ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В НЕФТЯНОМ БИЗНЕСЕ 6
1.1. Сущность инвестиционно-проектной деятельности предприятий 6
1.2. Особенности инвестиционной деятельности нефтяных компаний 17
1.3. Отечественный и зарубежный опыт в области оценки экономической
эффективности инвестиционных проектов 24
2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В
НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕМ БИЗНЕСЕ 36
2.1. Экономическая характеристика инвестиционной деятельности в
нефтедобывающей промышленности 36
2.2. Анализ инвестиционной деятельности предприятий
нефтедобывающей промышленности 45
2.3. Анализ инвестиционной деятельности ООО «ТК «РЕГИОНВОСТОК» 55
3. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА НА ПРЕДПРИЯТИИ
КАК ИНСТРУМЕНТ ЭФФЕКТИВНОГО ВЛИЯНИЯ НА ЕГО ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 73
3.1. Сущность проекта и расчет экономической эффективности 73
3.2. Оценка влияния реализации проекта на финансовые показатели
предприятия 77
3.3. Пути совершенствования реализации инвестиционных проектов
в нефтяных компаниях 80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 87
ПРИЛОЖЕНИЯ
В настоящее время каждое современное промышленное предприятие нуждается в улучшении своей финансовой устойчивости, усовершенствовании технологий, повышении конкурентоспособности производимой продукции и услуг. Одним из методов улучшения показателей деятельности предприятия является расширение своей деятельности, путем внедрения инвестиционных проектов, как долгосрочных, так и краткосрочных. Инвестиционной деятельностью признаются вложения инвестиций, и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения полезного эффекта. В этом и выражается актуальность данной магистерской диссертации.
Объектом исследования является ООО «ТК «РЕГИОН-ВОСТОК».
Предмет исследования - инвестиционно- проектная деятельность нефтяных компаний и оценка ее эффективности.
Целью работы является оценка экономической эффективности инвестиционного проекта внедряемого на предприятии как инструмента влияния на его финансовые показатели.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) проанализировать инвестиционную деятельность предприятия и его основных показателей;
2) рассчитать экономическую эффективность внедряемого проекта;
3) сопоставить технико-экономические показатели до и после внедрения проекта;
4) описать пути совершенствования реализации инвестиционных проектов в нефтяных компаниях.
Теоретической и методологической базой исследования являются труды таких отечественных и зарубежных исследователей как: Виленский П.Л.,
Лившиц В.Н., Смоляк С.А., Ковалев П.П., Кэхилл М., Никонова И.А., Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж.
Несмотря на значительное количество научных публикаций по вопросам оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, сохраняются неразработанные аспекты исследуемой проблемы.
Информационной базой исследования являются федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений, закон «Об инвестиционной деятельности в Республике Татарстан», методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, материалы научных конференций.
Апробация результатов исследования. Результаты исследований в рамках данной магистерской диссертации были представлены на Международной научно- практической конференции «Вопросы современных научных исследований» в 2018 и 2019 году в г.Омск.
По материалам магистерской диссертации опубликовано 3 статьи в рецензируемом журнале, входящего в перечень РИНЦ («Вестник современных исследований») на следующие темы: «Нефтесервисные услуги: тенденции развития рынка сервисных услуг в нефтяном бизнесе», «Рынок нефтесервисных услуг в условиях экономических санкций», «Особенности инвестиционной деятельности в России: проблемы и пути решения».
В первой главе работы теоретические аспекты оценки эффективности инвестиционных проектов в нефтяном бизнесе. Раскрыта сущность инвестиционно- проектной деятельности предприятий, определены
особенности инвестиционной деятельности как в целом по России, так и в нефтяных компаниях в частности. Описан отечественный и зарубежный опыт в области оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.
Во второй главе проведен анализ инвестиционной деятельности в нефтедобывающем бизнесе. Приведена экономическая характеристика
инвестиционной деятельности в нефтедобывающей промышленности, описаны тенденции развития рынка нефтесервисных услуг. Проведен анализ
В третьей главе представлен инвестиционный проект «Внедрение комплекса ЗЕВС-НКТ (ЗЕВС-41) для очистки насосно- компрессорных труб» как инструмент эффективного влияния на финансовые результаты объекта исследования. Раскрыта сущность проекта и приведен расчет экономической эффективности. Проведена оценка влияния реализации проекта на финансовые показатели предприятия. Предложены пути совершенствования реализации инвестиционных проектов в нефтяных компаниях.
Практические выводы могут быть использованы в развитии исследования рынка нефтесервисных услуг, а рекомендации позволят нефтяным компаниям совершенствовать реализацию инвестиционных проектов.
В настоящее время вопросы, касающиеся процессов инвестирования, становятся все более актуальными. Почти все организации в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Принятие решений по инвестиционным проектам осложняется различными факторами: видом
инвестиций, стоимостью инвестиционного проекта, множественностью доступных проектов, ограниченностью финансовых ресурсов, доступных для инвестирования, риском, связанным с принятием того или иного решения.
Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем критериям, как правило, значительно меньше единицы.
Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может существенно варьировать. Учитывая непростую экономическую ситуацию внутри страны, фактор риска имеет наиболее весомую значимость при принятии решении об инвестировании в тот или иной проект.
Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Степень их сочетания определяется разными обстоятельствами, в том числе и тем, насколько менеджер знаком с имеющимся аппаратом, применимым в том или ином конкретном случае.
В работе были проанализированы технико-экономические показатели ООО «ТК «Регион - Восток» за 2015 -2017 года. На основании
предоставленных данных была охарактеризована основная деятельность предприятия, проведен анализ основных показателей деятельности, в частности анализ его инвестиционной деятельности, которые показали, что в целом наблюдается снижение мобильности имущества предприятия. Это характеризуется замедлением оборачиваемости оборотных активов, что может привести к уменьшению получаемой прибыли и снижению финансовой активности предприятия. Этот вывод подтверждается в ходе анализа инвестиционной деятельности предприятия. Анализ системы показателей рентабельности инвестиционной деятельности показал, что рассчитанные показатели имеют тенденцию к снижению. Этому способствовало значительное уменьшение показателей чистой прибыли.
Для повышения эффективности деятельности ООО «ТК « Регион - Восток» следует расширить инвестиционную деятельность, т.к. повышение инвестиционного потенциала предприятия способствует повышению конкурентоспособности производимой продукции и увеличению получаемой прибыли, улучшению показателей деятельности предприятия. Для этого организации следует внедрять новые технологии в производство, расширять собственное производство, занимать свободные ниши рынка.
В рамках предприятия ООО «ТК «РЕГИОН - ВОСТОК» рекомендуется: вместо действующей на предприятии многофункциональной группы создать отдел по управлению проектами, который включит в себя высококвалифицированных и профильных специалистов, которые смогут на высоком уровне оценить все риски и возможности проектов, применить современные и актуальные методы оценки эффективности инвестиционных проектов, которые позволят минимизировать дополнительные инвестиции, задержки в ходе реализации проекта и т.д.
Для нефтяных компаний в рамках стратегии социально-экономического развития РТ 2030 рекомендуется:
В рамках нефтяных компаний рекомендуется следующее: - т.к. при оценке инвестиционных проектов многие отечественные организации в большинстве случаев используют метод дисконтированных потоков, которому присуще множество факторов неопределенности, российским компаниям следует обратить внимание и на другие методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
Например, в зарубежной практике оценки инвестиционных проектов одним из наиболее распространенных является методический подход Хильмара Фольмута. Инвестиционные расчеты предполагают использование различных методик по определению ключевых значений проектов, по которым сравниваются альтернативы либо определяется целесообразность инвестиций в один проект. Так, например, метод сравнения затрат используется для быстрого отбраковывания проектов, чьи капитальные и текущие затраты слишком высоки. В основном данный метод используется для оценки проектов по замене оборудования, реконструкции производственных мощностей и тому подобное;
- также российским компаниям стоить проанализировать эффективность работы проектных отделов. Для этого следует ввести ежегодные аттестации сотрудников, занятых анализом и оценкой инвестиционных проектов, либо заключать краткосрочные контракты с сотрудниками этого отдела, чтобы они были замотивированы в совершенствовании своих навыков и заинтересованы в конечном результате.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
