влияет изменение дебиторской задолженности:
- оборот товаров;
- выручка предприятия;
- оборачиваемость оборотных активов предприятия;
- размер кредиторской задолженности предприятия;
- упущенная выгода;
- затраты на обслуживание просроченной кредиторской задолженности;
- показатель общей рентабельности предприятия.
Смягчая условия отгрузки, предоставляя отсрочку платежа, предприятие увеличивает количество клиентов, как следствие увеличивается оборот товаров и выручка организации. В случае эффективности системы управления дебиторской задолженностью, с увеличением задолженности должна существенно увеличиваться выручка предприятия и оборачиваемость оборотных активов будет увеличиваться и наоборот соответственно. Увеличивая оборот товаров, предприятие увеличивает закупку, получая у своего поставщика отсрочку платежа - увеличивается кредиторская задолженность. Точно такое же влияние имеет просроченная часть дебиторской задолженности на просроченную часть кредиторской задолженности. Отвлекая оборотные активы в дебиторскую задолженность, предприятие теряет возможность инвестировать денежные средства с выгодой для себя. Задержка погашения дебиторской задолженности снижает ее стоимость за счет инфляционного влияния.
5. Рассматриваемая организация ООО «Саулык» является непосредственным элементом системы оптовой торговли, выступая поставщиком непродовольственных товаров - стоматологических материалов и оборудования, предлагая комплексные решения для диагностики, лечения и профилактики стоматологических заболеваний.
ООО «Саулык» имеет линейно-функциональную организационную структуру. Высший орган управления - общее собрание учредителей. Общее руководство предприятием осуществляет директор предприятия. Предприятие состоит из нескольких структурных звеньев.
6. Был проведен анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «Саулык» выполнен за период 01.01.16-31.12.18 на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «Саулык» за рассматриваемый период.
Среди показателей, исключительно положительно характеризующих финансовое положение деятельности организации, можно выделить, в частности, оптимальную долю собственного капитала (61%), размер чистых активов (в течение рассматриваемого периода произошло их увеличение), общую финансовую устойчивость ООО.
К показателям финансового положения и результатов деятельности организации, имеющих нормальные или близкие к нормальным значениям, можно, например, отнести незначительное падение рентабельности продаж (
6,6 показателем 2017 года), показатель прибыли от продаж (в 2018 году получена прибыль от продаж в замере 23 759 тыс. руб. однако наблюдается отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
Отмечая сильные стороны предприятия можно отметить, в частности, что постоянство спроса на продукцию, поставляемую предприятием, увеличивающееся количество клиентов позволяет хозяйствующему субъекту не испытывать проблем со своевременной выплатой заработной платы, менеджерам отдела персонала позволяет разрабатывать системы дополнительной мотивации работников.
При этом, говоря о минусах, нельзя не отметить издержки недостаточной самостоятельности в решении серьезных вопросов, некоторые из которых требуют однозначной оперативности, в связи со статусом филиала.
Кроме того, определенным недостатком предприятия также является отсутствие интернет-магазина, который является отражением имеющегося ассортимента и дополнительной рекламой для фирмы.
При этом развитие новых направлений деятельности, в которых предприятие может занять лидирующие позиции с учетом возможностей, которые на данный момент оно уже имеет, дает дополнительную возможность развития бизнеса.
7. На основании состава и движения дебиторской задолженности сделан вывод, что в ООО «Саулык» происходит неэффективное управление своей задолженностью, поскольку период оборачиваемости дебиторской задолженности значительно выше подобного показателя кредиторской задолженности.
8. Важной ступенью управления дебиторской задолженностью в ООО «Саулык» является формирование кредитной политики компании. К ее основным показателям относятся условия предоставления товарного кредита, максимальный срок предоставления товарного кредита, «матрица скидок».
9. Определены варианты внедрения и использования следующих методов реструктуризации:
- рассрочка суммы возникшей просроченной дебиторской задолженности;
- возможность зачета задолженности дебитора в счет кредиторской задолженности ООО «Саулык»;
- возможность погашения дебиторской задолженности товарами и основными средствами дебитора.
10. Благодаря внедрению и использованию механизма реструктуризации дебиторской задолженности ООО «Саулык» уменьшили риски перехода просроченной дебиторской задолженности в безнадежную в 2 раза, на 18,7 % увеличили поступление просроченной дебиторской задолженности, увеличили единовременное поступление части просроченной дебиторской задолженности, снизили инфляционное влияние.
13. Был произведен расчет экономической эффективности
предоставления товарного кредита, а также скидок и штрафов, который показал следующие результаты: увеличение периода предоставления
кредита до 35 дней и увеличение торговой наценки с 7% до 9% приведет к повышению среднедневной маржи, что означает более быстрое поступление денежных средств. При предоставлении скидки «3/15 полная 35», то есть при расчете в течение 15 дней с момента получения товара предоставляется скидка 3%, при оплате с 16 дня по 35-й день - оплачивается полная стоимость товара, свыше 35 дней - штраф в размере, указанном в договоре оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится с 3,7 раза до 4,3 раза. Так же при принятии решения о выдаче кредита стоит ориентироваться на стандарты кредитоспособности контрагентов, а именно бальную оценку контрагентов, относящихся к одной из четырех групп (риск, повышенное внимание, надежные, золотые), что позволит принять решение, которое в последствии меньше всего навредит финансовому состоянию организации. Так же стоит проводить менее либеральную политику инкассации , а именно усиление давления на дебиторов, задерживающих внесение оплаты счетов.
14. Использование в ООО «Саулык» более льготной умеренной кредитной политики за счет умеренного удлинения периода кредита, предоставления торговых скидок, установления стандартов кредитоспособности и переход к менее лояльным методам работы по взиманию просроченной задолженности должно привести к увеличению объема реализации. Поскольку практически во всех случаях соблюдается правило, что более льготная кредитная политика стимулирует реализацию. Если кредитная политика стала более лояльной и объем реализации за счет этого возрос, то следует ожидать увеличения объема дебиторской задолженности, следовательно, и текущих затрат, связанных с ней, а также возрастет количество расходов, связанных с предоставлением скидок. Однако доходы от реализации, на наш взгляд, возрастут в большей мере, чем затраты. Поскольку во-первых, те меры по совершенствованию управления дебиторской задолженностью, которые приведены, позволяют снизить количество безнадежных долгов, а во-вторых, предоставление скидок оправдано в любом случае, т. к. ООО «Саулык» скидки предлагаются с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным.
16. Возможно рассмотреть вариант введения новой штатной единицы - финансового директора. Отдел планирования, отдел кадров, отдел закупок, отдел логистики поменяли свою подчиненность.
15. Среди разработанных и измененных внутрифирменных документов, которые в последствии будут регулировать операции по управлению дебиторской задолженностью, необходимо выделить основные:
- штатное расписание с внесением должности финансового директора;
- должностная инструкция финансового директора;
- инструкция для финансового директора и отдела планирования по параметрам контрольных точек и связанных с ними регламентных действий.
Таким образом, совершенствование системы управления дебиторской задолженностью невозможно без наличия на предприятии четкой регламентации, правильно разработанной организационной структуры и применения современных форм управления дебиторской задолженностью. Эти факторы позволяют предприятию с максимальной отдачей использовать дебиторскую задолженность, как инструмент увеличения прибыли и 
являются неотъемлемой частью эффективной системы дебиторской задолженностью.


Купить