Тема: Анализ финансового состояния предприятия

Тема анализа финансового состояния актуальна в любое время, так как предприятия в процессе ведения своей деятельности непрерывно сталкиваются с воздействием различных факторов, которые так или иначе могут повлиять на финансовое состояние предприятия. И качественно проводимый анализ финансового состояния предприятия на регулярной основе позволяет предприятию оставаться на плаву и избежать финансовой несостоятельности, или банкротства.
Особую значимость анализ финансового состояния предприятия приобретает в текущей экономической ситуации, обусловленной усиленным влиянием различных факторов риска, что может ослабить финансовое положение предприятия.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия - важнейшее направление деятельности предприятия, так как позволяет вовремя принять те или иные управленческие решения, направленные на его укрепление.
Цель бакалаврской работы заключается в исследовании теоретических аспектов проведения анализа финансового состояния предприятия, проведении анализа финансового состояния АО «Тандер», а также разработке направлений по его укреплению на предприятии.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи исследования:
- изучить теоретические основы проведения анализа финансового состояния предприятия;
- провести анализ финансового состояния АО «Тандер»;
- разработать направления улучшения финансового состояния АО «Тандер».
Объектом исследования выступает предприятие АО «Тандер». Предметом исследования являются показатели деятельности анализируемого предприятия.
Методологической базой выступили различные учебники, учебные пособия, научные статьи в научных журналах и сборниках конференций, раскрывающие вопросы анализа финансового состояния предприятия, финансового менеджмента, экономического анализа и пр.
В качестве информационной базы для проведения данного исследования выступили данные о деятельности анализируемого предприятия, а именно Устав организации, данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности объекта исследования, данные управленческого учёта, учётная политика, данные официальных сайтов. Хронологические рамки исследования - с 2019 г. по 2021 г.
Методы исследования, используемые при написании настоящей бакалаврской работы, - горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ, сравнительный анализ и др.
Теоретическая значимость бакалаврской работы заключается в том, что в ней систематизированы ключевые теоретические вопросы проведения анализа финансового состояния предприятия.
Практическая значимость бакалаврской работы заключается в том, что предлагаемые в третьем разделе исследования направления по укреплению финансового состояния АО «Тандер» могут быть использованы объектом исследования в своей деятельности.
Бакалаврская работа включает в себя введение, три раздела основной части, заключение, список используемой литературы и приложения.

Купить

Экономическая сущность понятия «финансовое состояние предприятия» раскрывается в трудах различных исследователей. Так, финансовое состояние предприятие может пониматься как способность предприятия к развитию, как часть экономического потенциала предприятия, как показатели финансовой отчётности, как инвестиционная привлекательность предприятия.
Финансовое состояние выступает одним из ключевых составляющих в деятельности предприятия, которое требует качественного анализа с целью разработки различных решений для улучшения эффективности деятельности предприятия, для повышения инвестиционной привлекательности предприятия, снижения вероятности банкротства предприятия.
Для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия существует множество различных методик и подходов, в том числе горизонтальный анализ (динамики), вертикальный (структурный) анализ, трендовый анализ, анализ относительных показателей (коэффициентный анализ), сравнительный (пространственный) анализ, факторный анализ.
Алгоритм, по которому будет проведен анализ финансового состояния в рамках настоящего исследования: анализ структуры активов и капитала предприятия, анализ динамики активов и капитала предприятия, анализ показателей рентабельности, деловой активности (оборачиваемости), финансовой устойчивости, платёжеспособности (ликвидности), оценка вероятности банкротства предприятия.
Объект исследования - АО «Тандер». Наблюдается рост выручки, себестоимости продаж, а также рост валовой прибыли и прибыли от продаж. Чистая прибыль за 2021 г. составила 52811290 т. р.
Активы компании из года в год увеличиваются. Так, валюта баланса за последний год увеличилась на 19,28 %, за последние два года рост произошёл на 23,34 %. Произошёл рост как внеоборотных активов, так и оборотных активов. Внеоборотные активы увеличились в основном за счёт роста долгосрочных финансовых вложений, оборотые активы - за счёт роста дебиторской задолженности предприятия. На конец 2021 г. доля внеоборотных активов 57,66 %. Внеоборотные активы представлены в основном основными средствами, а также долгосрочными финансовыми вложениями. Доля оборотных активов составила соответственно 42,34 %. Так, оборотные активы представлены в основном запасами.
За последний год произошло снижение собственного капитала на 1,29 % за счёт снижения величины нераспределённой прибыли. При этом если рассматривать два последних года, то произошёл рост собственного капитала на 19,49 % за счёт увеличения нераспределённой прибыли предприятия. Долгосрочные обязательства увеличились существенно. Так, за последний год рост составил 18,12 %, за последние два года - 74,73 %. Произошло увеличение долгосрочных заёмных средств. Краткосрочные обязательства также показывают рост: на 35,39 % за последний год, 5,97 % за последние два года. Существенный рост показывает кредиторская задолженность на протяжении всего анализируемого периода. На конец 2021 г. доля собственного капитала составила 25,09 %. В основном представлена добавочным капиталом. Доля собственного капитала за последний год снизилась, что выступает неблагоприятным фактором. Доля долгосрочных обязательств на конец 2021 г. составила 28,57 %, которые в основном представлены заёмными средствами. Доля краткосрочных обязательств на конец 2021 г. составила 46,34 %, которые в основном представлены кредиторской задолженностью и заёмными средствами.
Показатели рентабельности на конец анализируемого периода положительные. Более того, показатели рентабельности в целом находятся в норме, что свидетельствует об эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО «Тандер».
Оборачиваемость оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности находятся в пределах нормы для данной отрасли. Так, оборачиваемость оборотных средств - 58 дней, оборачиваемость запасов - 43 дня, оборачиваемость дебиторской задолженности - 5 дней. При это оборачиваемость активов не соответствует норме и принимает значение 127 дней, что достаточно много для анализируемой отрасли.
На протяжении всего анализируемого периода у предприятия тип финансовой устойчивости - кризисное финансовое состояние (по трёхфакторной модели). Коэффициенты финансовой устойчивости также не соответствуют норме.
На протяжении всего анализируемого периода не соблюдается условие ликвидности баланса предприятия. У АО «Тандер» недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, недостаточно ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициенты ликвидности также не соответствуют норме.
По модели Таффлера вероятность банкротства АО «Тандер» на 31.12.2021 г. можно оценить как низкую.
Ключевые проблемы в деятельности АО «Тандер»: рост валюты баланса за счёт роста обязательств при снижении собственного капитала; низкая доля собственного капитала, низкая доля долгосрочных источников формирования имущества, соответственно высокая доля краткосрочных обязательств в структуре капитала; отсутствие собственных оборотных средств, соответственно тип финансовой устойчивости - кризисное финансовое состояние; отсутствие ликвидности баланса, то есть недостаточность наиболее ликвидных и ликвидных активов для покрытия соответствующих по срочности обязательств.
Предлагаемые рекомендации для улучшения финансового состояния АО «Тандер»: внедрение нового формата магазинов «Магнит для детей» (рост чистой прибыли (как следствие - рост нераспределённой прибыли)); погашение части краткосрочных обязательств за счёт долгосрочных обязательств (рост долгосрочных источников формирования имущества); реализовать неиспользуемые основные средства (снижение менее ликвидных активов, рост более ликвидных активов); автоматизация процессов управления рисками (улучшение системы управления финансами).
Спрогнозированы изменения в бухгалтерском балансе и отчёте о финансовых результатах АО «Тандер» в результате внедрения предлагаемых рекомендаций. Далее проведён анализ показателей финансового состояния - рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости и платёжеспособности - после внедрения рекомендации. Наблюдается улучшение показателей оборачиваемости, что свидетельствует об увеличении деловой активности АО «Тандер». Также наблюдаем улучшение отдельных показателей финансовой устойчивости и ликвидности. По модели Таффлера вероятность банкротства АО «Тандер» на конец прогнозного года также можно оценить как низкую, при этом значение выросло ещё больше по отношению к границе. Таким образом, предлагаемые рекомендации экономически эффективны.

Купить