Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия [34, с.416].
Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность.
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:
- платежи органам финансово-банковской системы,
обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд и т. д.;
- направление собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т. д.;
- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера.
Финансовый потенциал данного предприятия складывается из двух составных частей: собственного и привлеченного капитала. Причем доля собственного капитала в значительной степени преобладает над привлеченным.
К собственному капиталу относятся уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет, целевые поступления и финансирование, фонды накопления и социальной сферы. К привлеченному капиталу относятся займы и кредиты кредиторская задолженность.
Для того чтобы определить, как работало предприятие в течение анализируемого периода, необходимо составить динамику основных
технико-экономических показателей предприятия. Существующая система анализа технико-экономических показателей позволяет минимизировать затраты, повысить эффективность управления и производства в целом. Рассчитав технико-экономические показатели, выявили, что за
анализируемый период произошло снижение выручки от продажи и рост прибыли от реализации продукции. В целом увеличение показателя произошло за счет роста объема выполненных работ, оказания услуг.
Чистая прибыль имеет тенденцию снижения, что, прежде всего, связано со снижением выручки от продажи, увеличением прочих расходов. Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации.
Наблюдается значительный спад показателя экономической рентабельности. Снижение данного показателя произошло за счёт более быстрого темпа роста себестоимости, по сравнению с темпом роста выручки.
Показатель текущей ликвидности характеризует текущую платежеспособность предприятия, а именно возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства. В течение всего анализируемого периода данный показатель повышается, но показатель текущей ликвидности в течение всего анализируемого периода имеет отрицательное значение, так к к на предприятии наиболее ликвидные и быстро-реализуемые активы не способны покрыть наиболее срочные и краткосрочные обязательства.
Показатель перспективной платежеспособности представляет собой отклонение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств. На протяжении 2016-2018 гг. наблюдается снижение данного показателя за счёт значительного снижения медленно реализуемых активов.
Общий показатель платежеспособности ниже нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность на текущий момент времени. На протяжении анализируемого периода значение показателя снижается, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия и не возможности в ближайшее время погасить текущую задолженность за счёт денежных средств.
Коэффициент срочной ликвидности представляет собой соотношение ликвидных, быстро реализуемых активов и наиболее срочных и краткосрочных обязательств. За весь анализируемый период показатель срочной ликвидности соответствует нормативному значению.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и р счетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средств. Данный показатель ниже нормативных значений в среднем в 2 раза, следовательно, предприятие имеет финансовый риск, связанный с невозможностью погасить свои счета. Таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии недостаточно собственных оборотных средств, необходимых доя её текущей деятельности. В целом ООО «ПромМаркет» имеет низкую степень платежеспособности, так как на предприятие не выполняется условие абсолютной ликвидности баланса, а некоторые коэффициенты платежеспособности ниже нормативных значений.
Коэффициент капитализации показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. За весь анализируемый период показатель не с ответствует нормативному значению (<0,7). Незначительный размер коэффициента капитализации свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, которое связано с тем, что в источниках формирования имущества предприятия основную долю занимают собственные средства.
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В 20162018 гг. произошло увеличение показателя за счёт увеличения собственного капитала и уменьшения имущества предприятия. Значение данного коэффициента выше критической точки (30%), что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации.
Увеличение коэффициента маневренности функционирующего
капитала свидетельствует об увеличении части функционирующего капитала обездвиженного в долгосрочной дебиторской задолженности и производственных запасах.
Одним из направлений анализа эффективности деятельности предприятия является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации и прежде всего, в скорости оборота ее средств, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия или эффективность и пользования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. В 2016-2018 гг. показатель снижается, что свидетельствует о замедлении полного цикла производства и обращения, приносящий прибыль. Снижение данного коэффициента отрицательно влияет на результативность его финансово- хозяйственной деятельности, коэффициент оборачиваемости также снизился.
Оборачиваемость материально-производственных запасов имеет тенденцию снижения, что свидетельствует о сокращении среднего срока затоваривания и увеличения погашения долгов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности за анализируемый период увеличивается. Таким образом, произошло увеличение срока погашения дебиторской задолженности, что неблагоприятно влияет на финансовую деятельность предприятия.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016-2018 г.г. имеет тенденцию снижения, что свидетельствует об увеличении среднего срока возврата долгов организации по текущим обязательствам.
Рентабельность продаж за отчетный период увеличивается. Увеличение рентабельности продаж произошло за счет превышения темпа роста прибыли от продаж над темпом роста выручки от продажи. Можно сделать вывод, что предприятие получило больше прибыли в результате реализации продукции
на один рубль выручки.
Итак, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, поскольку собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, которые, кроме всего прочего, используются на предприятии недостаточно эффективно, не хватает для финансирования материальных оборотных средств. Причем в 2018 году финансовое состояние предприятия несколько улучшилось за счет более быстрого увеличения собственного капитала по сравнению с заемным.
Эффективность использования собственного и заемного капитала предприятия во многом определяет финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Повышение эффективности формирования к питала предприятия возможно за счет более быстрого увеличения чистой прибыли по сравнению с капиталом предприятия. Увеличение чистой прибыли возможно за счет увеличения выручки от реализации, уменьшения себестоимости продукции, увеличения прочих доходов и уменьшения прочих расходов. Увеличение капитала возможно за счет увеличения собственного и заемного капитала.
Поэтому для повышения эффективности и пользования капитала предприятия необходимо увеличить объемы продаж за счет проведения эффективной маркетинговой и ценовой политики и скорректировать структуру источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых и источников и уменьшения к краткосрочных источников, о особенно кредиторской задолженности.

Купить