УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовая устойчивость - это свойство (способность) предприятия устойчиво развиваться, сохраняя оптимальное динамическое равновесие активов и пассивов в условиях действия дестабилизирующих факторов внешней и внутренней среды.
Финансово устойчивое предприятие, как правило, имеет следующие преимущества перед конкурентами: привлечение инвестиций, выбор наиболее выгодных поставщиков, получение кредитов и займов, привлечение квалифицированных кадров. Стоит отметить, что такое предприятие не имеет просроченной задолженностей перед государством (в виде уплаты взносов в социальные фонды или налогов), банками (погашение основной суммы долга и своевременная уплата процентов), работниками (своевременная уплата заработной платы), акционерами (выплата дивидендов).
В современных условиях для улучшения финансовой устойчивости для организации важнейшим является грамотный баланс структуры своих активов, их внутренний контроль, а также проработанная система управления ими.
Решить проблему улучшения финансовой устойчивости компания также может, если будет делать расчет на минимизацию потерь в случае наступления кризисных ситуаций во внешней среде, это позволит ей эффективнее использовать все свои активы, а также в случае падения прибыли покрывать запасами дополнительные расходы и успешно функционировать.
В работе было проведено исследование системы управления финансовой устойчивостью ПАО «НЕФАЗ».
Публичное акционерное общество «НЕФАЗ» входит в группу предприятий ПАО «КАМАЗ» и является крупнейшим в России заводом по производству спецнадстроек на шасси КАМАЗ. Подразделения, входящие в состав ПАО «НЕФ АЗ», объединены в четыре производства: производство автосамосвалов, производство емкостно-наливной техники, производство прицепной техники и
автобусное производство. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается
75
улучшение финансовых показателей предприятия, а в 2018 году по сравнению с 2017 годом, напротив, их ухудшение. Наилучшее положение наблюдается в 2017 г. В структуре активов преобладают оборотные активы. Проанализировав структуру пассивов ПАО «НЕФАЗ», можно отметить, что предприятие располагает незначительным уровнем собственного капитала.
Тип финансовой устойчивости в 2016-2018 гг. характеризуется как «кризисное финансовое состояние», т.е. абсолютно неустойчивое. В 2016-2018 гг. году все показатели финансовой устойчивости не соответствовали установленным нормативам, что свидетельствует о финансовой зависимости и неустойчивости предприятия в данном периоде. Рассчитанные показатели позволяют сделать вывод об опережающем росте обязательств и увеличении степени обремененности предприятия долгами, то есть относительно выручки рост обязательств был чрезмерным и платежная дисциплина анализируемого предприятия относительно своих контрагентов ухудшилась, то есть сроки погашения обязательств в целом увеличились. В структуре обязательств ПАО «НЕФАЗ» доминирует кредиторская задолженность. Причем преобладающий удельный вес в ней имеют поставщики и подрядчики.
Проведенные расчеты позволили выявить следующие проблемы:
- негативное влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывает существование непокрытого убытка, который снижает величину собственного капитала;
- в структуре обязательств доминирует кредиторская задолженность, причем преобладающий удельный вес в ней имеют поставщики и подрядчики.
В целях повышения эффективности управления финансовой устойчивостью ПАО «НЕФАЗ» были разработаны мероприятия:
1. Управление финансовой устойчивостью организации должно
комплексным и сразу в нескольких направлениях:
- обязательно надо рассчитывать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, сравнивать их в динамике и в сравнении с отраслевыми показателями;
- разработать ряд документов (отчетов/бюджетов), которые наиболее полно отражают величину, структуру дебиторской и кредиторской задолженности, планируемые поступления и расход денежных средств. В частности, для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью, а именно:
а) создать целевую группу по работе с дебиторской задолженностью;
б) составить и проанализировать реестр «старения» счетов дебиторов;
в) разработать план мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;
г) внести информацию о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план организации с последующим контролем выполнения;
д) разработать и утвердить положение о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.
Вышеуказанные мероприятия позволят сократить величину дебиторской задолженности, высвободить денежные средства, которые, в свою очередь необходимо направить на погашение обязательств организации. Снижение зависимости от привлеченных средств позволит повысить финансовую устойчивость организации в целом.
2. Для того, чтобы повысить уровень финансовой устойчивости ПАО «НЕФАЗ» необходимо:
- снизить кредиторскую задолженность предприятия, а именно, разработать приоритеты её погашения:
а) приоритет первой очереди - платежи, задержка по которым может вызвать серьезные негативные последствия для компании, например штрафные санкции или ухудшение деловой репутации ПАО «НЕФАЗ». К таким платежам относятся оплата налогов и погашение кредитов. Оплачиваются финансовой службой строго в соответствии со сроком платежа, указанным в заявке;
б) приоритет второй очереди - платежи, по которым допустима задержка оплаты на срок до трех банковских дней без серьезных негативных последствий для ПАО «НЕФАЗ» (выплата заработной платы, оплата основным поставщикам);
в) приоритет третьей очереди - платежи, по которым допустим перенос сроков оплаты более чем на три банковских дня;
- обеспечить контроль за своевременным начислением и выплатой средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности. Приоритетность платежей в ПАО «НЕФАЗ» должна определяться также сроками оплаты счетов и договоров. Статьи расходов, позволяющие при необходимости сдвигать сроки оплаты счетов, предоставляют возможность для маневра при временном недостатке денежных средств.
В результате эффективного контроля кредиторская задолженность, как показывает практика применения данных мероприятий на аналогичных предприятиях, снизится в части просроченной кредиторской задолженности (срок оплаты которой, согласно заключенным договорам, уже истек), что составит на конец 2018 года в ПАО «НЕФАЗ» 205506 тыс. руб.
Вышеуказанные мероприятия позволят повысить финансовую устойчивость ПАО «НЕФАЗ».


Купить