Целью исследования в данной выпускной квалификационной работе было определение влияния налоговых факторов на финансовую устойчивость организации и формирование на основе полученных результатов мероприятий по повышению эффективности управления налогообложением торговых организаций. В рамках первой главы были рассмотрены теоретические аспекты налогообложения и финансовой устойчивости торговых организаций. Вторая и третья глава были посвящены проведению расчетов показателей налогообложения и финансовой устойчивости в организации ООО «Гостадар». На основе данных расчетов было проведено моделирование влияния налогового фактора на финансовую устойчивость организации и на основе полученных данных были сформированы рекомендации.
Изучение особенностей налогообложения торговых организаций позволило выявить основные налоги, уплачиваемые данными организациями: налог на прибыль, НДС, налог на имущество. Организация уплачивает данные налоги, если осуществляет свою деятельность на основе традиционной модели налогообложения, т.е. на общей системе налогообложения. По причине негативного влияния высокой налоговой нагрузки на результаты деятельности организаций, налоговым законодательством Российской Федерации предусмотрено применение торговыми организациями иных моделей налогообложения: УСН, ЕНВД. Однако использование этих моделей несет ряд ограничений, в результате которых их пользователями могут быть только торговые организации, которые являются субъектами малого бизнеса. Было определено, что именно выбор системы налогообложения является первым этапом оптимизации налоговых платежей организации.
В результате рассмотрения методов оценки коэффициентов финансовой устойчивости были определены их особенности в отношении торговых организаций. Большинство авторов рекомендуют корректировку оптимальных значений данных коэффициентов исходя из следующих особенностей данной отрасли:
— отсутствие на расчетном счете значительной величины свободных денежных средств;
— наличие большой величины запасов;
— невысокая доля внеоборотных активов;
— широкое использование кредитного финансирования, собственные средства имеют незначительную долю и т.д.
Также при изучении финансовой устойчивости организаций были рассмотрены основные факторы, влияющие на значения определенных коэффициентов. Среди рассмотренных факторов основное внимание было уделено налоговой составляющей. Налоговый фактор относится как ко внешнему, так и внутреннему блоку, так как на результаты деятельности могут повлиять не только изменения в налоговом законодательстве, но и неэффективная налоговая политика организации.
Эффективность налоговой политики организации, как правило, оценивается с помощью показателя относительной налоговой нагрузки, выражающейся в отношении всех налоговых платежей организации к ее доходам. На основе значения данного показателя управление организации может определить пределы оптимизации. Это происходит за счет установления налоговыми органами предельных значений. Выход за пределы установленного значения является одним из факторов включения организации в план выездных налоговых проверок. Для недопущения реализации налогового риска организации необходимо вести постоянный контроль за 12 критериями, установленными налоговым законодательством.
Во второй главе данной работы был проведен комплексный анализ финансовых показателей организации ООО «Гостадар». Результаты данного анализа показали, что обороты и масштаб хозяйственной деятельности организации имеют ежегодный рост, однако при этом так же наблюдается и негативный аспект, связанный со снижением эффективности хозяйственной деятельности и ежегодным ростом доли заемных средств в структуре капитала. Результаты анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости определили, что за анализируемый период в организации преобладал абсолютный тип финансовой устойчивости. Это подтвердил и анализ относительных показателей. Значения большинства из них соответствуют оптимальным рекомендуемым значениям, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии организации. В то же время необходимо отметить, что на фоне снижения эффективности хозяйственной деятельности и роста заемных средств в структуре капитала, за анализируемый период происходят отрицательные изменения большинства показателей финансовой устойчивости торговой организации.
Анализ налоговой нагрузки организации показал, что ее значение в данной организации существенно выше, чем среднее значение по данной отрасли. В 2016 г. налоговая нагрузка в организации составила 6,3%, в то время как среднеотраслевое значение равнялось 2,8%. Превышение фактического значения показателя в более чем 2 раза вызывает необходимость принятия мер по ее снижению, так как организация несет значительные потенциальные потери.
Рассчитанные показатели послужили базой для проведения моделирования влияния налогового фактора на финансовую устойчивость организации. В качестве налогового показателя были выбраны относительный налоговая нагрузка и эффективная ставка по налогу на прибыль. В качестве показателя финансовой устойчивости был выбран коэффициент финансовой устойчивости. В результате проведенного анализа было выявлено, что показатель налоговой нагрузки косвенно может характеризовать эффективность деятельности организации, поскольку в случае значительной доли налоговых платежей по налогу на прибыль данный показатель подобен показателю рентабельности продаж, что подтвердилось наличием мультиколлинеарности между этими показателями. При увеличении налоговой нагрузки организации, а именно при росте удельного веса налога на прибыль в сумме выручки от реализации продукции, происходит увеличение финансовой устойчивости торговой организации.
Анализ влияния эффективной налоговой ставки показал ее отрицательное влияние на финансовую устойчивость организации. Повышение эффективной налоговой ставки на 1 ед. изм. привело к снижению финансовой устойчивости в среднем на 0,5057 ед. изм. Таким образом можно сделать вывод, что чем выше значение эффективной налоговой ставки по налогу на прибыль по сравнению с действующей номинальной ставкой, тем ниже финансовая устойчивость организации. Данное обстоятельство можно связать с тем, что с повышением эффективной ставки снижается значение чистой прибыли, которую организация имела возможность получить. Также было проанализировано влияние данного показателя на рентабельность собственного капитала организации. Для расчета была использована пятифакторная модель Дюпона. Рост доли налогового изъятия из состава прибыли до налогообложения привел к снижению показателя рентабельности собственного капитала на 0,173%.
На основе результатов, полученных в рамках моделирования влияния налоговых факторов на финансовую устойчивость организации, были определены рекомендуемые мероприятия по совершенствованию налогового планирования. Управление проанализированными показателями и всеми налоговыми платежами организации должно иметь системный характер. В этой связи, одним из предлагаемых методов формирования налоговой политики организации определено внедрение системы налогового контроллинга. В рамках налогового контроллинга проводятся мероприятия, направленные на планирование, прогнозирование, оптимизацию и оценку правильности исчисления налоговых платежей. При этом налоговый контроллинг должен состоять из следующей совокупности элементов:
— налоговый бюджет;
— налоговый учет;
— планирование налоговых платежей;
— анализ налоговой нагрузки;
— контроль налоговых рисков.
Торговая организация ООО «Гостадар» может перейти на упрощенный режим налогообложения, так как это позволит ей высвободить порядка 1326 тыс. руб. и снизить налоговую нагрузку до 3%. Для торговых организаций, субъектов малого бизнеса, переход на упрощенный режим на данный момент является наиболее эффективным и результативным способ снижения налоговой нагрузки. Чистая прибыль организации при такой системе налогообложения выше.
При анализе факторов, влияющих на эффективную ставку налога на прибыль, были выделены расходы, которые не учитываются в целях налогообложения. Именно они оказывают наибольшее влияние на величину данного показателя. Перечень таких расходов является закрытым и закреплен в НК РФ. Данные расходы повышают эффективную налоговую ставку за счет того, что не снижают налоговую базу и выплачиваются за счет прибыли организации. В результате сравнение лизингового и кредитного финансирования было выявлено, что расходы по процентным платежам относятся на себестоимость только в пределах 13,05%. Платежи свыше этой суммы повышают эффективную ставку налога на прибыль. То есть кредитное финансирование снижает финансовую устойчивость не только за счет появления заемных средств, но и за счет действия эффективной налоговой ставки. Данный фактор, а также большая экономия по налоговым платежам делает лизинговое финансирование более эффективным инструментом инвестирования.
Торговым организациям рекомендуется вести постоянный контроль за налоговыми рисками, так как они могут привести к финансовым, имущественным и репутационным потерям, что окажет существенное влияние на финансовую устойчивость организации из-за потери прибыли. Контроль следует проводить не только по 12 критериям самостоятельной оценки налоговых рисков, но и использовать комплаенс-функцию управления, нацеленную на обеспечение законности всех принятых организацией решений.
Таким образом, можно сделать вывод, что управление налогообложением как фактором финансовой устойчивости торговой организации должно иметь системный характер. Именно системный характер позволит организации повысить эффективность управления налоговыми потоками: как с точки зрения их оптимизации, так и с точки зрения налоговых рисков. Кроме этого, планирование налоговых выплат должно проводиться уже на стадии принятия решений об инвестировании средств, что позволит выбрать наиболее оптимальные варианты инвестиций. Совокупность данных элементов позволит организации построить эффективную налоговую политику, основанную на целевой концепции: «обеспечение устойчивого финансового развития организации на основе налоговой составляющей путем эффективного инвестирования средств».


Купить