Оборотный капитал (оборотные средства) - стоимость, авансированная в текущие активы в размере, необходимом для осуществления одного кругооборота, с целью организации процесса воспроизводства товаров или услуг. Основными элементами оборотного капитала являются запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
На протяжении операционного цикла происходит непрерывный процесс их трансформации. Чем быстрее оборотные средства проходят стадии кругооборота, тем больше продукции предприятие может произвести и реализовать на каждый вложенный рубль. Поэтому ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.
Потребность в том или ином оборотном активе финансируется собственными и приравненными к ним, заемными и привлеченными средствами. Значительную часть активов покрывают, как правило, краткосрочные обязательства.
Таким образом, управления оборотным капиталом предполагает воздействие на объем и структуру его элементов, на их оборачиваемость, а также влияние на источники формирования оборотных средств с целью повышения эффективности использования последних.
Решения в части управления оборотным капиталом непосредственно влияют на уровень риска потери ликвидности и рентабельности компании. Ввиду противоречивости данных показателей основной целью управления оборотным капиталом выступает обеспечение баланса между рентабельностью и ликвидностью компании путем поддержания оптимального размера оборотного капитала и источников его финансирования.
Выбор компаниями агрессивных, консервативных или умеренных подходов и моделей индивидуален и зависит от множества факторов. Однако для достижения высоких значений показателей целесообразно стремиться именно к компромиссной модели формирования оборотных активов и их финансирования.
Все формы бухгалтерской отчетности располагают информацией, необходимой для экспресс-диагностики состояния оборотных средств компании. Однако для углубленного анализа показателей и принятия решений финансовому менеджеру следует использовать первичные данные бухгалтерского учета и управленческого учета.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является Общество с ограниченной ответственностью «МеталлСтрой».
Основной целью деятельности компании является получение прибыли.
Для достижения своей цели ООО «МеталлСтрой» осуществляет следующие виды деятельности:
- строительно-монтажные работы;
- земляные работы (разработка котлованов);
- услуги специальной техники;
- снос и демонтаж зданий и сооружений, ветхих зданий, промышленных объектов, металлоконструкций.
За 16 лет на рынке компанией ООО «МеталлСтрой» было осуществлено значительное количество проектов, накоплен огромный опыт, завоеван авторитет надежного партнера, как в городе Казани, так и по всей Республике Татарстан, благодаря отлаженной системе управления, квалифицированным инженерно-техническим работникам и работникам управления механизации, постоянно обновляющемуся автопарку.
По результатам проведенного анализа хозяйственно-финансовой деятельности компании можно сделать общий вывод о финансовом состоянии ООО «МеталлСтрой».
По итогам 2018 года компания ООО «МеталлСтрой» получила чистую прибыль в размере 241 тыс. руб. Выручка компании в 2018 году составила 17 576 тыс. руб., однако показатель из года в год демонстрирует тенденцию к снижению, что является негативным моментом и говорит о снижении конкурентоспособности компании и падении спроса на нее работы (услуги).
В целом, компания имеет «легкую» структуру активов, что говорит о формировании достаточно мобильной структуры имущества, способствующей ускорению оборачиваемости средств. Наибольшую долю в структуре активов занимают дебиторская задолженность (45%), краткосрочные финансовые вложения (26%) и запасы (18%).
Пассивы компании представлены собственным капиталом и краткосрочными обязательствами: 5% и 95% соответственно, что характеризует структуру пассивов как нерациональную. При этом объем краткосрочных обязательств компании превышает объем оборотных активов, следовательно, краткосрочные обязательства выступают источниками не только оборотных, но внеоборотных активов компании, что подрывает финансовую устойчивость компании.
Анализ показателей ликвидности (платежеспособности), финансовой устойчивости и рентабельности компании показал, что ООО «МеталлСтрой» не в состоянии погасить свои обязательства лишь за счет оборотных средств, у компании большая зависимость от заемных средств, что говорит о ее нестабильном финансовом состоянии.
Использование активов и собственного капитала компании в отчетном периоде является рентабельным, однако показатели находятся на достаточно низком уровне. Рентабельность продаж ООО «МеталлСтрой» снижается с каждым годом вследствие снижения выручки компании.
Оценив величину дебиторской и кредиторской задолженности по возрасту задолженности на конец анализируемого периода, мы обнаружили проблему несписанной безнадежной дебиторской задолженности (46% в общей сумме) и невостребованной кредиторской задолженности (70% в общей сумме). Следовательно, бухгалтерская отчетность компании за 2018 год не отражает соответствующее действительности состояние имущества и финансовое положение организации.
Следующей важной проблемой, выявленной при инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженности, является наличие просроченных долгов дебиторов (32% в общей сумме) и самой компании (16% в общей сумме).
В рамках выпускной квалификационной работы для повышения эффективности управления оборотным капиталом компании ООО «МеталлСтрой» были предложены следующие мероприятия:
а) списание безнадежной дебиторской задолженности на прочие расходы и списание невостребованной кредиторской задолженности на прочие доходы;
б) меры по взысканию просроченной дебиторской задолженности:
- предоставление скидки 4% на сумму долга за погашение в течение 10 дней (ООО «Юнионстрой плюс»);
- подача заявления о включении в реестр требований кредиторов (ООО «Стройарсенал»);
- зачет взаимных требований (ООО «Керамика», ООО «Элист», ФЛ «Масла и смазки» АО «ХК «ТНП»);
- досудебные мероприятия по взысканию просроченной дебиторской задолженности (ООО «ТАИФ-СТ», АО «Мосты РТ», ООО «СтройИнвест», ООО «Стройритм»);
в) погашение просроченной кредиторской задолженности.
Предложенные мероприятия позволят оптимизировать оборотный
капитал компании ООО «МеталлСтрой» таким образом, что показатели эффективности оборотного капитала существенно улучшатся. Поэтому можно утверждать, что данные рекомендации важны, эффективны и рекомендуются к применению в исследуемой компании.


Купить