Глава 1. Теоретические аспекты кредитоспособности хозяйствующего
субъекта
1.1. Сущность, понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности
1.2. Информационная база для оценки кредитоспособности
1.3. Методы оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта
Глава 2. Анализ и оценка кредитоспособности на ООО «Тольяттинский завод стальных колес»
2.1. Технико-экономическая характеристика ООО «ТЗСК»
2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности предприятия
2.3. Анализ ликвидности и оценка финансовой устойчивости
2.4. Анализ кредитоспособности предприятия
2.5. Анализ ООО «ТЗСК» при помощи Модели Альтмана и Модели Чессера
Глава 3. Методика анализа кредитоспособности предприятий машиностроения
3.1. Внутренний контроль финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТЗСК»
3.2. Разработка эффективной системы контроля кредитоспособности ООО «ТЗСК»
Актуальность темы магистерского исследования. На определенных этапах производственного процесса почти, все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый логичный выход — получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина тут не только в непомерно высоких ставках банковского процента, а в том, что российские предприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности, одним из них является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента. Поэтому на сегодняшний день именно проблема оценки и управления кредитоспособностью предприятий» является наиболее важной как для банка, так и в особенности для самого предприятия.
Актуальность поставленных практических вопросов организации кредитоспособности коммерческих организаций, необходимость глубокого анализа обусловили выбор темы магистерской диссертации.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений, методических основ и практических рекомендаций по совершенствованию комплексного анализа кредитоспособности заемщика, направленных на повышение обоснованности оценки возможности организации вернуть предоставленные ей кредитные ресурсы и одновременно на минимизацию кредитных рисков банка.
Достижению этой цели способствовали постановка и решение следующих задач:
- уточнение и конкретизация понятия «кредитоспособность», действующее в системе бухгалтерского учёта, анализа и аудита организаций;
- определение основных методов оценки кредитоспособности;
- организационное и информационное обеспечение анализа и оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта;
- разработка теоретических положений, методических основ и практических рекомендаций по совершенствованию комплексного анализа кредитоспособности заемщика.
Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью с целью извлечения прибыли.
Теоретической и методологической основой исследования являются теории и концепции, представленные в научных трудах российских и зарубежных ученых в области теории бухгалтерского учёта, анализа и организации кредитоспособности.
Степень научной разработанности проблемы. Научные исследования в области управления денежными потоками нашли широкое отражение в трудах таких отечественных и зарубежных ученых какИ. Ададуров, А. И. Ачкасов, И. Т. Балабанов, Н. Бунге, И. В. Вишняков, Г. М. Кирисюк, М. Н. Крейнина, В. А. Москвин, А. И. Олыданый, М. О.Сахарова, В. Т. Севрук, Ж. Матук, П. С. Роуз и др. Вместе с тем большое влияние на становление и развитие теоретико-методологических основ в данной области оказали работы отечественных ученых, занимающихся вопросами бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: М. И. Баканова, В. И. Бариленко, С. Б. Барнгольц, Л.Т.Гиляровской, Д. А. Ендовицкого, О. В. Ефимовой, В. Б. Ивашкевича, В. В. Ковалева, Н. Т. Лабынцева, Н. П. Любушина, М. В. Мельник, О. И. Кольваха, Н. П. Конд-ракова, Е. В. Негашева, Г. В. Савицкой, Р. С. Сайфулина, Л. Р. Смирновой, А. Д. Шеремета, Т. Г. Шешуковой, Л. 3.Шнейдманаи др.
При подготовке магистерской диссертации применялись общенаучные методы познания: исторический, диалектический, логический и системный анализ.
Информационная база исследования включает: законодательные и нормативные акты Российской Федерации; статистические сборники Федеральной службы государственной статистики; отечественные и зарубежные монографии, публикации, включая работы в специальных периодических изданиях; информационные ресурсы глобальной сети «Интернет»; материалы научно-практических конференций и семинаров; бухгалтерская отчетность и внутренняя информация российских коммерческих организаций.
Научная новизна магистерской диссертации состоит в разработке теоретических положений, методических основ и практических рекомендаций по совершенствованию комплексного анализа и контроля кредитоспособности хозяйствующего субъекта.
Научные результаты:
- уточнена авторская трактовка понятия кредитоспособность;
- разработаны этапы комплексного анализа кредитоспособности;
- предложены формы отчетности, отражающие требования банковской сферы и экономического субъекта.
Практическая значимость исследования состоит в том, что результаты магистерского исследования позволяют выбрать наиболее рациональные рекомендации по совершенствованию комплексного анализа и контроля кредитоспособности хозяйствующего субъекта.
Основные положения магистерской диссертации. Рассматривались сущность, понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности. Изучалась информационная база и методы оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта. Проводился анализ и оценка кредитоспособности на ООО «Тольяттинский завод стальных колес», который включил в себя: Ггоризонтальный и вертикальный анализ отчетности предприятия, анализ ликвидности и оценка финансовой устойчивости и анализ кредитоспособности предприятия.
Апробация результатов исследования.
Основные положения и результаты исследования освещались на научных и практических конференциях разных уровней. Ряд разработок внедрены в деятельность предприятий ООО «ТЗСК», ООО «К4Спорт», ООО «ПлЭкс-С». Предложенные положения позволили улучшить проведение анализа контроль за кредитоспособностью хозяйствующего субъекта.
Наиболее существенные теоретические разработки, выполненные в ходе исследования, были представлены в научных сообщениях и получили одобрение на Всероссийских научно-практических конференциях, в 2013 - 2015 годах.
Публикации.
1. Анашкина М. Е., Шнайдер О. В. К вопросу организации анализа кредитоспособности хозяйствующего субъекта // Вестник профессионального бухгалтера, №7-9 / Материалы Второго Самарского финансового форума «Финансы в интересах общества», 24-25 октября 2013. – 146 стр.
2. Анашкина М. Е. Финансовый контроль заемного капитала предприятия // Стратегическое планирование городов и регионов. Памяти первого ректора ТГУ С.Ф. Жилкина: IV Международная научно-практическая конференция (Тольятти, 30 июня 204 года): сборник научных трудов: в 2 ч. / отв. ред. Ю.А. Анисимова. – Тольятти: Изд-во ТГУ. 2014. – Ч.2. – 99 стр.
3. Анашкина М. Е., Шнайдер О. В. Методология оценки кредитоспособности (отдано в печать)
Объем и структура магистерской диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений; содержит таблицы и рисунки. Список литературы включает … наименования.
Заключение
Целью дипломной работы являлось изучение и рассмотрение сущности, понятия, цели и задачи оценки кредитоспособности, различных методов оценки кредитоспособности, и устойчивости организации применяемых при определении класса кредитоспособности и их применении на практике на примере предприятия ООО «ТЗСК», а также была предложена эффективная система контроля за кредитоспособностью предприятия.
Выбранная тема Организация анализа и контроля кредитоспособности хозяйствующего субъекта» действительно является важной и актуальной, т.к. практически все предприятия пользуются кредитами для выполнения определенных целей. На примере предприятия ООО «ТЗСК» (занимающейся производством стальных колес для автомобилей) во 2 главе с помощью различных видов анализа и методик были проведены исследования результатами которых явилось:
На основании горизонтально – вертикального анализа «Бухгалтерского баланса» положительным изменениям в структуре предприятия за 3 анализируемых года относится снижение пассивов компании: по краткосрочным обязательствам видно снижение задолженности организации, так же произошло увеличение собственного капитала, что говорит об эффективном использовании средств. Произошло увеличение активов компании, что является положительными изменениями в структуре по сравнению с показателями на начало года (по Активам).
На основании горизонтально-вертикального анализа по форме бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах» можно заметить, что в целом, происходит значительное увеличение всех показателей, и работа предприятия стала прибыльней, что говорит нам об эффективности хозяйствования организации по всем направлениям его деятельности, повышение степени финансового благополучия и об эффективной политике управления.
На основании анализа показателей платежеспособности и ликвидности а также анализа финансовой устойчивости определено, что в настоящее время баланс нельзя признать ликвидным, так как только один показатель отвечает условиям абсолютной ликвидности, то есть А3>П3 в трех анализируемых годах, хотя и произошло повышение ликвидности по сравнению с началом года. Не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Это вызвано недостаточностью оборотного капитала и высоким уровнем краткосрочных обязательств, в данном случае кредиторской задолженности. На основании полученных при расчете коэффициентов данных следует сделать вывод, что по сравнению с 2013 и 2012гг в 2014 году выросла платежеспособность организации, умеренная степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения движения денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.
Из проделанных расчетов определено, что финансовая устойчивость в 2012 году предприятия ООО «ТЗСК» подходит к 3 типу, то есть неустойчивое, так как СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-622678<3657502<5247304), в 2013 году финансовое положение также неустойчивое СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-1012899<4834578<6777509), в 2014 году также осталось неустойчивым СДОС<ЗЗ<ИФЗ (1179761<4867542<7298761). При этом отрицательно повлияло на финансовую устойчивость организации превышение внеоборотных активов над собственным капиталом, хотя и наблюдается рост собственного капитала, но он незначителен.
Подводя итоги по расчетам, каждый коэффициент рентабельности в 2014 году находится на уровне, когда предприятие кредитоспособно и рентабельно. В 2013 и 2012 гг. предприятие было на границе банкротства, показатели рентабельности очень низкие. Не смотря на это, в отчетном году ООО «ТЗСК» вышло на достойный уровень для продолжения своей производственной деятельности.
Проведенный анализ выявил увеличение по всем показателям, что говорит об увеличении деловой активности ООО «ТЗСК» за 2014 год, а значит и повышение эффективности текущей основной производственной деятельности. Самые низкие показатели можно видеть в 2013 году, этот отчетный год был самым трудным для предприятия. В анализируемом 2014 году предприятие начало улучшать свои показатели. Произошло увеличение оборачиваемости оборотных средств, что уменьшило потребность в них и следовательно уменьшение уровня затрат на их хранение. Также в 2014 году, по сравнению с 2013 и 2012 гг. произошло увеличение времени оборота, что привело к увеличению рентабельности и к улучшению финансового состояния организации.
На основании анализа по модели Альтмана организации определено, что вероятность банкротства компании ООО «ТЗСК» низкая, так как Z=-1,1 (2014), Z= -0,9 (2013), Z= -0,8 (2012).
На основании расчетов по модели Чессера ООО«ТЗСК» следует отнести к группе заемщиков, которые не смогут пока выполнить условия договора поскольку не отвечает условиям признания надежности заемщика: если Р<0,5, то заемщик надежный, если Р>0,5, то условия договора не будут выполнены. В нашем случае значение Р в 2014 году оказалось больше 0,5 <0,6.
В ходе исследования выяснилось, что кредитоспособность организации складывается из ряда показателей финансового состояния, из показателей качественного анализа заемщика. По данным анализа определено, что все таки есть невысокая зависимость предприятия от заемного капитала, финансовую устойчивость повысилась по сравнению с предыдущими годами, достаточно высокая обеспеченность собственными оборотными средствами и высокая степень покрытия долгов собственным капиталом. За исследуемый период финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность предприятия увеличились.
В 3 главе рассмотрен внутренний контроль финансово хозяйственной деятельности, а также разработана внутренняя (управленческая) отчетность, которая может составляться каждый месяц. Все данные для этой таблицы должны браться из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Данная таблица поможет предприятию отслеживать свою способность платить по кредиту своевременно и в полном объёме.
Построение в компании более эффективной системы контроля кредитоспособности позволит предотвратить ошибочные действия и использовать те возможности, которые до этого не использовались. Позволит спрогнозировать финансовую деятельность организации, сформировать структуру доходов и затрат, обеспечить ее постоянную платежеспособность. Следовательно еще больше повысится финансовая устойчивость организации ООО «ТЗСК» и ее класс кредитоспособности.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
