ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. ЗНАЧЕНИЕ И ФУНКЦИИ СРО В СФЕРЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА 9
1.1. Саморегулирование как самостоятельный способ социального регулирования общественных отношений 9
1.2. Отличие саморегулируемых организаций в сфере финансово рынка от других саморегулируемых организаций 16
1.3. Функции саморегулируемой организации в сфере финансового рынка 27
1.4. Сравнительно-правовой анализ зарубежной и российской моделей саморегулирования финансового рынка 36
Глава 2. ПРОБЛЕМЫ ПРАКТИКИ ПРИМЕНЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О САМОРЕГУЛИРУЕМЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ В СФЕРЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА 52
2.1. Анализ практики применения положений о саморегулировании финансового рынка 52
2.2. Направления совершенствования саморегулирования в сфере финансового рынка 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 79

Купить

Актуальность темы исследования. Последние годы наблюдается беспрецедентный рост уровня интереса физических лиц к финансовому рынку. Только за последний 2021 год число частных инвесторов на Московской бирже увеличилось на 6,2 миллиона человек. С начала 2000-х прослеживается общемировая тенденция роста финансового сектора, рынка ценных бумаг в связи с открывающимися инновациями финансовых продуктов. В совокупности с общим развитием финансовых институтов, совершенствованием процессов инвестирования и улучшением качества финансовой грамотности населения проблематика рынка финансовых услуг выходит на первостепенный план для государства, так как значимость этого института отражается как на государственном, так и на частном уровне. Такой возросший ажиотаж вокруг финансовой сферы заставляет власти более тщательно обращать внимание на ее регулирование, на выявление недостатков, на поиски возможных компромиссов в соотношении публичных и частных интересов. Рынок финансовых возможностей, который буквально каждый день разрастается и прогрессирует, требует от государства быстрой адаптации законодательства в данной отрасли, а саморегулирование является одним из ключевых способов регламентации этой деятельности.
Саморегулирование представляется актуальным методом в силу наличия предлагаемых возможностей по разработке правил поведения непосредственно участниками финансового рынка, таким образом реализуется заложенная Конституцией гарантия свободы осуществления экономической деятельности. В Российской Федерации на 2021 год насчитывалось25 саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка .
Ошибочно полагать, что саморегулирование финансового рынка берет начало с появлением Закона № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» от 13.07.2015 года, скорее данный закон можно назвать предсказуемым следствием планомерной политики, направленной на модернизацию контроля на финансовом рынке. Истоки современного саморегулирования на российском рынке были еще в первой редакции Федерального закона «О рынке ценных бумаг», датированной от 1996 года. Под саморегулированием следует понимать самостоятельную и инициативную деятельность субъектов предпринимательской и профессиональной деятельности, содержанием которой является разработка стандартов деятельности таких субъектов и контроль за соблюдением требований указанных стандартов.
Несомненно, встает вопрос об эффективности института саморегулируемых организаций, ведь изначальная задумка законодателя заключалась в построении стройной системы взаимодействия государства и профессиональных участников финансового рынка. Однако, присутствует ряд негативных причин, которые препятствуют успешной реализации проводимой политики, а также обуславливают актуальность данного исследования: в-первую очередь это отсутствие ясного разграничения компетенций между саморегулируемыми организациями и мегарегулятором – Центральным Банком, неполноценность государственного контроля. Также одним из лейтмотивов проблем можно назвать неэффективное выполнение профессиональным сообществом возложенных функций по выработке правил и отраслевых стандартов, по контролю за следованием членами организаций установленным требованиям. Среди проблемных факторов можно обозначить и отсутствие результативного способа обеспечения имущественной ответственности участников перед потребителями финансовых услуг, недостаточную осведомленность населения о возможностях саморегулируемых организаций, и, наконец, присутствие конфликта интересов в связи с коммерческой заинтересованностью сообществ. Неразрешенным остается и вопрос о целесообразности отдельного института саморегулируемых организаций именно в сфере финансового рынка, а также о правовом положении СРО.
Обозначив некоторые существенные проблемы, становится ясно, что для института саморегулирования требуется совершенствование, что поможет достигнуть изначальных целей по модернизации и улучшению взаимодействия между государством и представителями финансовых организаций, между профессиональными участниками и потребителями финансовых услуг.
В рамках данной работы представляется интересным рассмотреть подробнее некоторые проблемные аспекты и обозначить возможные пути повышения качества процессов деятельности саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка.
Степень изученности темы в литературе. В научной литературе основной фокус внимания сконцентрирован на общих принципах функционирования и роли саморегулируемых организаций, но не идет углубления в тематику финансового рынка. Вероятнее всего это обусловлено новизной данного института в рамках российской системы права. С появлением отдельного регулирования законом № 223-ФЗ открылось поле для новых дискуссий и споров, но до сих пор не выработан однообразный подход в понимании значимости саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, осознании правового положения и выделении ключевых особенностей этого вида СРО.
Среди основополагающих работ, которые дают представление о правовом положении саморегулируемых организаций, следует отметить диссертации Н.Я. Быстрицкой; П.Б. Салина; А.В. Басовой; Т.В. Даутии; И.Г. Журиной; Л.А. Казинец.
Отдельного внимания заслуживают работы иностранных авторов, которые посвящены регулированию в сфере финансового рынка с точки зрения государственных институтов (Ж. Лаффон, Ж. Тироль, Дж. Стиглиц, А. Шлейфер, Р. Познер, С. Джанков, Р. Ла Порта Ф. Лопес-Де-Силанес).
Необходимо выделить диссертационные работы, целью которых стало рассмотрение и поиски путей совершенствования регулирования финансового рынка. Среди их числа можно назвать исследования А.Г. Гузнова «Финансово-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации», Е.В. Ильина «Механизмы и пределы саморегулирования на финансовых рынках в развитых странах мира».
Отдельные вопросы роли саморегулирования как частного института, которые стали основой для анализа в настоящей диссертационной работе, были предметом исследования в работе Д.А. Петрова «Правовой статус саморегулируемой организации в сфере предпринимательства».
Немаловажное значение для написания работы имело изучение практических моментов реализации контроля и надзора на финансовом рынке, для чего были изучены публикации таких экспертов как: С.Р. Моисеев, А.В. Мурычев, А.Ю. Симановский, А.В. Турбанов, А.А. Хандруев, В.В. Чистюхин.
Однако работ, посвященных саморегулированию в сфере финансового рынка с точки зрения частноправовых проблем недостаточно, не сделан в научной литературе комплексный анализ и акцент на вопросе внутренних конфликтов в СРО, обусловленных выбором между коммерческими интересами и возложенными публичными, социально значимыми функциями. Важность проблем, связанных с переосмыслением роли саморегулируемых организаций на финансовом рынке, с поиском компромисса между частными и публичными интересами, задачи по систематизации и совершенствованию института саморегулирования определяют цели и задачи настоящего исследовательского труда.
Цели данного исследования заключаются в конкретизации статуса и определении роли саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, в выявлении путей совершенствования российской концепции саморегулирования и поиске компромисса во внутренних конфликтах СРО, препятствующих реализации возложенных государством полномочий.
Для достижения данных целей необходимо решить следующие основные задачи:
- определение основных характеристик саморегулирования как способа контроля за деятельностью организаций;
- выявление ключевых особенностей функционирования саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, содержания их полномочий;
- анализ развития саморегулирования в зарубежных системах права, влияние на становление российского института саморегулирования финансового рынка;
- теоретическое осмысление правовых несовершенств и подборка коллизий, встречающихся в практике;
- выработка мер по совершенствованию положений о саморегулирование финансового рынка, по повышению эффективности их деятельности и устранению внутренних конфликтов.
Методологическая основа исследования:
Для раскрытия проблематики, заявленной в данной работе, будут применяться общенаучные методы (анализ, синтез, индукция и дедукция, аналогия, системно-структурный методы познания), а также специальные методы - формально-юридический, сравнительно-правовой, социологический, статистический, исторический.
Эмпирическую базу исследования будет составлять российское законодательство, относящиеся к саморегулируемым организациям в целом и саморегулируемым организациям в сфере финансового рынка в частности, судебная практика применения указанного законодательства, материалы Банка России, посвященные взаимодействию с СРО и контролю за их деятельностью.

Купить