Под оборотным капиталом подразумевается совокупность денежных средств, авансируемых в создание фондов обращения и оборотные фонды, обеспечивающие непрерывный кругооборот.
Управление денежными активами предприятия основано на повышении эффективности формирования доходов и оптимизации расходов денежных активов.
Показатели эффективности управления оборотным капиталом - это коэффициенты, определяющие платежеспособность предприятия и определяющие результативность распределения средств, находящихся в запасе предприятия, объемах продукции на складах, денежные средства на счетах и в кассе, а также по дебиторской задолженности.
В первом разделе исследования были рассмотрены теоретические аспекты, которые касаются политики управления оборотным капиталом.
Оборотный капитал включает в себя денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками.
Для целенаправленного управления и эффективного использования ресурсов оборотный капитал распределяют по классификациям. В системе управления оборотными капиталом были сформированы критерии для классификации оборотных средств.
Во втором разделе представлена экономическая характеристика предприятия ООО МК «Рассвет», а также проведен анализ показателей, с помощью которых можно оценить политику управления оборотным капиталом предприятия.
Для обеспечения устойчивого развития организации необходимо выявить возможные негативные явления, которые могут привести к ее убыточности и нарушению финансовой стабильности в процессе хозяйственной деятельности. Особое значение имеет финансовая устойчивость предприятия, которая определяет его общую устойчивость на рынке. Она характеризует способность организации расти на основе увеличения прибыли и капитала, сохраняя при этом свою платежеспособность и кредитоспособность.
Относительная финансовая неустойчивость предприятия была выявлена в результате анализа, где были обнаружены недопустимые значения всех показателей. В процессе исследования были также обнаружены проблемы, решение которых может положительно повлиять на рентабельность, платежеспособность и общую финансовую устойчивость. Несмотря на это, можно отметить превышение чистых активов над уставным капиталом как положительный показатель финансового положения и результатов деятельности организации. Тем не менее, величина чистых активов снизилась за весь анализируемый период.
ООО МК «Рассвет» имеет положительную динамику прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки. Несмотря на это, собственный капитал организации отстает от изменения активов. В прошлом году чистая прибыль составила 109 т.р.
Однако был выделен и ряд основных проблем, выявленных в ходе проведенного анализа оборотных средств, а именно:
- коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже принятой нормы;
- низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов;
- неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
В работе была оценена экономическая целесообразность предлагаемых мер и предлагаемой системы управления оборотным капиталом.
Методом экспертных оценок было выявлено, что разработка системы управления дебиторской задолженностью, несмотря на затраты, приведет к повышению объемов реализации предприятия на 2%.


Купить