Перспективы развития платежных систем на основе криптовалют

Глобализация, безудержный рост денежных рынков, всеобщая компьютеризация и развитие IT-технологий повлекли за собой появление в нашем обществе огромного количества дополнительных институтов, финансовых инструментов и новых форм взаимодействия между людьми.
Одним из таких институтов в современном мире выступают электронные деньги. В данной выпускной квалификационной работе речь шла о подвиде цифровых валют — категории «криптовалюта».
Цифровые валюты набирают сейчас все большую популярность, однако таких людей, которые понимают содержание категории «криптовалюта», а также знакомы с механизмом ее функционирования, не так уж и много.
Ключевым вопросом для более глубокого понимания роли криптовалюты является определение ее экономической природы. В конечном счете, любое экономическое явление представляет собой проекцию системы отношений между людьми по поводу производства, обмена, распределения, потребления различного рода продуктов и услуг и их производных в условиях ограниченности ресурсов. В этой связи автором данной дипломной работы поставлена задача — выявить, какие экономические отношения теоретически отображает новая цифровая валюта и можно ли ее считать полноценными деньгами [4, с 49].
Несмотря на актуальность исследования сущности криптовалюты и ее возрастающую роль в экономике, следует отметить слабую научную разработанность данной темы. Во многом это объясняется новизной данного подвида электронных денег. В связи с недостаточной разработанностью проблемы в процессе проведения исследования, автор опирался на периодические информационно - описательные издания, а также официальные сайты биржи криптовалют.
Проанализировав большое количество информации, автор сделал вывод, что, во- первых, в современном мире криптовалюта является инновационной разработкой, появление которой стало возможно благодаря развитию глобальных технологий высокоскоростной передачи информации, когда сеть Интернет разрослась до огромных масштабов, а децентрализованные сети получили большую популярность [18].
Во-вторых, интерес к криптовалюте стремительно растет, в связи с востребованностью в мире «справедливых денег», полной анонимностью и защитой от подделок.
В-третьих, у криптовалют по сравнению с обычными национальными валютами существует достаточно большое количество как положительных, так и отрицательных характеристик и только дальнейшее их развитие может выявить баланс преимуществ и недостатков по сравнению с другими деньгами [34, с 35].
Вместе с тем уже сейчас следует отметить популярность криптовалют на мировых финансовых рынках. В своем исследовании автор исходил из определения криптовалюта, в котором рассмотрел ее сущность через составляющие: фидуциарность, валютный курс и режим, спрос и предложение, институциональный контроль. В результате этого исследования автору удалось доказать, что Bitcoin - это валюта, движение которой обеспечено спросом и предложением, а также набором услуг электронными платежными системами торговыми компаниями [33].
Автор предполагает, что появление и развитие национальных криптовалют в итоге должно привести к формированию абсолютно новой финансовой системы, в которой государства будут независимы от Запада, а значит, смогут развиваться и строить новое цифровое будущее.
Национальным криптовалютам быть и за ними будущее. Тем более, что при таком подходе возникает масса преимуществ для самих властей. К примеру, можно забыть об уклонении от уплаты налогов, поскольку все сделки отслеживаются. К тому же с помощью национальных криптовалют государства смогут несколько ослабить излишний контроль со стороны международной финансовой системы, что в первую очередь важно для стран, оказавшихся под экономическими санкциями, чьи банки и компании не имеют возможности вести бизнес с другими странами. В случае использования национальной криптовалюты такой бизнес вполне мог бы продолжаться, несмотря ни на что, благодаря отсутствию возможности извне отследить проводимые транзакции.
В России есть все предпосылки для появления законодательства, регулирующего оборот виртуальной валюты. Скорее всего, правительство введет налоги на майнинг и доходы с операций по продаже и обмену криптомонет. Пока российское руководство перенесло решение по данному вопросу на вторую половину 2018 года.
В составлении нового законодательства Россия, как и другие страны, будет ориентироваться на опыт Японии, Сингапура и Швейцарии, где уже полным ходом оперируют криптоденьгами. Признав виртуальную монету, РФ создаст возможности для отечественного капитала, ограниченного санкциями, выходить на международный рынок через криптовалюты [45].
Что касается Евразийской экономической комиссии (ЕАЭС), она стремится занять достойное место на рынке криптовалют. Уже в ближайшее время в странах, входящих в состав объединения, могут быть выпущены собственные блокчейн-токены. Но, к сожалению, среди государств-членов ЕАЭС не выработано единой позиции по подходам к регулированию такого явления, как криптовалюты. Оперативная и согласованная регуляторная политика позволит максимально эффективно использовать стимулы новых технологических явлений в обеспечении устойчивого экономического роста и повышении конкурентоспособности государств-членов ЕАЭС [45].
Но так же платежная система на основе криптовалют имеет ряд проблем, такие как: отсутствие грамотного регулирования, проблема безопасности, проблема волатильности, проблема невозможности реализовать криптовалюту и т.д.
Автор предлагает решениям некоторых из них. Проблему отсутствия грамотного регулирования криптовалюты можно решить разрешив покупать или продавать токены и криптовалюту только на зарегистрированных в России биржах. Необходимо ликвидировать частные «обменники» без лицензии, так как на таких биржах огромный риск взлома и воровства денег.
Так же возможным решением будет разрешение выпуска цифровых финактивов исключительно юридическими лицами или индивидуальными предпринимателями. Физлицам тогда для контракта с криптовалютой нужно будет обращаться к таким операторам. Не квалификационные инвесторы не смогут вкладывать в цифровые активы крупные суммы [33].
Проблемы безопасности позволит решить децентрализация бирж. Проекты с открытым исходным кодом, такие как Bitsquare, Waves DEX и в скором времени BarterDEX от SuperNet — все отдают контроль в руки пользователя, позволяя им покупать и продавать криптовалюты без необходимости доверять сторонней организации, повышая безопасность, конфиденциальность и эффективность.
Проблему волатильности автор предлагает решить признанием криптовалюты как традиционной экономикой, внедрены в нее и, как следствие, окажутся под контролем регулирующих органов. Наиболее популярные криптовалюты полностью войдут в традиционную экономику и увеличат капитализацию до триллионов долларов, что обеспечит их устойчивость и снижение волатильности. Но мелкие валюты гигантов финансового мира не заинтересуют, в силу своей малоизвестности не распространятся, поэтому их волатильность сохранится.
Проблема невозможности реализовать криптовалюту в реальном мире очень актуальна. Если вы хотите купить что-то в Биткоинах, вам либо нужно довериться продавцу, либо вам нужен эскроу агент, который сможет выступить посредником в сделке, что делает весь процесс сложным и дорогостоящим. Чтобы ее решить автор предлагает внедрить обменники криптовалюты на фиатные деньги. Чем больше товаров и услуг можно будет купить на криптомонеты, тем больше у монет будет реальных опор. Причем чем более известными, востребованными будут товары и услуги, тем крепче будут опоры. То же касается и системы использования. Если появятся крупные и надежные системы по обмену, вводу-выводу и пр., то криптовалюты имеют шанс быстрее внедриться в жизнь обычного человека и обеспечить себе устойчивость [24, с 92].
Наиболее важным выводом, который можно сделать в ходе написания настоящей работы, представляется следующий: перспективы платежных систем на основе криптовалют на мировую экономику и экономику России на основе исследования особенностей криптовалют и мирового опыта их использования - огромны. По оценкам Всемирного экономического форума, к 2027 году 10% мирового ВВП будет храниться с помощью блокчейн. Первоначально известная как технология, благодаря которой стал возможен битокоин, блокчейн сейчас рассматривается как основа для полной смены привычного представления о многих сферах общества: медицине, связи и коммуникации, транспорте, финансовых услугах и т.д [30].
Если исключить полный сбой системы как возможный риск, биткоин в настоящее время является самым проверенным криптоактивом. Несмотря на широкое признание со стороны общественности, его использование пока опережает цену. Аналитики уже предполагают цены криптовалюты $30 000 в 2018 году и далее в прогрессии отметку в $70 000 до 2020 года. Вероятно, ожидания оправданы, но и риск высок. Поскольку все больше и больше финансовых резервов перемещаются в криптоактивы, к примеру, в цифровое золото, страны будут видеть, что их собственные валюты становятся менее жизнеспособными или ценными для других стран, ищущих без опасным путем. Криптовалюта, возможно, станет критически бесконтрольной инфраструктурой, заменяя большую часть банковской системы. Правительства будут стремиться восстановить потерянный контроль. Криптовалютное орудие мирового порядка может иметь множество форм: атаки на добычу для сокращения транзакционной пропускной способности и создания хаоса. Возможно, будут предприняты попытки разбить и дискредитировать отдельные криптовалюты. Могут быть использованы бэкдоры для управления инфраструктурой добычи либо попросту квантовые вычисления для грубой силы [20].
Для достижения поставленной цели были выявлены и решены следующих задачи: в первой главе были определены теоретические и правовые аспекты функционирования электронных платежных систем на основе криптовалют; во второй - проанализированы организационные и методологические основы электронных платежных систем на основе криптовалют; в третьей - изучены проблемы и перспективы развития электронных платежных систем на основе криптовалют.

Купить