КОМПЛЕКСНАЯ ДИАГНОСТИКА И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В СИСТЕМЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО ОЬЕСПЕЧЕНИЯ ПРОЦЕДУР ЭКОНОМИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ 9
1.1. Научная дискуссия об экономической сущности результатов финансово-хозяйственной деятельности 9
1.2. Интерпретация факторных признаков, влияющих на динамику финансовых результатов деятельности организации 15
1.3. Методический инструментарий ретроспективной аналитической
оценки и прогнозирования финансовых результатов 18
2. ПОДХОДЫ К РЕТРОСПЕКТИВНОМУ АНАЛИЗУ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ 23
2.1. Современное состояние, проблемы и перспективы развития организаций малой авиации 23
2.2. Дискуссионные аспекты методологии проведения структурно - динамического и факторного анализа финансовых результатов деятельности организации 43
2.3. Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем в процессе анализа показателей рентабельности 57
3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 69
3.1. Подходы к применению расчетно-аналитических и эконометрических алгоритмов в системе планирования результатов финансово-хозяйственной деятельности организации 69
3.2. Имитационное моделирование в системе аналитического инструментария перспективной экономической диагностики финансовых результатов организации 87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 101
ПРИЛОЖЕНИЯ 108
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ 9
1.1. Научная дискуссия об экономической сущности результатов финансово-хозяйственной деятельности 9
1.2. Интерпретация факторных признаков, влияющих на динамику финансовых результатов деятельности организации 15
1.3. Методический инструментарий ретроспективной аналитической
оценки и прогнозирования финансовых результатов 18
2. ПОДХОДЫ К РЕТРОСПЕКТИВНОМУ АНАЛИЗУ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ 23
2.1. Современное состояние, проблемы и перспективы развития организаций малой авиации 23
2.2. Дискуссионные аспекты методологии проведения структурно - динамического и факторного анализа финансовых результатов деятельности организации 43
2.3. Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем в процессе анализа показателей рентабельности 57
3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 69
3.1. Подходы к применению расчетно-аналитических и эконометрических алгоритмов в системе планирования результатов финансово-хозяйственной деятельности организации 69
3.2. Имитационное моделирование в системе аналитического инструментария перспективной экономической диагностики финансовых результатов организации 87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 101
ПРИЛОЖЕНИЯ 108
Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики исследование финансовых результатов с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на их размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины познания и правильности использования полученного результата зависит эффективность функционирования бизнеса. Собственники предприятий заинтересованы в максимизации прибыли, поскольку это основной источник финансирования деятельности организаций, за счет прибыли выплачиваются дивиденды, предприятие развивается, приносит доход своим владельцам. Государство заинтересовано в увеличении прибыли, так как именно прибыль является источником доходов бюджетов различных уровней, и эффективная деятельность предприятий имеет огромное значение для экономического роста и развития России в будущем. Для оценки и прогнозирования финансовых показателей необходимо изучение состава и динамики прибыли, проведение факторного анализа результата от продажи, анализ доходов и расходов. Актуальность названных выше аспектов, а также их большая практическая значимость стали основой научного исследования недостаточно разработанных методов оценки и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятий, по итогам которого возможно принятие адекватных управленческих решений.
Степень научной разработанности проблемы. Многие отечественные и зарубежные авторы посвятили научно-исследовательские работы анализу и прогнозированию финансовых результатов деятельности предприятий. Особое внимание в этой связи следует уделить работам таких отечественных экономистов, как, Г.В. Савицкая, В.Я. Горфинкель, В.В. Ковалев, А.И. Алексеева, Н.В. Войтоловский, М.И. Баканов, В.И. Бариленко, Л.Т. Гиляровская, О.В Ефимова, Т.Б. Бердникова, Г.Р. Вагазова, Е.С. Лукьянова, Е.Г. Великая, Н.Л. Зайцев, М.В. Косолапова, М.В. Мельник, И.А. Мухин, Л.А.
Мельникова, И.А. Савин, М.А. Иванова, А.М. Петров, Н.А. Сафронов, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, С.К. Татур и другие. Широко известны работы зарубежных исследователей, таких как: А. Смит, Д. Рикардо, П. Самуэльсон, К. Маркс, К.Менгер, Ф. Х. Найт и другие. Следует обратить внимание на отсутствие специализированных работ, раскрывающих методику анализа и прогнозирования финансовых результатов применительно к организациям малой авиации в Российской Федерации.
Цель и задачи магистерской диссертации. Цель диссертационного исследования заключается в разработке методических рекомендаций по совершенствованию комплексной диагностики и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели авторами диссертационного исследования были выделены следующие задачи:
1) обобщить научные взгляды об экономической сущности результатов финансово-хозяйственной деятельности;
2) охарактеризовать и систематизировать основные факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты деятельности организаций, в том числе предприятий малой авиации;
3) дать оценку современного состояния, охарактеризовать проблемы и перспективы развития российских организаций малой авиации;
4) исследовать альтернативные алгоритмы проведения факторного анализа финансовых результатов и обосновать применение факторной модели, наиболее эффективной с позиции обоснования управленческих решений в организациях малой авиации;
5) провести детерминированное моделирование и преобразование факторных систем в процессе анализа показателей рентабельности организации малой авиации, выявить и обосновать причины изменения анализируемых показателей;
6) рассмотреть существующие подходы к применению расчетноаналитических и эконометрических алгоритмов в системе планирования результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и оценить предпосылки их использования для прогнозирования прибыли от продаж организаций малой авиации;
7) исследовать аналитический потенциал имитационного моделирования в составе методического инструментария перспективной экономической диагностики финансовых результатов авиапредприятия.
Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования являются организации малой авиации РФ, вошедшие в перечень анализируемых, в том числе АО «Казанское авиапредприятие», ООО Авиакомпания «Баркол», ООО Авиакомпания «Вертикаль-Т», АО
«Вологодское Авиационное предприятие», АО «Авиакомпания Конверс Авиа», ООО «Аэрогео», АО НПК «ПАНХ», основная деятельность которых авиационные работы- мониторинг газо- и нефтепроводов, перевозка пассажиров и вахт, и грузов на подвеске при строительстве продуктопроводов по контрактам с монополиями «Транснефть», «Роснефть» и «Газпром», и их финансово-хозяйственная деятельность.
Предметом диссертационного исследования являются организационноэкономические отношения между субъектами хозяйствования, возникающие в процессе анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности авиапредприятия.
Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретической и методологической базой исследования является широкий спектр научных и практических работ отечественных и зарубежных исследователей по диагностики и прогнозированию финансовых результатов деятельности организаций. Для решения задач авторами были использованы следующие научные методы: анализ и синтез, индукция и дедукция, системный и комплексный подходы, методы группировки данных, логического обобщения, финансового, сравнительного, экспертного и статистического анализа, моделирование, экономико-математические методы, инструментарий корреляционного анализа и прогнозного моделирования, обеспечивающие надежность получения результатов магистерской диссертации.
Информационная база исследования. Информационную базу диссертации составили работы российских и зарубежных исследователей в областях, которые посвящены рассмотрению различных аспектов анализа и прогнозирования финансовых результатов организаций. При написании работы также используются нормативно-законодательные документы, статистическая информация Федеральной службы государственной статистики, данные рейтинговых агентств, бухгалтерская (финансовая) отчетность компаний.
Научная новизна исследования. В результате проведенного исследования нами были разработаны практические положения, которые составили научную новизну диссертационного исследования:
1) Предложен подход к комплексной ретроспективной оценке результативности финансово-хозяйственной деятельности компаний малой авиации с применением метода многомерных сравнений. В составе базовых показателей модели был обоснован выбор индикаторов финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и платежеспособности, интегрируемых в процессе экономической диагностики с применение весовых коэффициентов - показателей относительной вариации их динамики.
2) Обоснованы предпосылки и сформулированы методические рекомендации применения альтернативных алгоритмов проведения факторного анализа финансовых результатов в условиях доступного информационного обеспечения и целевых ориентиров управленческого мониторинга в организациях малой авиации.
3) Для определения эффективности оказания услуг и выполнения авиационных работ, осуществляемых с применением различных типов воздушных судов, с позиции абсолютной величины финансовых результатов и стабильности их получения был предложен и апробирован механизм адаптации инструментов ABC - XYZ анализа к специфике бизнес-процессов авиапредприятий.
4) С применением эмпирического подхода уточнены условия практического применения алгоритмов экстраполяции уровней динамического ряда и инструментов стохастического моделирования в составе приемов экономико-математического прогнозирования финансовых результатов деятельности организаций малой авиации.
5) С целью актуализации продуктивных эконометрических подходов обоснования управленческих решений в условиях неопределенности предложена имитационная модель сценарного прогнозирования операционных финансовых результатов деятельности авиакомпании, учитывающая перспективную вариацию цен, объема выполняемых авиационных работ и себестоимости их осуществления.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Значимость исследования, проводимого в рамках написания магистерской диссертации, определяется актуальностью рассматриваемых в работе вопросов и степенью обоснования содержащихся в ней положений, выводов и рекомендаций, что дополнит теоретические и практические положения в отношении комплексной диагностики и прогнозирования финансовых результатов в системе аналитического обеспечения процедур экономического управления
организацией. Результаты работы могут быть использованы предприятиями малой авиации в целях принятия эффективных управленческих решений.
Апробация результатов исследования. Основные положения
магистерской диссертации были представлены в виде докладов и получили положительную оценку на следующих конференциях:
1) IX-ая Международная научно-практическая конференция студентов, магистрантов, аспирантов, преподавателей и научных сотрудников «Нугаевские чтения» (г. Казань, Высшая школа экономики «КНИТУ», 2-3 декабря 2016 г.).
2) Международная научно-практическая конференция «Новые вызовы и перспективы развития российской экономики» (г. Казань, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, КНИТУ, 23 мая 2017 г.)
3) Международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Горизонты России» (г. Казань, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, КНИТУ, 31 мая 2018 г.)
Материалы диссертации будут полезны в преподавании учебных курсов в ВУЗах по дисциплинам: «Комплексный анализ хозяйственной деятельности», «Экономический анализ», «Финансовое планирование», «Анализ и диагностика финансового состояния и экономического потенциала предприятия». Результаты и предложения, разработанные в магистерской диссертации, внедрены в работу АО «Казанское авиапредприятие».
Публикации. По теме диссертации автором написано 3 статьи, которые опубликованы в сборниках научных статей по результатам участия в конференциях (РИНЦ):
1) Кочкина Е.В., Газизова О.В. Влияние кризиса на финансовые результаты авиапредприятия. // Сборник материалов «Нугаевские чтения». - Казань, 2016 г. - с.184 - 185.
2) Кочкина Е.В., Газизова О.В. Анализ финансового состояния авиапредприятия. // Сборник статей «Горизонты России». - Казань, 2017 г. - с. 80 - 84.
3) Кочкина Е.В., Газизова О.В. Анализ финансовых результатов авиапредприятия как инструмент повышения конкурентоспособности. - // Сборник статей «Горизонты России» Казань, 2018 г. - с. 55 - 59.
Структура и объем магистерской диссертации. Структура работы соответствует логике научного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников из 74 наименований и 36 приложения. Диссертационная работа изложена на 107 страницах, включает 41 таблицу и 10 рисунков.
Степень научной разработанности проблемы. Многие отечественные и зарубежные авторы посвятили научно-исследовательские работы анализу и прогнозированию финансовых результатов деятельности предприятий. Особое внимание в этой связи следует уделить работам таких отечественных экономистов, как, Г.В. Савицкая, В.Я. Горфинкель, В.В. Ковалев, А.И. Алексеева, Н.В. Войтоловский, М.И. Баканов, В.И. Бариленко, Л.Т. Гиляровская, О.В Ефимова, Т.Б. Бердникова, Г.Р. Вагазова, Е.С. Лукьянова, Е.Г. Великая, Н.Л. Зайцев, М.В. Косолапова, М.В. Мельник, И.А. Мухин, Л.А.
Мельникова, И.А. Савин, М.А. Иванова, А.М. Петров, Н.А. Сафронов, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, С.К. Татур и другие. Широко известны работы зарубежных исследователей, таких как: А. Смит, Д. Рикардо, П. Самуэльсон, К. Маркс, К.Менгер, Ф. Х. Найт и другие. Следует обратить внимание на отсутствие специализированных работ, раскрывающих методику анализа и прогнозирования финансовых результатов применительно к организациям малой авиации в Российской Федерации.
Цель и задачи магистерской диссертации. Цель диссертационного исследования заключается в разработке методических рекомендаций по совершенствованию комплексной диагностики и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели авторами диссертационного исследования были выделены следующие задачи:
1) обобщить научные взгляды об экономической сущности результатов финансово-хозяйственной деятельности;
2) охарактеризовать и систематизировать основные факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты деятельности организаций, в том числе предприятий малой авиации;
3) дать оценку современного состояния, охарактеризовать проблемы и перспективы развития российских организаций малой авиации;
4) исследовать альтернативные алгоритмы проведения факторного анализа финансовых результатов и обосновать применение факторной модели, наиболее эффективной с позиции обоснования управленческих решений в организациях малой авиации;
5) провести детерминированное моделирование и преобразование факторных систем в процессе анализа показателей рентабельности организации малой авиации, выявить и обосновать причины изменения анализируемых показателей;
6) рассмотреть существующие подходы к применению расчетноаналитических и эконометрических алгоритмов в системе планирования результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и оценить предпосылки их использования для прогнозирования прибыли от продаж организаций малой авиации;
7) исследовать аналитический потенциал имитационного моделирования в составе методического инструментария перспективной экономической диагностики финансовых результатов авиапредприятия.
Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования являются организации малой авиации РФ, вошедшие в перечень анализируемых, в том числе АО «Казанское авиапредприятие», ООО Авиакомпания «Баркол», ООО Авиакомпания «Вертикаль-Т», АО
«Вологодское Авиационное предприятие», АО «Авиакомпания Конверс Авиа», ООО «Аэрогео», АО НПК «ПАНХ», основная деятельность которых авиационные работы- мониторинг газо- и нефтепроводов, перевозка пассажиров и вахт, и грузов на подвеске при строительстве продуктопроводов по контрактам с монополиями «Транснефть», «Роснефть» и «Газпром», и их финансово-хозяйственная деятельность.
Предметом диссертационного исследования являются организационноэкономические отношения между субъектами хозяйствования, возникающие в процессе анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности авиапредприятия.
Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретической и методологической базой исследования является широкий спектр научных и практических работ отечественных и зарубежных исследователей по диагностики и прогнозированию финансовых результатов деятельности организаций. Для решения задач авторами были использованы следующие научные методы: анализ и синтез, индукция и дедукция, системный и комплексный подходы, методы группировки данных, логического обобщения, финансового, сравнительного, экспертного и статистического анализа, моделирование, экономико-математические методы, инструментарий корреляционного анализа и прогнозного моделирования, обеспечивающие надежность получения результатов магистерской диссертации.
Информационная база исследования. Информационную базу диссертации составили работы российских и зарубежных исследователей в областях, которые посвящены рассмотрению различных аспектов анализа и прогнозирования финансовых результатов организаций. При написании работы также используются нормативно-законодательные документы, статистическая информация Федеральной службы государственной статистики, данные рейтинговых агентств, бухгалтерская (финансовая) отчетность компаний.
Научная новизна исследования. В результате проведенного исследования нами были разработаны практические положения, которые составили научную новизну диссертационного исследования:
1) Предложен подход к комплексной ретроспективной оценке результативности финансово-хозяйственной деятельности компаний малой авиации с применением метода многомерных сравнений. В составе базовых показателей модели был обоснован выбор индикаторов финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и платежеспособности, интегрируемых в процессе экономической диагностики с применение весовых коэффициентов - показателей относительной вариации их динамики.
2) Обоснованы предпосылки и сформулированы методические рекомендации применения альтернативных алгоритмов проведения факторного анализа финансовых результатов в условиях доступного информационного обеспечения и целевых ориентиров управленческого мониторинга в организациях малой авиации.
3) Для определения эффективности оказания услуг и выполнения авиационных работ, осуществляемых с применением различных типов воздушных судов, с позиции абсолютной величины финансовых результатов и стабильности их получения был предложен и апробирован механизм адаптации инструментов ABC - XYZ анализа к специфике бизнес-процессов авиапредприятий.
4) С применением эмпирического подхода уточнены условия практического применения алгоритмов экстраполяции уровней динамического ряда и инструментов стохастического моделирования в составе приемов экономико-математического прогнозирования финансовых результатов деятельности организаций малой авиации.
5) С целью актуализации продуктивных эконометрических подходов обоснования управленческих решений в условиях неопределенности предложена имитационная модель сценарного прогнозирования операционных финансовых результатов деятельности авиакомпании, учитывающая перспективную вариацию цен, объема выполняемых авиационных работ и себестоимости их осуществления.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Значимость исследования, проводимого в рамках написания магистерской диссертации, определяется актуальностью рассматриваемых в работе вопросов и степенью обоснования содержащихся в ней положений, выводов и рекомендаций, что дополнит теоретические и практические положения в отношении комплексной диагностики и прогнозирования финансовых результатов в системе аналитического обеспечения процедур экономического управления
организацией. Результаты работы могут быть использованы предприятиями малой авиации в целях принятия эффективных управленческих решений.
Апробация результатов исследования. Основные положения
магистерской диссертации были представлены в виде докладов и получили положительную оценку на следующих конференциях:
1) IX-ая Международная научно-практическая конференция студентов, магистрантов, аспирантов, преподавателей и научных сотрудников «Нугаевские чтения» (г. Казань, Высшая школа экономики «КНИТУ», 2-3 декабря 2016 г.).
2) Международная научно-практическая конференция «Новые вызовы и перспективы развития российской экономики» (г. Казань, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, КНИТУ, 23 мая 2017 г.)
3) Международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Горизонты России» (г. Казань, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, КНИТУ, 31 мая 2018 г.)
Материалы диссертации будут полезны в преподавании учебных курсов в ВУЗах по дисциплинам: «Комплексный анализ хозяйственной деятельности», «Экономический анализ», «Финансовое планирование», «Анализ и диагностика финансового состояния и экономического потенциала предприятия». Результаты и предложения, разработанные в магистерской диссертации, внедрены в работу АО «Казанское авиапредприятие».
Публикации. По теме диссертации автором написано 3 статьи, которые опубликованы в сборниках научных статей по результатам участия в конференциях (РИНЦ):
1) Кочкина Е.В., Газизова О.В. Влияние кризиса на финансовые результаты авиапредприятия. // Сборник материалов «Нугаевские чтения». - Казань, 2016 г. - с.184 - 185.
2) Кочкина Е.В., Газизова О.В. Анализ финансового состояния авиапредприятия. // Сборник статей «Горизонты России». - Казань, 2017 г. - с. 80 - 84.
3) Кочкина Е.В., Газизова О.В. Анализ финансовых результатов авиапредприятия как инструмент повышения конкурентоспособности. - // Сборник статей «Горизонты России» Казань, 2018 г. - с. 55 - 59.
Структура и объем магистерской диссертации. Структура работы соответствует логике научного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников из 74 наименований и 36 приложения. Диссертационная работа изложена на 107 страницах, включает 41 таблицу и 10 рисунков.
В настоящее время диагностики и прогнозированию финансовых результатов организаций посвящены работы многих зарубежных и российских ученых-экономистов. Исследователи признают, что экономическая сущность результатов финансово-хозяйственной деятельности является дискуссионным вопросом. В связи с этим, в первой главе диссертации был произведен обзорный анализ различных подходов к определению понятия «прибыль», выделено понятие, которое, по мнению авторов, наиболее точно отражает ее сущность.
Далее была произведена систематизация основных факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятий. Мы разделяем точку зрения авторов, классифицирующих факторы на внешние и внутренние (соответственно зависящие от системы управления и неподвластные управленческим воздействиям). При разработке и реализации экономических программ, стратегий развития бизнеса необходимо учитывать тесную взаимосвязь и взаимозависимость этих факторов. Отдельно были рассмотрены факторы, оказывающие свое влияние на финансовые результаты организаций малой авиации: рост авиаГСМ и цен аэропортовых услуг, стоимости капитального ремонта воздушных судов (ВС), влияющих на себестоимость летного часа ВС, метеорологические, инфраструктурные, требования заказчиков по оптимизации объемов работ и маршрутов обследования трасс продуктопроводов, простои ВС из-за старения отечественной техники. Для получения стабильной прибыли авиапредприятиям необходимо грамотно подходить к процессу анализа и управления деятельности и своевременно реагировать на изменяющиеся факторы внутренней и внешней среды.
В современных условиях актуальность приобретают методы, направленные на комплексную диагностику и прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия и выработку мероприятий для принятия обоснованных управленческих решений. В магистерской диссертации систематизирован имеющийся арсенал методов ретроспективного и перспективного анализа финансовых результатов и рассмотрены основные направления их практического использования.
Вторая глава магистерской диссертации была посвящена ретроспективному анализу показателей прибыли и рентабельности
авиапредприятий. Авторами было проанализировано современное состояние организаций малой авиации, в ходе чего, выявлены проблемы и перспективы развития вертолетного сегмента отрасли Гражданской авиации. С 2010 года отрасль ГА имела отрицательный совокупный финансовый результат, изменившийся на положительный только в 2016 году (2,8 млрд. руб.). Выручка предприятий ГА составила 1 трлн. руб., это 1,5 % ВВП страны. Основная заслуга в этом - коммерческих регулярных (международных и внутренних) перевозок, выполненных авиакомпаниями большой авиации, имеющими сертификаты на перевозку пассажиров и грузов. Авиакомпаниям малой авиации, выполняющим на вертолетах авиационные работы (нерегулярные рейсы) для отдельных отраслей экономики РФ, удается вести безубыточный бизнес. Но остается высокий уровень неопределенности развития отрасли малой авиации в связи с изнашиваемостью парка воздушных судов. Решения по обновлению вертолетного парка должны сопровождаться обновлением инфраструктуры, подготовкой новых пилотов и увеличением объемов работ. В перспективе малая авиация могла бы стать значимым сегментом экономики, если бы авиационные власти авиакомпаниям, имеющим сертификат на выполнение авиационных работ или сертификат АОН (авиация общего назначения, эксплуатирующая легкие и сверхлегкие ВС), разрешили осуществлять коммерческие перевозки пассажиров. Авиакомпании, выполняющие авиаработы по обследованию газо- и нефтепроводов «Транснефти», «Роснефти», «Газпрома», по обслуживанию санитарной авиации, могли бы расширить спектр своей деятельности за счет внутреннего туризма, обзорных полетов и спортивных мероприятий, эксплуатации иностранных вертолетов в интересах корпоративных клиентов.
Был проведен сравнительный анализ динамики важнейших финансовых показателей деятельности организаций малой авиации России, таких как: АО «Казанское авиапредприятие», ООО Авиакомпания «Баркол», ООО Авиакомпания «Вертикаль-Т», АО «Вологодское Авиационное предприятие», АО «Авиакомпания Конверс Авиа», ООО «Аэрогео», АО НПК «ПАНХ». Проанализировав средние показатели по семи предприятиям в сравнении со среднеотраслевыми, мы сделали вывод, что финансовое состояние у выбранных для анализа авиакомпаний лучше, чем у аналогичных предприятий отрасли, занимающихся деятельностью воздушного транспорта, не подчиняющегося расписанию. Комплексная ретроспективная оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности авиапредприятий с применением метода многомерных сравнений показала, что самое устойчивое финансовое состояние за 2013 - 2017 гг. у АО «Авиакомпания Конверс Авиа». Данная компания заметно лидирует в рейтинге, занимая в течение четырех лет первое место, а в 2017 г. второе место. Стабильными в течение пяти лет являются ООО «Аэрогео» и АО «КАП», занимающие второе и третье места соответственно. Остальным авиакомпаниям требуется делать основную ставку на интеллектуальные решения, поиск новых сфер деятельности, в которых выгодно применять вертолеты.
Проведенный факторный анализ финансовых результатов АО «КАП», с помощью четырех альтернативных моделей, позволил обосновать предпосылки и дать методические рекомендации к использованию каждой модели в авиапредприятиях. Оптимальной, на наш взгляд, оказалась мультипликативная модель факторного анализа прибыли от продаж с выделением факторов выручки и удельного веса натуральных показателей, так как она позволяет увидеть влияние факторов по каждому типу ВС, сделать выводы на перспективу о парке ВС. Проведенные расчеты с помощью данной модели выявили, что в 2017 году уменьшение суммарного показателя совокупного маржинального дохода на 29 573 тыс.руб. произошло, в основном, за счет снижения совокупных маржинальных доходов по Ми-8 и Ми-2. Результаты факторного анализа свидетельствуют о том, что наиболее весомой причиной отрицательного изменения искомого показателя, стало снижение маржинального дохода с 1 ед. на 32 755 тыс. руб. в связи с ростом переменной себестоимости на один летный час, обусловленной повышением цен на авиа ГСМ, ставок аэропортовых сборов, стоимости технического обслуживания ВС. Структурные сдвиги (изменение объема услуг по типам ВС) оказали негативное влияние на совокупный маржинальный доход в размере 15 457 тыс.руб., из-за того что на протяжении 2017 года наблюдалось сокращение удельного веса налета часов по типам Ми-8; Р-44. Особое внимание следует уделить уменьшению удельного веса по типу Ми-8. Указанное воздушное судно имеет наиболее высокий показатель маржинального дохода на единицу услуги и дальнейшее падение его продаж может оказать существенное отрицательное воздействие на результативность финансово-хозяйственной деятельности авиапредприятия.
Для определения эффективности оказания услуг и выполнения авиационных работ, осуществляемых с применением различных типов воздушных судов, в магистерской диссертации было использовано два метода: многомерный сравнительный анализ и ABC - XYZ анализ. По этим методам был получен одинаковый результат - лидером по получению стабильного дохода является Ми-8. Что ещё раз подтверждает эффективность эксплуатации вертолета Ми-8 и наибольший налет по отрасли за последнее время.
Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем в процессе анализа показателей рентабельности организации малой авиации, с использованием двухфакторной модели Дюпона и ее модификаций - трехфакторной и шестифакторной моделей, позволило выявить главную причину снижения рентабельности - увеличение полной себестоимости продаж. Дальнейший анализ показал, что авиакомпания не испытывает финансовых проблем, а резкое уменьшение прибыли произошло из-за увеличения себестоимости, которое в основном связано с направлением финансовых ресурсов на развитие предприятия: приобретение новых ВС и автомобилей, проведение капитального ремонта вертолетов и двигателей, что на перспективу позволит наращивать производственные показатели.
Третья глава магистерской диссертации была посвящена развитию подходов к прогнозированию финансовых результатов деятельности авиапредприятий. В работе авторами были применены следующие модели планирования прибыли: прогнозирование прибыли на основе факторной модели, с помощью аддитивной модели по временному тренду, с помощью регрессионного уравнения и имитационное моделирования прибыли.
С применением эмпирического подхода уточнены условия практического применения алгоритмов экстраполяции уровней динамического ряда и инструментов стохастического моделирования. Авторами рекомендовано авиапредприятию при прогнозировании прибыли от продаж применять способ прогнозирования путем нахождения выручки по сегменту деятельности, используя временной тренд с учетом сезонности и умножением ее на рентабельность продаж по данному сегменту, так как данный способ прогнозирования имеет наименьшую абсолютную ошибку - 6,95%.
В развитие методического инструментария перспективной экономической диагностики финансовых результатов авиапредприятия нами была предложена имитационная модель сценарного прогнозирования операционных финансовых результатов деятельности авиакомпании, учитывающая перспективную вариацию цен, объема выполняемых авиационных работ и себестоимости их осуществления. Использование имитационного моделирования для прогнозирования прибыли от продаж помогло нам провести детальный анализ финансовой ситуации, которая может сложиться для компании в ближайшем будущем. Применяемый инструментарий исследования позволяет учитывать влияние целого ряда факторов, проводить значительное количество экспериментов, оценивать наиболее вероятные варианты развития рыночной конъюнктуры и, интерпретируя их экономические последствия, принимать эффективные управленческие решения.
Далее была произведена систематизация основных факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятий. Мы разделяем точку зрения авторов, классифицирующих факторы на внешние и внутренние (соответственно зависящие от системы управления и неподвластные управленческим воздействиям). При разработке и реализации экономических программ, стратегий развития бизнеса необходимо учитывать тесную взаимосвязь и взаимозависимость этих факторов. Отдельно были рассмотрены факторы, оказывающие свое влияние на финансовые результаты организаций малой авиации: рост авиаГСМ и цен аэропортовых услуг, стоимости капитального ремонта воздушных судов (ВС), влияющих на себестоимость летного часа ВС, метеорологические, инфраструктурные, требования заказчиков по оптимизации объемов работ и маршрутов обследования трасс продуктопроводов, простои ВС из-за старения отечественной техники. Для получения стабильной прибыли авиапредприятиям необходимо грамотно подходить к процессу анализа и управления деятельности и своевременно реагировать на изменяющиеся факторы внутренней и внешней среды.
В современных условиях актуальность приобретают методы, направленные на комплексную диагностику и прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия и выработку мероприятий для принятия обоснованных управленческих решений. В магистерской диссертации систематизирован имеющийся арсенал методов ретроспективного и перспективного анализа финансовых результатов и рассмотрены основные направления их практического использования.
Вторая глава магистерской диссертации была посвящена ретроспективному анализу показателей прибыли и рентабельности
авиапредприятий. Авторами было проанализировано современное состояние организаций малой авиации, в ходе чего, выявлены проблемы и перспективы развития вертолетного сегмента отрасли Гражданской авиации. С 2010 года отрасль ГА имела отрицательный совокупный финансовый результат, изменившийся на положительный только в 2016 году (2,8 млрд. руб.). Выручка предприятий ГА составила 1 трлн. руб., это 1,5 % ВВП страны. Основная заслуга в этом - коммерческих регулярных (международных и внутренних) перевозок, выполненных авиакомпаниями большой авиации, имеющими сертификаты на перевозку пассажиров и грузов. Авиакомпаниям малой авиации, выполняющим на вертолетах авиационные работы (нерегулярные рейсы) для отдельных отраслей экономики РФ, удается вести безубыточный бизнес. Но остается высокий уровень неопределенности развития отрасли малой авиации в связи с изнашиваемостью парка воздушных судов. Решения по обновлению вертолетного парка должны сопровождаться обновлением инфраструктуры, подготовкой новых пилотов и увеличением объемов работ. В перспективе малая авиация могла бы стать значимым сегментом экономики, если бы авиационные власти авиакомпаниям, имеющим сертификат на выполнение авиационных работ или сертификат АОН (авиация общего назначения, эксплуатирующая легкие и сверхлегкие ВС), разрешили осуществлять коммерческие перевозки пассажиров. Авиакомпании, выполняющие авиаработы по обследованию газо- и нефтепроводов «Транснефти», «Роснефти», «Газпрома», по обслуживанию санитарной авиации, могли бы расширить спектр своей деятельности за счет внутреннего туризма, обзорных полетов и спортивных мероприятий, эксплуатации иностранных вертолетов в интересах корпоративных клиентов.
Был проведен сравнительный анализ динамики важнейших финансовых показателей деятельности организаций малой авиации России, таких как: АО «Казанское авиапредприятие», ООО Авиакомпания «Баркол», ООО Авиакомпания «Вертикаль-Т», АО «Вологодское Авиационное предприятие», АО «Авиакомпания Конверс Авиа», ООО «Аэрогео», АО НПК «ПАНХ». Проанализировав средние показатели по семи предприятиям в сравнении со среднеотраслевыми, мы сделали вывод, что финансовое состояние у выбранных для анализа авиакомпаний лучше, чем у аналогичных предприятий отрасли, занимающихся деятельностью воздушного транспорта, не подчиняющегося расписанию. Комплексная ретроспективная оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности авиапредприятий с применением метода многомерных сравнений показала, что самое устойчивое финансовое состояние за 2013 - 2017 гг. у АО «Авиакомпания Конверс Авиа». Данная компания заметно лидирует в рейтинге, занимая в течение четырех лет первое место, а в 2017 г. второе место. Стабильными в течение пяти лет являются ООО «Аэрогео» и АО «КАП», занимающие второе и третье места соответственно. Остальным авиакомпаниям требуется делать основную ставку на интеллектуальные решения, поиск новых сфер деятельности, в которых выгодно применять вертолеты.
Проведенный факторный анализ финансовых результатов АО «КАП», с помощью четырех альтернативных моделей, позволил обосновать предпосылки и дать методические рекомендации к использованию каждой модели в авиапредприятиях. Оптимальной, на наш взгляд, оказалась мультипликативная модель факторного анализа прибыли от продаж с выделением факторов выручки и удельного веса натуральных показателей, так как она позволяет увидеть влияние факторов по каждому типу ВС, сделать выводы на перспективу о парке ВС. Проведенные расчеты с помощью данной модели выявили, что в 2017 году уменьшение суммарного показателя совокупного маржинального дохода на 29 573 тыс.руб. произошло, в основном, за счет снижения совокупных маржинальных доходов по Ми-8 и Ми-2. Результаты факторного анализа свидетельствуют о том, что наиболее весомой причиной отрицательного изменения искомого показателя, стало снижение маржинального дохода с 1 ед. на 32 755 тыс. руб. в связи с ростом переменной себестоимости на один летный час, обусловленной повышением цен на авиа ГСМ, ставок аэропортовых сборов, стоимости технического обслуживания ВС. Структурные сдвиги (изменение объема услуг по типам ВС) оказали негативное влияние на совокупный маржинальный доход в размере 15 457 тыс.руб., из-за того что на протяжении 2017 года наблюдалось сокращение удельного веса налета часов по типам Ми-8; Р-44. Особое внимание следует уделить уменьшению удельного веса по типу Ми-8. Указанное воздушное судно имеет наиболее высокий показатель маржинального дохода на единицу услуги и дальнейшее падение его продаж может оказать существенное отрицательное воздействие на результативность финансово-хозяйственной деятельности авиапредприятия.
Для определения эффективности оказания услуг и выполнения авиационных работ, осуществляемых с применением различных типов воздушных судов, в магистерской диссертации было использовано два метода: многомерный сравнительный анализ и ABC - XYZ анализ. По этим методам был получен одинаковый результат - лидером по получению стабильного дохода является Ми-8. Что ещё раз подтверждает эффективность эксплуатации вертолета Ми-8 и наибольший налет по отрасли за последнее время.
Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем в процессе анализа показателей рентабельности организации малой авиации, с использованием двухфакторной модели Дюпона и ее модификаций - трехфакторной и шестифакторной моделей, позволило выявить главную причину снижения рентабельности - увеличение полной себестоимости продаж. Дальнейший анализ показал, что авиакомпания не испытывает финансовых проблем, а резкое уменьшение прибыли произошло из-за увеличения себестоимости, которое в основном связано с направлением финансовых ресурсов на развитие предприятия: приобретение новых ВС и автомобилей, проведение капитального ремонта вертолетов и двигателей, что на перспективу позволит наращивать производственные показатели.
Третья глава магистерской диссертации была посвящена развитию подходов к прогнозированию финансовых результатов деятельности авиапредприятий. В работе авторами были применены следующие модели планирования прибыли: прогнозирование прибыли на основе факторной модели, с помощью аддитивной модели по временному тренду, с помощью регрессионного уравнения и имитационное моделирования прибыли.
С применением эмпирического подхода уточнены условия практического применения алгоритмов экстраполяции уровней динамического ряда и инструментов стохастического моделирования. Авторами рекомендовано авиапредприятию при прогнозировании прибыли от продаж применять способ прогнозирования путем нахождения выручки по сегменту деятельности, используя временной тренд с учетом сезонности и умножением ее на рентабельность продаж по данному сегменту, так как данный способ прогнозирования имеет наименьшую абсолютную ошибку - 6,95%.
В развитие методического инструментария перспективной экономической диагностики финансовых результатов авиапредприятия нами была предложена имитационная модель сценарного прогнозирования операционных финансовых результатов деятельности авиакомпании, учитывающая перспективную вариацию цен, объема выполняемых авиационных работ и себестоимости их осуществления. Использование имитационного моделирования для прогнозирования прибыли от продаж помогло нам провести детальный анализ финансовой ситуации, которая может сложиться для компании в ближайшем будущем. Применяемый инструментарий исследования позволяет учитывать влияние целого ряда факторов, проводить значительное количество экспериментов, оценивать наиболее вероятные варианты развития рыночной конъюнктуры и, интерпретируя их экономические последствия, принимать эффективные управленческие решения.
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (149577)
- Бакалаврская работа (38342)
- Диссертация (978)
- Магистерская диссертация (22138)
- Дипломные работы, ВКР (60355)
- Главы к дипломным работам (2138)
- Курсовые работы (10522)
- Контрольные работы (6265)
- Отчеты по практике (1357)
- Рефераты (1481)
- Задачи, тесты, ПТК (631)
- Ответы на вопросы (155)
- Статьи, Эссе, Сочинения (942)
- Бизнес-планы (51)
- Презентации (106)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1692)
- Диссертации (РГБ) (1882)
- Прочее (458)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
