Заказать работу


Тип работы:
Предмет:
Язык работы:


СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ БАНКА И УПРАВЛЕНИЕ ИМ

Работа №27608
Тип работыДиссертация
Предметфинансы
Объем работы183
Год сдачи2003
Стоимость500 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено 118
Не подходит работа?

Узнай цену на написание
Введение 3
Глава 1. Экономическое содержание собственного капитала банка 10
1.1. Происхождение банковского капитала 10
1.2. Понятие собственного капитала банка 19
1.3. Функции собственного капитала банка 27
Глава 2. Собственный капитал банка: формирование и оценка 42
2.1. Механизм формирования собственного капитала 42
2.2. Методология оценки величины и качества собственного капитала банка..69
Глава 3. Управление собственным капиталом банка 108
3.1. Необходимость управления собственным капиталом банка 108
3.2. Стратегия управления собственным капиталом 113
3.3. Инструменты управления собственным капиталом банка 125
Заключение 158
Список использованных источников 169
Приложения
Актуальность темы исследования. Совершенствование банковской деятельности и определения основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества. В последнее время вопросы банковского дела, связанные с собственным капиталом банка привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка. Определенным толчком к такому при¬стальному вниманию послужил финансовый и банковский кризис 1998 года. Особую актуальность проблеме управления собственным капиталом банка и вопросам его регулирования придает Базельский комитет по надзору, который предпринял попытку коренного изменения системы оценки достаточности собственного капитала банка.
Несмотря на незначительный удельный вес в совокупных пассивах банков (18,73% по данным Бюллетеня Банковской статистики на 1 октября 2002 года) собственный капитал остается основой надежности и устойчивости банка, фундаментом деятельности банка и "подушкой" его безопасности. Именно высокие требования к капитальной устойчивости банка и пристальное внимание со стороны надзорных органов к соблюдению стандартов достаточности капитала для покрытия банковских рисков позволяют сохранить устойчивость банковской системы в целом.
В настоящий момент политика Банка России направлена на укрупнение коммерческих банков, что связано не только со вступлением России в ВТО, но и с переходом коммерческих банков с 1 января 2004 года на новые международные стандарты финансовой отчетности. Большинству российских банков придется увеличить размер своего капитала, не только из-за предъявляемых со стороны Банка России требований, но и для того чтобы стать конкурентоспособными на мировом рынке.
Таким образом, комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих все аспекты собственного капитала и управления им, является важной и актуальной проблемой в современной банковской системе России.
Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием сущности собственного капитала, его структуры, функций и управления им в научной литературе разработаны не в полной мере, несмотря на то, что достаточно много изданий и научных статей посвящено этому.
Отдельные вопросы экономического содержания, формирования и оценки собственного капитала банка рассмотрены в работах таких ученых, как О.П. Антипова, В.В.Киселев, А.М.Косой, Ю.Е.Копченко, С.Ю.Кравцова, О.И.Лаврушин, А.Г.Михайлов, В.Д.Миловидов, И.В.Ларионова, О.Г.Ольхова, А.М.Проскурин, А.Ю.Симановский, В.М.Усоскин, В.Е.Черкасов и др. Вместе с тем в имеющихся исследованиях по проблемам собственного капитала банка нет единого подхода к определению его сущности, роли, выполняемых функций и способов оценки. Недостаточно полно исследованы эти вопросы применительно к современным условиям функционирования банков.
Г.С.Павловой, М.А.Помориной, Э.Рида, П.Роуза, А.В.Романова, Ю.Б.Рубина, К.К.Садвакасова, В.Т.Севрук, Р.Смита, О.И.Спицына, А.Ю.Юданова и др. Однако в указанных работах отсутствует комплексное исследование проблем собственного капитала банка, которое раскрывало бы теоретические аспекты его сущности и подходы к построению системы управления капиталом.
Актуальность данной темы и недостаточная научная разработанность проблем, связанных с собственным капиталом банка и управления им, определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является исследование сущности собственного капитала банка, выявление факторов на него влияющих, и на основании практического анализа банковской деятельности и теоретических знаний в сфере менеджмента определение направлений и инструментов управления собственным капиталом банка.
Задачи исследования. Для реализации поставленной в диссертационном исследовании цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику и структуру исследования:
- исследовать теоретические основы происхождения собственного капитала банка и выяснить его сущность;
- проанализировать и раскрыть основные функции собственного капитала банка;
- исследовать механизм формирования собственного капитала банка с целью выявления современных проблем;
- изучить действующую методику оценки собственного капитала банка и выявить пути ее совершенствования;
- на основе исследования международного и российского опыта разработать систему оценки капитала банка, в основе которой лежит показатель адекватности;
- исследовать систему управления собственным капиталом банка и определить наиболее перспективные стратегии и инструменты управления собственным капиталом в современных условиях.
Предметом исследования является собственный капитал коммерческого банка с позиций его формирования, оценки адекватности, а также управления и регулирования государством.
Объектом исследования является российский коммерческий банк.
Методологическую основу работы составляют диалектический метод исследования теоретических аспектов темы, системный подход ко всем изучаемым процессам и явлениям, применение экономико-математических, статистических, социологических и маркетинговых методов при изучении прикладных аспектов темы.
Выдвигаемые в диссертационном исследовании теоретические положения и выводы обосновываются с позиций диалектической логики. Учитывается причинно-следственная взаимосвязь между различными аспектами банковской деятельности. Управление собственным капиталом банка рассматривается как система взаимосвязанных элементов, основывающая на сущности собственного капитала банка и отражающая его функции.
Теоретическую базу исследования составили нормативно-правовые и методические документы в области управления и регулирования собственного ка-питала банка и банковской деятельности, фундаментальные исследования ведущих отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам банковского дела и банковского менеджмента.
Информационной базой работы послужили статистические данные Госкомстата РФ, Банка России, Главного управления Банка России по Саратовской области, коммерческих банков Саратовской области, данные информационных агентств ("Росбизнесконсалтинг", "Интерфакс", "Рейтинг" и др.), годовые отче¬ты отечественных банков, вторичная информация зарубежной и отечественной периодической печати ("The Banker", "American banker", "Банковские услуги", "Деньги и кредит", "Эксперт", "Профиль", "Бизнес и банки", "Финансовая газе¬та" и др.).
Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования, характеризующие степень его новизны и вклад автора, заключаются в следующем:
- выделен производственный аспект в анализе капитала банка, основанный на понимании деятельности банка не только как финансового посредника, но и как производителя специфического банковского продукта, что позволяет доказать необходимость специфических инструментов управления капиталом;
- предложена авторская трактовка содержания категории "собственный ка-питал банка", в рамках которой капитал банка рассматривается как стоимость банковского бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также способных выполнять специфические функции и приносить доход (и/или создавать предпосылки для его получения);
- выделены и охарактеризованы основные функции собственного капитала банка, отражающие сущность капитала: оборотная и страховая функции и дополнительно к ним - оценочная и регулирующая функции, лежащие в основе управления банком;
- обоснована целесообразность оценки собственного капитала банка с позиций различных критериев, а именно: адекватности риску, достаточности для поддержания и расширения бизнеса, рентабельности, привлекательности для инвесторов;
- исходя из стоимостного подхода к определению сущности собственного капитала банка, обосновано использование, наряду с затратным, доходного и сравнительного подхода к оценке капитала;
- разработана типология стратегий управления собственным капиталом банка, в основу которой положена приоритетность или равенство таких целей управления, как "рост прибыльности" и "сохранение ликвидности", и которая
- предложена авторская методика планирования собственного капитала банка, основанная на адекватности капитала росту и качеству банковских активов и включающая - определение данной потребности в капитале, выявление имеющихся ограничений и определение конкретных инструментов изменения величины и структуры капитала с учетом рыночных требований и требований Банка России;
- предложен новый агрегированный коэффициент адекватности капитала банка, объединяющий разрозненные характеристики капитала банка в единое целое, и тем самым, показывающий общую картину состояния банковского ка¬питала.
Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что в данной диссертационной работе проведено глубокое исследование происхождения и сущности собственного капитала банка, позволяющее выявить его специфические черты и функции. В данном исследовании также приведена комплексная система оценки капитала, на основании которой построена система управления капиталом, что имеет важное значение для деятельности коммерческих банков.
Теоретические положения и практические результаты диссертационного исследования могут быть использованы в дальнейшей разработке рассматриваемых проблем, а также в учебном процессе при подготовке специалистов банковского дела.
кафедры денег и кредита Саратовского государственного социально¬экономического университета. Ряд положений диссертации доложены и обсуждались на итоговых научных конференциях в Саратовском государственном социально-экономическом университете (2000-2002 гг.).
Отдельные предлагаемые автором практические рекомендации по оценке и управлению собственным капиталом коммерческого банка, а именно агрегированный показатель адекватности, методика планирования, используются в деятельности ФКБ "ПЕТРОКОММЕРЦ" в г. Саратове и ГУ Банка России по Саратовской области.
Объем и структура диссертации определены актуальностью рассматриваемой проблемы, ее практической значимостью, целью и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Положения и выводы диссертации иллюстрируются схемами, рисунками, таблицами.
На основе проведенного автором диссертационного исследования происхождения и сущности собственного капитала банка, а также методологии его оценки и системы управления, установлено, что основной предпосылкой для успешного управления собственным капиталом банка и разработки нормативных требований к его величине и достаточности с учетом экономических процессов является учет особенностей такой экономической категории как собственный капитал банка - его сущности и функций.
Сущность собственного капитала банка раскрывается в ходе исследования через анализ происхождения банковского капитала. На основании теоретических изысканий и исследований учения К. Маркса, а также новых подходов к определению сущности банка и банковской деятельности, в том числе и маркетингового подхода, был сделан вывод, что, банковский капитал носит не только посреднический, но и функционирующий (производственный) характер, так как банки производят специфический банковский продукт.
Банковский продукт не существует отдельно от банка, в отличие от товара, который в материальном виде существует независимо от присутствия или отсутствия его производителя (источника). Именно неотделимость банковского продукта от источника накладывает дополнительные требования к величине капитала банка. Банковский капитал должен удовлетворять требованию достаточности для производства заявленного комплекса продуктов.
Таким образом, специфика предлагаемых банком продуктов вытекает, с одной стороны, из их принадлежности к сфере услуг и, с другой стороны, из особенностей происхождения банковского капитала. Но именно производство и реализация банковских продуктов позволяет капиталу, меняя свою форму с де¬нежной на товарную (в виде продаваемого банком продукта), реализовать свою потребительскую стоимость (удовлетворить потребности клиента) и создать прибавочную стоимость (удовлетворить интересы банка).
Данное утверждение автору позволило наиболее точно раскрыть стоимостной характер собственного капитала банка, и проведенный анализ различных подходов к определению собственного капитала банка и позволило дать следующее определение собственного капитала банка, наиболее полно характеризующее собственный капитал банка и отражающее его особенности который рассматривается как стоимость банковского бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также способных выполнять специфические функции и приносить доход (и/или создавать предпосылки для его получения).
При этом к основным требованиям, предъявляемыми к данным статьям являются: наличие права собственности на банковские средства, то есть принадлежность владельцам банка, а также стабильность, выполнение которых позволяет включать их в состав собственного капитала.
Для управления собственным капиталом банка важен момент понимания функций, которые он выполняет. Рассматривая различные суждения о функциях собственного капитала банка, следует отметить, что единого подхода к определению функций собственного капитала нет. Принимая во внимание, данное автором определение сущности капитала и опираясь на предшествующие исследования, представляется возможным выделить четыре функции: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и регулирующую.
Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес) собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной стоимости. Обо¬ротная функция проявляется от момента создания банка, кроме того, капитал является ресурсом для организационного роста и разработки новых услуг, про¬грамм и оборудования.
Учитывая, что предпринимательская деятельность связана с риском, а банковская деятельность является особо рисковой, так как оборотный капитал банка состоит в основном из привлеченных средств, автор считает целесообразным выделение страховой функции капитала. По мнению диссертанта, использование данного термина более уместно, чем термина защитная функция, поскольку собственный капитал не способен полностью защитить банк и его собственников от убытков, а кредиторов от риска невозврата вложенных в банк средств. О защитном свойстве капитала можно говорить лишь в той части, где величина собственного капитала способна защитить репутацию банка и занятую банком на рынке конкурентную позицию.
Действительно, оценивая риск вложений средств в разработки и реализацию своих продуктов, коммерческий банк старается создать такие условия бизнеса, которые позволяют соблюдать приемлемый баланс между прибыльностью и рискованностью. Большая часть распознанных рисков покрывается за счет текущих доходов банка и резервов против потерь по рискам. В свою очередь, непредвиденные риски могут быть покрыты только за счет созданных "страховых" запасов, которые являются частью собственного капитала банка, а при их недостаточности - за счет общей величины собственного капитала банка.
Кроме того, диссертантом выделено дополнительно оценочная и регулирующая функции. Если оценочная функция позволяет оценить банковский бизнес с различных позиций, то регулирующая функция проявляется в том, что, изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам, сдерживает рост и ограничивает риск. Данная функция так же позволяет оказывать влияние на деятельность банков со стороны государства.
В данном диссертационном исследовании рассматривается также, что особое внимание при управлении собственным капиталом необходимо уделять механизму его формирования. Автор отмечает важность беспроблемного вложения свободных денежных средств в банковский бизнес. Однако анализ российской банковской практики - показывает, что механизм формирования капитала обременен различными трудностями законодательного и экономического характера. Среди наиболее актуальных проблем капитализации отечественных банков автор выделяет: отвлечение значительных средств на выпуск банками собственных ценных бумаг, так как этот процесс является весьма затратоемким; проблему потери контроля над банком при привлечении новых собственников; наличие процедурных трудностей по оплате взносов в уставный капитал; проблемы, связанные с политикой банка по распределению прибыли, (нормативные ограничения и требования дивидендной политики). Все это говорит о том, что банк должен определять и выбирать наиболее оптимальный способ увеличения капитала в той или иной ситуации.
Решение проблем формирования и наращивания капитала является чрезвычайно важным и лежит в двух плоскостях: экономической, позволяющей свободно обращаться за ресурсами на финансовый рынок, и законодательной, обеспечивающей правовую основу совершения банками пассивных операций по формированию собственных средств. Некоторые проблемы формирования капитала решаются на уровне самого банка, но здесь следует, по мнению автора, использовать оптимальную систему оценки капитала как стоимости, определяющей масштабы бизнеса.
Качественная оценка капитала позволяет выявить соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями собственного капитала банка, а, следовательно, оценить насколько капитал банка способен выполнять присущие ему функции.
Структура элементов собственного капитала банка должна быть такова, чтобы она могла обеспечить с одной стороны стабильность деятельности банка, а с другой стороны его мобильность и рентабельность. Помимо этого в работе отмечено, что за рубежом уже стали выделять три категории качества капитала. Базельским комитетом предусмотрено, что национальные органы банковского надзора могут использовать капитал третьего уровня, который предназначен для покрытия рыночных рисков.
Ускорение перехода к трехуровнему структурированию банковского капитала в России можно расценивать как перспективное направление банковской политики в области регулирования собственного капитала.
Одновременно следует проводить политику по совершенствованию оценки компонентов собственного капитала, переходя от балансовых оценок к рыночным. В настоящее время большинство активов и пассивов банка оценивается по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска. Вели¬чина капитала, рассчитанная подобным образом, является плохим индикатором достаточности капитала, так как вследствие изменений микро- и макроэкономической ситуации действительная стоимость активов и пассивов банка отклоняется от их первоначальной стоимости. Поэтому более предпочтительно представляется оценка компонентов капитала по рыночной стоимости.
Считаем целесообразным с позиций контрагентов банка ежеквартально публиковать в печати расчет собственного капитала по рыночной цене, либо необходимо, чтобы роль оценщика взяла на себя сторонняя независимая организация (консалтинговая фирма), имеющая доступ к необходимой информации и располагающая квалифицированными экспертами.
Диссертант предлагает использовать комплексную оценку капитала с позиций различных критериев, а именно: адекватности риску; достаточности для поддержания и расширения бизнеса; рентабельности; привлекательности для инвесторов. Различие в методах оценки капитала в первую очередь коренится в целях проводимой оценки, а во вторую очередь зависит от субъекта, проводящего данную оценку. Целью проводимой оценки может служить, например сохранность депозитов, стабильность, кредитоспособность, стоимость капитала для инвесторов, стоимость капитала при ликвидации и т. д. В зависимости от субъекта оценка капитала банка может проводиться: собственниками и руководством банка, вкладчиками (кредиторами) банка, клиентами, надзорными органами (Банком России, налоговыми органами и т. п.), конкурентами, партнерами, рейтинговыми агентствами. Оценка капитала как стоимости, по мнению автора, является превалирующей и основывается на трех общепринятых подходах: затратном, сравнительном и доходном.
Затратный подход основан на принципе замещения, наилучшего и наиболее эффективного использования и сбалансированности. Данный принцип оценки выражается в том, что максимальная стоимость бизнеса определяется наименьшей ценой, по которой может быть приобретен другой объект с эквивалентной полезностью (иной банковский бизнес) и используется, например, при ликвидации.
С позиций доходности капитал рассматривается как определенная доходность бизнеса в настоящий момент и на перспективу в целях продажи или покупки. Причем, чем больше доход, приносимый объектом оценки, тем больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях.
Сравнительная оценка позволяет, в первую очередь, определить эффективность банковского бизнеса как такового и степень конкурентоспособности на рынке банковских услуг с тем или иным уровнем капитала. Такая оценка базируется на том, что стоимость банка можно соотнести со стоимостью других банков, действующих на рынке и сопоставимых по различным параметрам.
Данные подходы основаны на различных видах информации, а отсюда следует, что они могут давать различную оценку капиталу, так как рынок несовершенен. Поэтому все три подхода не только не исключают друг друга, но и взаимосвязаны между собой и используются при определенных целях.
Наличие различных способов оценки собственного капитала с их достоинствами и недостатками порождает в современной банковской практике множество дискуссий, в основе которых лежит проблема: кто должен устанавливать стандарты капитала для банков: государство или сами банки и что должно преобладать в подходах к регулированию капитала: ориентир на регулирование со стороны государства или со стороны конкурентного рынка.
Однако, квинтэссенция данной дискуссии - это проблемы адекватности собственного капитала. Поэтому особое место при управлении капиталом банка занимает оценка его достаточности с различных позиций, таких как нормальное выполнение функций капитала, обеспечение определенного уровня рентабельности, соответствие его корпоративной стратегии, адекватность занимаемой банком конкурентной позиции и так далее.
В ходе своей деятельности коммерческий банк постоянно как бы "под-страивает" собственный капитал под сложившиеся условия работы. Искусство управления собственным капиталом банка состоит в умении оперативно реагировать на изменение внешних и внутренних условий функционирования банка и обеспечивать адекватность капитала данным изменениям.
Процесс управления собственным капиталом банка является сложным и многогранным, но должен основываться не только на использовании практического опыта работы того или иного банка, но и учитывать теоретические основы банковского дела. В ходе исследования, было показано, что управление собственным капиталом банка является составной частью банковского менеджмента и подвержено влиянию многочисленных факторов как извне, так и изнутри банка.
Процесс управления собственным капиталом банка строится на постоянном анализе влияния внешних факторов, таких как факторы макро-, мезо- и микросреды и внутренних факторов, таких как организационно-правовая форма, стратегия банковской деятельности, степень автоматизации процесса управления, наличие квалифицированных управленческих кадров, организационная структура банка. В целях облегчения учета данных факторов автор предлагает использовать матрицу факторов, влияющих на управление собственным капиталом, которая позволяет банку выделить наиболее значимые для него факторы и определить ответные их влиянию мероприятия. Особое значение должно уделяться данной матрице при составлении прогнозов деятельности банка и процесса управления в будущем.
Управление собственным капиталом должно базироваться на стратегии. Автор выделяет три типа стратегии управления собственным капиталом банка: 1) стратегия управления, основной упор в которой делается на обеспечение максимальной отдачи капитала, то есть на максимизацию прибыли при под-держании ликвидности; 2) стратегия управления, в которой предпочтение отдается поддержанию ликвидности при заданной норме прибыли; 3) стратегия, в которой ликвидность и прибыль уравновешены.
При выборе той или иной стратегии управления собственным капиталом поведение банка на рынке и соответствующие управленческие мероприятия будут различными. Так, при выборе первой стратегии основной задачей управления собственным капиталом банка - насколько возможно снизить коэффициент иммобилизации, обеспечивать капитал на минимально возможном для покрытия риска уровне, причем риск иногда осознанно занижается, так как при дан¬ной стратегии ликвидностью в некоторых моментах можно пренебречь ради прибыли.
При выборе второй стратегии - основная цель управления капиталом банка - обеспечить настолько высокий уровень капитала банка, чтобы покрыть всевозможные риски с избытком, то есть иметь больший запас прочности банка. Экономической отдачей капитала в данном случае можно пренебречь.
Третья стратегия является, по мнению автора, самой оптимальной. В дан¬ном случае при управлении собственным капиталом должны соблюдаться два требования - эффективность и рентабельность капитала, и поддержание достаточной устойчивости. Банк ведет уравновешенную по рискам политику, при¬быль растет небольшими темпами, дивиденды невелики и часто направляются на капитализацию. Каждый шаг оценивается с позиций его оптимальности. Достоинства данной модели очевидны, недостаток - весьма трудоемкий процесс управления капиталом, который возможен только с применением современных методов автоматизации процесса управления. Данная модель характерна для банков ориентированных на долгосрочную деятельность.
Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к планированию оптимальной величины капитала. Процесс планирования можно свести к трем этапам:1) определение потребности в капитале; 2) определение ограничений капитала; 3) определение конкретных инструментов изменения величины и структуры капитала.
В любом случае планирование величины капитала происходит в рамках комплексного планирования деятельности банка. Планирование капитала является частью общего процесса управления активами и пассивами. Руководство банка диктует решения по размеру риска, принимаемого в операциях, и размеру возможных расходов. Сумма и тип требуемого капитала определяются одно-временно с ожидаемым составом активов и пассивов и прогнозами доходов и расходов. Чем выше принимаемый риск и рост активов, тем больше требуется капитала.
Основная задача регулирования собственного капитала банка по аналогии с целью управления капиталом - поддержание определенного уровня адекватности капитала.
Диссертант предлагает в целях внутреннего регулирования использовать агрегированный показатель адекватности капитала, который объединяет раз¬личные разрозненные коэффициенты, характеризующие капитал банка, в единое целое, тем самым, показывая общую картину состояния капитала банка. При этом, определяя оптимальный по величине и структуре капитал, следует исходить из стратегии управления банком. В качестве одного из методов оценки капитала и определения его адекватности можно использовать сравнительный анализ. Сравнивая полученные в ходе оценки капитала коэффициенты с аналогичными у банков сопоставимых по размеру, типу, стратегии и условиям функционирования, а также банками-конкурентами, можно определить рыночно оптимальную величину адекватного капитала и выявить резервы по улучшению его качества.
Учитывая то, что регулирование выходит за внутрибанковские рамки в сферу государственного регулирования, автор отмечает, что рыночный подход требует, чтобы меры государственного надзора лишь создавали правила поведения для банков, а не являлись бы прямым вмешательством в их деятельность.
В связи с этим система управления собственным капиталом банков со стороны надзорных органов должна строится следующим образом:
На международном уровне:
1. Разработка методики оценки адекватности капитала.
2. Определение минимального значения абсолютной величины собственного капитала банка для выхода кредитной организации на мировой финансовый рынок.
3. Выработка рекомендаций национальным надзорным органам по регулированию собственного капитала кредитных организаций.
На национальном уровне Банком России:
1. Постоянное отслеживание изменений конъюнктуры банковского рынка.
2. Разработка более гибкой экономической системы надзора, а не административно ориентированной.
3. Разработка нормативных требований к величине и достаточности собственного капитала кредитной организации, а также мер воздействия за нарушение данных нормативов, с учетом рыночной оценки капитала и экономических принципов эффективности банковской деятельности и большая дифференциация в нормативах в зависимости от размера банка, вида деятельности и региона работы.
4. Учет мнений банков при разработке инструкций и положений, предоставление большей степени свободы для оценки банком различных рисков деятельности.
5. Создание благоприятной обстановки для появления кредитных бюро или агентств, которые занялись бы составлением независимых кредитных рейтингов хозяйствующих субъектов России, что позволило бы более объективно банкам оценивать величину кредитных и иных рисков.
6. Создание системы гарантирования вкладов.
Основными факторами успеха в управлении собственным капиталом банка, по мнению автора, с позиций коммерческого банка являются:
■ Учет теоретических основ банковского дела в процессе управления банком.
■ Всесторонний анализ влияния внутренних и внешних факторов воздействия на банк.
■ Подчинение всех мероприятий управления капиталом корпоративной стратегии банка.
■ Построение оптимальной структуры собственного капитала.
■ Обеспечение процесса управления высококвалифицированными кадра¬ми и современными системами автоматизации.
■ Использование маркетингового подхода к своей деятельности.
■ Постоянный контроль за эффективностью управленческих решений.
■ Адекватная оценка рисков вложений и рисков своей деятельности.
■ Грамотная система управления активами и пассивами банка.
■ Эффективная дивидендная политика.
■ Успешная система управления ликвидностью.
■ Привлечение и обслуживание надежных клиентов.
Соблюдение рекомендаций, приведенных в данной работе, по мнению автора, позволит банкам наиболее эффективно не только управлять собственным капиталом, но и достоверно оценить перспективы своей деятельности и достичь более высокой конкурентоспособности на рынке с учетом международных требований.
Таким образом, управление собственным капиталом исходит из того, что банк это не только сложная и комплексная система, но в первую очередь объект банковского бизнеса, ценность которого определяется его возможностью получать доход. В основе управления собственным капиталом должна лежать стратегия, направленная на достижение и поддержания капитала, адекватного корпоративной стратегии банка; его конкурентной позиции; росту банка; степени риска, принимаемого банком; ожиданиям владельцев в получении дохода и требованиям со стороны надзорных органов.
1. Гражданский кодекс РФ. М.: Наука, 1996.320 с.
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002.г. № 86-ФЗ.
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 03 февраля 1996г. № 17-ФЗ.
4. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.
5. О реструктуризации кредитных организаций: Федеральный закон от 08 июля 1999 г. № 144-ФЗ.
6. О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации: Положение ЦБР от 24 апреля 2000 г. № 112- П.
7. О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций: Положение ЦБР от 26 ноября 2001 г. № 159-П.
8. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: Положение ЦБР от 12 апреля 2001г. № 137-П.
9. О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности. Инструкция ЦБР от 31 марта 1997г. № 59 (с изменениями от 14.11.97г., 15.01.98г., 13.04.98г., 2.06.98г., 30.11.98 г.).
10. О порядке проведения проверок кредитных организаций и их филиалов уполномоченными представителями ЦБР: Инструкция ЦБ РФ от 19 февраля 1996г. № 34.
11. О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы: Инструкция ЦБР от 11 сентября 1997г. № 65.
12. О временной администрации по управлению кредитной организацией: Положение ЦБР от 14 мая 1999 г. № 76-П.
13. О порядке регулирования деятельности банков: Инструкция ЦБ РФ от 01 октября 1997г. № 1 (с изменениями и дополнениями)
14. О критериях определения финансового состояния банков: Письмо ЦБ РФ от 28 мая 1997г. № 457.
15. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам: Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997г. № 62а.
16. Алексашенко С. И др. Пути российских реформ // Экономика и орг. прова (ЭКО). 1996. № 5 С.15-18.
17. Анализ деятельности ком. банка / Под общ.ред. С.И. Кумок. М.: Вече, 1994. 400с.
18. Андреев В. Кредитные портфели российских банков // Финансист. М., 1997. № 4. С.47-51.
19. Ансофф И. Стратегическое управление - М.: Экономика, 1989
20. Антипова О.П. Институциональная достаточность банковского капитала // Банковское дело. 1997. № 7. С.16-20
21. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки.- М.: АО «Финстатинформ», 1995.С.63-97
22. Астахов А.В. Системный анализ и подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков //Деньги и кредит .1998г. №1 С.23-29.
23. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков / Под ред. А.П. Носко. М.: Консалтбанкир, 1994.77с.
24. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. М.: Финансы и статистика 1997 г.
25. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е.В. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под общ. ред. Е.Ф. Жукова - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 471с.
26. Банковская конкуренция: Сборник тезисов международной научно-практической конференции. Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2000. - С.36.
27. Банковская система и денежно-кредитная политика в условиях российской реформы // РЭЖ. 1994. №4. С.18.
28. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредит. Процесс ком. Банка./Ред. колл. А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин и др. М.: ДеКа, 1995. 112с.
29. Банковская система России: Учебное пособие. / Л.П. Кураков, А.Г. Аксаков, Н.Д. Белостоцкая и др. - Чебоксары: Волго-Вят. регион. центр «Ассоц. Содействия вузам», 1997. - 407 с.
30. Банковский портфель: В 3 т. Т.1: Книга банкира / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1994.- 746 с.
31. Банковский портфель: В 3 т. Т.2: Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1994.- 752 с.
32. Банковский портфель: В 3 т. Т.3. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1995. С.610-620.
33. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. М.: Банковский и бирже¬вой научно-консультационный центр, 1992. 428 с.
34. Банковское дело: Справ. пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994. 315 с.
35. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Изд-во АО"Кон- салтбанкир", 1998. 432 с.
36. Банковское дело: Уч. для студентов вузов / Под ред.: В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995. 478 с.
37. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 1998.
38. Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы: Материалы международного российско-германского симпозиума / Под ред. О.И. Лаврушина, М.М. Ямпольского. М.: Финансы и статистика, 1995. 74 с.
39. Батракова Л.Г. Методология статистического исследования надежности деятельности коммерческих банков. Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. - М., МЭСИ, 2000. - С.15.
40. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация "Логос", 2000. 344 с.
41. Белых Л.П. Основы финансового рынка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999г.231 с.
42. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков: Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. С.18.
43. Больше рейтингов хороших и разных. http://www.informbank.da.ru/
44. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование - М.: ИКЦ "ДИС", 1997.- 288 с.
45. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. - М.: Приор, 1995 - 160 с.
46. Василишен Э. Оценка банковских активов //РЭЖ. 1995г. № 5-6. С. 35¬44.
47. Василишен Э.Н. Минимальные резервные требования: макро- и микро-экономические аспекты // Вопросы экономики. 1995. №11. С.102.
48. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. - М.: Финстатинформ, 1995.- 144 с.
49. Василишен Э.Н., Меркуриев И.Л. Системный подход к деятельности коммерческого банка // Экономика и жизнь. 1995. № 21. С. 46.
50. Васильева В.А. Проблемы развития банковской системы // Деньги и кредит. 1999. №5. С.53-55
51. Власова М.И. Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка // Банковское дело. М., 1997. №3. С. 20-23; № 4. С. 30-33; № 5. С. 32-34.
52. Волков К., Воропаева Е. Банковские фонды: возможность дана// Рынок ценных бумаг. 1997г. № 22. С.110-112.
53. Воронин Д.В. Макроэкономическое регулирование кредитных рисков // Банковское дело. М., 1996. № 9. С.14-17.
54. Глотов А. Карчевский С. Банковское кредитование: правовые гарантии возврата кредитов // Ваш партнер консультант. М., 1996. № 27. С. 22-24.
55. Годовой отчет АРБ 1999. С.6.
56. Голодушко А. Составляющие собственного капитала банков Беларуси и международная практика // Банковский вестник. 1997г. №4. С.33-37.
57. Границы защитных свойств банковского капитала // Бизнес и банки, 2000г. № 13. С.4,5.
58. Грядовая О.В. Ценообразование на банковский продукт. Автореферат на соискание ученой степени д.э.н. М.: Рос. экон. академия. 1995, С.25.
59. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - 2-е изд., переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 1999. - 464с.
60. Егоров Е.В., Романов А.В., Романова В.А. Маркетинг банковских услуг. Учеб.пособие / Под ред. В.А. Романовой. М.: ТЕИС, 1999.С.25.
61. Ерицян А.В. Кредитные организации: Капитал и чистые активы//Бизнес и банки, 2000г. № 49. С.3-5.
62. Захаров В.С. Проблемы и перспективы инвестиционной деятельности банков: Выступление на пленуме Вольного Экономического Общества // Вестник АРБ. М., 1996. №44-45. С. 67-70.
63. Зеленский Ю.Б. Задачи, проблемы и перспективы развития банков Саратовской области // Деньги и кредит. 1999. № 10. С.8-10
64. Иванов В.В. Анализ надежности банка. Практическое пособие - М.: Русская Деловая Литература, 1996. - 320 с.
65. Кабышев О., Прохоров С. Оценка банковского риска и определение оптимальной стратегии распределения свободных ресурсов // Хозяйство и право. 1995г. № 6. С.65-76.
66. Камионский С.А. Наука и искусство управления современным банком / Моск. ин-т экономики, политики и права. - М.: Interstamo Publishers, 1995. - 48с.
67. Капоков А. К развитию залогового кредитования // Российский экономический журнал. М., 1996. № 5-6. С.52-55.
68. Каримов Р.М. Моделирование региональной экономики и банковская система // Деньги и кредит, 2000. № 3. С.17-22.
69. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. М.: ОАО "Изд-во "Экономика", 1997. 256с.
70. Килзер Д. Качество кредитов - залог успеха вашего банка // Вестник АРБ. М., 1997. № 26. С. 74-77.
71. Киселев В. Содержание банковского маркетинга // РЭЖ. 1992г. №11-12.
С.55-59.
72. Копцева Н., Половников В. Анализ тенденций развития ссудного капитала. // Банковское дело. М., 1996. №3. С.4-7.
73. Корниец С. Специфика банковского риска при работе с промышленными предприятиями: Выступление на VI международном банковском конгрессе «Управление банковскими рисками: практика и проблемы» (Санкт- Петербург, 3-7 июня 1997 г.) // Деньги и кредит. М., 1997. № 6. С. 14-16.
74. Королей О.Г. Анализ процентной прибыли коммерческого банка // Деньги и кредит. 1997. №6. С.44-50.
75. Коротков П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях // Деньги и кредит. 1996. № 9. С.28-33.
76. Коротков П.А. Проблемы финансовой стабилизации и устойчивости банковской системы // Деньги и кредит. 1997. №1. С.39.
77. Кох Тимоти У. Управление банком: в 6 частях / Пер. с англ. - Уфа: Общество "Спектр", 1993
78. Кравцова С.Ю. Правовой режим уставного капитала банка. М.: Дело, 1999. - 120 с.
79. Крупнейшие банки России по размеру собственного капитала: Банковский рейтинг. //Известия. 1996. 30 апреля. С.6-7.
80. Кузьмина Л.В. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие. Саратов: Изд. центр Сарат. гос. соц.-экон. университета, 2000. 105 стр., ил.
81. Купчинский В. А., Улинич А. С. Система управления ресурсами банка. М.: «Экзамен», 2000г. - 224с.
82. Лапшина О. А. Банковские резервы как условия эффективности функционирования кредитной системы// Деньги и кредит. 1994. №7 С.53-60.
83. Ларионова И.В. Оценка реструктурируемых кредитных организаций // Бизнес и банки, 1999. № 46. С.1
84. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М: Финансы и статистика, 2000. С.258.
85. Маркс К., Энгельс Ф. Соч.2-е изд., т.25, ч.П, С.380-381.
86. Масленченков Ю. Финансовый менеджмент банка: фундаментальный анализ и банковский продуктовый ряд // Бизнес и банки. 1995 г. № 48. С.4.
87. Масленченков Ю.С. Способы минимизации кредитных рисков // Финансист. 1996. № 12. С.38-41.
88. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: Опыт организации и функционирования США. М.: МГУ, 1992. 174 с.
89. Мирецкий А.П. Конкурентная позиция банка. Автореферат на соискание ученой степени к.э.н. - Саратов. 1999 г. С.6.
90. Михайлов А.Г. Коммерческие банки: методы оценки надежности // Банковское дело. 1998. № 1. С.28-29
91. Моисеев С. Рейтинг и оценка рисков при определении лимитов кредитования // Финансист. М., 1997. № 7. С.17-21.
92. Москвин В. Снижение риска кредитования предприятия // Бизнес и банки. М., 1996. - Июль. № 30. С. 1,2.
93. Нурев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика: Уч. пос. М.: Финстатинформ, 1995. 128 с.
94. О банках и банковской деятельности: Сборник нормативных актов. В 2ч. / Сост. Т.А. Артамонова. М.: ДЕ-ЮРЕ, 1995. 175 с.
95. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Русский язык, 1986. - С.321.
96. Ольхова Р.Г. Оценка и анализ достаточности капитала банка // Бизнес и банки. 1999. № 36. С.1-4.
97. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка - М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.
98. Парамонова Т.В. Денежно-кредитная политика Банка России и принципы регулирования банковской сферы. // Банковское дело. 1995. 1995. № 7. С.3-4.
99. Поморина М.А. Внутренний анализ финансового состояния банка // Банковское дело. 1999г. № 5 С.18-25, №6 С.34-40.
100. Поморина М.А. Планирование как составная часть банковского менеджмента // Банковское дело. 1998. № 11. С. 20-26
101. Популярный экономико-статистический словарь-справочник / Под ред. И.И. Елисеевой - М.: Финансы и статистика, 1993. С.81
102. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля 1 к Базелю 2 // Бизнес и банки, 2001г. №1-2. С.6,7.
103. Проблемы деятельности банков в регионах // Деньги и кредит. 1998. №5. С. 44-52
104. Прокофьева О.К. Слияние и присоединение банков // Деньги и кредит.1996. №11. С.50
105. Проскурин А.М. Анализ рентабельности банка и его структурных подразделений // Банковское дело. 1998. №8. С.2-8.
106. Проскурин А.М. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности // Деньги и кредит. 1996г. № 10. С.52-56.
107. Пшеничников В. Банковские риски: система классификации // Рынок, деньги и кредит .1998. № 6. С.52-56.
108. Рехин В.И., Тагирбеков К.Р. Банк в системе экономических структур: функции, методология управления, технологии. М.: "Весь мир", 1997г. 419 с.
109. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: Космо-полис, 1991.С.187.
110. Роуз Питер С. Банковский менеджмент - М.: Дело ЛТД, 1995.- 768с.
111. Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: Изд-во "Ось-89", 1998г. 160 с.
112. Самаруха А.В. Вопросы формирования ресурсной базы коммерческих банков // Вестник Иркутской государственной академии. 1998.№ 16. С.77-79.
113. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации // Деньги и кредит, 2000г. №6. С.20-28.
114. Словарь иностранных слов. М.: Рус.яз., 1988. С.213.
115. Струговщиков В. В. Банковские риски: система регулирования взаимоотношений участников рынка / Под. ред. Б.С. Мовчана: Препринт.-СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000 - 49 с.
116. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: Все для вас, 1993 - 320 с.
117. Уткин Э.А. Основы маркетинга. Новосибирск: Наука, 1992. С.114.
118. Уткин Э.А., Морозова Н.И., Морозова Г.И. Инновационный менеджмент. М.: АКАЛИС. 1996.С.113.
119. Финансово-кредитный словарь: В 3-х т. Т. III. Р-Я / Гл. Ред. Н.В. Гаретовский. М.: Финансы и ст - ка, 1988 - 511 с.
120. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Изд-во ”Перспектива”, 1998г. 656 с.
121. Хейнсворт Р. Рейтинг банков России // Рынок ценных бумаг. 1999г., № 20. С.37-41.
122. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. М.: "Дело", 1993 - 128 с.
123. Хоскинг А. Курс предпринимательства М.: Международные отношения, 1993, С.134-135.
124. Цисарь И.Ф., ЧистовВ.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: "Дело", 1998 - 128 с.
125. Черкасов В.Е. Планирование размера капитала банка // Банковское дело. 1996. № 9. С.20-22.
126. Черкасов В.Е. Принципы автоматизации финансового анализа при управлении операциями коммерческого банка // Банковское дело, 1995. № 11. С.17-19
127. Шаймухаметов А.А., Макарова Г.Л. Вопросы устойчивости региональной банковской системы // 1997. № 2. С.27
128. Шепелев С. Б. Рейтинговая оценка деятельности кредитных организаций // Банковское дело, 1998. № 6. С.34-37
129. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт, М.: Финансы и статистика, 1993 - 144 с.
130. Ямпольский М. О регулировании деятельности коммерческих банков // Деньги и кредит, 1993 № 9. С.44
Иностранная литература
1. Aleda V.Roth., Marjolijn van der Velde, “World class banking Benchmark¬ing the Strategies of Retail Banking Leaders”, Fuqua School of Business, Duke Uni¬versity Bank Administration Institute, 1993; Marjanovic S. Bank-America Enhances Cash Managment Products // American Banker. 1996, December 3, P. 5.
2. Crowley D. K. and Kirk J. H. 'The Impact of Risk-Based Capital on U.S. Banking'. Magazine of Bank Administration, November, 1988.
3. Nevin I. H. and Benton H. A. 'Capital Ideas'. United States Banker, Febru¬ary, 1989.
4. Kim D. and Santomero A.M. 'Risk in Banking and Capital Regulation'// Journal of Finance, 1988, December P.23
5. Core Principles for Effective Banking Supervision. — BCBS. - Basle,1997.
6. Core Principles Methodology. - BCBS. - Basle, 1999.
7. Miller M.H., Modigliani F. "The Cost of Capital: Corporation Finance and the Theory of Investment," American Economic Review, 48, June 1958.

Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.

Пожалуйста, укажите откуда вы узнали о сайте!




Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!



Актуальность темы исследования. Совершенствование банковской деятельности и определения основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества. В последнее время вопросы банковского дела, связанные с собственным капиталом банка привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка. Определенным толчком к такому при¬стальному вниманию послужил финансовый и банковский кризис 1998 года. Особую актуальность проблеме управления собственным капиталом банка и вопросам его регулирования придает Базельский комитет по надзору, который предпринял попытку коренного изменения системы оценки достаточности собственного капитала банка.
Несмотря на незначительный удельный вес в совокупных пассивах банков (18,73% по данным Бюллетеня Банковской статистики на 1 октября 2002 года) собственный капитал остается основой надежности и устойчивости банка, фундаментом деятельности банка и "подушкой" его безопасности. Именно высокие требования к капитальной устойчивости банка и пристальное внимание со стороны надзорных органов к соблюдению стандартов достаточности капитала для покрытия банковских рисков позволяют сохранить устойчивость банковской системы в целом.
В настоящий момент политика Банка России направлена на укрупнение коммерческих банков, что связано не только со вступлением России в ВТО, но и с переходом коммерческих банков с 1 января 2004 года на новые международные стандарты финансовой отчетности. Большинству российских банков придется увеличить размер своего капитала, не только из-за предъявляемых со стороны Банка России требований, но и для того чтобы стать конкурентоспособными на мировом рынке.
Таким образом, комплексная разработка теоретических и практических вопросов, раскрывающих все аспекты собственного капитала и управления им, является важной и актуальной проблемой в современной банковской системе России.
Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием сущности собственного капитала, его структуры, функций и управления им в научной литературе разработаны не в полной мере, несмотря на то, что достаточно много изданий и научных статей посвящено этому.
Отдельные вопросы экономического содержания, формирования и оценки собственного капитала банка рассмотрены в работах таких ученых, как О.П. Антипова, В.В.Киселев, А.М.Косой, Ю.Е.Копченко, С.Ю.Кравцова, О.И.Лаврушин, А.Г.Михайлов, В.Д.Миловидов, И.В.Ларионова, О.Г.Ольхова, А.М.Проскурин, А.Ю.Симановский, В.М.Усоскин, В.Е.Черкасов и др. Вместе с тем в имеющихся исследованиях по проблемам собственного капитала банка нет единого подхода к определению его сущности, роли, выполняемых функций и способов оценки. Недостаточно полно исследованы эти вопросы применительно к современным условиям функционирования банков.
Г.С.Павловой, М.А.Помориной, Э.Рида, П.Роуза, А.В.Романова, Ю.Б.Рубина, К.К.Садвакасова, В.Т.Севрук, Р.Смита, О.И.Спицына, А.Ю.Юданова и др. Однако в указанных работах отсутствует комплексное исследование проблем собственного капитала банка, которое раскрывало бы теоретические аспекты его сущности и подходы к построению системы управления капиталом.
Актуальность данной темы и недостаточная научная разработанность проблем, связанных с собственным капиталом банка и управления им, определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является исследование сущности собственного капитала банка, выявление факторов на него влияющих, и на основании практического анализа банковской деятельности и теоретических знаний в сфере менеджмента определение направлений и инструментов управления собственным капиталом банка.
Задачи исследования. Для реализации поставленной в диссертационном исследовании цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику и структуру исследования:
- исследовать теоретические основы происхождения собственного капитала банка и выяснить его сущность;
- проанализировать и раскрыть основные функции собственного капитала банка;
- исследовать механизм формирования собственного капитала банка с целью выявления современных проблем;
- изучить действующую методику оценки собственного капитала банка и выявить пути ее совершенствования;
- на основе исследования международного и российского опыта разработать систему оценки капитала банка, в основе которой лежит показатель адекватности;
- исследовать систему управления собственным капиталом банка и определить наиболее перспективные стратегии и инструменты управления собственным капиталом в современных условиях.
Предметом исследования является собственный капитал коммерческого банка с позиций его формирования, оценки адекватности, а также управления и регулирования государством.
Объектом исследования является российский коммерческий банк.
Методологическую основу работы составляют диалектический метод исследования теоретических аспектов темы, системный подход ко всем изучаемым процессам и явлениям, применение экономико-математических, статистических, социологических и маркетинговых методов при изучении прикладных аспектов темы.
Выдвигаемые в диссертационном исследовании теоретические положения и выводы обосновываются с позиций диалектической логики. Учитывается причинно-следственная взаимосвязь между различными аспектами банковской деятельности. Управление собственным капиталом банка рассматривается как система взаимосвязанных элементов, основывающая на сущности собственного капитала банка и отражающая его функции.
Теоретическую базу исследования составили нормативно-правовые и методические документы в области управления и регулирования собственного ка-питала банка и банковской деятельности, фундаментальные исследования ведущих отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам банковского дела и банковского менеджмента.
Информационной базой работы послужили статистические данные Госкомстата РФ, Банка России, Главного управления Банка России по Саратовской области, коммерческих банков Саратовской области, данные информационных агентств ("Росбизнесконсалтинг", "Интерфакс", "Рейтинг" и др.), годовые отче¬ты отечественных банков, вторичная информация зарубежной и отечественной периодической печати ("The Banker", "American banker", "Банковские услуги", "Деньги и кредит", "Эксперт", "Профиль", "Бизнес и банки", "Финансовая газе¬та" и др.).
Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования, характеризующие степень его новизны и вклад автора, заключаются в следующем:
- выделен производственный аспект в анализе капитала банка, основанный на понимании деятельности банка не только как финансового посредника, но и как производителя специфического банковского продукта, что позволяет доказать необходимость специфических инструментов управления капиталом;
- предложена авторская трактовка содержания категории "собственный ка-питал банка", в рамках которой капитал банка рассматривается как стоимость банковского бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также способных выполнять специфические функции и приносить доход (и/или создавать предпосылки для его получения);
- выделены и охарактеризованы основные функции собственного капитала банка, отражающие сущность капитала: оборотная и страховая функции и дополнительно к ним - оценочная и регулирующая функции, лежащие в основе управления банком;
- обоснована целесообразность оценки собственного капитала банка с позиций различных критериев, а именно: адекватности риску, достаточности для поддержания и расширения бизнеса, рентабельности, привлекательности для инвесторов;
- исходя из стоимостного подхода к определению сущности собственного капитала банка, обосновано использование, наряду с затратным, доходного и сравнительного подхода к оценке капитала;
- разработана типология стратегий управления собственным капиталом банка, в основу которой положена приоритетность или равенство таких целей управления, как "рост прибыльности" и "сохранение ликвидности", и которая
- предложена авторская методика планирования собственного капитала банка, основанная на адекватности капитала росту и качеству банковских активов и включающая - определение данной потребности в капитале, выявление имеющихся ограничений и определение конкретных инструментов изменения величины и структуры капитала с учетом рыночных требований и требований Банка России;
- предложен новый агрегированный коэффициент адекватности капитала банка, объединяющий разрозненные характеристики капитала банка в единое целое, и тем самым, показывающий общую картину состояния банковского ка¬питала.
Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что в данной диссертационной работе проведено глубокое исследование происхождения и сущности собственного капитала банка, позволяющее выявить его специфические черты и функции. В данном исследовании также приведена комплексная система оценки капитала, на основании которой построена система управления капиталом, что имеет важное значение для деятельности коммерческих банков.
Теоретические положения и практические результаты диссертационного исследования могут быть использованы в дальнейшей разработке рассматриваемых проблем, а также в учебном процессе при подготовке специалистов банковского дела.
кафедры денег и кредита Саратовского государственного социально¬экономического университета. Ряд положений диссертации доложены и обсуждались на итоговых научных конференциях в Саратовском государственном социально-экономическом университете (2000-2002 гг.).
Отдельные предлагаемые автором практические рекомендации по оценке и управлению собственным капиталом коммерческого банка, а именно агрегированный показатель адекватности, методика планирования, используются в деятельности ФКБ "ПЕТРОКОММЕРЦ" в г. Саратове и ГУ Банка России по Саратовской области.
Объем и структура диссертации определены актуальностью рассматриваемой проблемы, ее практической значимостью, целью и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Положения и выводы диссертации иллюстрируются схемами, рисунками, таблицами.

На основе проведенного автором диссертационного исследования происхождения и сущности собственного капитала банка, а также методологии его оценки и системы управления, установлено, что основной предпосылкой для успешного управления собственным капиталом банка и разработки нормативных требований к его величине и достаточности с учетом экономических процессов является учет особенностей такой экономической категории как собственный капитал банка - его сущности и функций.
Сущность собственного капитала банка раскрывается в ходе исследования через анализ происхождения банковского капитала. На основании теоретических изысканий и исследований учения К. Маркса, а также новых подходов к определению сущности банка и банковской деятельности, в том числе и маркетингового подхода, был сделан вывод, что, банковский капитал носит не только посреднический, но и функционирующий (производственный) характер, так как банки производят специфический банковский продукт.
Банковский продукт не существует отдельно от банка, в отличие от товара, который в материальном виде существует независимо от присутствия или отсутствия его производителя (источника). Именно неотделимость банковского продукта от источника накладывает дополнительные требования к величине капитала банка. Банковский капитал должен удовлетворять требованию достаточности для производства заявленного комплекса продуктов.
Таким образом, специфика предлагаемых банком продуктов вытекает, с одной стороны, из их принадлежности к сфере услуг и, с другой стороны, из особенностей происхождения банковского капитала. Но именно производство и реализация банковских продуктов позволяет капиталу, меняя свою форму с де¬нежной на товарную (в виде продаваемого банком продукта), реализовать свою потребительскую стоимость (удовлетворить потребности клиента) и создать прибавочную стоимость (удовлетворить интересы банка).
Данное утверждение автору позволило наиболее точно раскрыть стоимостной характер собственного капитала банка, и проведенный анализ различных подходов к определению собственного капитала банка и позволило дать следующее определение собственного капитала банка, наиболее полно характеризующее собственный капитал банка и отражающее его особенности который рассматривается как стоимость банковского бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также способных выполнять специфические функции и приносить доход (и/или создавать предпосылки для его получения).
При этом к основным требованиям, предъявляемыми к данным статьям являются: наличие права собственности на банковские средства, то есть принадлежность владельцам банка, а также стабильность, выполнение которых позволяет включать их в состав собственного капитала.
Для управления собственным капиталом банка важен момент понимания функций, которые он выполняет. Рассматривая различные суждения о функциях собственного капитала банка, следует отметить, что единого подхода к определению функций собственного капитала нет. Принимая во внимание, данное автором определение сущности капитала и опираясь на предшествующие исследования, представляется возможным выделить четыре функции: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и регулирующую.
Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес) собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной стоимости. Обо¬ротная функция проявляется от момента создания банка, кроме того, капитал является ресурсом для организационного роста и разработки новых услуг, про¬грамм и оборудования.
Учитывая, что предпринимательская деятельность связана с риском, а банковская деятельность является особо рисковой, так как оборотный капитал банка состоит в основном из привлеченных средств, автор считает целесообразным выделение страховой функции капитала. По мнению диссертанта, использование данного термина более уместно, чем термина защитная функция, поскольку собственный капитал не способен полностью защитить банк и его собственников от убытков, а кредиторов от риска невозврата вложенных в банк средств. О защитном свойстве капитала можно говорить лишь в той части, где величина собственного капитала способна защитить репутацию банка и занятую банком на рынке конкурентную позицию.
Действительно, оценивая риск вложений средств в разработки и реализацию своих продуктов, коммерческий банк старается создать такие условия бизнеса, которые позволяют соблюдать приемлемый баланс между прибыльностью и рискованностью. Большая часть распознанных рисков покрывается за счет текущих доходов банка и резервов против потерь по рискам. В свою очередь, непредвиденные риски могут быть покрыты только за счет созданных "страховых" запасов, которые являются частью собственного капитала банка, а при их недостаточности - за счет общей величины собственного капитала банка.
Кроме того, диссертантом выделено дополнительно оценочная и регулирующая функции. Если оценочная функция позволяет оценить банковский бизнес с различных позиций, то регулирующая функция проявляется в том, что, изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам, сдерживает рост и ограничивает риск. Данная функция так же позволяет оказывать влияние на деятельность банков со стороны государства.
В данном диссертационном исследовании рассматривается также, что особое внимание при управлении собственным капиталом необходимо уделять механизму его формирования. Автор отмечает важность беспроблемного вложения свободных денежных средств в банковский бизнес. Однако анализ российской банковской практики - показывает, что механизм формирования капитала обременен различными трудностями законодательного и экономического характера. Среди наиболее актуальных проблем капитализации отечественных банков автор выделяет: отвлечение значительных средств на выпуск банками собственных ценных бумаг, так как этот процесс является весьма затратоемким; проблему потери контроля над банком при привлечении новых собственников; наличие процедурных трудностей по оплате взносов в уставный капитал; проблемы, связанные с политикой банка по распределению прибыли, (нормативные ограничения и требования дивидендной политики). Все это говорит о том, что банк должен определять и выбирать наиболее оптимальный способ увеличения капитала в той или иной ситуации.
Решение проблем формирования и наращивания капитала является чрезвычайно важным и лежит в двух плоскостях: экономической, позволяющей свободно обращаться за ресурсами на финансовый рынок, и законодательной, обеспечивающей правовую основу совершения банками пассивных операций по формированию собственных средств. Некоторые проблемы формирования капитала решаются на уровне самого банка, но здесь следует, по мнению автора, использовать оптимальную систему оценки капитала как стоимости, определяющей масштабы бизнеса.
Качественная оценка капитала позволяет выявить соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями собственного капитала банка, а, следовательно, оценить насколько капитал банка способен выполнять присущие ему функции.
Структура элементов собственного капитала банка должна быть такова, чтобы она могла обеспечить с одной стороны стабильность деятельности банка, а с другой стороны его мобильность и рентабельность. Помимо этого в работе отмечено, что за рубежом уже стали выделять три категории качества капитала. Базельским комитетом предусмотрено, что национальные органы банковского надзора могут использовать капитал третьего уровня, который предназначен для покрытия рыночных рисков.
Ускорение перехода к трехуровнему структурированию банковского капитала в России можно расценивать как перспективное направление банковской политики в области регулирования собственного капитала.
Одновременно следует проводить политику по совершенствованию оценки компонентов собственного капитала, переходя от балансовых оценок к рыночным. В настоящее время большинство активов и пассивов банка оценивается по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска. Вели¬чина капитала, рассчитанная подобным образом, является плохим индикатором достаточности капитала, так как вследствие изменений микро- и макроэкономической ситуации действительная стоимость активов и пассивов банка отклоняется от их первоначальной стоимости. Поэтому более предпочтительно представляется оценка компонентов капитала по рыночной стоимости.
Считаем целесообразным с позиций контрагентов банка ежеквартально публиковать в печати расчет собственного капитала по рыночной цене, либо необходимо, чтобы роль оценщика взяла на себя сторонняя независимая организация (консалтинговая фирма), имеющая доступ к необходимой информации и располагающая квалифицированными экспертами.
Диссертант предлагает использовать комплексную оценку капитала с позиций различных критериев, а именно: адекватности риску; достаточности для поддержания и расширения бизнеса; рентабельности; привлекательности для инвесторов. Различие в методах оценки капитала в первую очередь коренится в целях проводимой оценки, а во вторую очередь зависит от субъекта, проводящего данную оценку. Целью проводимой оценки может служить, например сохранность депозитов, стабильность, кредитоспособность, стоимость капитала для инвесторов, стоимость капитала при ликвидации и т. д. В зависимости от субъекта оценка капитала банка может проводиться: собственниками и руководством банка, вкладчиками (кредиторами) банка, клиентами, надзорными органами (Банком России, налоговыми органами и т. п.), конкурентами, партнерами, рейтинговыми агентствами. Оценка капитала как стоимости, по мнению автора, является превалирующей и основывается на трех общепринятых подходах: затратном, сравнительном и доходном.
Затратный подход основан на принципе замещения, наилучшего и наиболее эффективного использования и сбалансированности. Данный принцип оценки выражается в том, что максимальная стоимость бизнеса определяется наименьшей ценой, по которой может быть приобретен другой объект с эквивалентной полезностью (иной банковский бизнес) и используется, например, при ликвидации.
С позиций доходности капитал рассматривается как определенная доходность бизнеса в настоящий момент и на перспективу в целях продажи или покупки. Причем, чем больше доход, приносимый объектом оценки, тем больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях.
Сравнительная оценка позволяет, в первую очередь, определить эффективность банковского бизнеса как такового и степень конкурентоспособности на рынке банковских услуг с тем или иным уровнем капитала. Такая оценка базируется на том, что стоимость банка можно соотнести со стоимостью других банков, действующих на рынке и сопоставимых по различным параметрам.
Данные подходы основаны на различных видах информации, а отсюда следует, что они могут давать различную оценку капиталу, так как рынок несовершенен. Поэтому все три подхода не только не исключают друг друга, но и взаимосвязаны между собой и используются при определенных целях.
Наличие различных способов оценки собственного капитала с их достоинствами и недостатками порождает в современной банковской практике множество дискуссий, в основе которых лежит проблема: кто должен устанавливать стандарты капитала для банков: государство или сами банки и что должно преобладать в подходах к регулированию капитала: ориентир на регулирование со стороны государства или со стороны конкурентного рынка.
Однако, квинтэссенция данной дискуссии - это проблемы адекватности собственного капитала. Поэтому особое место при управлении капиталом банка занимает оценка его достаточности с различных позиций, таких как нормальное выполнение функций капитала, обеспечение определенного уровня рентабельности, соответствие его корпоративной стратегии, адекватность занимаемой банком конкурентной позиции и так далее.
В ходе своей деятельности коммерческий банк постоянно как бы "под-страивает" собственный капитал под сложившиеся условия работы. Искусство управления собственным капиталом банка состоит в умении оперативно реагировать на изменение внешних и внутренних условий функционирования банка и обеспечивать адекватность капитала данным изменениям.
Процесс управления собственным капиталом банка является сложным и многогранным, но должен основываться не только на использовании практического опыта работы того или иного банка, но и учитывать теоретические основы банковского дела. В ходе исследования, было показано, что управление собственным капиталом банка является составной частью банковского менеджмента и подвержено влиянию многочисленных факторов как извне, так и изнутри банка.
Процесс управления собственным капиталом банка строится на постоянном анализе влияния внешних факторов, таких как факторы макро-, мезо- и микросреды и внутренних факторов, таких как организационно-правовая форма, стратегия банковской деятельности, степень автоматизации процесса управления, наличие квалифицированных управленческих кадров, организационная структура банка. В целях облегчения учета данных факторов автор предлагает использовать матрицу факторов, влияющих на управление собственным капиталом, которая позволяет банку выделить наиболее значимые для него факторы и определить ответные их влиянию мероприятия. Особое значение должно уделяться данной матрице при составлении прогнозов деятельности банка и процесса управления в будущем.
Управление собственным капиталом должно базироваться на стратегии. Автор выделяет три типа стратегии управления собственным капиталом банка: 1) стратегия управления, основной упор в которой делается на обеспечение максимальной отдачи капитала, то есть на максимизацию прибыли при под-держании ликвидности; 2) стратегия управления, в которой предпочтение отдается поддержанию ликвидности при заданной норме прибыли; 3) стратегия, в которой ликвидность и прибыль уравновешены.
При выборе той или иной стратегии управления собственным капиталом поведение банка на рынке и соответствующие управленческие мероприятия будут различными. Так, при выборе первой стратегии основной задачей управления собственным капиталом банка - насколько возможно снизить коэффициент иммобилизации, обеспечивать капитал на минимально возможном для покрытия риска уровне, причем риск иногда осознанно занижается, так как при дан¬ной стратегии ликвидностью в некоторых моментах можно пренебречь ради прибыли.
При выборе второй стратегии - основная цель управления капиталом банка - обеспечить настолько высокий уровень капитала банка, чтобы покрыть всевозможные риски с избытком, то есть иметь больший запас прочности банка. Экономической отдачей капитала в данном случае можно пренебречь.
Третья стратегия является, по мнению автора, самой оптимальной. В дан¬ном случае при управлении собственным капиталом должны соблюдаться два требования - эффективность и рентабельность капитала, и поддержание достаточной устойчивости. Банк ведет уравновешенную по рискам политику, при¬быль растет небольшими темпами, дивиденды невелики и часто направляются на капитализацию. Каждый шаг оценивается с позиций его оптимальности. Достоинства данной модели очевидны, недостаток - весьма трудоемкий процесс управления капиталом, который возможен только с применением современных методов автоматизации процесса управления. Данная модель характерна для банков ориентированных на долгосрочную деятельность.
Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к планированию оптимальной величины капитала. Процесс планирования можно свести к трем этапам:1) определение потребности в капитале; 2) определение ограничений капитала; 3) определение конкретных инструментов изменения величины и структуры капитала.
В любом случае планирование величины капитала происходит в рамках комплексного планирования деятельности банка. Планирование капитала является частью общего процесса управления активами и пассивами. Руководство банка диктует решения по размеру риска, принимаемого в операциях, и размеру возможных расходов. Сумма и тип требуемого капитала определяются одно-временно с ожидаемым составом активов и пассивов и прогнозами доходов и расходов. Чем выше принимаемый риск и рост активов, тем больше требуется капитала.
Основная задача регулирования собственного капитала банка по аналогии с целью управления капиталом - поддержание определенного уровня адекватности капитала.
Диссертант предлагает в целях внутреннего регулирования использовать агрегированный показатель адекватности капитала, который объединяет раз¬личные разрозненные коэффициенты, характеризующие капитал банка, в единое целое, тем самым, показывая общую картину состояния капитала банка. При этом, определяя оптимальный по величине и структуре капитал, следует исходить из стратегии управления банком. В качестве одного из методов оценки капитала и определения его адекватности можно использовать сравнительный анализ. Сравнивая полученные в ходе оценки капитала коэффициенты с аналогичными у банков сопоставимых по размеру, типу, стратегии и условиям функционирования, а также банками-конкурентами, можно определить рыночно оптимальную величину адекватного капитала и выявить резервы по улучшению его качества.
Учитывая то, что регулирование выходит за внутрибанковские рамки в сферу государственного регулирования, автор отмечает, что рыночный подход требует, чтобы меры государственного надзора лишь создавали правила поведения для банков, а не являлись бы прямым вмешательством в их деятельность.
В связи с этим система управления собственным капиталом банков со стороны надзорных органов должна строится следующим образом:
На международном уровне:
1. Разработка методики оценки адекватности капитала.
2. Определение минимального значения абсолютной величины собственного капитала банка для выхода кредитной организации на мировой финансовый рынок.
3. Выработка рекомендаций национальным надзорным органам по регулированию собственного капитала кредитных организаций.
На национальном уровне Банком России:
1. Постоянное отслеживание изменений конъюнктуры банковского рынка.
2. Разработка более гибкой экономической системы надзора, а не административно ориентированной.
3. Разработка нормативных требований к величине и достаточности собственного капитала кредитной организации, а также мер воздействия за нарушение данных нормативов, с учетом рыночной оценки капитала и экономических принципов эффективности банковской деятельности и большая дифференциация в нормативах в зависимости от размера банка, вида деятельности и региона работы.
4. Учет мнений банков при разработке инструкций и положений, предоставление большей степени свободы для оценки банком различных рисков деятельности.
5. Создание благоприятной обстановки для появления кредитных бюро или агентств, которые занялись бы составлением независимых кредитных рейтингов хозяйствующих субъектов России, что позволило бы более объективно банкам оценивать величину кредитных и иных рисков.
6. Создание системы гарантирования вкладов.
Основными факторами успеха в управлении собственным капиталом банка, по мнению автора, с позиций коммерческого банка являются:
■ Учет теоретических основ банковского дела в процессе управления банком.
■ Всесторонний анализ влияния внутренних и внешних факторов воздействия на банк.
■ Подчинение всех мероприятий управления капиталом корпоративной стратегии банка.
■ Построение оптимальной структуры собственного капитала.
■ Обеспечение процесса управления высококвалифицированными кадра¬ми и современными системами автоматизации.
■ Использование маркетингового подхода к своей деятельности.
■ Постоянный контроль за эффективностью управленческих решений.
■ Адекватная оценка рисков вложений и рисков своей деятельности.
■ Грамотная система управления активами и пассивами банка.
■ Эффективная дивидендная политика.
■ Успешная система управления ликвидностью.
■ Привлечение и обслуживание надежных клиентов.
Соблюдение рекомендаций, приведенных в данной работе, по мнению автора, позволит банкам наиболее эффективно не только управлять собственным капиталом, но и достоверно оценить перспективы своей деятельности и достичь более высокой конкурентоспособности на рынке с учетом международных требований.
Таким образом, управление собственным капиталом исходит из того, что банк это не только сложная и комплексная система, но в первую очередь объект банковского бизнеса, ценность которого определяется его возможностью получать доход. В основе управления собственным капиталом должна лежать стратегия, направленная на достижение и поддержания капитала, адекватного корпоративной стратегии банка; его конкурентной позиции; росту банка; степени риска, принимаемого банком; ожиданиям владельцев в получении дохода и требованиям со стороны надзорных органов.



1. Гражданский кодекс РФ. М.: Наука, 1996.320 с.
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002.г. № 86-ФЗ.
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 03 февраля 1996г. № 17-ФЗ.
4. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.
5. О реструктуризации кредитных организаций: Федеральный закон от 08 июля 1999 г. № 144-ФЗ.
6. О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации: Положение ЦБР от 24 апреля 2000 г. № 112- П.
7. О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций: Положение ЦБР от 26 ноября 2001 г. № 159-П.
8. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: Положение ЦБР от 12 апреля 2001г. № 137-П.
9. О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности. Инструкция ЦБР от 31 марта 1997г. № 59 (с изменениями от 14.11.97г., 15.01.98г., 13.04.98г., 2.06.98г., 30.11.98 г.).
10. О порядке проведения проверок кредитных организаций и их филиалов уполномоченными представителями ЦБР: Инструкция ЦБ РФ от 19 февраля 1996г. № 34.
11. О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы: Инструкция ЦБР от 11 сентября 1997г. № 65.
12. О временной администрации по управлению кредитной организацией: Положение ЦБР от 14 мая 1999 г. № 76-П.
13. О порядке регулирования деятельности банков: Инструкция ЦБ РФ от 01 октября 1997г. № 1 (с изменениями и дополнениями)
14. О критериях определения финансового состояния банков: Письмо ЦБ РФ от 28 мая 1997г. № 457.
15. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам: Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997г. № 62а.
16. Алексашенко С. И др. Пути российских реформ // Экономика и орг. прова (ЭКО). 1996. № 5 С.15-18.
17. Анализ деятельности ком. банка / Под общ.ред. С.И. Кумок. М.: Вече, 1994. 400с.
18. Андреев В. Кредитные портфели российских банков // Финансист. М., 1997. № 4. С.47-51.
19. Ансофф И. Стратегическое управление - М.: Экономика, 1989
20. Антипова О.П. Институциональная достаточность банковского капитала // Банковское дело. 1997. № 7. С.16-20
21. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки.- М.: АО «Финстатинформ», 1995.С.63-97
22. Астахов А.В. Системный анализ и подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков //Деньги и кредит .1998г. №1 С.23-29.
23. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков / Под ред. А.П. Носко. М.: Консалтбанкир, 1994.77с.
24. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. М.: Финансы и статистика 1997 г.
25. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е.В. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под общ. ред. Е.Ф. Жукова - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 471с.
26. Банковская конкуренция: Сборник тезисов международной научно-практической конференции. Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2000. - С.36.
27. Банковская система и денежно-кредитная политика в условиях российской реформы // РЭЖ. 1994. №4. С.18.
28. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредит. Процесс ком. Банка./Ред. колл. А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин и др. М.: ДеКа, 1995. 112с.
29. Банковская система России: Учебное пособие. / Л.П. Кураков, А.Г. Аксаков, Н.Д. Белостоцкая и др. - Чебоксары: Волго-Вят. регион. центр «Ассоц. Содействия вузам», 1997. - 407 с.
30. Банковский портфель: В 3 т. Т.1: Книга банкира / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1994.- 746 с.
31. Банковский портфель: В 3 т. Т.2: Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1994.- 752 с.
32. Банковский портфель: В 3 т. Т.3. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1995. С.610-620.
33. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. М.: Банковский и бирже¬вой научно-консультационный центр, 1992. 428 с.
34. Банковское дело: Справ. пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994. 315 с.
35. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Изд-во АО"Кон- салтбанкир", 1998. 432 с.
36. Банковское дело: Уч. для студентов вузов / Под ред.: В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995. 478 с.
37. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 1998.
38. Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы: Материалы международного российско-германского симпозиума / Под ред. О.И. Лаврушина, М.М. Ямпольского. М.: Финансы и статистика, 1995. 74 с.
39. Батракова Л.Г. Методология статистического исследования надежности деятельности коммерческих банков. Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. - М., МЭСИ, 2000. - С.15.
40. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация "Логос", 2000. 344 с.
41. Белых Л.П. Основы финансового рынка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999г.231 с.
42. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков: Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. С.18.
43. Больше рейтингов хороших и разных. http://www.informbank.da.ru/
44. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование - М.: ИКЦ "ДИС", 1997.- 288 с.
45. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. - М.: Приор, 1995 - 160 с.
46. Василишен Э. Оценка банковских активов //РЭЖ. 1995г. № 5-6. С. 35¬44.
47. Василишен Э.Н. Минимальные резервные требования: макро- и микро-экономические аспекты // Вопросы экономики. 1995. №11. С.102.
48. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. - М.: Финстатинформ, 1995.- 144 с.
49. Василишен Э.Н., Меркуриев И.Л. Системный подход к деятельности коммерческого банка // Экономика и жизнь. 1995. № 21. С. 46.
50. Васильева В.А. Проблемы развития банковской системы // Деньги и кредит. 1999. №5. С.53-55
51. Власова М.И. Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка // Банковское дело. М., 1997. №3. С. 20-23; № 4. С. 30-33; № 5. С. 32-34.
52. Волков К., Воропаева Е. Банковские фонды: возможность дана// Рынок ценных бумаг. 1997г. № 22. С.110-112.
53. Воронин Д.В. Макроэкономическое регулирование кредитных рисков // Банковское дело. М., 1996. № 9. С.14-17.
54. Глотов А. Карчевский С. Банковское кредитование: правовые гарантии возврата кредитов // Ваш партнер консультант. М., 1996. № 27. С. 22-24.
55. Годовой отчет АРБ 1999. С.6.
56. Голодушко А. Составляющие собственного капитала банков Беларуси и международная практика // Банковский вестник. 1997г. №4. С.33-37.
57. Границы защитных свойств банковского капитала // Бизнес и банки, 2000г. № 13. С.4,5.
58. Грядовая О.В. Ценообразование на банковский продукт. Автореферат на соискание ученой степени д.э.н. М.: Рос. экон. академия. 1995, С.25.
59. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - 2-е изд., переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 1999. - 464с.
60. Егоров Е.В., Романов А.В., Романова В.А. Маркетинг банковских услуг. Учеб.пособие / Под ред. В.А. Романовой. М.: ТЕИС, 1999.С.25.
61. Ерицян А.В. Кредитные организации: Капитал и чистые активы//Бизнес и банки, 2000г. № 49. С.3-5.
62. Захаров В.С. Проблемы и перспективы инвестиционной деятельности банков: Выступление на пленуме Вольного Экономического Общества // Вестник АРБ. М., 1996. №44-45. С. 67-70.
63. Зеленский Ю.Б. Задачи, проблемы и перспективы развития банков Саратовской области // Деньги и кредит. 1999. № 10. С.8-10
64. Иванов В.В. Анализ надежности банка. Практическое пособие - М.: Русская Деловая Литература, 1996. - 320 с.
65. Кабышев О., Прохоров С. Оценка банковского риска и определение оптимальной стратегии распределения свободных ресурсов // Хозяйство и право. 1995г. № 6. С.65-76.
66. Камионский С.А. Наука и искусство управления современным банком / Моск. ин-т экономики, политики и права. - М.: Interstamo Publishers, 1995. - 48с.
67. Капоков А. К развитию залогового кредитования // Российский экономический журнал. М., 1996. № 5-6. С.52-55.
68. Каримов Р.М. Моделирование региональной экономики и банковская система // Деньги и кредит, 2000. № 3. С.17-22.
69. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. М.: ОАО "Изд-во "Экономика", 1997. 256с.
70. Килзер Д. Качество кредитов - залог успеха вашего банка // Вестник АРБ. М., 1997. № 26. С. 74-77.
71. Киселев В. Содержание банковского маркетинга // РЭЖ. 1992г. №11-12.
С.55-59.
72. Копцева Н., Половников В. Анализ тенденций развития ссудного капитала. // Банковское дело. М., 1996. №3. С.4-7.
73. Корниец С. Специфика банковского риска при работе с промышленными предприятиями: Выступление на VI международном банковском конгрессе «Управление банковскими рисками: практика и проблемы» (Санкт- Петербург, 3-7 июня 1997 г.) // Деньги и кредит. М., 1997. № 6. С. 14-16.
74. Королей О.Г. Анализ процентной прибыли коммерческого банка // Деньги и кредит. 1997. №6. С.44-50.
75. Коротков П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях // Деньги и кредит. 1996. № 9. С.28-33.
76. Коротков П.А. Проблемы финансовой стабилизации и устойчивости банковской системы // Деньги и кредит. 1997. №1. С.39.
77. Кох Тимоти У. Управление банком: в 6 частях / Пер. с англ. - Уфа: Общество "Спектр", 1993
78. Кравцова С.Ю. Правовой режим уставного капитала банка. М.: Дело, 1999. - 120 с.
79. Крупнейшие банки России по размеру собственного капитала: Банковский рейтинг. //Известия. 1996. 30 апреля. С.6-7.
80. Кузьмина Л.В. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие. Саратов: Изд. центр Сарат. гос. соц.-экон. университета, 2000. 105 стр., ил.
81. Купчинский В. А., Улинич А. С. Система управления ресурсами банка. М.: «Экзамен», 2000г. - 224с.
82. Лапшина О. А. Банковские резервы как условия эффективности функционирования кредитной системы// Деньги и кредит. 1994. №7 С.53-60.
83. Ларионова И.В. Оценка реструктурируемых кредитных организаций // Бизнес и банки, 1999. № 46. С.1
84. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М: Финансы и статистика, 2000. С.258.
85. Маркс К., Энгельс Ф. Соч.2-е изд., т.25, ч.П, С.380-381.
86. Масленченков Ю. Финансовый менеджмент банка: фундаментальный анализ и банковский продуктовый ряд // Бизнес и банки. 1995 г. № 48. С.4.
87. Масленченков Ю.С. Способы минимизации кредитных рисков // Финансист. 1996. № 12. С.38-41.
88. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: Опыт организации и функционирования США. М.: МГУ, 1992. 174 с.
89. Мирецкий А.П. Конкурентная позиция банка. Автореферат на соискание ученой степени к.э.н. - Саратов. 1999 г. С.6.
90. Михайлов А.Г. Коммерческие банки: методы оценки надежности // Банковское дело. 1998. № 1. С.28-29
91. Моисеев С. Рейтинг и оценка рисков при определении лимитов кредитования // Финансист. М., 1997. № 7. С.17-21.
92. Москвин В. Снижение риска кредитования предприятия // Бизнес и банки. М., 1996. - Июль. № 30. С. 1,2.
93. Нурев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика: Уч. пос. М.: Финстатинформ, 1995. 128 с.
94. О банках и банковской деятельности: Сборник нормативных актов. В 2ч. / Сост. Т.А. Артамонова. М.: ДЕ-ЮРЕ, 1995. 175 с.
95. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Русский язык, 1986. - С.321.
96. Ольхова Р.Г. Оценка и анализ достаточности капитала банка // Бизнес и банки. 1999. № 36. С.1-4.
97. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка - М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.
98. Парамонова Т.В. Денежно-кредитная политика Банка России и принципы регулирования банковской сферы. // Банковское дело. 1995. 1995. № 7. С.3-4.
99. Поморина М.А. Внутренний анализ финансового состояния банка // Банковское дело. 1999г. № 5 С.18-25, №6 С.34-40.
100. Поморина М.А. Планирование как составная часть банковского менеджмента // Банковское дело. 1998. № 11. С. 20-26
101. Популярный экономико-статистический словарь-справочник / Под ред. И.И. Елисеевой - М.: Финансы и статистика, 1993. С.81
102. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля 1 к Базелю 2 // Бизнес и банки, 2001г. №1-2. С.6,7.
103. Проблемы деятельности банков в регионах // Деньги и кредит. 1998. №5. С. 44-52
104. Прокофьева О.К. Слияние и присоединение банков // Деньги и кредит.1996. №11. С.50
105. Проскурин А.М. Анализ рентабельности банка и его структурных подразделений // Банковское дело. 1998. №8. С.2-8.
106. Проскурин А.М. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности // Деньги и кредит. 1996г. № 10. С.52-56.
107. Пшеничников В. Банковские риски: система классификации // Рынок, деньги и кредит .1998. № 6. С.52-56.
108. Рехин В.И., Тагирбеков К.Р. Банк в системе экономических структур: функции, методология управления, технологии. М.: "Весь мир", 1997г. 419 с.
109. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: Космо-полис, 1991.С.187.
110. Роуз Питер С. Банковский менеджмент - М.: Дело ЛТД, 1995.- 768с.
111. Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: Изд-во "Ось-89", 1998г. 160 с.
112. Самаруха А.В. Вопросы формирования ресурсной базы коммерческих банков // Вестник Иркутской государственной академии. 1998.№ 16. С.77-79.
113. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации // Деньги и кредит, 2000г. №6. С.20-28.
114. Словарь иностранных слов. М.: Рус.яз., 1988. С.213.
115. Струговщиков В. В. Банковские риски: система регулирования взаимоотношений участников рынка / Под. ред. Б.С. Мовчана: Препринт.-СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000 - 49 с.
116. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: Все для вас, 1993 - 320 с.
117. Уткин Э.А. Основы маркетинга. Новосибирск: Наука, 1992. С.114.
118. Уткин Э.А., Морозова Н.И., Морозова Г.И. Инновационный менеджмент. М.: АКАЛИС. 1996.С.113.
119. Финансово-кредитный словарь: В 3-х т. Т. III. Р-Я / Гл. Ред. Н.В. Гаретовский. М.: Финансы и ст - ка, 1988 - 511 с.
120. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Изд-во ”Перспектива”, 1998г. 656 с.
121. Хейнсворт Р. Рейтинг банков России // Рынок ценных бумаг. 1999г., № 20. С.37-41.
122. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. М.: "Дело", 1993 - 128 с.
123. Хоскинг А. Курс предпринимательства М.: Международные отношения, 1993, С.134-135.
124. Цисарь И.Ф., ЧистовВ.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: "Дело", 1998 - 128 с.
125. Черкасов В.Е. Планирование размера капитала банка // Банковское дело. 1996. № 9. С.20-22.
126. Черкасов В.Е. Принципы автоматизации финансового анализа при управлении операциями коммерческого банка // Банковское дело, 1995. № 11. С.17-19
127. Шаймухаметов А.А., Макарова Г.Л. Вопросы устойчивости региональной банковской системы // 1997. № 2. С.27
128. Шепелев С. Б. Рейтинговая оценка деятельности кредитных организаций // Банковское дело, 1998. № 6. С.34-37
129. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт, М.: Финансы и статистика, 1993 - 144 с.
130. Ямпольский М. О регулировании деятельности коммерческих банков // Деньги и кредит, 1993 № 9. С.44
Иностранная литература
1. Aleda V.Roth., Marjolijn van der Velde, “World class banking Benchmark¬ing the Strategies of Retail Banking Leaders”, Fuqua School of Business, Duke Uni¬versity Bank Administration Institute, 1993; Marjanovic S. Bank-America Enhances Cash Managment Products // American Banker. 1996, December 3, P. 5.
2. Crowley D. K. and Kirk J. H. 'The Impact of Risk-Based Capital on U.S. Banking'. Magazine of Bank Administration, November, 1988.
3. Nevin I. H. and Benton H. A. 'Capital Ideas'. United States Banker, Febru¬ary, 1989.
4. Kim D. and Santomero A.M. 'Risk in Banking and Capital Regulation'// Journal of Finance, 1988, December P.23
5. Core Principles for Effective Banking Supervision. — BCBS. - Basle,1997.
6. Core Principles Methodology. - BCBS. - Basle, 1999.
7. Miller M.H., Modigliani F. "The Cost of Capital: Corporation Finance and the Theory of Investment," American Economic Review, 48, June 1958.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.

Пожалуйста, укажите откуда вы узнали о сайте!


Подобные работы


© 2008-2020 Cервис продажи образцов готовых курсовых работ, дипломных проектов, рефератов, контрольных и прочих студенческих работ.