Совершенствование учета и анализа заемного капитала организации

В ходе проведенного исследования, направленного на совершенствование учета и анализа заемного капитала на предприятии были рассмотрены теоретические аспекты изучаемого вопроса, а также проведен анализ их реализации на примере ЗАО «НЗСС». По результатам исследования были выявлены проблемы и предложены пути повышения эффективности налоговой политики.
Повышение эффективности бизнеса в условиях современного хозяйствования невозможно только используя собственные ресурсы предприятий. Для расширения их финансовых возможностей должны быть привлечены дополнительные заемные средства, чтобы увеличить сумму вложений в собственный бизнес и получить максимальную прибыль. Поэтому управление привлечением с эффективным использованием заемных средств - одна из важнейших функций финансового менеджмента, которая направлена на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Заемный капитал характеризуется, как достоинствами, так и недостатками. Так, к положительным чертам можно отнести:
- широкие возможности привлечения, в особенности при высоком кредитном рейтинге компании, наличии залога и гарантии поручителя;
- возможность эффективного роста и развития финансового потенциала субъекта хозяйствования при необходимости расширения его активов и увеличении темпов роста объемов его хозяйственной деятельности;
- низкая стоимость по сравнению с собственным капиталом за счет эффекта «налогового щита»;
- прирост финансовой рентабельности.
Среди недостатков в работе выделено:
- использование в деятельности заемного капитала порождает опасные финансовые риски для компании. К примеру, это риск уменьшения показателя финансовой устойчивости либо риск снижения платежеспособности. Их уровень увеличивается пропорционально росту удельного веса использования заемного капитала;
- сформированные с привлечением заемного капитала активы порождают меньшую (при других равных условиях) норму дохода, которая снижается на необходимую сумму выплачиваемого во всех его формах ссудного процента;
- высокая зависимость цены заемного капитала от неустойчивой обстановки финансового рынка.
Большую роль играет оценка эффективности применения и целесообразности привлечения кредитов и займов. Поэтому при рассмотрении теоретических основ анализа заемных средств предложена система показателей, которые непосредственно объединены в три группы: эффективность применения, движение заемного капитала и финансовая устойчивость.
Любое предприятие, которое пользуется заемным капиталом, характеризуется наличием более высокого финансового потенциала в развитии и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности. При этом в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.
В качестве объекта исследования использовано предприятие Закрытое акционерное общество «Никольский завод светотехнического стекла», расположенное в г. Никольске, Пензенская область и является одним из ведущих европейских предприятий в сфере производства изделий из стекла. Предприятие на протяжении более 200 лет было известно благодаря своим стекловаренным изделиям.
Анализ деятельности предприятия по основным направлениям показал положительные результаты. Об этом свидетельствует наличие на протяжении 2014 - 2016 гг. чистой прибыли. Однако, наряду с положительными результатами деятельности выявлен ряд рисков, возникновение которых должно быть предотвращено в ближайшем будущем. В данном случае речь идет о следующих рисках:
- моральный износ оборудования, что может в будущем привести к снижению объемов производства;
- низкая финансовая ликвидность в связи с высоким уровнем кредитов и займов;
- рост цен на приобретаемые комплектующие и материалы.
Организация привлечения заемных средств построена на заключении кредитных договоров, которые являются для бухгалтерского учета на предприятии основным документом, подтверждающие получение кредитных средств, выплату процентов, пеней, комиссий и прочих выплат банковскому учреждению.
На ЗАО «НЗСС» информация о полученных кредитах со всеми последующими расчетами по ним отражаются на счетах бухгалтерского учета.
Порядок учета полученных кредитов (займов) предприятия основан на использовании счетов: 66 - для краткосрочных, 67 - долгосрочных договоров кредитования. Также в данной работе подробно рассмотрен документооборот, участвующий в учете заемного капитала и порядок заключения кредитных договоров.
Рассматривая период 2014-2016 гг. необходимо отметить, что заемный капитал вырос в 2016 году наиболее значительными темпами - на 17,2% при снижении данного показателя в 2015 году по сравнению с 2014 г. на 7,8% или 10,13 млн. руб.
Заемный капитал ЗАО «НЗСС» состоит из долгосрочных пассивов (кредитов), краткосрочных кредитов и краткосрочной кредиторской задолженности. Наибольшая доля в структуре заемных средств принадлежит краткосрочным кредитам (займам) и кредиторской задолженности, затем идут долгосрочные заемные средства.
Анализ использования заемного капитала показал, что коэффициенты, характеризующие эффективность этого показателя находятся в допустимых пределах. Однако некоторые из них (к примеру, соотношение заемных и собственных средств) находятся на граничных значениях. Поэтому предприятию необходимо осуществить ряд мер по урегулированию выявленных негативных факторов.
ЗАО «НЗСС» необходимо обратить внимание на реализацию мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости заемного капитала, что служит основным условием эффективности его использования.
В рамках данного исследования среди мероприятий по совершенствованию учета заемного капитала, в данной работе предложена методика составления бюджета кредиторской задолженности. По результатам проведенного анализа необходимо отметить тот факт, что предприятие вынуждено привлекать заемный капитал из незначительного количества в обороте наличных денежных средств. При этом у объекта исследования присутствует большая дебиторская задолженности за весь отчетный период (2014-2016 гг.), что говорит о неэффективной системе ее управления. Так, в 2014 году данный показатель составил 32,5 млн. руб., в 2015 году - 45,7 млн. руб., в 2016 году - 46,5 млн. руб.
Поэтому в рамках данного исследования предложена модель формирования бюджета кредиторской задолженности на предприятии, включающая мониторинг, как кредиторской, так и дебиторской задолженности, что позволит обеспечить эффективную реализацию экономических решений в процессе деятельности предприятия.
Предложенная в данной работе методика формирования бюджета кредиторской задолженности позволит контролировать величину заемного капитала, и использовать его только в случае обновления основных фондов, как это было доказано в предложениях по привлечению банковского кредита.
В качестве следующего мероприятия в работе предложена замена программного обеспечения. Так, на сегодняшний день, на ЗАО «НЗСС» эксплуатируется программа 1-С Предприятие версии 7.7. Однако на многих предприятиях довольно успешно эксплуатируется данная программа версии 66
8.3, представляющая собой комплекс, настроенный в соответствии с действующим законодательством РФ. При этом предложенное программное обеспечение должно быть модернизировано путем добавления модуля по формированию бюджета кредиторской задолженности.
ЗАО «НЗСС» за последние несколько лет был подвержен переоснащению, вследствие чего предприятию необходимо осуществить крупные финансовые затраты для оснащения цехов высокотехнологичным оборудованием. Одним из предложений является непосредственное привлечение кредита в качестве наиболее результативного способа реализации капитальных вложений.
По привлечению банковского кредита в рамках данного исследования доказана его целесообразность, так как в соответствии с технической документацией новое оборудование позволит увеличить выпуск готовой продукции в 2,5 раза, что существенно увеличит прибыль предприятия с одновременным улучшением качества производимой продукции и будет способствовать расширению круга покупателей готовой продукции.
Таким образом, целесообразно сделать вывод о том, что предложенные мероприятия - экономически выгодные для ЗАО «НЗСС» и позволят:
- усовершенствовать ведение бухгалтерского учета расчетов по кредитам и займам;
- контролировать кредиторскую задолженность, что позволит улучшить платежеспособность и кредитоспособность предприятия

Купить