📄Работа №48598
Тема: РИСК БАНКРОТСТВА И МЕТОДЫ ЕГО ОЦЕНКИ НА ПРИМЕРЕ АО «ТАТПРОФ»
Характеристики работы
Тип работы
Дипломные работы, ВКР
Предмет
Финансы и кредит
Объем:
76 листов
Год:
2018
Просмотров:
794
4900
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
Введение 4
1 Теоретические аспекты оценки риска банкротства организации 7
1.1 Понятие и признаки банкротства организации 7
1.2 Методические подходы к оценке риска банкротства 14
1.3 Способы предотвращения риска банкротства 22
2 Оценка риска банкротства АО «Татпроф» 29
2.1 Краткая характеристика и основные показатели деятельности АО
«Татпроф» 29
2.2 Анализ и оценка финансового состояния исследуемой организации 34
2.3 Оценка риска банкротства АО «Татпроф» 41
3 Мероприятия по снижению риска банкротства АО «Татпроф» 49
3.1. Пути улучшения финансового состояния организации 49
3.2. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния организации 54
Заключение 62
Список использованных источников 65
Приложения 69
1 Теоретические аспекты оценки риска банкротства организации 7
1.1 Понятие и признаки банкротства организации 7
1.2 Методические подходы к оценке риска банкротства 14
1.3 Способы предотвращения риска банкротства 22
2 Оценка риска банкротства АО «Татпроф» 29
2.1 Краткая характеристика и основные показатели деятельности АО
«Татпроф» 29
2.2 Анализ и оценка финансового состояния исследуемой организации 34
2.3 Оценка риска банкротства АО «Татпроф» 41
3 Мероприятия по снижению риска банкротства АО «Татпроф» 49
3.1. Пути улучшения финансового состояния организации 49
3.2. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния организации 54
Заключение 62
Список использованных источников 65
Приложения 69
📖 Аннотация
Работа посвящена анализу риска банкротства и методов его оценки на примере АО «Татпроф». Актуальность исследования обусловлена тем, что любое предприятие, функционирующее в условиях сетевой экономической зависимости, постоянно подвержено угрозе кризиса, особенно при предъявлении требований кредиторами в рамках процедуры банкротства, при этом стандартные управленческие инструменты в таких ситуациях неэффективны, что требует разработки новых теоретико-методологических подходов. В ходе исследования на основе анализа теоретических аспектов банкротства, включая труды таких авторов, как Реук А.М. (2013), Савицкая Г.В. (2017) и Адаменко Е.А. (2016), были выявлены общие признаки неплатежеспособности, а также установлено, что ни одна из количественных методик оценки риска не является универсальной, поэтому необходима их комбинация с качественными методами для комплексной диагностики. Практическая оценка финансового состояния АО «Татпроф», крупнейшего российского производителя алюминиевых экструзионных систем, показала, что компания сокращает масштабы деятельности и диверсифицирует бизнес, при этом ни один из ключевых финансовых показателей не соответствует нормативным значениям за весь анализируемый период. Разработанные мероприятия по снижению риска банкротства, включающие пути улучшения финансового состояния и оценку их эффективности, могут быть использованы руководством АО «Татпроф» для корректировки стратегии и предотвращения кризисных явлений.
📖 Введение
В основе коммерческих отношений современных экономических субъектов лежит сетевая экономическая зависимость друг от друга. Любое предприятие имеет своих поставщиков, а, по сути, потенциальных кредиторов, а большинство имеет прямую финансовую зависимость от кредитных ресурсов финансовых институтов. И любые усложнения во внешнем окружении предприятия, такие как усиление конкурентного давления и открытие активной ценовой борьбы, снижение эффективности управления и ухудшение корпоративной культуры и прочие, могут привести к кризису. Особенно усиливаются кризисные процессы в случае предъявления права требования долга со стороны контрагентов в рамках процедуры банкротства. Банкротство - это эффективный цивилизованный инструмент решения финансовых проблем, поэтому им активно пользуются, в том числе в России.
Ввиду того, что современное предприятие является открытой экономической системой, функционирующей в постоянно меняющемся окружении, угроза кризиса и вероятность возбуждения дела о его банкротстве существует постоянно. В процедуре банкротства и, в целом, в ситуации кризиса, стандартные управленческие инструменты и методы не срабатывают. Для эффективного управления нужен новый теоретико-методологический подход, базирующийся, в первую очередь, на концепции циклического развития предприятия и знаниях особенностей этапа упадка или кризиса.
В этом направлении большую популярность получила теория антикризисного управления, изучающая формы, методы и процедуры, направленные на социально-экономическое оздоровление финансовохозяйственной деятельности предприятия, поиск условий для выхода из кризисного состояния. Однако пока не затронута должным вниманием проблема механизмов управления в процедуре банкротства. Именно поэтому
высока актуальность и научно-практическая значимость исследований особенностей кризисных процессов и разработка инструментария формирования и развития антикризисных механизмов управления предприятием предприятия в условиях банкротства.
Разработка комплекса предложений базировалась на положениях теории и практики антикризисного управления, значительный вклад в которые сделали Е.А. Адаменко, А.А. Амирова, Л.В. Згонник, О.В. Батова, Е.Л. Белова, А.П. Белоусова, Э.С. Бородина, В.В. Бредихин, Ю.Б. Винслав, О.В. Земскова, Ю.С. Зинчук, Т. Космыкова, Г.Г. Лабызнова, К.Ю. Леонтьева, Н.С. Личман, А.А. Мочалина, А.Ю. Нестеров, А.Б. Новикова, К.С. Петрушкан, А.В. Прозванченков, А.М. Реук, М.Ю. Руднев, Д.Н. Салахутдинов, А.Ю. Усанов, Е.Г. Шатковская.
Цель исследования - выявление путей улучшения финансового состояния организации в рамках реализации мероприятий по снижению риска ее банкротства.
В рамках реализации цели исследования поставлены следующие задачи:
1. Изучить понятие и признаки банкротства организации;
2. Охарактеризовать методические подходы к оценке риска банкротства;
3. Исследовать способы предотвращения риска банкротства;
4. Представить краткую характеристику и основные показатели деятельности АО «Татпроф»;
5. Провести анализ и оценку финансового состояния исследуемой организации;
6. Оценить риск банкротства АО «Татпроф»;
Объектом исследования выступает АО «Татпроф», специализирующееся в области производства изделий из алюминия с 1989 года.
Предмет исследования выпускной квалификационной работы - риск банкротства организации и методы его оценки.
Теоретико-методологической основой исследования послужили положения экономической теории, теории экономического роста и развития, теории антикризисного и стратегического управления, процессного подхода к управлению, управления инновациями, а также иные подходы, концепции и гипотезы, обоснованные и представленные в современной экономической литературе и посвященные теме развития предприятий.
В исследовании использованы методы экономического и структурного анализа, сравнительного сопоставления, анализа и синтеза, индукции и дедукции, группировки и систематизации теоретического материала, методы моделирования, прогнозирования и экспертных оценок.
В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы материалы практической деятельности АО «Татпроф».
Структура работы представлена введением, основной частью из трех глав, заключением, списком использованных источников и приложениями.
Ввиду того, что современное предприятие является открытой экономической системой, функционирующей в постоянно меняющемся окружении, угроза кризиса и вероятность возбуждения дела о его банкротстве существует постоянно. В процедуре банкротства и, в целом, в ситуации кризиса, стандартные управленческие инструменты и методы не срабатывают. Для эффективного управления нужен новый теоретико-методологический подход, базирующийся, в первую очередь, на концепции циклического развития предприятия и знаниях особенностей этапа упадка или кризиса.
В этом направлении большую популярность получила теория антикризисного управления, изучающая формы, методы и процедуры, направленные на социально-экономическое оздоровление финансовохозяйственной деятельности предприятия, поиск условий для выхода из кризисного состояния. Однако пока не затронута должным вниманием проблема механизмов управления в процедуре банкротства. Именно поэтому
высока актуальность и научно-практическая значимость исследований особенностей кризисных процессов и разработка инструментария формирования и развития антикризисных механизмов управления предприятием предприятия в условиях банкротства.
Разработка комплекса предложений базировалась на положениях теории и практики антикризисного управления, значительный вклад в которые сделали Е.А. Адаменко, А.А. Амирова, Л.В. Згонник, О.В. Батова, Е.Л. Белова, А.П. Белоусова, Э.С. Бородина, В.В. Бредихин, Ю.Б. Винслав, О.В. Земскова, Ю.С. Зинчук, Т. Космыкова, Г.Г. Лабызнова, К.Ю. Леонтьева, Н.С. Личман, А.А. Мочалина, А.Ю. Нестеров, А.Б. Новикова, К.С. Петрушкан, А.В. Прозванченков, А.М. Реук, М.Ю. Руднев, Д.Н. Салахутдинов, А.Ю. Усанов, Е.Г. Шатковская.
Цель исследования - выявление путей улучшения финансового состояния организации в рамках реализации мероприятий по снижению риска ее банкротства.
В рамках реализации цели исследования поставлены следующие задачи:
1. Изучить понятие и признаки банкротства организации;
2. Охарактеризовать методические подходы к оценке риска банкротства;
3. Исследовать способы предотвращения риска банкротства;
4. Представить краткую характеристику и основные показатели деятельности АО «Татпроф»;
5. Провести анализ и оценку финансового состояния исследуемой организации;
6. Оценить риск банкротства АО «Татпроф»;
Объектом исследования выступает АО «Татпроф», специализирующееся в области производства изделий из алюминия с 1989 года.
Предмет исследования выпускной квалификационной работы - риск банкротства организации и методы его оценки.
Теоретико-методологической основой исследования послужили положения экономической теории, теории экономического роста и развития, теории антикризисного и стратегического управления, процессного подхода к управлению, управления инновациями, а также иные подходы, концепции и гипотезы, обоснованные и представленные в современной экономической литературе и посвященные теме развития предприятий.
В исследовании использованы методы экономического и структурного анализа, сравнительного сопоставления, анализа и синтеза, индукции и дедукции, группировки и систематизации теоретического материала, методы моделирования, прогнозирования и экспертных оценок.
В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы материалы практической деятельности АО «Татпроф».
Структура работы представлена введением, основной частью из трех глав, заключением, списком использованных источников и приложениями.
✅ Заключение
Исследование предполагало постановку ряда задач и их решение. Первая группа задач касалась исследования теоретических аспектов анализа банкротства предприятия. В ходе исследования выявлено следующее.
Банкротством называется неплатежеспособность юридического лица. При банкротстве предприятие не может выполнять свои финансовые обязательства и осуществлять управление делами. К общим признакам банкротства относят неплатежеспособность, нерентабельность сделок или использования имущества, увеличение кредиторской задолженности.
Оперативным решением, с учетом требований к принятию решений в условиях ограниченного времени, служат статистические методы анализа риска банкротства. Каждую из методик нельзя назвать универсальной, каждая модель анализа банкротства организации имеет как свои достоинства, так и недостатки. Тогда на помощь моделям количественным приходят качественные, которые способны диагностировать определенные состояния на предприятии: перебои в оплате, недостаток средств на счетах и в кассе, нарушении ритмичности производства, увеличение проблемной или безнадежной задолженностей и т.д. Таким образом, комплексная оценка финансового состояния предприятия способна дать наиболее полный отчет о происходящих на предприятии изменениях, своевременная диагностика которых должна вести к корректировки разработанных планов и стратегии предприятия.
К мерам по предупреждению банкротства относятся разработка стратегий, позволяющих достигать конкурентных преимуществ на рынке с учетом рисков, проведение мероприятий, направленных на привлечение финансовых ресурсов и реструктуризации кредиторской задолженности, выбор оптимальной кадровой политики, проведение реорганизации на этапе банкротства.
Вторая группа поставленных задач касалась оценки финансового
состояния и прогнозирования банкротства предприятия, а так же поиск направлений его совершенствования Сделаны следующие выводы:
Объект исследования АО «Татпроф» - крупнейшая на территории России компания, специализирующаяся в области разработки архитектурных систем переработки алюминия методом экструзии. Несмотря на существенные позиции АО «Татпроф» в индустрии производства изделий из алюминия, компания с каждым годом масштабы своей деятельности сокращает, а так же диверсифицирует бизнес, уделяя внимание не только производству изделий из алюминия, но и гостиничному бизнесу.
Анализ финансового состояния предприятия позволил выявить:
- нормативным значениям в течение всего анализируемого периода не соответствует ни один из показателей финансовой устойчивости.
- ликвидность предприятия падает, и значение показателей ликвидности так же далеки от нормативных;
- показатели рентабельности так же имеют тенденцию к снижению.
На основании проведенного анализа финансового состояния АО «Татпроф» мы можем сделать вывод о том, что деятельность предприятия низколиквидна в текущем периоде, финансово неустойчива, рентабельность деятельности снижается в динамике, но показатели оборачиваемости растут. Вероятность банкротства компании была оценена по десяти моделям оценки вероятности банкротства, по шести методикам из рассмотренных вероятность банкротства АО «Татпроф» в последние годы увеличилась, либо появилась.
Построенная на основе показателей деятельности АО «Татпроф» эконометрическая модель зависимости финансового результата деятельности организации от величины составных элементов позволила выявить, что, если в прогнозном периоде у исследуемой организации провести мероприятия, направленные на снижение величины оборотных активов, то это приведет к росту величины чистой прибыли. Как следствие, рост чистой прибыли повлечет улучшение финансового состояния предприятия.
Проведенный во второй главе анализ показал, что общая величина оборотных активов выросла на конец 2017 года. В составе же оборотных активов увеличились денежные средства и запасы. снижение величины денежных средств чревато для предприятия, поэтому руководству исследуемого предприятия необходимо принять меры по оптимизации запасов.
Это приведет к их снижению и снижению величины оборотных активов а следовательно росту чистой прибыли и финансового состояния
В результате таких построений руководству организации рекомендовано провести снижение величины запланированных запасов. Это приведет к их снижению и снижению величины оборотных активов а следовательно росту чистой прибыли и финансового состояния
Снижение запланированных запасов производилось на основании анализа рынка представленных товаров предприятием, который позволил скорректировать сумму запланированных запасов по основным категориям.
Корректировки позволили:
увеличить запасы на 12%, или на 58187 тыс.руб., а не 27% (128367 тыс. руб.) как было запланировано.
- увеличить прибыли на 38434,78 тыс. руб.
- увеличить коэффициент текущей ликвидности на 0,077 пунктов по сравнению с данными за 2017 год (1,01).
- вырастит рентабельность, рассчитанная исходя из величины чистой прибыли.
Таким образом, цель работы - выявление путей улучшения финансового состояния организации в рамках реализации мероприятий по снижению риска ее банкротства достигнута, поставленные задачи исследования решены.
Банкротством называется неплатежеспособность юридического лица. При банкротстве предприятие не может выполнять свои финансовые обязательства и осуществлять управление делами. К общим признакам банкротства относят неплатежеспособность, нерентабельность сделок или использования имущества, увеличение кредиторской задолженности.
Оперативным решением, с учетом требований к принятию решений в условиях ограниченного времени, служат статистические методы анализа риска банкротства. Каждую из методик нельзя назвать универсальной, каждая модель анализа банкротства организации имеет как свои достоинства, так и недостатки. Тогда на помощь моделям количественным приходят качественные, которые способны диагностировать определенные состояния на предприятии: перебои в оплате, недостаток средств на счетах и в кассе, нарушении ритмичности производства, увеличение проблемной или безнадежной задолженностей и т.д. Таким образом, комплексная оценка финансового состояния предприятия способна дать наиболее полный отчет о происходящих на предприятии изменениях, своевременная диагностика которых должна вести к корректировки разработанных планов и стратегии предприятия.
К мерам по предупреждению банкротства относятся разработка стратегий, позволяющих достигать конкурентных преимуществ на рынке с учетом рисков, проведение мероприятий, направленных на привлечение финансовых ресурсов и реструктуризации кредиторской задолженности, выбор оптимальной кадровой политики, проведение реорганизации на этапе банкротства.
Вторая группа поставленных задач касалась оценки финансового
состояния и прогнозирования банкротства предприятия, а так же поиск направлений его совершенствования Сделаны следующие выводы:
Объект исследования АО «Татпроф» - крупнейшая на территории России компания, специализирующаяся в области разработки архитектурных систем переработки алюминия методом экструзии. Несмотря на существенные позиции АО «Татпроф» в индустрии производства изделий из алюминия, компания с каждым годом масштабы своей деятельности сокращает, а так же диверсифицирует бизнес, уделяя внимание не только производству изделий из алюминия, но и гостиничному бизнесу.
Анализ финансового состояния предприятия позволил выявить:
- нормативным значениям в течение всего анализируемого периода не соответствует ни один из показателей финансовой устойчивости.
- ликвидность предприятия падает, и значение показателей ликвидности так же далеки от нормативных;
- показатели рентабельности так же имеют тенденцию к снижению.
На основании проведенного анализа финансового состояния АО «Татпроф» мы можем сделать вывод о том, что деятельность предприятия низколиквидна в текущем периоде, финансово неустойчива, рентабельность деятельности снижается в динамике, но показатели оборачиваемости растут. Вероятность банкротства компании была оценена по десяти моделям оценки вероятности банкротства, по шести методикам из рассмотренных вероятность банкротства АО «Татпроф» в последние годы увеличилась, либо появилась.
Построенная на основе показателей деятельности АО «Татпроф» эконометрическая модель зависимости финансового результата деятельности организации от величины составных элементов позволила выявить, что, если в прогнозном периоде у исследуемой организации провести мероприятия, направленные на снижение величины оборотных активов, то это приведет к росту величины чистой прибыли. Как следствие, рост чистой прибыли повлечет улучшение финансового состояния предприятия.
Проведенный во второй главе анализ показал, что общая величина оборотных активов выросла на конец 2017 года. В составе же оборотных активов увеличились денежные средства и запасы. снижение величины денежных средств чревато для предприятия, поэтому руководству исследуемого предприятия необходимо принять меры по оптимизации запасов.
Это приведет к их снижению и снижению величины оборотных активов а следовательно росту чистой прибыли и финансового состояния
В результате таких построений руководству организации рекомендовано провести снижение величины запланированных запасов. Это приведет к их снижению и снижению величины оборотных активов а следовательно росту чистой прибыли и финансового состояния
Снижение запланированных запасов производилось на основании анализа рынка представленных товаров предприятием, который позволил скорректировать сумму запланированных запасов по основным категориям.
Корректировки позволили:
увеличить запасы на 12%, или на 58187 тыс.руб., а не 27% (128367 тыс. руб.) как было запланировано.
- увеличить прибыли на 38434,78 тыс. руб.
- увеличить коэффициент текущей ликвидности на 0,077 пунктов по сравнению с данными за 2017 год (1,01).
- вырастит рентабельность, рассчитанная исходя из величины чистой прибыли.
Таким образом, цель работы - выявление путей улучшения финансового состояния организации в рамках реализации мероприятий по снижению риска ее банкротства достигнута, поставленные задачи исследования решены.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.