Разработка финансового прогноза развития предприятия на основе анализа финансовой отчетности (на примере предприятий строительной отрасли)
|
Введение 4
1 Финансовая отчетность как база прогнозирования развития предприятия
строительной отрасли 9
1.1 Сущность, цели и задачи прогнозирования деятельности
предприятий 9
1.2 Методические подходы к анализу финансовой отчетности
предприятий 17
1.3 Особенности финансового планирования и прогнозирования
развития предприятий строительной отрасли 29
2 Анализ финансовой отчетности ООО «Капитал Груп» за 2017-2019 гг 37
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 37
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Капитал Групп» по данным
финансовой отчетности 42
2.3 Анализ финансовых результатов ООО «Капитал Груп» 55
3 Прогнозирование развития ООО «Капитал Груп» на основе результатов
анализа финансовой отчетности 69
3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО
«Капитал Груп» 69
3.2 Обоснование мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Капитал Груп» 79
3.3 Прогнозирование финансовых результатов деятельности ООО
«Капитал Груп» 84
Заключение 89
Список используемых источников 93
Приложение А Финансовые коэффициенты 93
Приложение Б Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Капитал Груп» за 2017- 2019 гг 103
Приложение В Анализ ликвидности баланса ООО «Капитал Груп» за 2017¬
2019 гг 108
Приложение Г Проноз финансовой отчетности ООО «Капитал Груп» 109
1 Финансовая отчетность как база прогнозирования развития предприятия
строительной отрасли 9
1.1 Сущность, цели и задачи прогнозирования деятельности
предприятий 9
1.2 Методические подходы к анализу финансовой отчетности
предприятий 17
1.3 Особенности финансового планирования и прогнозирования
развития предприятий строительной отрасли 29
2 Анализ финансовой отчетности ООО «Капитал Груп» за 2017-2019 гг 37
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 37
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Капитал Групп» по данным
финансовой отчетности 42
2.3 Анализ финансовых результатов ООО «Капитал Груп» 55
3 Прогнозирование развития ООО «Капитал Груп» на основе результатов
анализа финансовой отчетности 69
3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО
«Капитал Груп» 69
3.2 Обоснование мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Капитал Груп» 79
3.3 Прогнозирование финансовых результатов деятельности ООО
«Капитал Груп» 84
Заключение 89
Список используемых источников 93
Приложение А Финансовые коэффициенты 93
Приложение Б Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Капитал Груп» за 2017- 2019 гг 103
Приложение В Анализ ликвидности баланса ООО «Капитал Груп» за 2017¬
2019 гг 108
Приложение Г Проноз финансовой отчетности ООО «Капитал Груп» 109
Актуальность темы исследования. Одной из наиболее важных и сложных задач, стоящих перед любым хозяйствующим субъектом, является правильный выбор направлений своего развития, который воплощается в стратегических планах. Основой данного процесса является составление финансовых прогнозов, которое позволяет предсказать результаты тех или иных решений, выбрать оптимальные решения на пути к достижению поставленных целей.
Финансовое прогнозирование позволяет оценить наличие финансовых ресурсов в перспективе и потребность в них для достижения желаемого состояния, а также вероятные варианты развития либо, напротив, ухудшения финансового состояния при неблагоприятных изменениях. Оно представляет собой предварительный этап финансового планирования
Финансовое планирование предполагает проведение анализа финансового положения хозяйствующего субъекта, на основе которого, а также с учетом влияния факторов внешней среды определяются предпочтительные варианты развития, выявляются возможности увеличения финансовых ресурсов и планируется их распределение.
Основным источником информации для составления финансовых прогнозов является бухгалтерская (финансовая) отчетность субъекта хозяйствования.
Проблема повышения эффективности финансового менеджмента организаций на основе методологии финансового прогнозирования представляется в настоящее время довольно актуальной. Ошибки в составлении финансовых прогнозов, игнорирование при проведении анализа и прогнозирования отраслевой специфики компаний приводят к ослаблению финансовой устойчивости, снижению эффективности функционирования отдельных компаний, отрасли и в конечном итоге национальной экономики.
Таким образом, разработка финансовых прогнозов развития организаций на основе современного научно-методологического инструментария финансового прогнозирования обладает высокой значимостью для достижения конкурентоспособности и эффективности любой организации. Данные положения подтверждают актуальность выбранной темы исследования.
Актуальность темы определяется также недостаточным объемом комплексных исследований, посвященных финансовому прогнозированию развития компании строительной отрасли. Это приводит к возникновению затруднений при использовании методического инструментария составления финансовых прогнозов при планировании развития строительной компанией.
Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и прогнозирования финансового состояния организаций глубоко исследованы и представлены в научной литературе по финансовому менеджменту, комплексному экономическому анализу, анализу финансовой отчетности и т.п. При этом достаточно много исследований как отечественных, так и зарубежных авторов.
В числе российских ученых следует назвать Л.Е. Басовского, М.И. Баканова, И.Т. Балабанова, В.И. Бариленко, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, М.А., Л.Т. Гиляровской, А.И. Гинзбурга, Л.В. Донцову, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимову, В.В. Ковалева, И.П., М.В. Мельник, Н.А. Никифорову, Л.Н. Павлову, В.М. Родионову, Г.В. Савицкую, А.Д. Шеремета и других. Глубокие исследования этих вопросов представлены в трудах зарубежных ученых, в числе которых Л.А. Бернстайн, Дж. К. Ван Хорн, Т.Р. Карлин, Д. Стоун, С. Петерсон, Э. Хелферт, и другие.
Тем не менее, довольно слабо исследованы вопросы финансового анализа и прогнозирования развития строительных организаций с учетом их специфики. Довольно часто на основе выводов по результатам анализа финансовой отчетности финансовые менеджеры разрабатывают 5
рекомендации довольно общего характера. Эти рекомендации ложатся в основу управленческих решений, однако они не подтверждаются прогнозными расчетами и могут не привести к улучшению финансового состояния предприятия строительной отрасли. Исследований, посвященных целевому прогнозированию финансового состояния строительных организаций, также было выявлено довольно мало.
Цель исследования состоит в разработке прогноза развития предприятия на основе анализа его финансовой отчетности с учетом специфики отрасли строительства.
Рабочая гипотеза магистерского исследования исходит из предположения о том, что мероприятия, разработанные на основе анализа финансовой отчетности могут стать инструментом улучшения управления строительным предприятием.
Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты финансового планирования и прогнозирования деятельности предприятий с учетом специфики строительной отрасли;
- рассмотреть методологические подходы к анализу финансовой отчетности предприятий;
- проанализировать финансовую отчетность ООО «Капитал Груп» за 2017-2019 гг.;
- на основе результатов анализа финансовой отчетности и с учетом влияния факторов внешней среды разработать мероприятия по улучшению финансового положения ООО «Капитал групп»;
- составить прогнозные формы отчетности ООО «Капитал Групп» с учетом реализации предложенных направлений развития.
Объект исследования данной работы - финансы предприятий строительной отрасли.
Предметом исследования являются процессы анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия строительной отрасли.
Теоретической основой исследования послужили труды как отечественных, так и зарубежных авторов по финансовому менеджменту, комплексному экономическому анализу, анализу финансовой отчетности, в числе которых можно выделить Л.Е. Басовского, И.Т. Балабанова, В.И. Бариленко, А.И. Гинзбурга, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимову, В.В. Ковалева, И.П., М.В. Мельник, Л.Н. Павлову, В.М. Родионову, Г.В. Савицкую, А.Д. Шеремета, С. Петерсона, Э. Хелферта и других.
Методологической базой исследования являются: монографическое исследование, описание, сводка и группировка, детализация, сравнение, горизонтальный и вертикальный методы экономического анализа, коэффициентный метод.
Информационной базой исследования послужила бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Капитал Групп» за 2017-2019 гг., данные внутреннего учета предприятия.
Основные результаты, обладающие научной новизной и выносимые на защиту:
1. Определены и уточнены особенности финансов строительных организаций, которые необходимо учитывать при проведении анализа финансового положения и финансовом прогнозировании.
2. Разработан механизм оптимизации оборотных активов предприятий строительной отрасли путем управления уровнем запасов, что снизит потребность в их финансировании.
3. Предложены мероприятия по совершенствованию кредитной политики предприятий строительной отрасли посредством введения реестров старения счетов дебиторов и дифференциации условий предоставления коммерческого кредита по различным признакам.
4. Разработан прогноз финансовых результатов развития строительной организации с учетом предложенных мероприятий.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемых источников и приложения.
В первом разделе рассмотрены теоретические аспекты прогнозирования деятельности организаций, методические основы проведения анализа финансовой отчетности, предлагаемые различными учеными, а также обобщены особенности финансового планирования и прогнозирования на предприятиях строительной отрасли.
Во втором разделе представлена организационно-экономическая характеристика ООО «Капитал Груп», проведен анализ его финансового положения на основе форм бухгалтерской отчетности за 2017-2019 гг., сформулированы основные выводы по результатам анализа.
В третьем разделе предложены рекомендации по улучшению финансового состояния исследуемой организации, составлены прогнозные формы финансовой отчетности с учетом предложенных мероприятий и рассчитаны финансовые показатели.
Работа содержит 99 страниц машинописного текста, 15 таблиц, 13 рисунков, 4 приложения. Для написания выпускной квалификационной работы использовано 59 источников.
Финансовое прогнозирование позволяет оценить наличие финансовых ресурсов в перспективе и потребность в них для достижения желаемого состояния, а также вероятные варианты развития либо, напротив, ухудшения финансового состояния при неблагоприятных изменениях. Оно представляет собой предварительный этап финансового планирования
Финансовое планирование предполагает проведение анализа финансового положения хозяйствующего субъекта, на основе которого, а также с учетом влияния факторов внешней среды определяются предпочтительные варианты развития, выявляются возможности увеличения финансовых ресурсов и планируется их распределение.
Основным источником информации для составления финансовых прогнозов является бухгалтерская (финансовая) отчетность субъекта хозяйствования.
Проблема повышения эффективности финансового менеджмента организаций на основе методологии финансового прогнозирования представляется в настоящее время довольно актуальной. Ошибки в составлении финансовых прогнозов, игнорирование при проведении анализа и прогнозирования отраслевой специфики компаний приводят к ослаблению финансовой устойчивости, снижению эффективности функционирования отдельных компаний, отрасли и в конечном итоге национальной экономики.
Таким образом, разработка финансовых прогнозов развития организаций на основе современного научно-методологического инструментария финансового прогнозирования обладает высокой значимостью для достижения конкурентоспособности и эффективности любой организации. Данные положения подтверждают актуальность выбранной темы исследования.
Актуальность темы определяется также недостаточным объемом комплексных исследований, посвященных финансовому прогнозированию развития компании строительной отрасли. Это приводит к возникновению затруднений при использовании методического инструментария составления финансовых прогнозов при планировании развития строительной компанией.
Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и прогнозирования финансового состояния организаций глубоко исследованы и представлены в научной литературе по финансовому менеджменту, комплексному экономическому анализу, анализу финансовой отчетности и т.п. При этом достаточно много исследований как отечественных, так и зарубежных авторов.
В числе российских ученых следует назвать Л.Е. Басовского, М.И. Баканова, И.Т. Балабанова, В.И. Бариленко, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, М.А., Л.Т. Гиляровской, А.И. Гинзбурга, Л.В. Донцову, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимову, В.В. Ковалева, И.П., М.В. Мельник, Н.А. Никифорову, Л.Н. Павлову, В.М. Родионову, Г.В. Савицкую, А.Д. Шеремета и других. Глубокие исследования этих вопросов представлены в трудах зарубежных ученых, в числе которых Л.А. Бернстайн, Дж. К. Ван Хорн, Т.Р. Карлин, Д. Стоун, С. Петерсон, Э. Хелферт, и другие.
Тем не менее, довольно слабо исследованы вопросы финансового анализа и прогнозирования развития строительных организаций с учетом их специфики. Довольно часто на основе выводов по результатам анализа финансовой отчетности финансовые менеджеры разрабатывают 5
рекомендации довольно общего характера. Эти рекомендации ложатся в основу управленческих решений, однако они не подтверждаются прогнозными расчетами и могут не привести к улучшению финансового состояния предприятия строительной отрасли. Исследований, посвященных целевому прогнозированию финансового состояния строительных организаций, также было выявлено довольно мало.
Цель исследования состоит в разработке прогноза развития предприятия на основе анализа его финансовой отчетности с учетом специфики отрасли строительства.
Рабочая гипотеза магистерского исследования исходит из предположения о том, что мероприятия, разработанные на основе анализа финансовой отчетности могут стать инструментом улучшения управления строительным предприятием.
Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты финансового планирования и прогнозирования деятельности предприятий с учетом специфики строительной отрасли;
- рассмотреть методологические подходы к анализу финансовой отчетности предприятий;
- проанализировать финансовую отчетность ООО «Капитал Груп» за 2017-2019 гг.;
- на основе результатов анализа финансовой отчетности и с учетом влияния факторов внешней среды разработать мероприятия по улучшению финансового положения ООО «Капитал групп»;
- составить прогнозные формы отчетности ООО «Капитал Групп» с учетом реализации предложенных направлений развития.
Объект исследования данной работы - финансы предприятий строительной отрасли.
Предметом исследования являются процессы анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия строительной отрасли.
Теоретической основой исследования послужили труды как отечественных, так и зарубежных авторов по финансовому менеджменту, комплексному экономическому анализу, анализу финансовой отчетности, в числе которых можно выделить Л.Е. Басовского, И.Т. Балабанова, В.И. Бариленко, А.И. Гинзбурга, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимову, В.В. Ковалева, И.П., М.В. Мельник, Л.Н. Павлову, В.М. Родионову, Г.В. Савицкую, А.Д. Шеремета, С. Петерсона, Э. Хелферта и других.
Методологической базой исследования являются: монографическое исследование, описание, сводка и группировка, детализация, сравнение, горизонтальный и вертикальный методы экономического анализа, коэффициентный метод.
Информационной базой исследования послужила бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Капитал Групп» за 2017-2019 гг., данные внутреннего учета предприятия.
Основные результаты, обладающие научной новизной и выносимые на защиту:
1. Определены и уточнены особенности финансов строительных организаций, которые необходимо учитывать при проведении анализа финансового положения и финансовом прогнозировании.
2. Разработан механизм оптимизации оборотных активов предприятий строительной отрасли путем управления уровнем запасов, что снизит потребность в их финансировании.
3. Предложены мероприятия по совершенствованию кредитной политики предприятий строительной отрасли посредством введения реестров старения счетов дебиторов и дифференциации условий предоставления коммерческого кредита по различным признакам.
4. Разработан прогноз финансовых результатов развития строительной организации с учетом предложенных мероприятий.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемых источников и приложения.
В первом разделе рассмотрены теоретические аспекты прогнозирования деятельности организаций, методические основы проведения анализа финансовой отчетности, предлагаемые различными учеными, а также обобщены особенности финансового планирования и прогнозирования на предприятиях строительной отрасли.
Во втором разделе представлена организационно-экономическая характеристика ООО «Капитал Груп», проведен анализ его финансового положения на основе форм бухгалтерской отчетности за 2017-2019 гг., сформулированы основные выводы по результатам анализа.
В третьем разделе предложены рекомендации по улучшению финансового состояния исследуемой организации, составлены прогнозные формы финансовой отчетности с учетом предложенных мероприятий и рассчитаны финансовые показатели.
Работа содержит 99 страниц машинописного текста, 15 таблиц, 13 рисунков, 4 приложения. Для написания выпускной квалификационной работы использовано 59 источников.
Прогнозирование можно охарактеризовать как процесс научных исследований качественного и количественного характера, цель которого заключается в изучении положения организации и разработке направлений ее развития, а также выявление оптимальных средств достижения целей этого развития. Итогом прогнозирования являются разработанные стратегии. Прогноз представляет собой комплекс аргументированных предположений относительно будущих параметров изменений в финансовом управлении анализируемого экономического субъекта. Задачи прогнозов заключаются в поиске объективного, достоверного представления о том, что будет при тех или иных условиях.
Важнейший этап прогнозирования развития организации заключается в определении ее финансового состояния на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности. В современной научной литературе представлено множество подходов к его проведению, однако в большинстве случаев они отличаются преимущественно лишь последовательностью расчета различных показателей, степенью глубины анализа, в ряде случае варьирует набор показателей для оценки той или иной характеристики, важнейшими из которых являются показатели структуры имущества предприятия, ликвидности, финансовой устойчивости платежеспособности, прибыльности.
Результаты анализа финансового состояния организации по данным финансовой отчетности могут служить основой его целевого прогнозирования. Методы финансового прогнозирования могут быть использованы в качестве инструментов оптимизации финансового состояния организации в перспективе, при этом необходимо учесть отраслевую специфику строительного предприятия.
В рамках исследования был проведен анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности ООО «Капитал Груп» за 2017-2019 гг. Это одна из крупнейших российских девелоперских компаний в г. Москва, которая работает преимущественно как заказчик-застройщик, генподрядчик и подрядчик.
Проведенный анализ показал, что у организации есть немало проблем, связанных с финансовой деятельностью. ООО «Капитал Груп» недостаточно ликвидно, обладает высоким уровнем финансовой зависимости. Рост имущества преимущественно финансируется дальнейшим увеличением заемного капитала.
Наблюдается значительное уменьшение объемов продаж, при этом отмечается рост доли затрат на производство и реализацию в выручке. Основная деятельность ООО «Капитал Груп» в течение 2017-2019 гг. была убыточна, положительная сумма чистой прибыли обусловлена получением доходов от инвестиционной деятельности, а также положительным сальдо прочих доходов и расходов. Организация характеризуется крайне низким уровнем оборачиваемости капитала с негативной тенденцией к ее замедлению. В результате инвестиционная привлекательность ООО «Капитал Груп», выраженная показателем рентабельности собственного капитала, ухудшается.
Проведенный анализ финансовой отчетности ООО «Капитал Груп» за 2017-2019 гг. позволил выявить следующие основные проблемы:
- высокая доля затрат в структуре выручки, в связи с чем организация терпит убытки. В числе возможных причин следует назвать уменьшение объемов реализации, а также значительный рост управленческих расходов в 2018 г.;
- крайне низкая оборачиваемость капитала, быстрые темпы ее замедления. В частности, в 2019 г. период оборота запасов составил 1,5 года, период оборота дебиторской задолженности - 3,7 года, а период оборота кредиторской задолженности превысил 5 лет. Особенно следует отметить резкое увеличение запасов в структуре имущества предприятия в 2019 г. - в 3,2 раза, в результате чего их доля в структуре активов выросла с 9,40% до 22,66%. Таким образом, в оборотных активах заморожены значительные средства, компания несет в том числе потери, связанные с инфляционными процессами;
- высокая доля заемного капитала в структуре источников финансирования, что приводит к росту финансового риска, а также снижает возможность привлечения земных средств;
- недостаточный уровень ликвидности;
- уменьшение собственного капитала в результате отрицательной динамики нераспределенной прибыли.
Для улучшения финансового состояния компании рекомендуется реализация следующих направлений:
- увеличение собственного капитала;
- оптимизация величины оборотных активов в целом и по элементам, что снизит потребность в их финансировании. Особое внимание следует уделить снижению уровня запасов;
- уменьшение заемного капитала.
Разработан ряд практических предложений по совершенствованию механизма управления производственными запасами на складе организации строительной отрасли:
- продажа или обмен неликвидных и малоподвижных позиций запасов. Повысить скорость избавления от неликвидных материалов позволяет мотивация персонала на их продажу или обмен;
- внедрение системы VMI (управление запасами поставщиком), предполагающей заключение двухстороннего соглашения, согласно которому ответственность за поддержание запасов передается поставщику, при этом оплата товара основывается не на поставленном, а на потребленном его количестве.
Для ООО «Капитал Груп» сумма материалов, предлагаемых к передаче на аутсорсинг на начальном этапе, составит более 100 млн руб. В результате на 10,7% снизятся затраты на выполнение заказов, кроме того, за счет заключения долгосрочных контрактов с поставщиками снизятся прямые затраты на материалы на 6,2 млн. руб.
Также были предложены мероприятия по совершенствованию кредитной политики предприятий строительной отрасли:
а) регулярный контроль состояния расчетов с дебиторами в том числе ведение реестра старения счетов дебиторов;
б) применение дифференцированных условий предоставления кредита клиентам на основе предложенной системы ранжирования дебиторов;
в) разработка системы штрафов, пеней для покупателей, нарушающих договорные условия оплаты.
Для прогнозирования финансовых показателей деятельности ООО «Капитал Груп» с учетом предложенных мероприятий были составлены баланс и отчет о финансовых результатах на прогнозный 2020 год. Прогноз основных финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что предложенные мероприятия эффективны: в результате повысится ликвидность и финансовая устойчивость ООО «Капитал Груп», снижение затрат приведет к уменьшению операционного убытка на 173 тыс. руб., чистая прибыль вырастет на 14,71%, рентабельность собственного капитала увеличится на 0,85%.
Разработанные мероприятия могут быть полезны к внедрению на любом предприятии строительной отрасли, их реализация окажет положительное воздействие на финансовое состояние компании.
Таким образом, цель, поставленная в исследовании, достигнута, задачи решены.
Важнейший этап прогнозирования развития организации заключается в определении ее финансового состояния на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности. В современной научной литературе представлено множество подходов к его проведению, однако в большинстве случаев они отличаются преимущественно лишь последовательностью расчета различных показателей, степенью глубины анализа, в ряде случае варьирует набор показателей для оценки той или иной характеристики, важнейшими из которых являются показатели структуры имущества предприятия, ликвидности, финансовой устойчивости платежеспособности, прибыльности.
Результаты анализа финансового состояния организации по данным финансовой отчетности могут служить основой его целевого прогнозирования. Методы финансового прогнозирования могут быть использованы в качестве инструментов оптимизации финансового состояния организации в перспективе, при этом необходимо учесть отраслевую специфику строительного предприятия.
В рамках исследования был проведен анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности ООО «Капитал Груп» за 2017-2019 гг. Это одна из крупнейших российских девелоперских компаний в г. Москва, которая работает преимущественно как заказчик-застройщик, генподрядчик и подрядчик.
Проведенный анализ показал, что у организации есть немало проблем, связанных с финансовой деятельностью. ООО «Капитал Груп» недостаточно ликвидно, обладает высоким уровнем финансовой зависимости. Рост имущества преимущественно финансируется дальнейшим увеличением заемного капитала.
Наблюдается значительное уменьшение объемов продаж, при этом отмечается рост доли затрат на производство и реализацию в выручке. Основная деятельность ООО «Капитал Груп» в течение 2017-2019 гг. была убыточна, положительная сумма чистой прибыли обусловлена получением доходов от инвестиционной деятельности, а также положительным сальдо прочих доходов и расходов. Организация характеризуется крайне низким уровнем оборачиваемости капитала с негативной тенденцией к ее замедлению. В результате инвестиционная привлекательность ООО «Капитал Груп», выраженная показателем рентабельности собственного капитала, ухудшается.
Проведенный анализ финансовой отчетности ООО «Капитал Груп» за 2017-2019 гг. позволил выявить следующие основные проблемы:
- высокая доля затрат в структуре выручки, в связи с чем организация терпит убытки. В числе возможных причин следует назвать уменьшение объемов реализации, а также значительный рост управленческих расходов в 2018 г.;
- крайне низкая оборачиваемость капитала, быстрые темпы ее замедления. В частности, в 2019 г. период оборота запасов составил 1,5 года, период оборота дебиторской задолженности - 3,7 года, а период оборота кредиторской задолженности превысил 5 лет. Особенно следует отметить резкое увеличение запасов в структуре имущества предприятия в 2019 г. - в 3,2 раза, в результате чего их доля в структуре активов выросла с 9,40% до 22,66%. Таким образом, в оборотных активах заморожены значительные средства, компания несет в том числе потери, связанные с инфляционными процессами;
- высокая доля заемного капитала в структуре источников финансирования, что приводит к росту финансового риска, а также снижает возможность привлечения земных средств;
- недостаточный уровень ликвидности;
- уменьшение собственного капитала в результате отрицательной динамики нераспределенной прибыли.
Для улучшения финансового состояния компании рекомендуется реализация следующих направлений:
- увеличение собственного капитала;
- оптимизация величины оборотных активов в целом и по элементам, что снизит потребность в их финансировании. Особое внимание следует уделить снижению уровня запасов;
- уменьшение заемного капитала.
Разработан ряд практических предложений по совершенствованию механизма управления производственными запасами на складе организации строительной отрасли:
- продажа или обмен неликвидных и малоподвижных позиций запасов. Повысить скорость избавления от неликвидных материалов позволяет мотивация персонала на их продажу или обмен;
- внедрение системы VMI (управление запасами поставщиком), предполагающей заключение двухстороннего соглашения, согласно которому ответственность за поддержание запасов передается поставщику, при этом оплата товара основывается не на поставленном, а на потребленном его количестве.
Для ООО «Капитал Груп» сумма материалов, предлагаемых к передаче на аутсорсинг на начальном этапе, составит более 100 млн руб. В результате на 10,7% снизятся затраты на выполнение заказов, кроме того, за счет заключения долгосрочных контрактов с поставщиками снизятся прямые затраты на материалы на 6,2 млн. руб.
Также были предложены мероприятия по совершенствованию кредитной политики предприятий строительной отрасли:
а) регулярный контроль состояния расчетов с дебиторами в том числе ведение реестра старения счетов дебиторов;
б) применение дифференцированных условий предоставления кредита клиентам на основе предложенной системы ранжирования дебиторов;
в) разработка системы штрафов, пеней для покупателей, нарушающих договорные условия оплаты.
Для прогнозирования финансовых показателей деятельности ООО «Капитал Груп» с учетом предложенных мероприятий были составлены баланс и отчет о финансовых результатах на прогнозный 2020 год. Прогноз основных финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что предложенные мероприятия эффективны: в результате повысится ликвидность и финансовая устойчивость ООО «Капитал Груп», снижение затрат приведет к уменьшению операционного убытка на 173 тыс. руб., чистая прибыль вырастет на 14,71%, рентабельность собственного капитала увеличится на 0,85%.
Разработанные мероприятия могут быть полезны к внедрению на любом предприятии строительной отрасли, их реализация окажет положительное воздействие на финансовое состояние компании.
Таким образом, цель, поставленная в исследовании, достигнута, задачи решены.
Подобные работы
- Эффективность оптимизации сбытовой политики предприятия на мировых рынках угольной продукции (на примере ООО «Сибуголь»)
Главы к дипломным работам, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 7300 р. Год сдачи: 2018 - Оценка финансовой деятельности предприятия на основе эффективности бизнес-процессов
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННОЙ НА ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ НЕОПРЕДЕЛЁННОСТИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО «Смарт Менеджмент»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4350 р. Год сдачи: 2018 - Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Положительный Баланс»
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4390 р. Год сдачи: 2018 - Управление устойчивым развитием промышленного предприятия на основе прогнозирования его стоимости
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4230 р. Год сдачи: 2017 - Управление устойчивым развитием промышленного предприятия на основе прогнозирования его стоимости
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4990 р. Год сдачи: 2017 - ФОРМИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4260 р. Год сдачи: 2016 - Разработка инвестиционного проекта для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере
ООО «Гарант»)
Дипломные работы, ВКР, инвестиции. Язык работы: Русский. Цена: 4920 р. Год сдачи: 2017
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Каталог работ (130689)
- Бакалаврская работа (31478)
- Диссертация (960)
- Магистерская диссертация (18358)
- Дипломные работы, ВКР (53252)
- Главы к дипломным работам (2108)
- Курсовые работы (9669)
- Контрольные работы (6188)
- Отчеты по практике (1308)
- Рефераты (1450)
- Задачи, тесты, ПТК (616)
- Ответы на вопросы (154)
- Статьи, Эссе, Сочинения (911)
- Бизнес-планы (49)
- Презентации (101)
- РГР (84)
- Авторефераты (РГБ) (1691)
- Диссертации (РГБ) (1879)
- Прочее (433)
Новости
06.01.2018
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
Помощь в выполнении учебных и научных работ на заказ ОФОРМИТЬ ЗАКАЗ
дальше»» Все новости
Статьи
- Где лучше заказывать диссертации и дипломные?
- Выполнение научных статей
- Подготовка диссертаций
- Подводные камни при написании магистерской работы
- Помощь в выполнении дипломных работ
»» Все статьи
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
