ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Введение 3
1 Теоретические основы финансовых инвестиций 5
1.1 Экономическая сущность и характеристика инвестиций 5
1.2 Понятие, виды и формы финансовых инвестиций 8
1.3 Риски финансовых инвестиций 15
2 Основы формирования и управления портфелем ценных бумаг 18
2.1 Понятие портфеля ценных бумаг, виды портфелей 18
2.2 Принципы и механизм формирования портфеля ценных бумаг 23
3 Формирование и управление портфелями ценных бумаг в АО УК «БКС » 32
3.1 Общая характеристика АО УК «БКС » 32
3.2 ПИФы и доверительное управление в АО УК «БКС» 34
3.3 Процесс формирования инвестиционного портфеля для физ. лиц в АО УК «БКС» и анализ
выбранной стратегии 49
3.4 Экспериментальные портфели из акций растущих компаний на российском рынке для
клиентов АО УК «БКС» 54
Заключение 60
Список использованных источников и литература 62
Приложение А 66

Купить

Тема инвестиций в нынешнее современное время считается одной из самых популярных и востребованных. Одной из востребованных разновидностей инвестиций являются портфельные инвестиции.
Портфельные инвестиции для России - это достаточно новое явление. Российский фондовый рынок (рынок ценных бумаг) находится на развивающейся стадии. Основное развитие его началось в 90-ые годы, когда страна взяла курс на рыночную экономику.
Стандартные методики портфельного инвестирования больше относятся к уже развитым фондовым рынкам таких стран как США, Англия, Япония. Для России это всё в новинку и только сейчас теоретическая база по портфельному инвестированию приходит к какому-то единому пониманию. Но в силу разных обстоятельств, а именно нестабильности российской экономики, очень сложно прийти к пониманию того, как должны правильно формироваться и управляться портфели ценных бумаг.
Портфель ценных бумаг, это такой финансовый инструмент, с помощью которого инвестор может вложить свои свободные денежные средства и при этом получить дополнительный доход. Когда инвестор принимает решения инвестировать свои средства в ценные бумаги, ему нужно чётко оценить риски активов и их доходность. Ведь два этих критерия лежат в основе формирования и управления портфелем ценных бумаг. Для инвестирования своих средств в активы, инвестор может обратиться в управляющую компанию, где ему разработают или предложат инвестиционную стратегию управления его денежными средствами. В таких стратегиях уже проведён анализ доходности и рисков активов.
Актуальность тему бакалаврской работы связана с проблемами формирования и управления инвестиционным портфелем.
Целью бакалаврской работы является исследование теоретических аспектов инвестиций и основ формирования и управления портфелем ценных бумаг, применение их на примере АО УК «БрокерКредитСервис» (БКС). В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
- определить экономическую сущность инвестиций, дать полноценную характеристику, изучить вида и формы;
- проанализировать риски финансовых инвестиций;
- изучить понятие «инвестиционный портфель», его виды, принципы и механизмы формирования;
- провести анализ деятельности АО УК «БрокерКредитСервис» (БКС), рассмотреть характеристику паевых инвестиционных фондов под управлением выбранного предприятия и изучить процесс формирование инвестиционного портфеля;
- сформировать экспериментальные портфели для клиентов АО УК «БрокерКредитСервис».
Объектом исследования бакалаврской работы являются принципы, методы, инвестирования на рынке ценных бумаг, в частности проблемы формирования и управления инвестиционным портфелем.
Предметом исследования - анализ деятельности АО УК «БрокерКредитСервис» (БКС) в рамках формирования и управления инвестиционным портфелем.
Степень разработанности темы. К моменту написания бакалаврской работы накоплен значительный теоретический и практический материал, посвящённый вопросам инвестирования на рынке ценных бумаг. Эта тема довольно подробно изложена в трудах: Берзона Н.И., Иваниловой С. В., Юзволич Л.И. .и многих других.
Теоретическую и методическую основу исследования составили труды российских ученых по теме исследования. Теоретическое обоснование оптимизации структуры капитала предприятия основывалось на экономической теории, и прикладных экономических дисциплинах: рынок ценных бумаг, финансовые рынки. В процессе исследования были использованы общенаучные методы: индукции и дедукции, а также методы и процедуры эмпирического исследования: экономико-статистические, экономико-математические и сравнительные методы.
В первой главе раскрыты теоретические основы финансовых инвестиций: экономическая сущность и характеристика инвестиций, так же понятие, виды и формы финансовых инвестиций, изучение рисков финансовых инвестиций.
Во второй главе описаны основы формирования и управления инвестиционным портфелем: раскрыто понятия портфеля ценных бумаг, изложены их виды, так же изучены принципы и механизмы формирования инвестиционным портфелем.
В третьей главе произведен анализ деятельности АО УК «БрокерКредитСервис» (БКС), так же освещена характеристика паевых инвестиционных фондов и формирование инвестиционного портфеля под управлением выбранного предприятия. Сформированы экспериментальные портфели для клиентов АО УК «БрокерКредитСервис» (БКС).

Купить