СПОСОБЫ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ТОМСКИЙ ЭЛЕКТРОМЕХАНИЧЕСКИЙ ЗАВОД ИМ. В.В. ВАХРУШЕВА»

Для достижения поставленной цели данной бакалаврской работы было решено несколько задач.
Во-первых, была изучена теоретическая сторона финансового состояния организации и его анализа. В результате исследования понятие финансового состояния организации было определено как комплексное понятие, которое, характеризуется имущественным положением, финансовой устойчивостью, платежеспособностью и ликвидностью, а также рядом дополнительных факторов таких, как деловая активность, рентабельность и инвестиционная привлекательность.
Во-вторых, была изучена методическая сторона анализа финансового состояния. Были рассмотрены различные методы проведения анализа финансового состояния, такие как горизонтальный, вертикальный, трендовый, представлен расчет различных коэффициентов и показателей финансовой устойчивости, имущественного положения, деловой активности, платежеспособности, ликвидности и рентабельности. Поскольку в рамках классического подхода к анализу финансового состояния мы можем лишь оценить его отдельные стороны, то были так же рассмотрены и отечественные и зарубежные интегральные методики оценки финансового состояния, которые способны дать одну комплексную оценку финансового состояния организации.
В-третьих, была дана оценка отраслевого положения и проведен анализ финансового состояния ОАО «Томский электромеханический завод им. В.В. Вахрушева» и сделаны выводы о его деятельности и финансовом состоянии.
Сначала была произведена оценка имущественного состояния предприятия на основе горизонтального, вертикального и трендового анализа его бухгалтерского баланса за период 2014 - 2016 гг., в ходе которого было выяснено, что наибольшую долю в структуре активов организации в 2014 году занимали внеоборотные активы. Однако в 2015 и 2016 годах доля внеоборотных активов снизилась. И в 2016 году наибольший удельный вес в составе активов имеют оборотные активы, это говорит о том, что у предприятия преобладает мобильная часть активов, которая способствует ускорению оборачиваемости его средств. В структуре источников формирования активов за исследуемый период также наблюдаются некоторые изменения. Доля собственного капитала компании в 2016 году по сравнению с 2014 годом снизилась на, при этом доля долгосрочных и краткосрочных обязательств увеличилась. Увеличение доли краткосрочных обязательств связано в основном с увеличением величины кредиторской задолженности. При этом доля собственного капитала превышает долю заемного в каждом из рассматриваемых периодов, что говорит о приемлемом соотношении собственного и заемного капитала компании, однако наблюдается снижение доли собственного капитала и повышение доли заемного, что свидетельствует о возможности в будущем нарушения данного соотношения. На основе трендового анализа было выявлено, что все разделы баланса имеют повышательный тренд.
Анализ финансовой устойчивости установил, что в 2014 и 2015 годах исследуемое предприятие имело кризисное финансовое состояние. Однако в 2016 году организация улучшила показатель своей финансовой устойчивости до нормальной финансовой устойчивости. Такое состояние означает, что запасы организации покрываются не только собственными оборотными средствами, но и долгосрочными привлеченными средствами. Таким образом, ОАО «ТЭМЗ им. В.В. Вахрушева» не зависит от внешних кредиторов.
По результатам анализа платежеспособности и ликвидности можно сделать вывод, что в целом исследуемое предприятие не является достаточно платежеспособным, и его баланс не является ликвидным. Предприятие испытывает острый недостаток в денежных средствах. Однако можно отметить, что на протяжении последних трех лет ситуация улучшается: повышаются показатели ликвидности и общей платежеспособности,
снижается задолженность перед большинством кредиторов.
Что касается исследования деловой активности, то анализ показал улучшения большинства показателей и сокращение оборотов в отчетном периоде, поэтому в целом, полученные результаты можно считать хорошими.
Анализ рентабельности показал, что в 2016 году предприятие и вовсе перестало быть убыточным, как в прошлых двух периодах. Такое резкое увеличение связано с увеличением выручки в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 75,27%. Данный рост в первую очередь связан с тем фактом, что в 2016 году завод начал сотрудничать с ПАО «Газпром». Данное сотрудничество заключается в производстве электрооборудования для применения предприятиями нефтегазовой отрасли. По данным пояснительной записки, доходы от производства данного оборудования составили 391 млн. руб., в время как остальные доходы от производства прочего оборудования по каждому виду не превысили и 40 млн. руб. В целом, можно сказать, что исследуемое предприятие является инвестиционно привлекательным.
Интегральные методики анализа финансового состояния также показали, что у ОАО «Томский электромеханический завод им. В.В. Вахрушева» имеются некоторые проблемы, однако его финансовое состояние в 2016 году вполне можно считать устойчивым.
И, в-четвертых, на основе проведенного анализа финансового состояния были предложены способы его дальнейшего укрепления.
В ходе анализа ликвидности и платежеспособности ОАО «ТЭМЗ им. В.В. Вахрушева» выяснилось, что у предприятия наблюдается слабая платежеспособность и дефицит денежных средств. Эта проблема является основной для данного предприятия. Для решения этой проблемы были предложены такие способы укрепления как получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов, пересмотр планов капитальных вложений, увеличение объема производства и продаж.
Второй важной проблемой предприятия является то, что за последний год у предприятия наблюдается увеличение дебиторской задолженности в 6 раз. Такое резкое увеличение может говорить о разном: об увеличении объема продаж, о неосмотрительной кредитной политики организации, или о неплатежеспособности части покупателей. Таким образом, резкий рост дебиторской задолженности может расцениваться как положительно, так и отрицательно. В связи с этим появляется необходимость взыскания задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств. Необходимо заранее оценивать риски, связанные с покупателями, т.е. необходимо усовершенствовать политику взыскания дебиторской задолженности с партнеров, контрагентов, покупателей. Одним из способов решения данной проблемы является использование факторинга, который также поможет решить и первую проблему.
Таким образом, информация, полученная в ходе исследования и анализа финансового состояния, обеспечит сокращение времени на принятие важных управленческих решений, по устранению внутренних и внешних угроз, менеджерами компаний. Систематический анализ позволит составлять более точные планы и прогнозы на будущую деятельность предприятия.
В результате анализ финансового состояния рекомендуется проводить на каждом предприятии для достижения целей организации и его собственников, разработки дальнейшего пути развития фирмы и для более гибкого реагирования на появление кризисных явлений.


Купить