Помощь студентам в учебе
Формирование системы финансового контроллинга для повышения ликвидности и платежеспособности (на примере ЗАО АПХ «АгроЯрск»)
|
ВВЕДЕНИЕ 7
1 Повышение конкурентоспособности ЗАО АПХ «АгроЯрск» в системе
финансового контроллинга 9
1.1 Агропромышленная отрасль: состояние, проблемы, пути решения 9
Федеральный закон "О развитии сельского хозяйства" 14
1.2 Роль и место финансового контроллинга в системе управления
предприятием 18
1.3 Понятие ликвидности и платежеспособности и показатели их оценки 27
2 Анализ финансового состояния ЗАО АПХ «АгроЯрск» 37
2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО АПХ «АгроЯрск» 37
2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости
ЗАО АПХ «АгроЯрск» 47
2.3 Анализ результативности деятельности предприятия 54
3 Повышение ликвидности и платежеспособности ЗАО АПХ «Агроярск» в
системе финансового контроллинга 64
3.1 Этапы формирования системы финансового контроллинга на ЗАО АПХ
«Агроярск» 64
3.2 Повышение ликвидности и платежеспособности ЗАО АПХ «Агроярск»
путем реализации инвестиционного проекта 71
3.3 Оценка показателей инвестиционного проекта 84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 92
ПРИЛОЖЕНИЕ
1 Повышение конкурентоспособности ЗАО АПХ «АгроЯрск» в системе
финансового контроллинга 9
1.1 Агропромышленная отрасль: состояние, проблемы, пути решения 9
Федеральный закон "О развитии сельского хозяйства" 14
1.2 Роль и место финансового контроллинга в системе управления
предприятием 18
1.3 Понятие ликвидности и платежеспособности и показатели их оценки 27
2 Анализ финансового состояния ЗАО АПХ «АгроЯрск» 37
2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО АПХ «АгроЯрск» 37
2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости
ЗАО АПХ «АгроЯрск» 47
2.3 Анализ результативности деятельности предприятия 54
3 Повышение ликвидности и платежеспособности ЗАО АПХ «Агроярск» в
системе финансового контроллинга 64
3.1 Этапы формирования системы финансового контроллинга на ЗАО АПХ
«Агроярск» 64
3.2 Повышение ликвидности и платежеспособности ЗАО АПХ «Агроярск»
путем реализации инвестиционного проекта 71
3.3 Оценка показателей инвестиционного проекта 84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 92
ПРИЛОЖЕНИЕ
Платежеспособность и ликвидность являются основными характеристиками финансового состояния организации. Анализ данных показателей позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить платежеспособность предприятия.
Финансовый контроллинг - это контролирующая система, обеспечивающая концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию.
Одной из основных задач финансового контроллинга является обеспечение ликвидности и платежеспособности, а именно способности предприятия неограниченно в любой момент времени выполнить свои обязательства по выплатам денежных средств.
Таким образом, внедрение финансового контроллинга способствует регулированию выше приведенных показателей и повышению эффективности деятельности организации.
Целью выпускной квалификационной работы является повышение ликвидности и платежеспособности в системе финансового контроллинга на примере ЗАО АПХ «Агроярск».
В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:
- выявить состояние, проблемы и пути решения агропромышленной отрасли;
- определить роль и место финансового контроллинга в системе управления предприятием;
- рассмотреть понятие ликвидности и платежеспособности и показатели их оценки;
- провести анализ финансового состояния ЗОА АПХ «Агроярск»;
- разработать этапы формирования системы финансового контроллинга на ЗАО АПХ «Агроярск»;
- обосновать реализацию инвестиционного проекта по постройке тепличного комплекса на ЗАО АПХ «Агроярск».
Объект исследования - предприятие ЗАО АПХ «Агроярск».
Предмет - ликвидность и платежеспособность ЗАО АПХ «Агроярск».
В качестве информационной базы использованы показатели бухгалтерской отчетности и учетной политики предприятия ЗАО АПХ «Агроярск», положения законодательных актов Российской Федерации, нормативно-справочные данные, монографии, учебники для высшей школы, периодическая печать и другие литературные источники, а также СПС «КонсультантПлюс».
Методической основой служат методы анализа и синтеза, обобщения и аналогии, структурного анализа, методы группировки и сопоставления, расчет относительных и средних величин и другие.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав. В первой главе исследованы теоретические аспекты финансового контроллинга, ликвидности и платежеспособности, а так же агропромышленная отрасль. Вторая глава представлена анализом финансового состояния ЗАО АПХ «Агроярск». Третья глава включает в себя внедрение финансового контроллинга на предприятии, разработку инвестиционного проекта для повышения ликвидности и платежеспособности, а также оценку результатов.
Практическая значимость заключается в разработке инвестиционного проекта по совершенствованию ликвидности и платежеспособности предприятия ЗАО АПХ «Агроярск».
Финансовый контроллинг - это контролирующая система, обеспечивающая концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию.
Одной из основных задач финансового контроллинга является обеспечение ликвидности и платежеспособности, а именно способности предприятия неограниченно в любой момент времени выполнить свои обязательства по выплатам денежных средств.
Таким образом, внедрение финансового контроллинга способствует регулированию выше приведенных показателей и повышению эффективности деятельности организации.
Целью выпускной квалификационной работы является повышение ликвидности и платежеспособности в системе финансового контроллинга на примере ЗАО АПХ «Агроярск».
В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:
- выявить состояние, проблемы и пути решения агропромышленной отрасли;
- определить роль и место финансового контроллинга в системе управления предприятием;
- рассмотреть понятие ликвидности и платежеспособности и показатели их оценки;
- провести анализ финансового состояния ЗОА АПХ «Агроярск»;
- разработать этапы формирования системы финансового контроллинга на ЗАО АПХ «Агроярск»;
- обосновать реализацию инвестиционного проекта по постройке тепличного комплекса на ЗАО АПХ «Агроярск».
Объект исследования - предприятие ЗАО АПХ «Агроярск».
Предмет - ликвидность и платежеспособность ЗАО АПХ «Агроярск».
В качестве информационной базы использованы показатели бухгалтерской отчетности и учетной политики предприятия ЗАО АПХ «Агроярск», положения законодательных актов Российской Федерации, нормативно-справочные данные, монографии, учебники для высшей школы, периодическая печать и другие литературные источники, а также СПС «КонсультантПлюс».
Методической основой служат методы анализа и синтеза, обобщения и аналогии, структурного анализа, методы группировки и сопоставления, расчет относительных и средних величин и другие.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав. В первой главе исследованы теоретические аспекты финансового контроллинга, ликвидности и платежеспособности, а так же агропромышленная отрасль. Вторая глава представлена анализом финансового состояния ЗАО АПХ «Агроярск». Третья глава включает в себя внедрение финансового контроллинга на предприятии, разработку инвестиционного проекта для повышения ликвидности и платежеспособности, а также оценку результатов.
Практическая значимость заключается в разработке инвестиционного проекта по совершенствованию ликвидности и платежеспособности предприятия ЗАО АПХ «Агроярск».
Внедрение финансового контроллинга и грамотное формирование центров финансовой ответственности позволяет регулировать состояние организации, а также качественно и вовремя проводить инвестиционную, финансовую политику и оценивать эффективность деятельности предприятия, выявляя недостатки и определяя пути решения проблем.
Обобщая результаты проведенного анализа финансового состояния ЗАО АПХ «Агроярск» за 2014 - 2016 гг., можно сделать следующие выводы.
Анализ абсолютных показателей ликвидности показал, что в отчетном году не выполнено ни одно из условий абсолютной ликвидности.
Что касается анализа относительных показателей ликвидности и платежеспособности, коэффициент быстрой ликвидности в 2016 году, по сравнению с предыдущим снизился на 0,05 и стал равен 0,19, что ниже норматива, а по сравнению с позапрошлым годом он уменьшился на 0,29. Этот показатель за все три года, согласно нормативным значениям, попадает под характеристику неплатежеспособной организации. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет очень низкое значение в отчетном году (0,02). Так же коэффициент срочной ликвидности за все три года имеет предельно низкое значение и говорит о неплатежеспособности.
Трехфакторный анализ финансовой устойчивости указывает на то, что организация финансово неустойчива. Практически все относительные показатели финансовой устойчивости в течение двух лет снижаются. Коэффициены концентрации собственного капитала, концентрации привлеченного капитала и соотношения заемных и собственных средств говорят о высокой степени зависимости предприятия от заемных средств. Остальные показатели имеют приемлемое значение.
Анализ деловой активности показал высокий уровень и динамику разнообразных коэффициентов оборачиваемости. Так же, предприятие имеет высокий уровень рентабельности.
О неэффективности деятельности свидетельствует и низкий показатель Z- счета Альтмана, который в отчетном периоде составил 0,78.
ЗАО АПХ «Агроярск» были предложены следующие мероприятия для повышения ликвидности и платежеспособности:
- формирование этапов финансового контроллинга ЗАО АПХ «Агроярск»;
- выделение центров ответственности;
- реализация инвестиционного проекта.
Концепция инвестиционного проекта - это выращивание овощей и зелени и их продажа оптовым перекупщикам, перерабатывающим заводам и розничным торговым сетям.
Показатели оценки инвестиционного проекта полностью соответствуют условиям его эффективности: чистая приведенная стоимость составила 31130,51 тыс. руб. Внутренняя норма доходности 240%, индекс рентабельности 6,91, срок окупаемости проекта 0,6 г., дисконтированный срок окупаемости 0,8 г.
В соответствии с показателями, полученными в ходе реализации инвестиционного проекта можно сделать вывод, что в 2019 году наиболее ликвидные активы превышают наиболее срочные обязательства . Коэффициенты ликвидности и платежеспособности в 2019 году соответствуют нормативному значению, и по сравнению с 2016 годом растут: коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности с 2016 года увеличились на 0,3, а коэффициент срочной ликвидности вырос на 1,2.
Таким образом, полученные результаты указывают на эффективность реализации инвестиционного проекта и достижение желаемого уровня показателей ликвидности и платежеспособности в системе финансового контроллинга.
Обобщая результаты проведенного анализа финансового состояния ЗАО АПХ «Агроярск» за 2014 - 2016 гг., можно сделать следующие выводы.
Анализ абсолютных показателей ликвидности показал, что в отчетном году не выполнено ни одно из условий абсолютной ликвидности.
Что касается анализа относительных показателей ликвидности и платежеспособности, коэффициент быстрой ликвидности в 2016 году, по сравнению с предыдущим снизился на 0,05 и стал равен 0,19, что ниже норматива, а по сравнению с позапрошлым годом он уменьшился на 0,29. Этот показатель за все три года, согласно нормативным значениям, попадает под характеристику неплатежеспособной организации. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет очень низкое значение в отчетном году (0,02). Так же коэффициент срочной ликвидности за все три года имеет предельно низкое значение и говорит о неплатежеспособности.
Трехфакторный анализ финансовой устойчивости указывает на то, что организация финансово неустойчива. Практически все относительные показатели финансовой устойчивости в течение двух лет снижаются. Коэффициены концентрации собственного капитала, концентрации привлеченного капитала и соотношения заемных и собственных средств говорят о высокой степени зависимости предприятия от заемных средств. Остальные показатели имеют приемлемое значение.
Анализ деловой активности показал высокий уровень и динамику разнообразных коэффициентов оборачиваемости. Так же, предприятие имеет высокий уровень рентабельности.
О неэффективности деятельности свидетельствует и низкий показатель Z- счета Альтмана, который в отчетном периоде составил 0,78.
ЗАО АПХ «Агроярск» были предложены следующие мероприятия для повышения ликвидности и платежеспособности:
- формирование этапов финансового контроллинга ЗАО АПХ «Агроярск»;
- выделение центров ответственности;
- реализация инвестиционного проекта.
Концепция инвестиционного проекта - это выращивание овощей и зелени и их продажа оптовым перекупщикам, перерабатывающим заводам и розничным торговым сетям.
Показатели оценки инвестиционного проекта полностью соответствуют условиям его эффективности: чистая приведенная стоимость составила 31130,51 тыс. руб. Внутренняя норма доходности 240%, индекс рентабельности 6,91, срок окупаемости проекта 0,6 г., дисконтированный срок окупаемости 0,8 г.
В соответствии с показателями, полученными в ходе реализации инвестиционного проекта можно сделать вывод, что в 2019 году наиболее ликвидные активы превышают наиболее срочные обязательства . Коэффициенты ликвидности и платежеспособности в 2019 году соответствуют нормативному значению, и по сравнению с 2016 годом растут: коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности с 2016 года увеличились на 0,3, а коэффициент срочной ликвидности вырос на 1,2.
Таким образом, полученные результаты указывают на эффективность реализации инвестиционного проекта и достижение желаемого уровня показателей ликвидности и платежеспособности в системе финансового контроллинга.