Помощь студентам в учебе
Управление финансовыми рисками в организации
|
Введение 3
1. Теоретические аспекты управления финансовыми рисками в организации 5
1.1. Сущность и классификация финансовых рисков 5
1.2. Финансовые риски как объект управления 11
1.3. Методы количественной и качественной оценки финансовых рисков
предприятия 16
2. Анализ системы управления финансовыми рисками в ООО
«Леруа Мерлен" 24
2.1. Характеристика деятельности ООО «Леруа Мерлен» 24
2.2. Оценка финансовых рисков в ООО «Леруа Мерлен» 33
2.3. Анализ системы управления финансовыми рисками ООО «Леруа
Мерлен» 47
3. Совершенствование управления финансовыми рисками в организации 55
3.1. Предложения по совершенствованию управления финансовыми
рисками в организации 55
3.2. Экономическая эффективность предложенных мер 62
Заключение 67
Список использованной литературы
1. Теоретические аспекты управления финансовыми рисками в организации 5
1.1. Сущность и классификация финансовых рисков 5
1.2. Финансовые риски как объект управления 11
1.3. Методы количественной и качественной оценки финансовых рисков
предприятия 16
2. Анализ системы управления финансовыми рисками в ООО
«Леруа Мерлен" 24
2.1. Характеристика деятельности ООО «Леруа Мерлен» 24
2.2. Оценка финансовых рисков в ООО «Леруа Мерлен» 33
2.3. Анализ системы управления финансовыми рисками ООО «Леруа
Мерлен» 47
3. Совершенствование управления финансовыми рисками в организации 55
3.1. Предложения по совершенствованию управления финансовыми
рисками в организации 55
3.2. Экономическая эффективность предложенных мер 62
Заключение 67
Список использованной литературы
Деятельность предприятия в конкурентной среде всегда сопряжена с той или иной степенью риска. Для того чтобы компания смогла не только выжить на рынке, но и закрепить свои позиции, руководитель должен уметь своевременно выявлять и оценивать риски, а также принимать эффективные управленческие решения по их минимизации.
Рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. Нестабильная экономическая среда, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия.
Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.
Актуальность темы исследования определяется тем, что риски возникают в деятельности любого предприятия, независимо от вида его деятельности, организационно-правовой формы и сроков существования на рынке, и требуют постоянного анализа, контроля и поиска оптимальных решений в области управления ими.
Управление финансовыми рисками играет активную роль и обеспечивает качественное достижение целей финансовой деятельности предприятия.
Способность эффективно воздействовать на финансовые риски дает предприятию возможность успешно функционировать, поддерживать требуемую финансовую устойчивость, высокую конкурентоспособность и стабильную прибыльность.
Цель выпускной квалификационной работы: изучить особенности управления финансовыми риска на предприятии и разработать направления по улучшению.
Поставленная цель позволила сформулировать следующие задачи исследования:
а) рассмотреть сущность и классификацию финансовых рисков;
б) изучить особенности финансовых рисков как объекта управления;
в) рассмотреть методы количественной и качественной оценки финансовых рисков предприятия;
г) провести оценку финансовых рисков в ООО «Леруа Мерлен»;
д) исследовать систему управления финансовыми рисками;
е) улучшить управление финансовыми рисками в организации.
Объект исследования - управление финансовыми рисками в ООО «Леруа Мерлен».
Предмет исследования - предложения по совершенствованию управления финансовыми рисками на предприятии.
Методологической базой выпускной квалификационной работы выступают метод исследования первоисточников, статистические методы обобщения и сравнения.
Теоретическую и информационную базу работы составили труды отечественных исследователей таких авторов как: С. А. Филин, Г. В. Федотова, Л. С. Вяземская, Л. Н. Мамаева, Д. В. Домащенко, О. А. Фирсова, В. В. Плошкин и другие.
Структура. Выпускная квалификационная работа представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованной литературы и приложениями.
Рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. Нестабильная экономическая среда, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия.
Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.
Актуальность темы исследования определяется тем, что риски возникают в деятельности любого предприятия, независимо от вида его деятельности, организационно-правовой формы и сроков существования на рынке, и требуют постоянного анализа, контроля и поиска оптимальных решений в области управления ими.
Управление финансовыми рисками играет активную роль и обеспечивает качественное достижение целей финансовой деятельности предприятия.
Способность эффективно воздействовать на финансовые риски дает предприятию возможность успешно функционировать, поддерживать требуемую финансовую устойчивость, высокую конкурентоспособность и стабильную прибыльность.
Цель выпускной квалификационной работы: изучить особенности управления финансовыми риска на предприятии и разработать направления по улучшению.
Поставленная цель позволила сформулировать следующие задачи исследования:
а) рассмотреть сущность и классификацию финансовых рисков;
б) изучить особенности финансовых рисков как объекта управления;
в) рассмотреть методы количественной и качественной оценки финансовых рисков предприятия;
г) провести оценку финансовых рисков в ООО «Леруа Мерлен»;
д) исследовать систему управления финансовыми рисками;
е) улучшить управление финансовыми рисками в организации.
Объект исследования - управление финансовыми рисками в ООО «Леруа Мерлен».
Предмет исследования - предложения по совершенствованию управления финансовыми рисками на предприятии.
Методологической базой выпускной квалификационной работы выступают метод исследования первоисточников, статистические методы обобщения и сравнения.
Теоретическую и информационную базу работы составили труды отечественных исследователей таких авторов как: С. А. Филин, Г. В. Федотова, Л. С. Вяземская, Л. Н. Мамаева, Д. В. Домащенко, О. А. Фирсова, В. В. Плошкин и другие.
Структура. Выпускная квалификационная работа представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованной литературы и приложениями.
В процессе написания выпускной квалификационной работы поставленная цель была достигнута, а сформулированные задачи решены. Исследуемая тема выпускной квалификационной работы является актуальной, так как риски возникают в деятельности любого предприятия, независимо от вида его деятельности, организационно-правовой формы и сроков существования на рынке, и требуют постоянного анализа, контроля и поиска оптимальных решений в области управления ими, что было доказано в процессе написания работы.
Риск, будучи важной составляющей экономической, политической, социальной жизни общества неизбежно сопровождает все сферы деятельности и направления каждой организации, функционирующей на рынке. Вот почему деятельность компании в рыночных условиях сопряжена с принятием на себя различных рисков.
По результатам теоретического обзора сущности управления финансовыми рисками в организации можно отметить следующее. Проведенный обзор разных трактовок понятия «риск» позволит заключить о том, что это сложное явление, которое имеет много разных точек зрения и множество составляющих. На сегодняшний день нет единого определения данного понятия, но мы считаем, что риск это опасность недополучения дохода, так как в результате возникновения финансового риска организация может претерпевать убытки.
Основными финансовыми рисками, рассмотренными нами в процессе проведенного исследования являются следующие: риск снижения финансовой устойчивости, риск неплатежеспособности предприятия, инфляционный, процентный и инвестиционный риск, валютный, депозитный риск, кредитный, налоговый риск и криминогенный риск. Но выделяют и иные классификации рисков, которые были нами рассмотрены при написании работы.
Так как возникновение финансового риска может повлечь за собой снижение прибыли или даже убытки организации, то им нужно управлять. Для этого в организации необходимо создать эффективную систему управления финансовыми рисками. Самой основной классификацией является деление рисков на системные и несистемные. Для каждого вида рисков существуют свои методы управления.
Во второй главе проводился анализ управления финансовыми рисками в организации. Объектом представленного исследования является ООО «Леруа Мерлен». Организация занимается реализацией товаров для строительства, отделки дома, дачи и сада. Структура управления организации линейная. По рассчитанным основным показателям деятельности организации можно судить о повышении эффективности финансовой деятельности. Происходит увеличение как выручки организации, так и ее чистой прибыли. Увеличение выручки организации в 2016 году составило 100 тыс. руб. Чистая прибыль организации увеличилась более, чем на 150 %, следовательно, в 2016 году деятельность ООО «Леруа Мерлен» является эффективной, что демонстрируют рассчитанные показатели.
Анализом финансовых рисков в организации занимается финансовый отдел. Финансовый отдел является структурны подразделением организации и несет ответственность за проведение финансово-экономической деятельности организации. В своей работе руководствуется действующим законодательством и положением об отделе, сотрудники - должностными инструкциями.
Так проведенного исследование позволило выявить основные финансовые риски деятельности ООО «Леруа Мерлен»: кредитный риск, риск ликвидности, риск финансовой устойчивости, предпринимательский риск. Так рассчитанный показатель EVA на протяжении исследуемого периода сокращается, что демонстрирует вероятность возникновения кредитного риска. Рассчитанный предпринимательский риск позволил сделать вывод о том, что запас финансовой прочности составляет
198465345,4 тыс. руб. При соблюдении данного запаса предпринимательский риск не может возникнуть. Рассчитанный риск ликвидности и риск финансовой устойчивости позволяют нам сделать вывод о том, что деятельность организации по состоянию на 2016 год не подвержена данным рискам, организация платежеспособна и ликвидна.
Финансовый менеджер ООО «Леруа Мерлен» осуществляет анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, далее выбираются наиболее эффективные методы оценки вероятности наступления рискового события по отдельным видам рисков. После того, как оценен допустимый уровень риска, менеджером принимаются меры, по его снижению.
Проведенный анализ финансового состояния и финансовых рисков позволил сделать вывод о том, что вероятность наступления финансового риска в организации в пределах допустимых значений. Небольшое отклонение было отмечено по кредитному риску.
С целью сокращения финансовых рисков и повышения эффективности их управления в организации используется страхование. Для проведения страхования используются услуги такой компании, как «Росгосстрах». Данный метод достаточно эффективен и позволяет ООО «Леруа Мерлен» избежать непредвиденных расходов и потерь.
По результатам третьей главы были предложены направления улучшения управления финансовыми рисками организации. С целью улучшения управления финансовыми рисками нами было предложено страхование дебиторской задолженности. В процессе проведенного анализа была выявлена тенденция увеличения данного показателя. Так в 2015 году дебиторская задолженность увеличилась на 42432689 тыс. руб., в 2016 году, по отношению к 2015 году, на 12356723 тыс. руб. Данный показатель может негативно отразится на финансовой деятельности организации и, соответственно, привести к возникновению финансовых рисков. Нами уже была выявлена вероятность возникновения кредитного риска.
В результате страхования задолженности организация может сэкономить полученные средства. В качестве страховой компании была также выбрана компания «Росгосстрах». Тариф составляет 1 % от страховой суммы. В результате было выявлено, что страховые взносы позволяют уменьшить убыток организации в результате возникновения и непогашения дебиторской задолженности, что позволит уменьшить вероятность возникновения кредитного риска. Представленные нами расчеты доказывают эффективность данного направления, так как, к примеру, размер затрат может быть сокращен с 538000 руб. до 1522,8 руб. И это только единичный пример страхования случая невыполнения контрагентом своих обязательств.
Риск, будучи важной составляющей экономической, политической, социальной жизни общества неизбежно сопровождает все сферы деятельности и направления каждой организации, функционирующей на рынке. Вот почему деятельность компании в рыночных условиях сопряжена с принятием на себя различных рисков.
По результатам теоретического обзора сущности управления финансовыми рисками в организации можно отметить следующее. Проведенный обзор разных трактовок понятия «риск» позволит заключить о том, что это сложное явление, которое имеет много разных точек зрения и множество составляющих. На сегодняшний день нет единого определения данного понятия, но мы считаем, что риск это опасность недополучения дохода, так как в результате возникновения финансового риска организация может претерпевать убытки.
Основными финансовыми рисками, рассмотренными нами в процессе проведенного исследования являются следующие: риск снижения финансовой устойчивости, риск неплатежеспособности предприятия, инфляционный, процентный и инвестиционный риск, валютный, депозитный риск, кредитный, налоговый риск и криминогенный риск. Но выделяют и иные классификации рисков, которые были нами рассмотрены при написании работы.
Так как возникновение финансового риска может повлечь за собой снижение прибыли или даже убытки организации, то им нужно управлять. Для этого в организации необходимо создать эффективную систему управления финансовыми рисками. Самой основной классификацией является деление рисков на системные и несистемные. Для каждого вида рисков существуют свои методы управления.
Во второй главе проводился анализ управления финансовыми рисками в организации. Объектом представленного исследования является ООО «Леруа Мерлен». Организация занимается реализацией товаров для строительства, отделки дома, дачи и сада. Структура управления организации линейная. По рассчитанным основным показателям деятельности организации можно судить о повышении эффективности финансовой деятельности. Происходит увеличение как выручки организации, так и ее чистой прибыли. Увеличение выручки организации в 2016 году составило 100 тыс. руб. Чистая прибыль организации увеличилась более, чем на 150 %, следовательно, в 2016 году деятельность ООО «Леруа Мерлен» является эффективной, что демонстрируют рассчитанные показатели.
Анализом финансовых рисков в организации занимается финансовый отдел. Финансовый отдел является структурны подразделением организации и несет ответственность за проведение финансово-экономической деятельности организации. В своей работе руководствуется действующим законодательством и положением об отделе, сотрудники - должностными инструкциями.
Так проведенного исследование позволило выявить основные финансовые риски деятельности ООО «Леруа Мерлен»: кредитный риск, риск ликвидности, риск финансовой устойчивости, предпринимательский риск. Так рассчитанный показатель EVA на протяжении исследуемого периода сокращается, что демонстрирует вероятность возникновения кредитного риска. Рассчитанный предпринимательский риск позволил сделать вывод о том, что запас финансовой прочности составляет
198465345,4 тыс. руб. При соблюдении данного запаса предпринимательский риск не может возникнуть. Рассчитанный риск ликвидности и риск финансовой устойчивости позволяют нам сделать вывод о том, что деятельность организации по состоянию на 2016 год не подвержена данным рискам, организация платежеспособна и ликвидна.
Финансовый менеджер ООО «Леруа Мерлен» осуществляет анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, далее выбираются наиболее эффективные методы оценки вероятности наступления рискового события по отдельным видам рисков. После того, как оценен допустимый уровень риска, менеджером принимаются меры, по его снижению.
Проведенный анализ финансового состояния и финансовых рисков позволил сделать вывод о том, что вероятность наступления финансового риска в организации в пределах допустимых значений. Небольшое отклонение было отмечено по кредитному риску.
С целью сокращения финансовых рисков и повышения эффективности их управления в организации используется страхование. Для проведения страхования используются услуги такой компании, как «Росгосстрах». Данный метод достаточно эффективен и позволяет ООО «Леруа Мерлен» избежать непредвиденных расходов и потерь.
По результатам третьей главы были предложены направления улучшения управления финансовыми рисками организации. С целью улучшения управления финансовыми рисками нами было предложено страхование дебиторской задолженности. В процессе проведенного анализа была выявлена тенденция увеличения данного показателя. Так в 2015 году дебиторская задолженность увеличилась на 42432689 тыс. руб., в 2016 году, по отношению к 2015 году, на 12356723 тыс. руб. Данный показатель может негативно отразится на финансовой деятельности организации и, соответственно, привести к возникновению финансовых рисков. Нами уже была выявлена вероятность возникновения кредитного риска.
В результате страхования задолженности организация может сэкономить полученные средства. В качестве страховой компании была также выбрана компания «Росгосстрах». Тариф составляет 1 % от страховой суммы. В результате было выявлено, что страховые взносы позволяют уменьшить убыток организации в результате возникновения и непогашения дебиторской задолженности, что позволит уменьшить вероятность возникновения кредитного риска. Представленные нами расчеты доказывают эффективность данного направления, так как, к примеру, размер затрат может быть сокращен с 538000 руб. до 1522,8 руб. И это только единичный пример страхования случая невыполнения контрагентом своих обязательств.