Помощь студентам в учебе
ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МОЛОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ И ПУТИ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ И ПОТЕНЦИАЛЬНОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ 8
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи диагностики
финансового состояния хозяйствующих субъектов 8
1.2. Информационное обеспечение анализа финансового состояния и
диагностики несостоятельности экономических субъектов 21
1.3. Концептуальные положения системы диагностики финансового
состояния организаций 30
2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ ИХ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ 40
2.1. Анализ моделей диагностики финансового состояния организаций и
выявления признаков несостоятельности 40
2.2. Методические подходы к оценке финансового состояния и
предупреждения несостоятельности предприятий молочной отрасли 50
2.3. Анализ финансового состояния и предпосылок несостоятельности
предприятий молочной отрасли на основе интегральных показателей 60
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МОЛОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ МЕХАНИЗМЕ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА 73
3.1. Формирование системы взаимосвязей между внешними факторами и
индикаторами риска финансовой несостоятельности организаций молочной отрасли 73
3.2. Развитие методик диагностики степени финансовой стабильности
предприятий молочной отрасли исходя из экономических интенций 78
3.3. Сценарная модель оценки финансового состояния организаций
молочной отрасли как инструмент предупреждения возможной несостоятельности 85
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 106
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 109
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ И ПОТЕНЦИАЛЬНОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ 8
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи диагностики
финансового состояния хозяйствующих субъектов 8
1.2. Информационное обеспечение анализа финансового состояния и
диагностики несостоятельности экономических субъектов 21
1.3. Концептуальные положения системы диагностики финансового
состояния организаций 30
2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ ИХ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ 40
2.1. Анализ моделей диагностики финансового состояния организаций и
выявления признаков несостоятельности 40
2.2. Методические подходы к оценке финансового состояния и
предупреждения несостоятельности предприятий молочной отрасли 50
2.3. Анализ финансового состояния и предпосылок несостоятельности
предприятий молочной отрасли на основе интегральных показателей 60
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МОЛОЧНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ МЕХАНИЗМЕ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА 73
3.1. Формирование системы взаимосвязей между внешними факторами и
индикаторами риска финансовой несостоятельности организаций молочной отрасли 73
3.2. Развитие методик диагностики степени финансовой стабильности
предприятий молочной отрасли исходя из экономических интенций 78
3.3. Сценарная модель оценки финансового состояния организаций
молочной отрасли как инструмент предупреждения возможной несостоятельности 85
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 106
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 109
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность темы диссертационного исследования. В настоящее время проблема разработки методических подходов к оценке финансового состояния и своевременного предупреждения несостоятельности организаций Российской Федерации приобретает высокую актуальность. В условиях глобализации и мирового финансового кризиса переход экономики Российской Федерации на инновационный и социально-ориентированный путь развития должен сопровождаться с устойчивым развитием государства, его отраслей и особенно ключевых составляющих экономики - предприятий. В последние десятилетия российская экономика столкнулась с рядом серьезных испытаний, причиной которых стали: серьезная нехватка финансовых средств; падение спроса на товары; недостаточная конкурентоспособность отечественных товаров и услуг; отсутствие стимулов к модернизации производства. В связи с тем, что наблюдается снижение финансовой устойчивости и платежеспособности российских экономических субъектов, происходит ухудшение их финансового состояния. Данный факт определяет необходимость реализации комплексных мер по оценке и прогнозированию, а также нахождения способов заблаговременно предупреждать несостоятельность предприятий Российской Федерации. Магистерская диссертация посвящена вопросам диагностики финансового состояния молочных компаний, входящих в состав агропромышленного комплекса и выступающих в современных условиях базой развития отечественной экономики.
Степень научной разработанности проблемы. Анализу основных направлений диагностики финансового состояния экономических субъектов посвящено большое количество научно-исследовательских работ как отечественных, так и зарубежных авторов. В исследованиях ученых и практиков затрагиваются разные аспекты анализа финансового состояния экономических субъектов, включая разработку способов, методов и форм оценки компаний. Таким направлениям анализа посвящены работы: М.С. Абрютиной, С.А. Андреева, В.Г. Артеменко, М.И. Баканова, В.С. Балабанова, И.Т. Балабанова, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, М.В. Беллендира, Н.П. Белотеловой, И.А. Бланка, Л.А.
Богдановской, Е.В. Борисовой, В.В. Бочарова, О.Н. Волковой, И.В. Гейца, Е.Б. Герасимовой, Л.Т. Гиляровской, А.В. Грачева, А.Н. Грачева, А.А. Грунина, И.Д. Деминой, И.Н. Демчука, Л.В. Донцовой, К. Друри, С.Я. Елецких, О.В. Ефимовой, В.И. Жукова, М.А. Зироян, Б.К. Злобина, Э.В. Исаевой, Е.В. Караниной, А.И. Ковалева, В.В. Ковалева, Т.М. Ковалевой, Н.П. Кондракова, И.П. Кошевой, Л.И. Кравченко, М.Н. Крейниной, О.Р. Кривицкой, А.Г. Куликова, В.П. Лавреченко, М.Г. Лапусты, М.А. Лимитовского, Е.В. Лисициной, Е.Н.Лобановой, А.Л. Ломакина, И.Я. Лукасевича, Н.П. Любушина, М.М. Максимцова, М.В. Мельник, Г.С. Мерзликиной, Е.В. Негашева, Н.В. Никитиной, Н.А. Никифоровой, В. Новиковой, В.И. Новичковой, И.Н. Омельченко, Л.П. Павловой, В.В. Палия, А.И. Панченко, Б.Е.Пенькова, В.М. Радионовой, Е.Е. Румянцевой, В.Д. Руднева, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфуллина, Е.С. Стояновой, Е.Ф. Сысоевой, М.А. Федотовой, А.Н. Хорина, Л.И. Хоружия, В.Е. Хруцкого, А.Д. Шеремета и др.
Зарубежными исследователями, работы которых также посвящены анализируемой теме, являются: Д. Ван Хорне и Д. Вашовиц, Р. Брейли, Л. Бернстайна, Ю.Б. Бригхема, Т.П. Карлина, С. Майерса, П. Уитман, К. Уолша, Э. Хелферта, К. Хеддервика, Р. Холта и др.
При написании работы использованы нормативно-законодательные акты, статистическая информация Федеральной службы государственной статистики и Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан, бухгалтерская (финансовая) отчётность компаний, сборники материалов к ежегодным собраниям акционеров отдельных предприятий и др.
Цель и задачи магистерской диссертации. Актуальность проблемы и ее многогранность обусловили постановку цели и задач диссертации. Цель исследования заключается в изучении теоретических и практических аспектов диагностики финансового состояния и оценки потенциального банкротства предприятий молочной промышлености для разработки финансовых механизмов предупреждения несостоятельности.
В целях достижения поставленной цели автором диссертационного исследования выделены следующие задачи:
1) уточнить экономическую сущность, принципы и задачи анализа
финансового состояния предприятий молочной промышленности;
2) раскрыть информационную базу оценки финансового состояния предприятий молочной промышленности;
3) систематизировать теоретические аспекты системы диагностики финансового состояния хозяйствующих субъектов молочной отрасли;
4) проанализировать модели диагностики финансового состояния предприятий и выявления признаков несостоятельности;
5) систематизировать методические положения оценки финансового состояния и предупреждения несостоятельности организаций молочной промышленности;
6) обосновать формирование системы связей между внешними факторами и индикаторами риска финансовой несостоятельности организаций молочной отрасли;
7) выработать предложения по развитию методик оценки уровня финансовой стабильности предприятий молочной промышленности с учетом экономических интенций;
8) разработать сценарную модель оценки финансового состояния организаций молочной отрасли как инструмента предупреждения возможной несостоятельности.
Объектом диссертационного исследования выступают предприятия молочной отрасли. В процессе исследования изучена деятельность следующих организаций: АО «Зеленодольский молочноперерабатывающий комбинат», ООО «АРЧА», ООО «Азбука сыра», ООО «Алабуга Соте», ООО «Агрос» и ООО «Молочный комбинат Касымовский».
Предметом диссертационного исследования являются методологические и прикладные аспекты аналитического обеспечения диагностики финансового состояния и предупреждения банкротства экономических субъектов молочной промышленности.
Теоретической и методологической базой исследования является широкий спектр научных и практических работ отечественных и зарубежных исследователей по проблемам обеспечения устойчивого развития предприятий молочной отрасли. Для решения задач автором использованы такие общенаучные
методы как целеполагание; индукция и дедукция; анализ и синтез; метод группировки данных; логического обобщения; сравнительного, экспертного, финансового и статистического анализа; моделирование; системный и комплексный подходы; экономико-математические методы.
Данные методы предоставляют основу для комплексного изучения анализируемых проблем и обеспечивают надежность получения результатов диссертационного исследования.
Научная новизна исследования. В диссертации сформулированы и обоснованы следующие положения и результаты исследования, которые обладают научной новизной и являются предметом защиты:
- уточнена экономическая сущность финансового состояния и выделены задачи диагностики финансового состояния предприятий молочной отрасли;
- раскрыта информационная база оценки финансового состояния для дополнения методического обеспечения управления финансовым состоянием предприятий молочной отрасли;
- систематизированы основные положения диагностики финансового состояний организаций молочной отрасли в целях раскрытия полноты факторов, влияющих на эффективность диагностики;
- уточнено влияние отраслевых аспектов на методические положения оценки финансового состояния предприятий молочной промышленности;
- сформирована матрица рисков внешней среды относительно предприятий молочной промышленности для оценки их влияния на финансовое состояние и безопасность функционирования организаций;
- разработаны методические положения, позволяющие диагностировать финансовую стабильность организаций молочной отрасли, в целях предотвращения банкротства
- разработан сценарный подход диагностики финансового состояния предприятий молочной отрасли для расчета комплексной, рейтинговой оценки финансового состояния с целью предупреждения банкротства.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Значимость исследования, проводимого в рамках написания магистерской диссертации, определяется актуальностью рассматриваемых в работе вопросов и степенью обоснования содержащихся в ней положений, выводов и рекомендаций, что способствует обогащению теоретических и практических положений анализа финансового состояния и путей предотвращения несостоятельности предприятий. Результаты работы могут быть использованы для адаптации существующего в практике опыта анализа финансового состояния предприятий к современным условиям хозяйствования российских молочных организаций.
Апробация результатов исследования. Основные положения магистерской диссертации представлены в виде публикаций. По теме диссертации автором опубликовано две статьи:
1. Абдузалимов И.Р. Экономическая сущность кредитоспособности коммерческой организации / И.Р. Абдузалимов // Электронный журнал «Вестник современных исследований». - 2019. № 2.10 (29). - с. 1-8;
2. Абдузалимов И.Р. Модели оценки риска банкротства предприятий / И.Р. Абдузалимов // Электронный журнал «Вестник современных исследований». - 2019. № 2.15 (29). - с. 1-7.
Структура и объем магистерской диссертации. Структура работы соответствует логике научного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников из 94 наименований и 14 приложений. Диссертационная работа изложена на 117 страницах, включает 27 таблиц и 13 рисунков.
Степень научной разработанности проблемы. Анализу основных направлений диагностики финансового состояния экономических субъектов посвящено большое количество научно-исследовательских работ как отечественных, так и зарубежных авторов. В исследованиях ученых и практиков затрагиваются разные аспекты анализа финансового состояния экономических субъектов, включая разработку способов, методов и форм оценки компаний. Таким направлениям анализа посвящены работы: М.С. Абрютиной, С.А. Андреева, В.Г. Артеменко, М.И. Баканова, В.С. Балабанова, И.Т. Балабанова, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, М.В. Беллендира, Н.П. Белотеловой, И.А. Бланка, Л.А.
Богдановской, Е.В. Борисовой, В.В. Бочарова, О.Н. Волковой, И.В. Гейца, Е.Б. Герасимовой, Л.Т. Гиляровской, А.В. Грачева, А.Н. Грачева, А.А. Грунина, И.Д. Деминой, И.Н. Демчука, Л.В. Донцовой, К. Друри, С.Я. Елецких, О.В. Ефимовой, В.И. Жукова, М.А. Зироян, Б.К. Злобина, Э.В. Исаевой, Е.В. Караниной, А.И. Ковалева, В.В. Ковалева, Т.М. Ковалевой, Н.П. Кондракова, И.П. Кошевой, Л.И. Кравченко, М.Н. Крейниной, О.Р. Кривицкой, А.Г. Куликова, В.П. Лавреченко, М.Г. Лапусты, М.А. Лимитовского, Е.В. Лисициной, Е.Н.Лобановой, А.Л. Ломакина, И.Я. Лукасевича, Н.П. Любушина, М.М. Максимцова, М.В. Мельник, Г.С. Мерзликиной, Е.В. Негашева, Н.В. Никитиной, Н.А. Никифоровой, В. Новиковой, В.И. Новичковой, И.Н. Омельченко, Л.П. Павловой, В.В. Палия, А.И. Панченко, Б.Е.Пенькова, В.М. Радионовой, Е.Е. Румянцевой, В.Д. Руднева, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфуллина, Е.С. Стояновой, Е.Ф. Сысоевой, М.А. Федотовой, А.Н. Хорина, Л.И. Хоружия, В.Е. Хруцкого, А.Д. Шеремета и др.
Зарубежными исследователями, работы которых также посвящены анализируемой теме, являются: Д. Ван Хорне и Д. Вашовиц, Р. Брейли, Л. Бернстайна, Ю.Б. Бригхема, Т.П. Карлина, С. Майерса, П. Уитман, К. Уолша, Э. Хелферта, К. Хеддервика, Р. Холта и др.
При написании работы использованы нормативно-законодательные акты, статистическая информация Федеральной службы государственной статистики и Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан, бухгалтерская (финансовая) отчётность компаний, сборники материалов к ежегодным собраниям акционеров отдельных предприятий и др.
Цель и задачи магистерской диссертации. Актуальность проблемы и ее многогранность обусловили постановку цели и задач диссертации. Цель исследования заключается в изучении теоретических и практических аспектов диагностики финансового состояния и оценки потенциального банкротства предприятий молочной промышлености для разработки финансовых механизмов предупреждения несостоятельности.
В целях достижения поставленной цели автором диссертационного исследования выделены следующие задачи:
1) уточнить экономическую сущность, принципы и задачи анализа
финансового состояния предприятий молочной промышленности;
2) раскрыть информационную базу оценки финансового состояния предприятий молочной промышленности;
3) систематизировать теоретические аспекты системы диагностики финансового состояния хозяйствующих субъектов молочной отрасли;
4) проанализировать модели диагностики финансового состояния предприятий и выявления признаков несостоятельности;
5) систематизировать методические положения оценки финансового состояния и предупреждения несостоятельности организаций молочной промышленности;
6) обосновать формирование системы связей между внешними факторами и индикаторами риска финансовой несостоятельности организаций молочной отрасли;
7) выработать предложения по развитию методик оценки уровня финансовой стабильности предприятий молочной промышленности с учетом экономических интенций;
8) разработать сценарную модель оценки финансового состояния организаций молочной отрасли как инструмента предупреждения возможной несостоятельности.
Объектом диссертационного исследования выступают предприятия молочной отрасли. В процессе исследования изучена деятельность следующих организаций: АО «Зеленодольский молочноперерабатывающий комбинат», ООО «АРЧА», ООО «Азбука сыра», ООО «Алабуга Соте», ООО «Агрос» и ООО «Молочный комбинат Касымовский».
Предметом диссертационного исследования являются методологические и прикладные аспекты аналитического обеспечения диагностики финансового состояния и предупреждения банкротства экономических субъектов молочной промышленности.
Теоретической и методологической базой исследования является широкий спектр научных и практических работ отечественных и зарубежных исследователей по проблемам обеспечения устойчивого развития предприятий молочной отрасли. Для решения задач автором использованы такие общенаучные
методы как целеполагание; индукция и дедукция; анализ и синтез; метод группировки данных; логического обобщения; сравнительного, экспертного, финансового и статистического анализа; моделирование; системный и комплексный подходы; экономико-математические методы.
Данные методы предоставляют основу для комплексного изучения анализируемых проблем и обеспечивают надежность получения результатов диссертационного исследования.
Научная новизна исследования. В диссертации сформулированы и обоснованы следующие положения и результаты исследования, которые обладают научной новизной и являются предметом защиты:
- уточнена экономическая сущность финансового состояния и выделены задачи диагностики финансового состояния предприятий молочной отрасли;
- раскрыта информационная база оценки финансового состояния для дополнения методического обеспечения управления финансовым состоянием предприятий молочной отрасли;
- систематизированы основные положения диагностики финансового состояний организаций молочной отрасли в целях раскрытия полноты факторов, влияющих на эффективность диагностики;
- уточнено влияние отраслевых аспектов на методические положения оценки финансового состояния предприятий молочной промышленности;
- сформирована матрица рисков внешней среды относительно предприятий молочной промышленности для оценки их влияния на финансовое состояние и безопасность функционирования организаций;
- разработаны методические положения, позволяющие диагностировать финансовую стабильность организаций молочной отрасли, в целях предотвращения банкротства
- разработан сценарный подход диагностики финансового состояния предприятий молочной отрасли для расчета комплексной, рейтинговой оценки финансового состояния с целью предупреждения банкротства.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Значимость исследования, проводимого в рамках написания магистерской диссертации, определяется актуальностью рассматриваемых в работе вопросов и степенью обоснования содержащихся в ней положений, выводов и рекомендаций, что способствует обогащению теоретических и практических положений анализа финансового состояния и путей предотвращения несостоятельности предприятий. Результаты работы могут быть использованы для адаптации существующего в практике опыта анализа финансового состояния предприятий к современным условиям хозяйствования российских молочных организаций.
Апробация результатов исследования. Основные положения магистерской диссертации представлены в виде публикаций. По теме диссертации автором опубликовано две статьи:
1. Абдузалимов И.Р. Экономическая сущность кредитоспособности коммерческой организации / И.Р. Абдузалимов // Электронный журнал «Вестник современных исследований». - 2019. № 2.10 (29). - с. 1-8;
2. Абдузалимов И.Р. Модели оценки риска банкротства предприятий / И.Р. Абдузалимов // Электронный журнал «Вестник современных исследований». - 2019. № 2.15 (29). - с. 1-7.
Структура и объем магистерской диссертации. Структура работы соответствует логике научного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников из 94 наименований и 14 приложений. Диссертационная работа изложена на 117 страницах, включает 27 таблиц и 13 рисунков.
В диссертационной работе сосредоточено внимание на рассмотрении теоретико-методологических основ анализа и диагностики финансового состояния промышленного предприятия, на разработке общей методики анализа финансового состояния предприятий молочной отрасли, на построении сценарного похода к диагностике финансового состояния предприятий молочной отрасли для расчёта комплексной рейтинговой оценки финансового состояния с целью предупреждения банкротства.
Первая глава диссертационной работы посвящена теоретико
методологическим вопросам анализа и диагностики финансового состояния промышленного предприятия. На основе обобщения точек зрения различных ученых-экономистов на финансовое состояние предприятия в целом дано авторское определение финансового состояния промышленного предприятия как экономической категории, характеризующей его производственный потенциал, размещение, и использование собственных и заемных финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени, проявляемая в платежеспособности предприятия, описываемая системой показателей,
отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота.
Раскрывая содержание анализа финансового состояния промышленного предприятия, дополнены аспекты финансового состояния, которые применимы к молочной промышленности:
- достаточность в каждый момент времени собственных и заемных ресурсов молочного предприятия предполагает оптимизацию их объема, состава и структуры и, прежде всего, достижение наиболее приемлемого для молочного предприятия их соотношения;
- платежеспособность предприятия предполагает выбор наиболее приемлемого способа финансирования активов молочного предприятия с целью интенсивного и эффективного использования финансовых ресурсов;
- система показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота представляет собой совокупность коэффициентов, отражающих
имущественное состояние предприятия, его финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность а также деловую активность;
- устойчивость положения молочного предприятия (публичного акционерного общества) на рынке ценных бумаг обусловлена необходимостью максимизации рыночной стоимости обыкновенных акций с целью обеспечения их инвестиционной привлекательности.
В ходе рассмотрения концептуальных положений системы диагностики финансового состояния, сформулированы основные положения диагностики финансового состояния, которые раскрыты в содержании диагностики; в комплексном анализе «нефинансовых» показателей с финансовыми; в принципе разумной достаточности; в принципе сравнимости; в принципе временной согласованности, в лаконичном представлении основных выводов, в формате SWOT-анализа.
Вторая глава диссертации посвящена методическим аспектам анализа и диагностики финансового состояния предприятий молочной отрасли.
Охарактеризовав в достаточно сжатой форме информационно- обеспечение анализа финансового состояния промышленного предприятия, далее рассмотрены общие методики оценки финансового состояния предприятий молочной отрасли, которая включает в себя анализ общих моделей выявления признаков несостоятельности и методические подходы к оценке финансового состояния предприятий молочной отрасли.
В третьем параграфе второй главы проведен анализ финансового состояния по методике О.В. Лесных предприятий молочной промышленности, таких как: АО «Зеленодольский молочноперерабатывающий комбинат» (АО «ЗМК»; ООО «АРЧА»; ООО «Азбука сыра»; ООО «Алабуга Соте»; ООО «Агрос»; ООО «Молочный комбинат Касымовский» (ООО «МКК»). Анализ финансового состояния проводился за период с 2015 по 2017 гг.
Третья глава диссертационного исследования посвящена совершенствованию систем диагностики финансового состояния предприятий молочной промышленности.
В ее первом параграфе разработана матрица, которая характеризует основные виды рисков и позволяет оценить степень их влияния на устойчивое финансовое состояние и безопасность функционирования предприятий молочной отрасли. Также определен комплекс первостепенных, характерных для организаций молочной отрасли инструментов повышения финансового состояния.
Раскрывая диагностику финансового состояния предприятий молочной промышленности, предложенной О.В. Лесных, уточнен метод анализа финансового состояния предприятий молочной отрасли, в частности: проведения расчета показателей деловой активности (оборачиваемости) в целях сравнения с нормальными значениями для молочной отрасли; определения неудовлетворительной структуры баланса в целях определения на соответствие нормативному значению на конец периода; анализа кредитоспособности заемщика в целях определения класса заемщика по методике Сбербанка; прогнозирования банкротства организации молочной отрасли в целях предотвращения их несостоятельности.
Для комплексной оценки финансового состояния молочного предприятия сформирован сценарный подход для расчета рейтинговой оценки финансового состояния. Расчёт итоговой рейтинговой оценки финансового состояния организаций молочной отрасли осуществляется при суммировании оценок с учетом веса показателей финансового положения организаций и показателей эффективности деятельности предприятий молочной отрасли.
Таким образом, устойчивое функционирование и развитие предприятий молочной отрасли в условиях рыночной экономики определяется, прежде всего, их способностью своевременно и адекватно реагировать на изменение внешней и внутренней среды, что проявляется в показателях, характеризующих финансовое состояние. Поэтому очевидна необходимость систематического проведения комплексного экономического анализа финансового состояния предприятия, мониторинга тенденции изменения основных показателей хозяйственной деятельности. Только такой подход позволит обеспечить эффективное управление, направленное на успешное функционирование и развитие предприятий. Можно сказать, что необходимым условием экономической стабильности предприятия является достижение им устойчивого финансового состояния.
Первая глава диссертационной работы посвящена теоретико
методологическим вопросам анализа и диагностики финансового состояния промышленного предприятия. На основе обобщения точек зрения различных ученых-экономистов на финансовое состояние предприятия в целом дано авторское определение финансового состояния промышленного предприятия как экономической категории, характеризующей его производственный потенциал, размещение, и использование собственных и заемных финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени, проявляемая в платежеспособности предприятия, описываемая системой показателей,
отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота.
Раскрывая содержание анализа финансового состояния промышленного предприятия, дополнены аспекты финансового состояния, которые применимы к молочной промышленности:
- достаточность в каждый момент времени собственных и заемных ресурсов молочного предприятия предполагает оптимизацию их объема, состава и структуры и, прежде всего, достижение наиболее приемлемого для молочного предприятия их соотношения;
- платежеспособность предприятия предполагает выбор наиболее приемлемого способа финансирования активов молочного предприятия с целью интенсивного и эффективного использования финансовых ресурсов;
- система показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота представляет собой совокупность коэффициентов, отражающих
имущественное состояние предприятия, его финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность а также деловую активность;
- устойчивость положения молочного предприятия (публичного акционерного общества) на рынке ценных бумаг обусловлена необходимостью максимизации рыночной стоимости обыкновенных акций с целью обеспечения их инвестиционной привлекательности.
В ходе рассмотрения концептуальных положений системы диагностики финансового состояния, сформулированы основные положения диагностики финансового состояния, которые раскрыты в содержании диагностики; в комплексном анализе «нефинансовых» показателей с финансовыми; в принципе разумной достаточности; в принципе сравнимости; в принципе временной согласованности, в лаконичном представлении основных выводов, в формате SWOT-анализа.
Вторая глава диссертации посвящена методическим аспектам анализа и диагностики финансового состояния предприятий молочной отрасли.
Охарактеризовав в достаточно сжатой форме информационно- обеспечение анализа финансового состояния промышленного предприятия, далее рассмотрены общие методики оценки финансового состояния предприятий молочной отрасли, которая включает в себя анализ общих моделей выявления признаков несостоятельности и методические подходы к оценке финансового состояния предприятий молочной отрасли.
В третьем параграфе второй главы проведен анализ финансового состояния по методике О.В. Лесных предприятий молочной промышленности, таких как: АО «Зеленодольский молочноперерабатывающий комбинат» (АО «ЗМК»; ООО «АРЧА»; ООО «Азбука сыра»; ООО «Алабуга Соте»; ООО «Агрос»; ООО «Молочный комбинат Касымовский» (ООО «МКК»). Анализ финансового состояния проводился за период с 2015 по 2017 гг.
Третья глава диссертационного исследования посвящена совершенствованию систем диагностики финансового состояния предприятий молочной промышленности.
В ее первом параграфе разработана матрица, которая характеризует основные виды рисков и позволяет оценить степень их влияния на устойчивое финансовое состояние и безопасность функционирования предприятий молочной отрасли. Также определен комплекс первостепенных, характерных для организаций молочной отрасли инструментов повышения финансового состояния.
Раскрывая диагностику финансового состояния предприятий молочной промышленности, предложенной О.В. Лесных, уточнен метод анализа финансового состояния предприятий молочной отрасли, в частности: проведения расчета показателей деловой активности (оборачиваемости) в целях сравнения с нормальными значениями для молочной отрасли; определения неудовлетворительной структуры баланса в целях определения на соответствие нормативному значению на конец периода; анализа кредитоспособности заемщика в целях определения класса заемщика по методике Сбербанка; прогнозирования банкротства организации молочной отрасли в целях предотвращения их несостоятельности.
Для комплексной оценки финансового состояния молочного предприятия сформирован сценарный подход для расчета рейтинговой оценки финансового состояния. Расчёт итоговой рейтинговой оценки финансового состояния организаций молочной отрасли осуществляется при суммировании оценок с учетом веса показателей финансового положения организаций и показателей эффективности деятельности предприятий молочной отрасли.
Таким образом, устойчивое функционирование и развитие предприятий молочной отрасли в условиях рыночной экономики определяется, прежде всего, их способностью своевременно и адекватно реагировать на изменение внешней и внутренней среды, что проявляется в показателях, характеризующих финансовое состояние. Поэтому очевидна необходимость систематического проведения комплексного экономического анализа финансового состояния предприятия, мониторинга тенденции изменения основных показателей хозяйственной деятельности. Только такой подход позволит обеспечить эффективное управление, направленное на успешное функционирование и развитие предприятий. Можно сказать, что необходимым условием экономической стабильности предприятия является достижение им устойчивого финансового состояния.