Кредитные организации развивают и участвуют в корреспондентских связях между собой, как преследуя клиентские интересы, также и для осуществления своих межбанковских операций. Все это приводит к образованию отдельного участка финансового сектора - сегмента межбанковских ссуд.
Межбанковские ссуды - это привлеченные или размещенные денежные средства кредитных организаций у своих конкурентов по бизнесу в виде ссуд или депозитов. Кроме того к ним можно отнести и кредиты и прочие средства мегарегулятора, выданные кредитным организациям и их структурным подразделениям.
Межбанковское кредитование позволяет решать задачу регулирования ликвидной позиции кредитных организаций и сокращения расходов для его поддержания на стабильном уровне и в целом является рынком «коротких денег». С позиции банковского сектора посредством межбанковских ссуд происходит движение ликвидности по горизонтали.
Важно подчеркнуть, что у межбанковских ссуд имеется отличительное достоинство - к обязательствам подобного рода не используются формирование обязательных резервов, следовательно, весь объем привлеченного межбанковского депозита может быть в последующем трансформирован на работающие активы.
Кредитные организации, получая межбанковские ссуды, имеют возможность изменения собственного финансового положения в лучшую сторону, тем самым улучшив конкурентные позиции. Следовательно, межбанковские ссуды способствуют взаимовыгодности двум сторонам, участвующим в сделках. Учитывая значительные объемы по данным сделкам, то кредитующая сторона получает максимальный доход от проведения операции.
Межбанковское кредитование оказывает положительное влияние на экономику страны - в частности, на расширение возможности банков пополнять свою ресурсную базу.
Российский рынок межбанковских ссуд с течением времени стал характеризоваться нестабильным сегментом. Несмотря на то, что кредитные организации выступают конкурирующими сторонами, все без исключения охвачены в развитии данного рынка. В банковской практике все кредитные организации мониторят сделки друг с другом и выдача таких кредитов проходит по ограниченному кругу лиц и в ограниченных суммах. Каждая кредитная организация индивидуально обозначает банков контрагентов, которым потенциально готов оказать финансовую помощь, но при этом в рамках указанных сроков кредитования формируют персональные лимиты выдачи ссуд и другие условия по контрагентам.
Существующие технологии и инфраструктура межбанковского кредитования России пребывают на сегодняшний день на относительно невысоком уровне и не дают возможности построения всеобщего современного рынка денежных средств, что является ключевой задачей мегарегулятора и всех членов межбанковского сообщества.
По итогам проведенного анализа тенденций развития межбанковского кредитования в России было определено, что несмотря на снижение участников рынка - количества кредитных организаций и их филиалов, сам рынок межбанковских кредитов ежегодно демонстрировал устойчивый рост. Как показал анализ рынка межбанковских кредитов и депозитов, отечественный межбанковский рынок устроен так, что банковский сектор на протяжении долгого времени является донором, чем заемщиком, поскольку объем кредитов превосходит объем депозитов. Это означает, что большая часть кредитов уходит зарубежным банкам, поэтому наблюдается такая диспропорция. Анализ географической структуры межбанковского рынка также показал, что на долю кредитов и депозитов отечественного рынка приходится 68,5%, тогда как 31,5% приходится на долю зарубежных рынков. Рискованность межбанковского кредитования в плане наличия просроченной задолженности также минимальная, даже несмотря на то, что в периоды острой нехватки ликвидности ставки по кредитам были выше, чем значения ключевой ставки Банка России. Помимо активного использования межбанковского кредитования, российские кредитные организации в определенных случаях используют и кредитную помощь регулятора. Анализ показал, что на протяжении 2015-2017 гг. наблюдалось стабильное сокращение заимствований кредитных организаций от Банка России, однако в 2018 г. произошел рост выданных кредитов. Кредиты Банка России (известные как кредиты первого уровня) по своему функционалу и предназначению несколько отличаются от кредитов второго уровня (межбанковские кредиты). Если кредиты первого уровня направлены строго на оказание финансовой помощи для устранения проблем с ликвидностью, и Центральный банк Российской Федерации не преследует цель получения прибыли, то межбанковские кредиты, напротив, направлены на получение максимальной выгоды от предоставления ссуд конкурентам по бизнесу.
В рамках микроуровня нами были проанализирована эффективность межбанковского кредитования по материалам крупнейшего банка и оператора кредитного рынка - ПАО «Сбербанк России». Было определено, что Банк занимает больше донорские позиции, чем позиции заемщика, в силу того, что выданных кредитов было больше чем привлеченных депозитов. Во-вторых, поведение Банка на межбанковском рынке было охарактеризовано как посредника между Банком России и российским финансовым рынком, поскольку большая часть ресурсов привлекается от Банка России и направляется на поддержание ликвидности банков-резидентов, при этом как показал анализ это не всегда эффективно - стоимость ресурсов Банка России высокая при не всегда высокой доходности кредитования российских банков. В структуре межбанковских депозитов доминирование рублевых депозитов выше, чем превалирование рублевых кредитов в структуре межбанковских кредитов. Также было отмечено, что Банк стал больше ориентироваться на краткосрочные операции - до 30 дней, при этом Банк не пренебрегает использовать в качестве кредитования средства, привлеченные на межбанковском рынке на больший срок, отчего ухудшается ликвидная позиция Банка, в идеале надо стремиться размещать ресурсы на те же сроки, на которые и привлекли их, чтобы не было дисбаланса по ликвидности и в части процентных ставок.
В целом же межбанковские депозитно-кредитные операции в Банке развиваются, однако в 2018 г. наблюдается снижение выданных кредитов, возможно в условиях роста спроса на ссуды от реального сектора экономики и населения. Однако в 2018 г., как и в 2017 г. межбанковские кредитнодепозитные операции показали положительный процентный спрэд, чего не наблюдалось в 2016 г. Также было обнаружено, что наращивание кредитования отечественных банков и сокращение выдачи кредитов зарубежным банкам, скорее всего, связано с кредитным риском. Ибо вся имеющаяся просроченная задолженность по МБК приходятся на кредиты, выданные иностранным банкам, которая к тому же не покрывается полноценно РВПС.
По итогам анализа нами были выделены два блока проблем развития межбанковского кредитного рынка, с позиции экономических характеристик, к которым были отнесены ухудшение финансового состояния банков, вытекающее в рост просроченной задолженности банков по межбанковским кредитам, высокие процентные ставки, что ведет к концентрации межбанковского кредитного рынка, и с позиции организационноинституционального, во главе угла данного блока проблем стоят: высокая активность отечественных банков по кредитованию зарубежных банков и в желаемой валюте заемщика, как итог позиции рубля ослабевают. Также в ходе работы были предложены пути преодоления данных проблем, как за счет самостоятельных решений участников межбанковского рынка, так и со стороны Банка России. Одним из таких выходов может стать поиск оптимальной структуры межбанковского кредитного портфеля с позиции риск-доходность, что сделано посредством построения модели на примере ПАО «Сбербанк России».
Основная проблема на рынке межбанковских кредитов - это волатильность отечественной валюты применительно к ведущим валютам, санкционные меры западных стран побудили новую волну недоверия к отечественным банкам, следовательно, кредиты зарубежных банков для российских банков стали менее доступные. Эта проблема вытекает в повышенную надобность поддержания необходимого уровня ликвидной позиции, тщательного управления рыночными рисками и его компонентами.
Эксперты обсуждают вопросы необходимости смены регулирования. Межбанковский рынок был слабо регулирован, в основном он саморегулировался на основе всевозможных кодексов, правил проведения операций, взаимных договоров. Однако сейчас настал тот момент, когда необходимо более серьезное государственное регулирование этого сегмента.
Крупнейшие кредитные организации, имеющие средства, зачастую не рискуют выдачей ссуд, так как нет гарантий, что те банки, которым выдаются кредиты, в последующем смогут быть состоятельными. Реализация законодательных рычагов в отношении ликвидационного неттинга может и устранит проблему кредитных лимитов и линий между кредитными организациями в будущем, добавляя операции с производными финансовыми инструментами, минимизирует степень рисков кредитования. Однако необходимы кадровый состав профильного типа, управленцы за рисками, которые определяют данные лимиты.
Последующий этап развития межбанковских ссуд и кредитов Банка России должен стать ключевым банковским драйвером в части достижения бесперебойности расчетов, регулирования ликвидной позиции, что даст возможность увеличить сроки кредитования и дополнительно заполнять реальный сектор финансовыми ресурсами.
В качестве инструмента совершенствования операций на межбанковском рынке на примере данных ПАО «Сбербанк России» была построена оптимизационная модель. В основу модели стал поиск оптимальной структуры выдачи кредитов коммерческим банкам, чтобы приносили наибольшую прибыль Банку при заданном уровне риска портфеля межбанковских кредитов. Данная цель была достигнута посредством поиска решений и для оптимизации портфеля кредитов коммерческих банков по состоянию на начало 2019 г. необходимо было: увеличение объема кредитования банков-резидентов;
увеличение размещения прочих средств у отечественных банков; снижение размещения прочих средств у зарубежных банков; перестать кредитовать зарубежные банки.
При таких шагах общие процентные доходы по портфелю кредитов коммерческих банков будет максимальной. Таким образом, оптимизация портфеля межбанковских кредитов позволит увеличить доходность, при этом уровень портфельного риска по межбанковским кредитам будет отсутствовать.
Подобные инструменты анализа необходимо использовать при выстраивании собственной стратегии и политики кредитования не только на межбанковском рынке, но и в части клиентского кредитования. Банк должен умело мониторить риски и доходности и оперативно корректировать лимиты и пороги кредитования по той или иной отрасли, сегменту, контрагентам. Подобные оптимизационные модели важно использовать хотя бы раз в квартал, чтобы результативность и эффективность деятельности банков не снижалась, а поддерживалась на необходимом для банков уровне, или росла. На примере межбанковского кредитования ПАО «Сбербанк России» нам удалось показать, какие результаты отражает оптимизационная модель и насколько рационально был сформирован портфель межбанковских кредитов Банка.


Купить