На основании изучения и анализа нормативно-правовых актов, учебной и учебно-методической литературы в области анализа финансового состояния предприятий, а также вопросам разработки практических рекомендаций по повышению финансового состояния предприятия можно сделать следующие обобщающие выводы:
В первом разделе курсовой работы приведена характеристика предприятия ПАО «Лукойл», которое является одной из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире.
Место нахождения компании: 101000, Российская Федерация, г. Москва, Сретенский бульвар, 11.
За время своего 30-летнего существования ЛУКОЙЛ стал мировым лидером в основных сферах своей деятельности. Занимаясь добычей и переработкой нефти и газа, производством нефтепродуктов и продуктов нефтехимии, Компания поставляет продукты, энергию и тепло миллионам потребителей по всему миру.
В данном разделе проведён финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ПАО «Лукойл», в частности, на основе данных приложений к курсовой работе, проведён анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия за последние 3 года, по итогам которого можно сказать:
Деятельность ПАО «Лукойл» за 2020-2022 гг. была положительная: рост объема производства и продаж нефтепродукции (выручки), при этом темп роста себестоимости ниже темпа роста выручки в отчетном периоде, и поэтому наблюдается рост прибыли и рентабельности, повышение эффективности использования основных средств и производительности труда. Отрицательная динамика наблюдается по оборотным средствам – снижение их оборачиваемости, а значит эффективности использования.
Во втором разделе курсовой работы проведен комплексный анализ финансового состояния предприятия ПАО «Лукойл», по итогам которого можно сделать следующие выводы.
По результатам анализа баланса ПАО «Лукойл» за 2022 год можно отметить положительную динамику по увеличению активов, связанную с ростом денежных средств, а также по увеличению пассивов вследствие роста собственных средств, выступающих источником формирования имущества на конец 2022 года. Кроме того из положительного стоит выделить уменьшение долгосрочных обязательств. А из отрицательной динамики можно отметить увеличение дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств (займов и кредитов, кредиторской задолженности и прочих обязательств).
На основании анализа ликвидности выявлено, что баланс ПАО «Лукойл» не является абсолютно ликвидным, так как все неравенства имеют противоположный знак, относительно условия абсолютной ликвидности баланса. Более того на конец 2022 года наблюдается ухудшение показателей. А значит, у компании не хватает наиболее ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, и в динамике ликвидных средств становится все меньше. Кроме того, в ближайшем времени компания будет неплатежеспособной, что подтвердил расчет текущей и перспективной ликвидности – они отрицательного значения (недостаток платёжных средств).
Анализа показателей платёжеспособности предприятия ПАО «Лукойл» показал, что большинство коэффициентов ниже нормативных критериев, но в динамике на конец 2022 года наблюдается их улучшение, что подтверждает неплатежеспособность ПАО «Лукойл», однако можно отметить улучшение финансового положения в динамике.
Анализ финансовой устойчивости показал, что ПАО «Лукойл» и на начало, и на конец 2022 года относится к 3 типу финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое состояние, которое вызвано нарушением платежеспособности. Но в динамике наблюдается улучшение: уменьшение недостатка собственных оборотных средств и функционирующего капитала, и увеличение излишка основных источников формирования запасов.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости показал, что большинство показателей достигли нормы, либо улучшились в динамике и стремятся достичь нормы, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2022 году, но улучшающейся в динамике.
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе сводных критериев оценки бухгалтерского баланса показал, что ПАО «Лукойл» относится к 3-му классу – среднее финансовое состояние. При этом в динамике наблюдается улучшение показателей на конец 2022 года, то есть наблюдается положительная тенденция развития компании.
Анализ финансовых результатов показал, что финансовая деятельность ПАО «Лукойл» в 2022 году улучшилась, что подтверждается увеличением выручки и всех видов прибыли.
По результатам анализа рентабельности был сделан вывод, что все показатели ПАО «Лукойл» в 2022 году выросли по сравнению с 2021 годом. Эта положительная тенденция свидетельствует о повышении прибыльности, а также повышении эффективности использования имущества, собственного капитала и капитала, вложенного в деятельность компании.
Проведенный анализ состава и структуры собственного капитала в ПАО «Лукойл» за 2022 год показал положительную динамику – наращивание собственного капитала.
На основании анализа движения денежных средств было отмечено, что приток денежных средств превышает их отток, что положительно характеризует финансовую деятельность ПАО «Лукойл». При этом наибольшую долю поступлений составляют средства от текущей деятельности, а наибольшая доля денежных средств, направленных в расход, составляют средства на финансовую деятельность.
Состояние расчетов с дебиторами в ПАО «Лукойл» в отчетном 2022 году ухудшилось, так как наблюдается рост суммы дебиторской задолженности, в том числе долгосрочной и просроченной, при этом оборачиваемость снизилась, а период погашения вырос.
Состояние расчетов с кредиторами в ПАО «Лукойл» в отчетном 2022 году тоже ухудшилось, так как наблюдается рост суммы кредиторской задолженности, снижение ее оборачиваемости и рост периода ее погашения, а также увеличение доли задолженности в общей сумме заемных средств.
Отрицательной тенденцией является превышение оборачиваемости кредиторской задолженности над дебиторской, а также больший период погашения дебиторской задолженности, чем кредиторской. При этом дебиторская задолженность по объему больше кредиторской, и в динамике темп роста дебиторской задолженности выше кредиторской.
Также проведенный анализ показал, что по всем показателям деловой активности ПАО «Лукойл» наблюдается отрицательная динамика в 2022 году, что говорит о снижении эффективности деятельности компании.
Таким образом, на основании всестороннего изучения производственно-хозяйственной деятельности предприятия ПАО «Лукойл», а также итогов проведённого анализа, можно предложить следующие практические рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия:
1. Повышение финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности путем наращивания собственных средств через рост выручки, чего можно добиться путем открытия новых месторождений, развития экспортных отношений, модернизации и реконструкции предприятия по переработке нефти или ввода в эксплуатацию новых установок, использования цифровых технологий, таких как автоматизация, аналитика данных и искусственный интеллект и т.п.
2. Улучшение состояния расчетов с дебиторами и кредиторами, например, с помощью улучшения коммуникации (установления четких каналов связи с дебиторами и кредиторами для своевременного разрешения проблем и предотвращения недоразумений), с помощью внедрения технологий автоматизации, таких как электронные платежи и обмен электронными счетами-фактурами, для повышения эффективности и снижения рисков. Также стоит проводить регулярное обучение персонала по вопросам управления дебиторской и кредиторской задолженностью для обеспечения соблюдения лучших практик. А также проводить периодически аудит для оценки эффективности процессов управления дебиторской и кредиторской задолженностью и выявления областей для улучшения. Кроме того стоит отслеживать отраслевые тенденции и лучшие практики для выявления возможностей для оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
3. Повышение деловой активности и эффективности деятельности в целом, для чего можно расширить портфель активов (приобретение новых нефтегазовых активов или участие в совместных предприятиях для увеличения объемов добычи и доходов), разрабатывать новые месторождения (инвестиции в разведку и разработку новых нефтегазовых месторождений для обеспечения долгосрочного роста), оптимизировать добычи (внедрение передовых технологий и методов для повышения эффективности добычи и снижения эксплуатационных расходов), расширять рынки сбыта (исследование новых рынков сбыта для нефти и газа, включая экспортные рынки, для диверсификации доходов), а также развивать новые виды бизнеса (изучение возможностей для развития новых видов бизнеса, таких как возобновляемые источники энергии или нефтесервисные услуги, для создания дополнительных источников дохода).
По нашему мнению, реализация предложенных рекомендаций поможет предприятию ПАО «Лукойл» повысить эффективность своей деятельности, а именно повысить финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность, улучшить состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, повысить деловую активность, а также эффективность деятельности в целом.


Купить