Тема: Совершенствование управления оборотным капиталом (на примере предприятий химической промышленности)

Актуальность поставленных практических вопросов. Связь управления капиталом и прибыльностью очень хорошо рассмотрена в научной и учебной литературе. Текущие решения по управлению активами влияют на стоимость бизнес-цикла. Современные экономические условия демонстрируют, что высокая изменчивость ситуации остро устанавливает вопрос управления оборотным капиталом. В целом, мобильная часть капитала, выраженная в оборотных активах, оказывает влияние на финансовое состояние предприятий химической отрасли, что в свою очередь влияет на другие промышленные отрасли, которые напрямую зависят от потребления продукции химической промышленности. Следовательно, актуальность темы исследования повышается, так как комплексы химической промышленности являются основополагающими для организации производственного процесса других предприятий, которые благодаря первым существуют и организовывают основную деятельность.
Компании могут увеличить свою прибыль, сокращая цикл обращения оборотных активов, однако динамические исследования взаимосвязи между продуктами бизнес-цикла и прибыльностью бизнеса непоследовательны.
Важно заметить, что в процессе управления оборотными активами важно контролировать сохранение положительной динамической взаимосвязи финансового и операционного цикла компании, а также рентабельностью активов. Поскольку нарушение взаимосвязи показателей, может привести к снижению прибыли.
Управление активами в настоящее время очень важно, поскольку чем больше оборотов за исследуемый период совершают оборотные активы, тем выше активность организации в вопросах получения прибыли. Эффективное использование оборотных активов так же повышает ликвидность и платежеспособность организации.
Управление оборотными активами будет зависеть от цели разработки бизнес-модели (бизнес-цикла). Однако, важно учитывать зависимость от экономического сектора, в котором работаете предприятие, поскольку модель бизнес-цикла управления оборотными активами и ее различных компонентов отличаются.
При оценке взаимосвязи между приростом капитала и продолжительностью оборачиваемости оборотных активов учитываются различия между отраслями в экономике.
Компании должны принимать разные управленческие решения в зависимости от экономического сектора, в рамках которого она осуществляет свою деятельность.
Также следует учитывать, что у каждой бизнес-группы разные стратегии управления оборотными активами. Для современного бизнеса эффективное управление капиталом может решить жизненные проблемы и увеличить прибыль крупного бизнеса. Это связано с несколькими причинами.
Во-первых, это зависит от того на сколько стратегически важен сектор экономики, который гарантирует безопасность и качество жизни населения.
Во-вторых, на сколько компания эффективна и конкурентоспособна в России.
Цели и задачи исследования. Целью магистерской диссертации выступает анализ процесса управления оборотным капиталом, для повышения экономической эффективности деятельности организаций химической промышленности, а также их доходности и прибыльности.
Задачи магистерской диссертации, в соответствии с темой и целью исследования были определены следующие:
- представить сущность, состав и структуру оборотного капитала организации;
- изучить значение, задачи и информационное обеспечение управления оборотного капитала организации;
- описать показатели оценки оборотного капитала и эффективности его использования в организации;
- представить организационно-экономическую характеристику организаций химической промышленности;
- провести анализ оборотного капитала организаций химической промышленности;
- осуществить расчёт эффективности использования оборотного капитала организаций химической промышленности;
- представить рекомендации по оптимизации структуры капитала, росту доходности и прибыльности организаций химической промышленности;
- осуществить оценку экономической эффективности предложенных мероприятий.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, складывающиеся в процессе управления оборотным капиталом предприятий химической промышленности.
Объектом исследования является экономическая деятельность предприятий химической промышленности: АО «Реатекс», АО «Ивхимпром», АО «Биохим».
В качестве теоретической базы исследования были использованы научные труды российских и зарубежных экономистов, посвященные особенностям анализа оборотного капитала.
Методами исследования выступали: теоретический анализ, сбор, обобщение, систематизация, формализованное представление информации.
Степень научной разработанности темы. Тема магистерской диссертации на достаточном уровне проработана в трудах отечественного и зарубежного направления.
Теоретическая значимость магистерской диссертации заключается в исследовании научных трудов отечественных и зарубежных экономистов, посвященных особенностям управления оборотным капиталом в химической промышленности
Практическая значимость магистерской диссертации заключается в разработке мероприятий по повышению эффективности управления оборотным капиталом в организациях химической промышленности и осуществлена оценка эффективности от предложенных мероприятий. Основные практические результаты исследования выпускной квалификационной работы могут быть использованы в практической деятельности других организаций химической промышленности.
Информационная база исследования. В качестве информационной базы использовалась нормативно-законодательная документация:
- Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006 г. № 230-ФЗ;
- Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ;
- Федеральный закон Российской Федерации «О консолидированной финансовой отчетности» от 27.07.2010 г. № 208-ФЗ;
- Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово- хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению от 30.10.2000 г. № 94н ;
- Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении Положений по бухгалтерскому учету» от 06.10.2008 № 106н;
- Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Положение по бухгалтерскому учёту 4/99 «Бухгалтерская отчётность организаций» от 06.07.1999 г. № 43н;
- Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту 9/99 «Доходы организации»» от 06.05.1999 г. № 32н;
- Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учёту 10/99 «Расходы организации», от 06.05.1999 г. № 33н.
Также в качестве источников информации, в работе были использованы данные финансовой отчётности АО «Реатекс», АО «Ивхимпром», АО «Биохим» за последние три года.
Научная новизна магистерской диссертации состоит в формировании научного подхода по улучшению управления оборотным капиталом предприятий химической отрасли, а также выявление особенностей управления оборотным капиталом в химической промышленности.
Основные пункты научной новизны, выносимые на защиту:
- выявлена особенность управления оборотным капиталом в организациях химической промышленности (оборотные средства оборачиваются намного быстрее, чем в других промышленных организациях).
- разработан алгоритм расчета оптимального заказа для предприятий химической отрасли АО «Реатекс», АО «Ивхимпром», АО «Биохим».
Одним из мероприятий по повышению эффективности управления оборотным капиталом является правильное управление запасами. Добиться этого можно путем их нормирования нормирование запасов позволит снизить их нерациональное использование, снизить количество неликвидов.
Апробация результатов исследования. Основные результаты проведенного диссертационного исследования были внедрены в практическую деятельность АО «Реатекс», АО «Ивхимпром», АО «Биохим».
Объем и структура магистерской диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. В работе 3 приложения, 19 таблиц, 15 формул и 11 рисунков. Список использованных источников включает 55 наименований. Объем диссертации составляет 96 страниц.

Купить

По результатам исследования были сделаны следующие выводы. Изучение совершенствования методов управления оборотным капиталом показало, что ученые давно изучают понятие оборотного капитала. Подходы, к описанию сущности понятия оборотный капитал разнятся, и каждая точка зрения имеет свои особенности.
Имеется разнообразие видов оборотного капитала и его определенных разновидностей, которые отвечают за характеристику управления оборотным капиталом.
Оборотный капитал выполняет следующие функции:
- функция производственного назначения - устанавливает порядок участия оборотного капитала в процессе формирования новой производственной стоимости;
- функция платежного и расчётного назначения - при данной функции оборотный капитал не принимает участие в том, чтобы формировать стоимость (без учёта коммерческих расходов) и приводит к тому, что готовая продукция принимает вид денежных ресурсов.
Процесс управления оборотным капиталом предусматривает процесс выявления структуры оборотного капитала, а также комплексное и простое планирования потребности в оборотном капитале, а также выявление источников формирования капитала оборотного порядка, а также работу оперативного порядка по анализу, работу по регулированию и работу по контролю за оборотным капиталом.
В целом, эффективность управления оборотным капиталом достигается при помощи оптимизации всех его составляющих.
Комплекс задач тактического и стратегического порядка в целом связан с управлением оборотными активами, а также механизмами его реализации, которые получают отражение в учётной политике организации в части управления оборотным капиталом.
Рациональное и эффективное управления оборотным капиталом организации приводит к тому, что повышается уровень:
- уровень финансовой устойчивости организации;
- уровень платежеспособности организации.
При данных условиях субъект хозяйствования в полном и своевременном порядке осуществления расчётные и платежные обязательства, а это приводит к тому, что успешно осуществляется коммерческая деятельность.
Сегодня имеется достаточное количество методик и разработок, направленных на управление эффективностью оборотным капиталом.
Рациональное и эффективное управления оборотным капиталом организации приводит к тому, что повышается уровень:
- уровень финансовой устойчивости организации;
- уровень платежеспособности организации.
При данных условиях субъект хозяйствования в полном и своевременном порядке осуществления расчётные и платежные обязательства, а это приводит к тому, что успешно осуществляется коммерческая деятельность.
Сегодня имеется достаточное количество методик и разработок, направленных на управление эффективностью оборотным капиталом.
В настоящее время сформирована чёткая методика этапов осуществления политики управления оборотным капиталом, суть которой заключается в аналитике состава и структуры оборотного капитала, а также показателей эффективности использования капитала и источников их финансирования.
Важность методики эффективности управления оборотным капиталом заключается в том, что отражаются подходы в управлении собственным оборотным капиталом и по его разновидностям:
- запасам;
- задолженности дебиторского порядка;
- по денежным средствам.
Подчеркивая цель применения краткосрочного кредита в том, чтобы финансировать оборотный капитал применяется 4 модели управления оборотным капиталом:
- консервативная модель управления оборотным капиталом;
- агрессивная модель управления оборотным капиталом;
- компромиссная модель управления оборотным капиталом;
- идеальная модель для управления оборотным капиталом.
Модель риска нарушения ликвидности в случае применения 4-х моделей рассматривается в отдельном порядке.
Имеются следующие группы по показателям, которые отвечают за характеристику оборотного капитала, а именно:
- за показатели оборачиваемости средств на основе исследования цикличности деятельности организации;
- за показатели ликвидности деятельности организации;
- за показатели платежеспособности деятельности организации;
- за показатели достаточности использования собственных оборотных средств.
Первая группа показателей, отвечающих за характеристику оборотного капитала выступают показатели оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости оборотного капитала - это длительность одного оборота средств оборотного капитала, которые берут начало с первой фазы оборота и завершают оборот третьей фазой. Таким образом, чем быстрее средства проходят все фазы, тем больше продукции можно произвести, имея ту же сумму денежных средств. Разные субъекты хозяйствования в зависимости от производственной специфики и условий по сбыту продукции в разрезе структуры средств оборотного порядка осуществляют расчёт тех или иных показателей платежеспособности в организации. Применение показателей платежеспособности свидетельствует об рациональном, эффективном или неэффективном использовании средств оборотного капитала лишь в сопоставлении динамики лет и динамики коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.
В современном мире любая организация представляет собой сложную систему, но в то же время, процесс достижения поставленных целей можно назвать процессом управления.
Однако стоит отметить, что процесс управления должен состоять из двух компонентов: субъект и объект управления. Помимо этого, субъект управления выступает в качестве источника управленческих воздействий, которые формируют процесс управления. В этом случае, субъектом управления может быть не только индивид, а система управления, которая функционирует в организации.
Технология управления предприятием включает в себя три основных этапа:
- информационно - аналитический процесс (обработка и хранение информации, полученной в процессе принятия решения);
- в процесс принятия решения мы анализируем полученную информацию, выбираем наиболее перспективный вариант и принимаем окончательное решение;
- организационно - управленческий процесс включает в себя формирование и координацию кадров, а также контроль за их исполнением.
Важность технологии управления заключается в том, что с ее помощью можно достичь поставленных целей и добиться желаемых результатов. Сложность заключается в том, что необходимо составить четкий алгоритм действий для достижения желаемого результата.
В связи с изменениями, происходящими в менеджменте,
сформировались новые подходы к управлению производственными процессами и организационной структурой предприятия.
Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что основные подходы к управлению должны основываться на запросах и возможностях организации.
Исходя из этих факторов, можно выделить следующие основные подходы к управлению:
- функциональный подход;
- ситуационный подход;
- классический подход.
Несмотря на ряд различий, данные подходы основаны на одном и том же понятии «управление». В данном случае управление - это целый ряд последовательных действий, нацеленных на достижение поставленной цели.
Функциональные подходы, в свою очередь, предполагают разделение процессов управления на функции и задачи, которые выполняются разными специалистами. В то же время, они должны быть взаимосвязаны и взаимодействовать друг с другом. Положительный результат можно получить только при правильном подходе к управлению.
Ситуационный подход наиболее актуален для организаций, чья деятельность связана с быстро изменяющейся внешней средой.
При этом необходимо учитывать внешние и внутренние факторы, влияющие на процесс принятия решений.
Для реализации данной технологии управления необходимо использовать схему, состоящую из следующих элементов:
- непосредственное изучение проблемы, выработка предложений по ее разрешению;
- выявление внешних и внутренних факторов, которые могут повлиять на принятие решения;
- для определения оптимальной альтернативы, необходимо провести анализ рынка и выбрать наиболее перспективный вариант;
- необходимо определиться с тем, какой путь развития наиболее оптимален.
Важно отметить, что процесс реализации данной технологии можно разделить на несколько этапов:
- необходимо определить основные цели и стратегические задачи, которые должны быть реализованы в процессе управления;
- необходимо сформировать технологическую основу, на основе которой будут приниматься управленческие решения.
Эффективность технологии управления - это не только экономия времени, а и стабильность работы организации в процессе взаимодействия с внешними и внутренними факторами.
Для большей эффективности технология управления должна быть простой и понятной для персонала. С другой стороны, гибкость - это способность принимать решения в быстро меняющихся условиях. Технология управления должна обладать высокой надежностью и долговечностью, что позволяет использовать её в случае непредвиденных обстоятельств. Затраты на управление должны быть минимальны, а система управления должна работать с минимальными затратами. Она должна быть не только удобной в эксплуатации, но и комфортной для сотрудников.
Эффективное управление оборотными средствами - это основа для эффективной работы организации. За счёт данного вида деятельности получаются высокие экономические и социальные показатели.
При этом организация должна стремиться к формированию эффективной системы управления, которая будет обеспечивать достижение поставленных целей с минимальными затратами и учитывать все факторы как внешней, так и внутренней среды.
В современной российской практике для повышения эффективности управления деятельностью организаций, совершенствуют процесс поиска и подбора поставщиков. Как правило, это происходит при разделении заказа на несколько поставщиков. В результате происходит диверсификация поставок.
Это длительный и трудоемкий процесс, включающий в себя следующие этапы:
- изучив информацию о возможном поставщике, выбирается оптимальный вариант;
- проверяем выбранные поставщики и проверяем их на соответствие требованиям нормативных документов;
- заключение договора с новым поставщиком на постоянной основе или с условием «испытательного срока».
Структура процесса управления выступает в качестве основного понятийного инструмента в системе управления и в системе менеджмента и отражает в качестве «связующего звена» между функциональными показателями, целевыми показателями, управленческими показателями, показателями по распределению процесса управления между менеджерами и его подчинёнными.
В процессе управления компанией всегда протекает тот или иной процесс управления (обмен информационными ресурсами и принятие решений в области управления), в рамках которого между его участниками распределяется определенный набор управленческих задач и функций, что в свою очередь обуславливает возникновение прав и ответственности за их реализацию. С учетом данного обстоятельства, процесс управления можно рассматривать как некую форму распределения и кооперации деятельности в области управления, в рамках которой происходит реализация управленческого процесса, ориентированного на обеспечение достижения установленных целей менеджмента компании.
В наиболее общем понимании под решением в менеджменте и науке об управлении понимается некий результат действий и мероприятий организационно-управленческого характера, которые предпринимают руководители государства, региона, предприятия с учетом имеющихся результатов анализа различных альтернативных вариантов.
Обобщая рассмотренные теоретические подходы к сущности рассматриваемого понятия, можно отметить, что управленческое решение представляет собой взвешенный шаг, в результате которого происходит осуществление определенного набора управленческих и воздействующих на результаты работы предприятия действий, реализация которых обеспечивает достижение цели развития предприятия.
Построение отношений между элементными составляющими в структуре управления командами выступает в качестве процесса, направленного на поддержание связей как горизонтального назначения, так и вертикального назначения.
Формирование связей вертикального порядка направлены на то, чтобы устанавливать взаимные связи между участниками структуры управления командами.
Формирование связей горизонтального порядка выступает в качестве процесса установления взаимосвязей в управлении по уровням.
Структура управления командами на двух уровнях выступает в качестве процессов формирование звеньев по уровневому порядку, а также формирование функций по всем уровням управления командами.
Связующие линейного назначения несут ответственность за то, чтобы устанавливать как нижний, так и верхний уровень процесса управления командами. Если в структуре управления командами присутствуют два и более уровней, то осуществляется укомплектование функционалов по всем уровням.
Связи линейного порядка в структуре управления командами несут ответственность за то, чтобы реализовывать решения в управленческом процессе в основной деятельности организации.
Связи функционального порядка несут ответственность за то, чтобы формировать функционал в системе управления организацией.
Число элементных соотношений в процессе управления командами приводят к тому, что образовывается определенное число по взаимосвязям для того, чтобы принимать решения управленческого порядка.
В качестве определенной особенности субъекта управления выступает поиск источника, ответственного за взаимодействие на субъект управления. В качестве субъекта управления выступает не только руководитель организации, но и весь механизм по управлению, действующий в рамках управления организации и в целом.
Технологический процесс управления ответственнен за то, чтобы характеризовать движение и информационную обработку, а также определение составных и управленческих частей в звеньях управления командами. В течении всего управленческого периода оказывается определенное влияние на объект управленческого обеспечения
В современной экономике каждый бизнес заинтересован в продуктивном управлении своей деятельностью. По этой причине каждый бизнес должен знать, как можно оценить все возможности компании на определенном рынке, как использовать имеющиеся возможности и потенциал предприятия. Для руководства очень важно разработать эффективные стратегии развития на рынке и существующие методы управления возможностями предприятия. Это обуславливает необходимость принятия четких, эффективных и оптимальных управленческих решений.
Принятие оптимального управленческого решения является основной составляющей функции управления, обеспечивающей возможность формирования совокупности факторов устойчивого развития компании. Принятия эффективных и обоснованных управленческих решений в условиях конкуренции существенно способствует росту рыночной доли и улучшению конкурентных позиций компании. Это обуславливает потребность в совершенствовании процессов принятия управленческих решений, которое может быть достигнуто путем задействования научного подхода к рассматриваемому процессу, базирующегося в том числе на количественных методах и моделях.
Принятие управленческого решения в современной практике менеджмента и проектного управления прослеживается на всех этапах управленческой деятельности компании - те или иные решения принимаются на каждой стадии управленческого процесса по каждому аспекту деятельности компании. Практически каждая управленческая функция в деятельности современной компании реализуется, в том числе в рамках подготовки и исполнения управленческого решения. То есть любая деятельность каждого управленческого работника в той или иной степени связана с процессом принятия и реализации управленческого решения.
При этом необходимо понимать, что любое управленческое решение должно строиться на объективной, научно и методологически обоснованной оценке эффективности такого решения. Только наличие результатов всесторонней оценки эффективности принимаемого решения позволяет в полной мере определить его последствия и перспективы развития организации с учетом имеющихся возможностей и резервов роста. Для этого необходимо выстраивать действенную систему обоснования и поддержки принятия решений. Это обуславливает актуальность выбранной темы исследования, посвященной экономическому обоснованию и поддержке принятия управленческих решений в организации.
Оптимальное решение по достижению поставленных целей, которое будет способствовать обеспечению устойчивого развития организации, должно соответствовать требованиям.
Также отмечается понижение коэффициента оборачиваемости с 3,12 до 2,50 оборотов. Другими словами, параметр снижается на 0,62 оборотов, а значит, период оборачиваемости оборотных средств увеличился с 28,52 дней до 144,09 дней, что есть негативная тенденция. При изменении указанных параметров можно сказать, что оборотные средства в компании задействованы неэффективно.
По результатам исследования в главе были сделаны следующие выводы.
По итогам сравнения состава и структуры оборотных активов на трех предприятиях химической отрасли было выявлено, что в АО «Реатэкс» преобладают запасы и свободные денежные средства. Это в первую очередь связано с тем что АО «Реатэкс» имеет большую номенклатуру производимой химии, в связи с чем на складе предприятия большая доля материалов, и других ТМЦ, необходимых для производства фофатов. Доля дебиторской задолженности в АО «Реатэкс» ниже поскольку организация по большей части реализует продукцию по частичной предоплате (50 %). АО
«Ивхимпром» по объемам более крупное предприятие, чем АО «Реатэкс», в связи с чем сумма оборотных активов в организации больше. В связи с этим АО «Ивхимпром» доля запасов в организации высокая, поскольку АО «Ивхимпром» держит на складах большое количество ТМЦ, необходимых для производства химической продукции. Однако сумма дебиторской задолженности в АО «Ивхимпром» огромная поскольку, организация реализует продукцию в рассрочку.
АО «Биохим» по объемам деятельности схоже с АО «Реатэкс». Организация также в основном имеет высокую долю запасов и дебиторской задолженности.
Специфика химической промышленности отражается в структуре оборотных активов: преобладание запасов и дебиторской задолженности; незначительные размеры денежных средств и их эквивалентов. Особенность рассматриваемых предприятия заключается в том, что они производят большое количество химических запасов, что предполагает значительные запасы сырья. Предприятие реализует продукцию в основном в своем регионе, и суммы дебиторской задолженности значительны и растут.
АО «Биохим» в 2021 году увеличило продажу спирта, в связи с ростом заказом на производство антисептиков, что привело к росту дебиторской задолженности. На долю расчетов с дебиторами приходится 60 % всей величины оборотного капитала, что характеризуется крайне негативно, поскольку свидетельствует о росте рисков возникновения сомнительной и безнадежной задолженности, на покрытие которой не хватит средств резерва по сомнительным долгам.
По итогам сравнения состава и структуры оборотных активов на трех предприятиях химической отрасли было выявлено, что в АО «Реатэкс» преоладают запасы и свободные денежные средства. Это в первую очередь связано с тем что АО «Реатэкс» имеет большую номенклатуру производимой химии, в связи с чем на складе предприятия большая доля материалов, и других ТМЦ, необходимых для производства фофатов. Доля дебиторской задолженности в АО «Реатэкс» ниже поскольку организация по большей части реализует продукцию по частичной предоплате (50 %).
АО «Ивхимпром» по объемам более крупное предприятие, чем АО «Реатэкс», в связи с чем сумма оборотных активов в организации больше. В связи с этим АО «Ивхимпром» доля запасов в организации высокая, поскольку АО «Ивхимпром» держит на складах большое количество ТМЦ, необходимых для производства химической продукции. Однако сумма дебиторской задолженности в АО «Ивхимпром» огромная поскольку, организация реализует продукцию в рассрочку.
Поскольку в АО «Реатэкс» и АО «Ивхимпром» высокая доля запасов, можно предложить организациям провести нормирование запасов. Однако в АО «Реатэкс» при небольшом количестве поставщиков доля запасов составляет 36 %, а в АО «Ивхимпром» доля запасов составляет 77 %.
Средние товарные запасы по полимерным листам составляют 9076 т. р., а нормирование показало оптимальным величину 8606 т. р., то есть экономия по полимерным листам (высвобождение оборотного капитала) составляет 470 т. р. (5 %). Сумма расходных материалов составляет 95677 т. р. в то время как по нормативам данная сумма составляет 90717 т. р. Таким образом, условное высвобождение по модели Уилсона составляет 4960 т. р. Если применить данную модель ко всей группе сырья и материалов, средняя сумма запасов которых составляет 107879 т. р., то есть используя данную модель предприятие может сэкономить за год 5394 т. р. Таким образом, нормирование запасов для АО «Реатэкс» позволит высвободить 29584 т. р. запасов, а для АО «Ивхимпром» 5394 т. р. Проведенный расчет оборачиваемости показал, что АО «Биохим» дает отсрочки более чем на 95 дней.

Купить