Тема: Управление факторами финансовой устойчивости организаций отрасли информационных технологий

Актуальность проблемы исследования. Процесс хозяйственной деятельности организации в современных условиях подвержен постоянному воздействию большого количества внешних и внутренних факторов, которые могут существенно затруднить ее развитие и поставить под угрозу возможность экономического роста.
Комплексной характеристикой успешности бизнес-процессов организации и эффективности управления является финансовая устойчивость. В теории и практике финансового менеджмента представлены подходы к анализу финансовой устойчивости, основанные на изучении структуры капитала организации, выявлении степени финансовой независимости бизнеса и обеспеченности запасов собственными источниками.
Реализация предложенной методики на практике призвана обеспечить реальную оценку взаимосвязи между финансовой устойчивостью организации и ее экономическим ростом, способствовать обоснованности разрабатываемых управленческих решений.
Современные исследования показывают, что сейчас в мировой экономике мало отраслей, которые в последнее время так динамично развиваются и имеют тенденции роста, как отрасль информационных технологий. Основой выживания и стабильного положения организации в рыночных условиях высыпает его финансовая устойчивость. Основной задачей исследования финансовой устойчивости является определение факторов, которые позволяют предприятию минимизировать негативное воздействие внешней и внутренней среды на его финансовое состояние.
Цель магистерской диссертации состоит в совершенствовании подходов управления факторами финансовой устойчивости организаций отрасли информационных технологий.
Задачами исследования являются:
1. Определить теоретические основы управления факторами финансовой устойчивости организаций.
2. Дать оценку управления факторами финансовой устойчивости организаций отрасли информационных технологий
3. Предложить мероприятия, направленные на улучшение управления факторами финансовой устойчивости организаций отрасли информационных технологий
Объект исследования: организации отрасли информационных технологий.
Предмет исследования: финансово-экономические отношения,
складывающиеся в процессе управления факторами финансовой устойчивости организаций отрасли информационных технологий.
Научная значимость исследования заключается в определении направлений развития организаций отрасли информационных технологий на основе управления факторами их финансовой устойчивости в сложных экономических условиях.
Гипотеза исследования предполагает, что организационно
управленческие процедуры анализа и оценки факторов финансовой устойчивости организаций отрасли ИТ технологий позволят разработать эффективную систему мониторинга развития их производственноэкономической деятельности, посредством выработки управленческих решений по снижению финансовых рисков.
Теоретико-методологическую основу составляют труды отечественных и зарубежных авторов, рассматривающие вопросы изучения различных аспектов анализа и управления финансовой устойчивостью, в числе которых: Арсланов Р.Ф., Артюхова А. В., Литвин, А. А., Бадмаева Д.Г., Баскакова О. В., Бердникова Л. Ф., Портнова, Е. С., Бычкова С.М., Белова Е.Л., Беляй А.А., Бланк И.А., Вахрушина М. А., Новопашин Е.А. и т.д.
Методы исследования:
- контент-анализ научной периодики по теме исследования;
- сравнительный анализ;
- методы финансово-экономического анализа;
- экспертный опрос;
- статистические методы анализа взаимосвязи и рядов динамики.
Источники информации для проведения анализа явилась финансовая (бухгалтерская) отчетность за период 2019-2021 гг.
Теоретическая значимость состоит в систематизации учебно-
методической, специальной литературы по проблеме исследования.
Практическая значимость исследования предполагает использование предложенных рекомендаций и выводов в третьей главе, применительно к иным организациям отрасли информационных технологий в период сложных
экономических взаимоотношений.
Научная новизна исследования состоит в разработке научно
методического подхода с целью повышения эффективности деятельности организаций отрасли информационных технологий на основе управления факторами финансовой устойчивости.
Основные положения, выносимые на защиту:
1. По результатам проведенных исследования произведена разработка алгоритма отбора перспективных факторов повышения финансовой устойчивости организаций отрасли информационных технологий.
2. Разработанный алгоритм позволит в каждом конкретном случае предложить и обосновать систему мероприятий для укрепления финансовой устойчивости, реализация которой сможет привести к существенному росту прибыли и выручки. Это является актуальной позицией управления и будет способствовать укреплению финансовой устойчивости, прежде всего, за счет увеличения объема и доли собственного капитала.
Теоретическую и методическую основу написания данной магистерской диссертации составили труды отечественных и зарубежных ученых. Личное участие автора в организации и проведении исследования состоит в разработке, подготовке и личном проведении этапов исследования, в непосредственной организации опытно-аналитической работы. В результате проведенного исследования были опубликованы две работы в журнале Высшей аттестационной комиссии, в разные периоды времени и доклад на международной научно-практической конференции в 2021 году.
В марте 2021 году, под научным руководством Шерстобитовой А.А. опубликована научная статья «Контроллинг как оценка деятельности бизнес- структуры и инструмент стратегического управления» в Вестнике Волжского университета им. В.Н. Татищева.
В сентябре 2021 году, под научным руководством Шерстобитовой А.А. опубликована научная статья «Эффективность финансового управления предприятием: инструменты и методы» в Вестнике Волжского университета им. В.Н. Татищева.
В период с 23-24 апреля 2021 года принимал участие в международной научно-практической конференции «Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики» с научной статьей «Проблемы и перспективы внедрения системы сбалансированных показателей на отечественных предприятиях».
Все опубликованные статьи связаны с магистерской диссертацией и идеи заложены в тексте работы.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников.
Купить

Процесс хозяйственной деятельности организации в современных условиях подвержен постоянному воздействию большого количества внешних и внутренних факторов, которые могут существенно затруднить ее развитие и поставить под угрозу возможность экономического роста.
Комплексной характеристикой успешности бизнес-процессов организации и эффективности управления является финансовая устойчивость. В теории и практике финансового менеджмента представлены подходы к анализу финансовой устойчивости, основанные на изучении структуры капитала организации, выявлении степени финансовой независимости бизнеса и обеспеченности запасов собственными источниками.
Современная экономическая наука трактует финансовую устойчивость как важнейшую характеристику финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, так как, если его состояние является финансово устойчивым, то предприятие обладает весомым преимуществом перед иными субъектами экономической деятельности таких действиях, как привлечение инвесторов, получение финансовых средств из таких источников, как кредиты, займы, товарные кредиты. Финансовая устойчивость недостаточно представлена как в исследованиях, так и в практике управления устойчивым развитием и отчетности. Необходимо показатель финансовой устойчивости исследовать во взаимосвязи с доходностью рынка капитала. Этот показатель находится на пересечении управления устойчивостью и управления рисками.
Финансовая устойчивость рассматривается как важнейший контрольный параметр, дополняющий акционерную стоимость, и может рассматриваться инвесторами, не склонными к риску, как вторичное условие принятия инвестиционных решений. Она снижает риски рефинансирования и неплатежеспособности, что приводит к избыточной прибыли с поправкой на риск в условиях несовершенного рынка капитала с ограничениями финансирования и издержками неплатежеспособности.
Необходимо измерять финансовую устойчивость компании с точки зрения четырех условий: роста компании, способности компании к выживанию, приемлемым общим уровнем подверженности риску доходов и привлекательным профилем риска доходов.
В качестве финансово устойчивого можно признать предприятие, которое располагает собственным капиталом в объеме достаточном для его развития.
Более подробно, необходимо рассматривать условия для измерения финансовой устойчивости: реальный рост фирмы, который предотвращает ее сокращение или ликвидацию с течением времени, значительная вероятность выживания фирмы, адекватный уровень риска фирмы и привлекательный профиль риск-доходность для владельцев. Эти четыре условия дополняют подходы к внутреннему и внешнему управлению рисками, поскольку они согласуются с существующими подходами к рейтингу, управлению рисками, моделированию, оценке компании и контролю за управлением. Поэтому необходимо обязательно рассматривать связь между финансовой устойчивостью и управлением рисками организации.
Во второй главе данной работы было проведено исследование финансовой устойчивости трех организаций ООО «Эффективные технологии», ООО «Неткрэкер», ООО «СДО Техника Безопасности».
В 2021 году у всех объектов исследования наблюдался рост выручки, но его темпы были ниже, чем в 2020 г., все три предприятия продемонстрировали рост себестоимости и коммерческих расходов, рост прибыли от продаж был не значительным, ООО «Программ Мастер»» продемонстрировала небольшое снижение прибыли, финансовый результат за 2021 г. - прибыль до налогообложения в исследуемых предприятиях имела тенденцию к небольшому росту, основу прибыли до налогообложения во всех трех предприятиях составляет прибыль от продаж, что является положительной тенденцией, которая показывает, что основная деятельность результативна. Так же во всех трех предприятиях чистая прибыль демонстрирует небольшой рост. Общей тенденцией для всех трех предприятий являются не большие объемы чистой прибыли, их будет недостаточно для развития данных компаний, кроме того эти суммы не смогут оказать существенного влияния на финансовое положение компаний.
У всех трех организаций отсутствует абсолютная ликвидность, то есть они не способны сразу погасить часть обязательств из за отсутствия достаточного объема денежных средств и финансовых вложений. Так же во всех трех компаниях наблюдается избыточная быстрая ликвидность, данные организации допускаю замораживание средств в дебиторской задолженности, что может привести к замедлению оборачиваемости оборотных активов компаний.
В части текущей ликвидности у ООО «Эффективные технологии» и ООО «Программ Мастер» коэффициенты текущей ликвидности не соответствуют нормативу. Тогда, как ООО «Неткрэкер» обладает текущей ликвидностью.
Как положительную тенденцию стоит отметить, что коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным капиталом во всех трех компаниях соответствует нормативному значению, то есть у них достаточное количество собственных оборотных средств. Все три организации являются финансово неустойчивыми, так как у них недостаточно собственного капитала, и они испытывают высокую зависимость от внешних источников инвестирования. Основной причиной недостаточности собственного капитала является невысокий объем нераспределенной прибыли, в п.2.1 в процессе анализа основных показателей было установлено, что объемы чистой прибыли и темпы ее роста не достаточны для развития данных компаний, не смотря на существенный темп роста выручки у всех трех предприятий, темпы роста расходов выше. «Таким образом, для повышения финансовой устойчивости все три компании, ставшие участниками данного исследования, нуждаются в мероприятиях по увеличению объема и доли собственного капитала, то есть повышении прибыльности их финансово-хозяйственной деятельности. Как показали исследования финансово-хозяйственной деятельности для группы компаний IT сферы, проведенные во 2 главе данного исследования за 2019-2021 г. для всех трех организаций, независимо от масштабов бизнеса, характерно состояние финансовой неустойчивости, основной причиной которой является недостаточность собственного капитала, вызывающая высокую зависимость от внешних источников финансирования» [12]. «К главным факторам, которые формируют данную ситуацию, можно отнести недостаточные объемы нераспределенной прибыли, которые обусловлены невысокими темпами роста чистой прибыли, что существенно сдерживает развитие компаний. Причиной снижения прибыли является высокий уровень расходов компаний: так темпы роста расходов существенно превышают темпы роста доходов. В связи с чем можно сделать выводы о том, что годовой прирост выручки в исследуемых компаниях недостаточен. Кроме того, в компаниях наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности, то есть они вынуждены финансировать своих партнеров за счет привлеченных в свой оборот заемных средств» [15]....
Купить