Введение 3
1. Теоретические аспекты учета, контроля и анализа расчетов по
кредитам и займам 7
1.1. Сущность и экономическое содержание кредитов и займов 7
1.2. Нормативное регулирование учета расчетов по кредитам и займам 14
1.3. Отраслевые особенности расчетов по кредитам и займам в
химической промышленности. Классификация заемных средств 19
2. Особенности учета и контроля расчетов по кредитам и займам 25
2.1. Учетные аспекты расчетов по кредитам и займам 25
2.2. Формирование информации о полученных займах в бухгалтерской
отчетности организации 32
2.3. Организация системы внутреннего контроля расчетов по кредитам и займам
3. Анализ расчетов по кредитам и займам 4 4
3.1. Анализ динамики и структуры заемного капитала.
Коэффициентный анализ заемного капитала 44
3.2. Факторный анализ эффективности использования заемных средств 51
3.3. Оценка предлагаемого инвестиционного проекта, реализуемого за
счет привлечения заемных средств 57
Заключение 66
Список использованных источников 70
Приложения
В настоящее время, в период становления капитализма, широко распространена система перераспределения временно свободных денежных средств от одних субъектов рынка к другим. На самом деле, данная система выгодна как для пользователей денежных средств, так и для их владельцев, т.к. кредитор получает дополнительную материальную выгоду, а заемщик получает возможность развивать и масштабировать свой бизнес. Сложно представить себе успешное предприятие, которое полностью финансирует свою деятельность за счет собственных средств и делало так с самого начала своего функционирования. Во-первых, это не всегда возможно, а во-вторых, иногда даже экономически менее выгодно, чем использование заемного капитала. Этим объясняется популярность и востребованность таких финансовых инструментов, как кредиты и займы и этим же определяется актуальность раскрытой в настоящей работе темы.
Развитие рыночных отношений, которое во многом сопровождается развитием малого и среднего бизнеса, вынуждает предприятия повышать ответственность и самостоятельность в области выработки управленческих решений. Также это касается и управленческих решений, обеспечивающих эффективность расчетов с кредиторами. Нельзя отрицать того, что объем обязательств организации, их увеличение или уменьшение имеет прямую связь с финансовым результатом. Соответственно, предприятию целесообразно организовать перманентный мониторинг и анализ состояния расчетов по кредитам и займам. В качестве информационного источника для анализа выступают данные бухгалтерского учета и отчетности, поэтому на предприятии крайне важно правильно организовать систему учета и контроля расчетов по кредитам и займам, которая требует своевременного и полного отражения хозяйственных операций по расчетам в первичных документах и учетных регистрах. Этим снова подтверждается актуальность выбранной темы, которая обусловлена необходимостью всестороннего анализа привлечения и использования заемных средств, оказывающих непосредственное влияние на формирование финансовых результатов предприятия. Это позволит сформировать и придерживаться наиболее рациональной стратегии привлечения заемных средств, а также установить пути наиболее эффективного их использования для повышения эффективности деятельности.
Целью исследования является изучение учета и контроля расчетов по кредитам и займам, анализ использования заемных средств, а также предложение мер по усовершенствованию сложившейся на предприятии практики.
В связи с установленной целью необходимо решить ряд следующих задач:
- рассмотрение теоретических аспектов учета, контроля и анализа расчетов по кредитам и займам
- изучение организации учета и системы внутреннего контроля расчетов по кредитам и займам на исследуемом предприятии
- проведение анализа использования заемных средств на предприятии, а также дать оценку эффективности их использования
- предложение мер по усовершенствованию сложившейся на предприятии практики учета и контроля расчетов по кредитам и займам
- предложение мер по повышению эффективности привлечения и использования заемных средств.
Объектом исследования выступает непубличное акционерное общество «ИВКАЗ», сокращенно АО «ИВКАЗ». Основным видом деятельности АО «ИВКАЗ» является производство, хранение и реализация фармацевтических субстанций, прочих химических продуктов.
Предмет исследования - учет, контроль и анализ расчетов по кредитам и займам на предприятии.
Теоретической и методологической основой данной работы являются нормативные правовые акты, труды отечественных и зарубежных экономистов по изучаемым вопросам, электронный журнал «Финансовый директор», периодические издания, информационно-консультационные базы, публикации научных статей в сети Интернет.
Вышеприведенная цель и задачи обусловили структуру исследования, состоящую из трех глав.
Первая глава содержит теоретические аспекты исследования. В ней рассматриваются такие вопросы, как сущность и экономическое содержание кредитов и займов, их нормативное регулирование, классификация заемных средств и отраслевые особенности их привлечения.
Во второй главе раскрываются учетные аспекты исследования: каким образом организован аналитический и синтетический учет расчетов по кредитам и займам, раскрытие данной информации в отчетности организации, наличие системы внутреннего контроля кредитов и займов, оценка ее эффективности.
Третья глава посвящена анализу привлечения и использования кредитов и займов. В ней определены цели и задачи данного направления анализа, а также проведен анализ по следующим направлениям:
- анализ динамики заемных средств
- анализ структуры заемных средств
- коэффициентный анализ привлечения и использования заемных средств
- анализ эффективности использования заемного капитала
- факторный анализ эффективности привлечения и использования заемных средств
Кроме того, в третьей главе был предложен инвестиционный проект по запуску новой производственной линии, финансируемый за счет привлеченных средств. Была произведена оценка данного инвестиционного проекта, путем расчета показателей чистого дисконтированного дохода, а также прогнозирование денежных потоков от внедрения проекта. Был сформирован вывод о целесообразности реализации данного проекта за счет заемных средств. В заключении представлены основные методические и практические результаты исследования.
В процессе выполнения квалификационной работы было проведено исследование сложившейся на предприятии практики привлечения и использования заемных средств, а также организации их учета и контроля. По результатам исследования разработаны и предложены меры по их усовершенствованию.
По результатам проведенного исследования на тему «Учет, контроль и анализ расчетов по кредитам и займам» можно сформировать следующие выводы и положения.
Прежде всего, потребность привлечения заемных средств возникает у предприятий всех сфер экономической деятельности. Заемные средства как дополнительный источник финансирования деятельности фирмы могут особенно сильно проявляться в период становления предприятия, которое использует заемные ресурсы для осуществления долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества. Краткосрочные заемные средства позволяют предприятию удовлетворять временно возникшие потребности в оборотных средствах, содействуют ускорению оборачиваемости средств предприятия. Использование заемных сопровождает весь жизненный цикл практически любой организации, в связи с чем немаловажно организовать на предприятии правильный бухгалтерский учет и систему контроля, позволяющие оперативно отслеживать финансовое положение предприятия, эффективность использования заемных средств, рентабельность деятельности.
Во-вторых, квалифицированному специалисту важно понимать отличия таких категорий, как кредит и займ, т.к. неправильная классификация может повлечь за собой дополнительные издержки — доначисленные налоги, штрафы, другие санкции со стороны налоговых или проверяющих органов.
Немаловажным для управленческого персонала является понимание возможностей кредитов и займов, так как они позволяют масштабировать бизнес, осуществлять инновационно-инвестиционную деятельность, повышать собственные показатели рентабельности и рыночную стоимость компании.
Важной частью исследования является оценка работы системы внутреннего контроля расчетов по кредитам и займам. Внутренний контроль - неотъемлемое условие здорового функционирования организации. При этом, основная цель внутреннего контроля расчетов по кредитам и займам для целей управления состоит в создании комплекса мероприятий, призванного обеспечить эффективное привлечение и использование кредитов, а также формирование критериев и мер по оценке качества выполнения управленческих решений. В ходе выполнения работы было установлено, что система внутреннего контроля на предприятии организована на недостаточно высоком уровне и может пропускать ошибки, допущенные на участке расчетов по кредитам и займам. В связи с этим, для развития системы внутреннего контроля АО “ИВКАЗ” в области исследования, в том числе для эффективного решения таких его задач, как обеспечение документального оформления процедур контроля и совершенствование степени делегирования полномочий и ротации обязанностей были сформированы и предложены изменения для внесения во внутренние документы, а именно:
- изменения для внесения в график документооборота
- изменения для внесения в должностную инструкцию главного бухгалтера
- изменения для внесения в должностную инструкцию бухгалтера.
Данные меры направлены на усовершенствование такого компонента системы внутреннего контроля как контрольная среда, определенным МСА 315, с целью избежать рисков существенного искажения, как по причине недобросовестных действий, так и вследствие ошибки, на уровне финансовой отчетности и на уровне предпосылок.
Проведенный в рамках третьей главы исследования анализ привлечения и использования заемных средств в АО «ИВКАЗ», позволил сформулировать следующие выводы:
- предприятие не является зависимым от внешних источников финансирования, в исследуемом году финансовая зависимость предприятия демонстрирует тенденцию к снижению;
- анализ динамики заемных средств в исследуемом периоде показал, что их движение замедлилось;
- анализ структуры демонстрирует, что краткосрочных кредитов и займов составляет практически всю величину заемных обязательств организации, однако наблюдается тенденция к её снижению
Анализ эффективности использования заемных средств был осуществлен посредством расчета эффекта финансового рычага и его факторного анализа для выявления факторов, оказавших наибольшее влияние на его величину. Результаты анализа показали, что предприятие достигло такого уровня рентабельности активов, что привлечение заемных средств вызывает повышение рентабельности собственного капитала. На данном этапе развития организации каждый рубль заемных средств будет сопровождаться увеличением собственного капитала и повышением его рентабельности.
Поэтому, предприятию можно порекомендовать привлекать больший объем заемных средств, который позволит повысить производственные мощности предприятия, наращивать объемы выпуска продукции, модернизировать производство. При этом важно стараться придерживаться установленной стратегии привлечения средств, благодаря которой земные средства поступают в организацию на выгодных условиях, а также сохранять высокий уровень рентабельности активов. Это позволит дифференциалу ЭФР сохранять положительное значение, за счет чего можно удлинять плечо финансового рычага и привлекать больший объем заемных средств, эффективно их используя.
Наконец, опираясь на выявленный потенциал дополнительного привлечения заемных средств, был предложен инвестиционный проект по запуску новой производственной линии, финансируемый за счет заемных средств. Оценка внедрения проекта и целесообразности использования заемных средств для его финансирования осуществлялась путем использования математической модели NPV, а также прогнозирования будущих денежных потоков за счет внедрения инвестиций. Дисконтирование данных потоков с последующим суммированием нарастающим итогом позволило рассчитать главный показатель, применяемый для оценки эффективности инвестиций - чистую текущую стоимость (NPV). В процессе расчетов был получен положительный показатель NPV, что свидетельствует об эффективности инвестиционного проекта. Несмотря на платность заемных ресурсов, их использование позволяет предприятию запустить новую производственную линию, которая будет приносить предприятию дополнительную прибыль.
Таким образом, задачи выпускной квалификационной работы решены в полном объеме, цель достигнута.
В общем и целом, реализация и внедрение предложенных в работе рекомендаций и мер положительно скажутся на функционировании учета и системы внутреннего контроля исследуемой организации, её эффективности хозяйственной деятельности и, как следствие, на ее результирующих показателях.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
