Управление финансовыми ресурсами предприятия ООО «Златра»

В процессе выполнения выпускной квалификационной работы на тему: «Управления финансовыми ресурсами (на примере ООО «Златра») нами была поставлена цель, реализация которой осуществлялась соответствии с теми задачами, которые мы для себя определили.
На основе теоретического обобщения специальной литературы, изучения российского опыта и практики управления финансами предприятий критически осмыслены основные финансовые категории и понятия, выработаны теоретические рекомендации по повышению эффективности управления финансовыми ресурсами российских предприятий отрасли грузового транспорта.
Основные выводы выпускной квалификационной работы сводятся к следующему:
Эффективность является одной из базисных, основополагающих экономических категорий и её изучение должно происходить с учетом влияния всех факторов, где критерий эффективности должен отражать её основное качественное содержание, а показатели - четкую количественную определенность имеющегося критериального подхода;
Термин «финансовые ресурсы» в экономической литературе не имеет однозначного толкования, однако большее число авторов да под финансовыми ресурсами понимают «часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства».
Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство.
Под структурой капитала понимается соотношение только долгосрочных источников финансирования, то есть соотношение между собственным и заемным капиталом.
Существует большое множество источников финансирования как финансовых ресурсов в целом, так и капитала в частности.
При формировании, организации и анализе источников финансирования финансовых ресурсов и капитала следует учитывать разнообразные факторы, которые оказывают воздействие на выбор данных источников, структуру капитала и эффекты (результаты) от их использования.
Организация финансовых ресурсов - это сложный процесс, требующий вмешательства со стороны государства, которое по средством принимаемых нормативно-правовых документов определяет минимальный размер уставного капитала, величину резервного капитала, порядок и методики расчета финансовых результатов, амортизационный отчислений, условия и порядок проведения эмиссии ценных бумаг и другие обязательные к соблюдению и выполнению ограничения и допущения.
Для анализа нами была выбрана методика, предложенная Бочаровым В.В., так как она легка в применении, что позволяет более оперативно получать данные и производить пересчеты. К тому же перечень показателей, используемых в данной методике, позволяет нам оценить структуру капитала, эффекты от использования заемного капитала и эффективность применения собственного капитала.
В результате проведенного анализа эффективности использования капитала предприятия ООО «Златра» можно сделать следующие выводы:
На протяжении всего периода по ряду важных показателей была намечена тенденция изменения значения показателя в худшую сторону, то есть данное изменение указывает на не эффективное использование финансовых ресурсов на предприятии в процессе его деятельности, в первую очередь, отражает снижение уровня финансовой устойчивости, кредитоспособности предприятия, т. е. снижение его привлекательности в качестве заемщика (это повышает риск, что тем самым увеличивает плату за дополнительные кредитные ресурсы), а также возможные упущения со стороны финансовой и экономической службы предприятия. К таким показателям (коэффициентам) относятся: коэффициент задолженности, финансирования, финансовой независимости, финансовой напряженности, капитализации и рентабельность собственного капитала.
Финансовые ресурсы предназначены для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризованы как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
В практической части работы проведен анализ состояния и эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии ООО "Златра". Величина финансовых ресурсов за исследуемый период выросла на 746 тыс. руб. или на 104,88%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств имеет дебиторская задолженность, за год она увеличилась, стала занимать 48,2% оборотных активов.
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов выявила, что данное предприятие свои финансовые ресурсы в большей степени вкладывает во внеоборотные активы, а точнее в финансовые вложения и основные средства. Говоря о динамике и структуре финансовых ресурсов ООО «Златра» за 2012-2014 года можно отметить рост внеоборотных активов, в основном за счёт инвестирования, так же мы можем отметить снижение оборотных активов, что свидетельствует о снижении деловой активности, и о нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов.
Исследуя рентабельность собственного капитала мы увидели, что рентабельность собственного капитала отчетного периода (2013 год) снизилась по сравнению с базисным периодом (2012 год) на 2,84%. А в 2014 рентабельность вообще оказалось отрицательной, что означает, что в результате полученных убытков реальный капитал предприятия уменьшился
Основным источником формирования финансовых ресурсов предприятия являются собственные средства увеличение доли собственных средств в структуре капитала ООО «Златра» свидетельствуют об относительном повышении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о снижении финансовых рисков, так как основным источником формирования имущества являются собственные, а не заёмные.
В результате проведенных исследований разработаны пути повышения эффективности управления финансовыми ресурсами. Выбранный путь оказал определённое влияние на эффективность управления финансовыми ресурсами, и на финансовое состояние предприятия в целом, а именно.
Применение факторинга дебиторской задолженности, повлияет на ряд факторов:
Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов снизилась на 24,3 процентных пункта, т.е. уменьшилась иммобилизация - отвлечение из хозяйственного оборота оборотных средств предприятия. Таким образом, с помощью факторинга удалось «высвободить» дополнительные финансовые ресурсы в размере 1029,6 тыс. руб.
В ходе предложенных мероприятий дебиторская задолженность сократиться на 46,7% или на 1029,6 тыс. руб. и составит в 2015 г. 903,4 тыс. руб. Снижение оборачиваемости с 77 дней до 24 говорит об эффективном управлении дебиторской задолженностью.
В результате применения факторинга дебиторской задолженности, на предприятия произошло высвобождение суммы равное 1349, 86 тыс. руб.
Валовая прибыль возрастет на 280,26 тыс. руб., прибыль от продаж возрастет на 243,52 тыс. руб., прибыль до налогообложения возрастет на 243,52 тыс. рублей, чистая прибыль возрастет на 200,82 тыс. руб.
Проведение данных мероприятий обеспечит сокращение валюты баланса на 586,78 тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности в результате применения факторинга на предприятие ООО «Златра» увеличится на 289,44% и примет значение равное 0,74, при нормативном значение > 0,2.
Коэффициент текущей ликвидности вырастет на 0,74 пункта, и станет равный 2,35 , при нормативном значение > 2.
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности приведет к росту показателей рентабельности предприятия. Рентабельность основной деятельности вырастит на 27,4%, рентабельность продаж на 0,75%, Рентабельность активов на 1,36%. За счёт этого произойдёт снижения срока финансового цикла на предприятии на 31,54 дня.
По итогам данной выпускной квалификационной работы можно сказать, что за счёт повышения эффективности управления финансовыми ресурсами, с помощью применения факторинга дебиторской задолженности повысится финансовая устойчивость как по отдельным показателям, так и общая финансовая устойчивость ООО «Златра».


Купить