Объект исследования - Страховая Группа «СОГАЗ» (г. Москва).
Виды деятельности:
– осуществляет страховые операции как в рублях, так и в иностранной валюте;
– инвестирует средства в соответствии с законодательством РФ как на территории России, так и за рубежом, выбирая направления с высокой или стабильной прибылью, а также проводит финансовые операции;
– проводит исследования и разрабатывает программное и методологическое обеспечение для улучшения страховых операций;
– предоставляет консультационные и экспертные услуги;
– занимается внешнеэкономической деятельностью.
Проведен анализ данных за 2020-2022 годы.
Есть приложения.
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. Теоретические основы управления финансовой деятельностью компании 7
1.1. Сущность управления финансовой деятельностью и его значение в современных условиях 7
1.2. Характеристика механизма управления финансовой деятельностью компании 12
1.3. Методы оценки эффективности управления финансами 18
Глава 2. Оценка эффективности управления финансовой деятельностью АО «СОГАЗ» 26
2.1. Общая характеристика деятельности АО «СОГАЗ» 26
2.2. Анализ системы управления финансовой деятельностью АО «СОГАЗ» 31
2.3. Анализ финансового состояния и финансовых результатов АО «СОГАЗ». 39
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию управления финансовой деятельностью АО «СОГАЗ» 68
3.1. Рекомендации по совершенствованию механизма управления финансами. 68
3.2. Экономическая эффективность предложенных рекомендаций 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 86
ПРИЛОЖЕНИЕ №1 92
ПРИЛОЖЕНИЕ №2 93
ПРИЛОЖЕНИЕ №3 95
ПРИЛОЖЕНИЕ №4 96
ПРИЛОЖЕНИЕ №5 99
ПРИЛОЖЕНИЕ №6 101
ПРИЛОЖЕНИЕ №7 103
ПРИЛОЖЕНИЕ №8 105
ПРИЛОЖЕНИЕ №9 107
ПРИЛОЖЕНИЕ №10 109
В условиях современной рыночной экономики производители, продавцы и покупатели вступают в конкурентную борьбу, рискуя своими ресурсами и действуя самостоятельно. С развитием научно-технического прогресса и внедрением новых технологий появляются новые риски, увеличивая как качественные, так и количественные последствия для бизнеса. В этой ситуации управление рисками становится необходимостью, а страхование выступает как важный инструмент по снижению потенциальных убытков.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что страховые компании играют важную роль в управлении финансовыми потоками национальной экономики через использование страховых фондов. В этом процессе участвуют различные финансовые институты, юридические и физические лица, а также представители государственной власти. В свою очередь, эти участники могут также стать объектами инвестиций страховых компаний. Таким образом, страховой сектор играет ключевую роль в финансовой системе государства.
В этой связи каждый современный страховщиков должен повышать качество управления финансовой деятельностью, иначе, без эффективной системы управления, могут возникнуть отрицательные последствия для самой компании и ее клиентов. Следовательно, изучение механизма управления финансами страховой компании представляет не только теоретический, но и практический интерес, что и определили выбор темы выпускной квалификационной работы.
Мировая школа финансового управления компанией базируется на научных исследованиях таких известных ученых, как Ю. Бригхэм, Дж. Линтнер, Г. Марковиц, М. Миллер, Ф. Модильяни, У. шарп и др.
В свою очередь, первыми российскими учеными, которые адаптировали мировую финансовую науку к отечественным компаниям, являются Е. С. Стоянова, В. В. Ковалев, Т. В. Теплова, И. Я. Лукасевич. Эти ученые применили теорию и практику управления финансами к российским условиям ведения бизнеса, а также предложили новые методы и инструменты по принятию финансовых решений.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в оценке эффективности управления финансовой деятельностью АО «СОГАЗ» и разработка рекомендаций по его совершенствованию.
В соответствии с целью были определены следующие задачи:
1. рассмотреть теоретические аспекты управления финансовой деятельностью компании;
2. дать оценку эффективности управления финансовой деятельностью АО «СОГАЗ»;
3. предложить рекомендации по совершенствованию механизма управления финансами АО «СОГАЗ».
Объект исследования – финансовая деятельность АО «СОГАЗ».
Предмет исследования – механизм управления финансовой деятельностью АО «СОГАЗ».
В процессе написания выпускной квалификационной работы были использованы как общенаучные методы исследования, так и частные методы. В частности, к применяемым общенаучным методам можно отнести следующие: методы обобщения и систематизации научной информации, методы дедукции, абстрагирования и синтеза. К основным частным методам, которые нашли применение в работе, относятся следующие: статистические методы, табличный и графический методы отображения информации.
Информационной базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных специалистов, периодические издания по теме «Финансовый менеджмент», а также нормативно-правовые акты в данной сфере, сводная бухгалтерская отчетность компании АО «СОГАЗ».
Теоретическая и практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в возможности ее использования для дальнейших исследований в области финансового управления деятельностью компании.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена поставленными задачами и включает введение, основную часть, заключение, список использованных источников и приложения.
Во введении отражена актуальность проведенного исследования, цель и задачи, представлены предмет и объект.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты управления финансовой деятельностью компании, принципы его формирования и механизм реализации. Также представлены основные методы и экономические показатели для оценки эффективности управления финансами компании.
Во второй главе рассмотрена общая характеристика деятельности АО «СОГАЗ», а также изучена система управления, реализуемая страховой компанией. Проведен анализ финансового состояния и финансовых результатов компании. На основе данных анализа дана оценка эффективности управления финансами АО «СОГАЗ», вследствие этого выявлены основные проблемы в финансовой деятельности страховой компании.
В третьей главе предложены рекомендации, направленные на совершенствование механизма управления финансовой деятельностью АО «СОГАЗ».
В заключении представлены основные выводы по работе.
В приложениях приведены дополнительные материалы, призванные облегчить восприятие содержания всей работы.
Таким образом, основная цель выпускной квалификационной работы заключалась в оценке эффективности управления финансовой деятельностью АО «СОГАЗ» и разработка рекомендаций по его совершенствованию.
В рамках достижения цели были решены несколько задач, в частности, в рамках первой из них были рассмотрены теоретические аспекты управления финансовой деятельностью компании.
В рыночных условиях хозяйствования категория «управление» определяется как целенаправленный и систематический процесс определения действий, которые помогут достичь желаемых результатов. Из чего следует, что управление финансовой деятельностью с помощью специальных приемов и методов воздействует на финансовые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов, направленных на достижение функций субъектов хозяйствования, целей и задач их деятельности. Так, главной целью управления финансовой деятельностью является обеспечение увеличения финансового благополучия владельцев компании путем максимизации ее стоимости на рынке.
В ходе исследования было обозначено, что процесс управления финансовой деятельностью компании базируется на определенном механизме, который следует разделять на внешний – регулирующие рычаги государства и внутренний – формы, методы и инструменты, используемые компанией в своей деятельности.
Особое внимание на сегодняшний день уделяется оценке эффективности управления финансами компании. В частности, основными методами оценки являются финансовый анализ и контроль, финансовое планирование, налогообложение, самофинансирование.
В рамках решения второй задачи объектом исследования выступило АО «СОГАЗ», крупный универсальный страховщик СГ «СОГАЗ», занимающий 1-ое место по объему страховых премий в течение 2020-2022 гг. Однако сумма прибыли от страховой деятельности показала резкое снижение в 2022 г., что свидетельствует о низких темпах наращивания объема страховых премий: это обусловлено сокращением премии по страхованию имущества юридических лиц и по страхованию от несчастного случая и болезней.
В свою очередь, АО «СОГАЗ» значительно увеличил финансовый результат от инвестиционной деятельности (+257,61%), что подчеркивает возможность ведения страховой компанией эффективной инвестиционной деятельности как источника получения финансового профицита.
Улучшение результатов от инвестиционной деятельности является ключевым драйвером роста прибыли компании. В частности, прирост чистой прибыли в течение 2020-2022 гг. был равен 59,31%
В целом, в течение анализируемого периода сумма совокупного дохода выросла на 43,25%, положительная динамика указанного показателя позволяет сделать вывод о повышении эффективности работы страховой компании благодаря улучшению данного фактора.
Анализ финансового состояния АО «СОГАЗ» за 2020-2022 гг. показал:
– общая стоимость активов за анализируемый период увеличилась на 52,77%, наибольший вклад в прирост активов АО «СОГАЗ» внесли: депозиты и прочие размещенные средства (+71,15%), дебиторская задолженность (+28,41%), доля перестраховщиков в резервах (+73,10%), инвестиции (+34,38%). Сумма пассивов компании так же, как и стоимость активов демонстрирует рост на 52,77%. Однако уровень финансовой устойчивости компании снизился, поскольку темп прироста обязательств (+67,70%) выше, чем темп прироста собственного капитала (24,71%);
– уровень платежеспособности страховой компании снизился по критерию достаточности фактического размера маржи платежеспособности. Кроме того анализ показателей ликвидности демонстрирует способность компании платить по своим обязательствам, но не в кратчайший срок, так как ей не хватает наличных денежных средств и других ликвидных активов для немедленного покрытия обязательств;
– как было отмечено выше, уровень финансовой устойчивости АО «СОГАЗ» снизился, поскольку имеет место рост привлечения заемных средств для осуществления деятельности, что подтверждается увеличением уровня долговой нагрузки. Кроме того, из-за санкций страховая компания оказалась перед угрозой невозможности перестраховывать свои риски в полном объеме и получения выплат компенсации по действующим договорам.
– деловая активность АО «СОГАЗ» снизилась, поскольку каждый вложенный рубль страховой компанией приносит все меньшую прибыль в виде страховых премий;
– эффективность деятельности АО «СОГАЗ» снизилась, поскольку каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде полученных финансовых результатов. Кроме показателя рентабельности инвестиционной деятельности, который демонстрирует стабильное увеличение в течение всего периода в связи со значительным ростом доходности страховой компании от инвестирования.
Кроме того при анализе системы управления были изучены следующие аспекты:
– контроль за финансово-хозяйственной деятельностью компании осуществляет Ревизионная комиссия, которая избирается Советом директоров;
– обеспечение надлежащего уровня внутреннего контроля, оценка его эффективности и проверка соответствия деятельности страховщика законодательству РФ осуществляет Управление ревизиями и внутренним аудитом АО «СОГАЗ»;
– финансовый аппарат компании представлен: отделом бухгалтерского учета и отчетности, отделом финансового планирования и бюджетирования. Данные отделы призваны выполнять строгий контроль, учет и организацию, оценку и прогноз результатов страховой и финансово-хозяйственной деятельности АО «СОГАЗ».
Для того чтобы формировать качественную отчётность, компании было необходимо интегрировать данные из систем: «1С-Предприятие 7.7» и ИНЭК, и создать единое хранилище данных, чтобы принимать эффективные управленческие решения. Однако работа подразделений и функциональных отделов Общества не всегда скоординирована и приводит к дополнительным издержкам при использовании единой базы данных. Кроме того присутствует чрезмерная длительность процедур согласования решений.
Таким образом, комплексная оценка эффективности управления финансовой деятельностью показала ухудшение финансового состояния страховой компании, что привело к возникновению следующих проблем: невысокое качество управления дебиторской задолженностью ввиду отсутствия четко обозначенного графика платежей, а также возникновение дополнительных издержек при использовании единой базы данных вследствие нескоординированной работы подразделений и функциональных отделов страховой компании.
Отсюда следует, что в АО «СОГАЗ» реализуется неграмотное и неэффективное финансовое планирование, что и становится причиной возникновения вышеперечисленных проблем в финансовом состоянии страховой компании.
Кроме того, происходит увеличение перестраховочных операций, ввиду нестабильности перестраховочного рынка в 2022 г. и включение АО «СОГАЗ» в санкционные списки, что не дает возможности перестраховывать свои риски в зарубежных компаниях. В связи с этим, происходит концентрация риска непосредственно в России, что создает дополнительное напряжение на рынке. Вследствие этого перед АО «СОГАЗ» стоит задача по поиску альтернативных емкостей.
Следовательно, в рамках решения третьей задачи, для совершенствования механизма управления финансами АО «СОГАЗ» нужно уделить больше внимания качеству проведения финансового планирования по следующим направлениям:
– принять в ближайшее время четкие регламентирующие документы по составлению и реализации планов, обозначить списки сотрудников, ответственных за принятие решений, а также указать в них конкретные сроки передачи информации и конечные источники для сбора данных;
– прописать несколько вариантов реализации планов;
– оптимизировать определённые планы затрат на маркетинг и иные цели таким образом, чтобы каждое подразделение, имея собственный оборот, заботилось об увеличении прибыли;
– отдельным пунктом при финансовом планировании следует выделить вопрос с дебиторской задолженностью.
Таким образом, решение перечисленных бизнес-задач требует внедрения новых технических решений. В частности, АО «СОГАЗ» рассматривается внедрение решения для автоматизации процессов прогнозирования, финансового планирования и бюджетирования – «Optimacros». Ввиду этого в работе была рассчитана экономическая эффективность внедрения «Optimacros» в АО «СОГАЗ».
Кроме того, для улучшения состояния перестраховочного рынка, в частности ведения перестраховочных операций АО «СОГАЗ », страховая компания имеет возможность учредить дочернюю перестраховочную компанию с уставным капиталом 600 млн руб. Следовательно, появление еще одного профессионала позволит повысить конкуренцию на рынке.
Соответственно, цель, поставленная в начале работы, достигнута
1. Андреев В. И. Финансовый менеджмент: Краткий курс лекций для студентов 4 курса / В. И. Андреев. – Саратов: ФГБОУ ВО «Саратовский ГАУ», 2021. – 204 с. – ISBN 978-9999-1017-2. – URL: www.vavilovsar.ru (дата обращения: 19.03.2024). – Текст: электронный.
2. АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «СОГАЗ» на уровне ААА(RU), прогноз «стабильный». – Текст: электронный // АКРА [сайт]. – 2023. – URL: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4003/ (дата обраще-ния: 19.03.2024).
3. Беспалько В. П. Слагаемые педагогической технологии: учебное по-собие / В. П. Беспалько. – Москва: Педагогика, 2022. – 190 с. – ISBN 5-7155-0099-0 : 45 к. – URL: https://search.rsl.ru/ru/record/01001482089 (дата обра-щения: 19.03.2024). – Текст: электронный.
4. Будилова Т. С. Инвестиционная деятельность и инвестиционный по-тенциал страховых организаций региона (на примере АО «СОГАЗ») / Т. С. Будилова. – Текст: электронный // Общество, экономика, управление. – 2021. – №3. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnaya-deyatelnost-i-investitsionnyy-potentsial-strahovyh-organizatsiy-regiona-na-primere-ao-sogaz (дата обращения: 30.04.2024).
5. В «СОГАЗе» назначены одиннадцать вице-президентов. – Текст: электронный // ТАСС [сайт]. – 2023. – URL: https://tass.ru/novosti-partnerov/1732280 (дата обращения: 16.04.2024).
6. Выписка из протокола №39 годового Общего собрания акционеров АО «СОГАЗ». – Текст: электронный // Официальный сайт АО «СОГАЗ». – 2023. – URL: www.sogaz.ru (дата обращения: 16.04.2024).
7. ГК «Содружество» совместно с GlowByte автоматизировала процесс бюджетирования натуральных показателей на платформе Optimacros. – Текст: электронный // TADVISER. Государство. Бизнес. Технологии [сайт]. – 2024. – URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Проект:Содружество_ГК_%28Содружество-Соя_УК%29 (дата обращения: 06.05.2024).
8. Группа «СОГАЗ». – Текст: электронный // Эксперт РА [сайт]. – 2021. – URL: https://raexpert.ru/database/companies/gruppa_sogaz (дата обращения: 19.03.2024).
9. Гурфова С. А. Методы оценки эффективности финансового менедж-мента организации / С. А. Гурфова. – Текст: электронный // Форум молодых ученых. – 2023. – №12 (16). – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-effektivnosti-finansovogo-menedzhmenta-organizatsii (дата обращения: 22.03.2024).
10. Зарплаты в компании СОГАЗ по должностям. Фильтр: г. Барнаул. – Текст: электронный // DREAM JOB [сайт]. – URL: https://dreamjob.ru/employers/46182?tab=salary (дата обращения: 07.05.2024).
11. Какие финансовые показатели нужно считать собственнику. – Текст: электронный // Открытие: Академия бизнеса [сайт]. – 2023. – URL: https://academyopen.ru/journal/350 (дата обращения: 24.03.2024).
12. Кротов Э. М. Исследование систем управления: учебник / Э. М. Ко-ротков. – Москва: ДеКА, 2024. – 333 с. – ISBN 5-89645-035. – URL: https://search.rsl.ru/ru/record/01001867449 (дата обращения: 21.03.2024). – Текст: электронный.
13. Лекция 2. Управление финансами. – Текст: электронный // НОУ ИНТУИТ [сайт]. – 2021. – URL: https://intuit.ru/studies/courses/3608/850/lecture/29269 (дата обращения: 19.03.2024).
14. 30 лет инноваций и лидерства на рынке страхования: СОГАЗ отме-чает юбилей. – Текст: электронный // Newstracker [сайт]. – 2024. – URL: https://newstracker.ru/news/2024-01-29/30-let-innovatsiy-i-liderstva-na-rynke-strahovaniya-sogaz-otmechaet-yubiley-3939234 (дата обращения: 20.03.2024).
15. Майкл Х. Мескон. Основы менеджмента: учебное пособие / Майкл Х. Мескон, Майкл Альберт, Франклин Хедоури. – Москва: Экономика, 2021. – 665 с. – ISBN 978-5-8459-1931-1: 400 экз. – URL: https://search.rsl.ru/ru/record/01008155701 (дата обращения: 19.03.2024). – Текст: электронный.
16. Мамбетова А. А. Механизм управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия / А. А. Мамбетова, Е. П. Пешков, С. П. Кюр-джиев. – Текст электронный // Вестник РГЭУ РИНХ. – 2022. – №3 (79). – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mehanizm-upravleniya-finansovo-hozyaystvennoy-deyatelnostyu-predpriyatiya (дата обращения: 20.03.2024).
17. Марченкова И. Н. Методика оценки финансового состояния страхо-вой компании / И. Н. Марченкова. – Текст: электронный // Материалы III Международной научно-практической конференции, приуроченной ко Дню страховщика «Современное состояние и перспективы развития рынка стра-хования». – 2022. – С. 152-156. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=37016093 (дата обращения: 30.04.2024).
18. Мигунова Д. А. Структура и функционирование финансового ме-ханизма предприятия / Д. А. Мигунова. – Текст: электронный // Экономика и социум. – 2021. – №12-2 (31). – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/struktura-i-funktsionirovanie-finansovogo-mehanizma-predpriyatiya (дата обращения: 20.03.2024).
19. Новиков И. В. Оценка эффективности управления финансами на предприятиях реального сектора экономики / И. В. Новиков. – Текст: элек-тронный // Science Time. – 2022. – №2 (38). – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-upravleniya-finansami-na-predpriyatiyah-realnogo-sektora-ekonomiki (дата обращения: 23.03.2024).
20. Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков. – Текст: электронный // Официальный сайт Банка России. – 2023. – URL: https://cbr.ru/insurance/ (дата обращения: 25.03.2024).
21. Обзор рынка российских систем ИБП. – Текст: электронный // Тех-нологии Доверия [сайт]. – 2024. – URL: data.tedo.ru (дата обращения: 07.05.2024).
22. О компании. – Текст: электронный // Агентство страховых новостей [сайт]. – 2022. – URL: https://www.asnnews.ru/company (дата обращения: 19.03.2024).
23. «ОптиТим Консалтинг» внедрил платформу корпоративного пла-нирования Optimacros в «Тинькофф». – Текст: электронный // TADVISER. Государство. Бизнес. Технологии [сайт]. – 2023. – URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Проект:Тинькофф_Банк_%28Optimacros_Платформа_для_оптимизационного_и_консолидационного_планирования%29 (дата обращения: 06.05.2024).
24. Официальный сайт АО «СОГАЗ». Раздел «Раскрытие информа-ции». Подраздел «Устав и внутренние документы». URL: https://www.sogaz.ru/investor/ustav/ (дата обращения: 20.03.2024).
25. Официальный сайт Банка России. Раздел «Страхование». Подраз-дел «Статистические показатели и информация об отдельных субъектах страхового дела». URL: https://cbr.ru/finmarket/supervision/sv_insurance/stat_ssd/2020_4/ (дата обра-щения: 22.03.2024).
26. Optimacros. – Текст: электронный // Официальный сайт платформы Optimacros. – 2023. – URL: https://optimacros.ru/ (дата обращения 05.05.2024).
27. Optimacros программы для бизнес-аналитики (BI). – Текст: элек-тронный // pickTech [сайт]. – 2023. – URL: https://picktech.ru/product/optimacros/ (дата обращения: 10.05.2024).
28. Пешкова А. А. Современные проблемы управления финансовой де-ятельностью предприятий / А. А. Пешкова. – Текст: электронный // Финансо-вые исследования. – 2024. – №4. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-problemy-upravleniya
29. Положение об Общем собрании акционеров АО «СОГАЗ» (прото-кол №39 от 16 мая 2018 г.). – Текст: электронный // Официальный сайт АО «СОГАЗ». – URL: www.sogaz.ru (дата обращения: 16.04.2024).
30. Положение о Ревизионной комиссии АО «СОГАЗ» (протокол №39 от 16 мая 2018 г.). – Текст: электронный // Официальный сайт АО «СОГАЗ». – URL: www.sogaz.ru (дата обращения: 16.04.2024).
31. Положение об организации и осуществлении внутреннего аудита АО «СОГАЗ» (протокол №4/20-21 от 30 сентября 2020 г.). – Текст: элек-тронный // Официальный сайт АО «СОГАЗ». – 2021. – URL: www.sogaz.ru (дата обращения: 18.04.2024).
32. Рейтинги финансовой надежности страховых компаний. – Текст: электронный // Эксперт РА [сайт]. – 2024. – URL: https://raexpert.ru/ratings/insurance/ (дата обращения: 19.03.2024).
33. «СберУниверситет» автоматизировал процесс ценообразования обучающих программ на базе Optimacros. – Текст: электронный // TADVIS-ER. Государство. Бизнес. Технологии [сайт]. – 2023. – URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Проект:СберУниверситет_%28Корпоративный_университет_Сбербанка_АНО_ДПО%29_%28Optimacros (дата обра-щения: 06.05.2024).
34. «СОГАЗ» оптимизировал формирование отчётности. – Текст: элек-тронный // DIS GROUP [сайт]. – 2022. – URL: https://dis-group.ru/customer-stories/sogaz-optimiziroval-formirovanie-otchyotnosti/ (дата обращения 03.05.2024).
35. Третьяков П. И. Профессиональное образовательное учреждение: управление образованием по результатам. Практика педагогического ме-неджмента: учебное пособие / П. И. Третьяков, Е. Г. Мартынов. – Москва: Новая школа, 2021. – 368 с. – URL: https://search.rsl.ru/ru/record/01001206852 (дата обращения: 19.03.2024). – Текст: электронный.
36. Управление финансами предприятия: методы и оценка. – Текст: электронный // iTeam [сайт]. – 2021. – URL: https://blog.iteam.ru/upravlenie-finansami-predpriyatiya-metody-i-otsenka/ (дата обращения: 18.03.2024).
37. Файдушенко В. А. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / В. А. Файдушенко. – Хабаровск: Изд-во Тихоокеан. гос. ун-та, 2022. – 123 с. –ISBN 978-5-7389-1086-9. – URL: https://search.rsl.ru/ru/record/01006538334 (дата обращения: 19.03.2024). – Текст: электронный.
38. Хмель Н. Д. Педагогический процесс как объект профессиональной подготовки учителей: учебник / Н. Д. Хмель, Е. П. Нечитайлова, Е. К. Ку-стобаева. – Алма-Ата: Мектеп, 2023. – 126 с. – URL: https://search.rsl.ru/ru/record/01001206852 (дата обращения: 19.03.2024). – Текст: электронный.
39. Хованов А. Г. Проблемы финансового планирования на предприя-тии, их причины и пути решения / А. Г. Хованов. – Текст: электронный // Economics. – 2021. – №3 (24). – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-finansovogo-planirovaniya-na-predpriyatii-ih-prichiny-i-puti-resheniya (дата обращения: 03.05.2024).
40. Шамова Т. И. Менеджмент в управлении организацией: учебное по-собие для студентов вузов / Т. И. Шамова, П. И. Третьяков, Н. П. Капустин. – Москва: ВЛАДОС, 2022. – 319 с. – ISBN 5-691-00476-X. – URL: https://search.rsl.ru/ru/record/01000731055 (дата обращения: 19.03.2024). – Текст: электронный.
41. Шаринова Г. А. Финансовый механизм – активный элемент в системе управления финансами / Г. А. Шаринова. – Текст: электронный // Вестник КалмГУ. – 2024. – №1 (17). – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-mehanizm-aktivnyy-element-v-sisteme-upravleniya-finansami-1 (дата обращения: 21.03.2024).