Введение 3
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты корпоративных стратегий интернационализации 5
1.1. Основные теоретические подходы к определению и изучению интернационализации как бизнес процесса 5
1.2. Особенности интернационализации банковской деятельности 13
ГЛАВА 2. Исследование российского опыта банковской интернационализации 20
2.1. Интернационализация российского банковского сектора 20
2.2. Формы и методы интернационализации российских банков. 26
ГЛАВА 3. Стратегии интернационализации ПАО «ВТБ» 31
3.1 Степень интернационализации ВТБ 31
3.2 Анализ эффективности стратегий интернационализации банка ПАО «ВТБ» 37
3.3 Потенциальные рынки для зарубежной экспансии ПАО «ВТБ» 56
Заключение 60
Список литературы 62
Приложение №1 66
Приложение №2 67
Приложение №3 68
Актуальность работы. Глобализация мирового хозяйства потребовала от банковского сектора формирования и реализации стратегий выхода на мировые финансовые рынки в целях интеграции в мировое хозяйственное сообщество и развития экономики страны в целом. Вследствие интернационализации банковского сектора возникли транснациональные банки, осуществляющие свою деятельность не только на внутренних, но и на внешних рынках. На сегодняшний день российский банковский сектор, в контексте данной проблемы, находится в тяжелом положении. Сравнительно с развитыми странами, Россия обладает крайне небольшим количеством транснациональных банков, изучение которых позволит определить основные мотивы, направления, формы и способы выхода на зарубежные рынки.
Объектом дипломной работы являются стратегии интернационализации банковского сектора, как способа выхода на зарубежные рынки.
Предметом исследования являются российские транснациональные банки и их деятельность в контексте данной проблемы.
В данной работе рассматривается интернационализация банковского сектора, в частности стратегии, используемые банками для интеграции в мировые финансовые рынки. Основная цель работы состояла в том, чтобы охарактеризовать процесс интернационализации на основе теоретических подходов, выявить основные особенности интернационализации российского банковского сектора, проанализировать стратегии и эффективность их реализации крупнейшего российского банка ПАО «ВТБ».
Для реализации данной цели потребовалось решить следующие задачи:
1) Определить понятие интернационализации как бизнес процесса;
2) Рассмотреть основные теоретические подходы к определению интернационализации, начиная с классических и заканчивая современными, а также классифицировать;
3) Выявить основные особенности интернационализации банковского сектора и проанализировать российский банковский сектор в контексте данной проблемы;
4) Рассмотреть историю развития российских транснациональных банков;
5) Определить мотивы, направления, формы и методы выхода на зарубежные рынки российских транснациональных банков;
6) Провести анализ финансовых показателей зарубежных подразделений ПАО «ВТБ» для оценки эффективности реализации стратегии интернационализации;
7) На основе выявленных закономерностей между финансовыми и макроэкономическими показателями определить ряд потенциальных стран для дальнейшей экспансии.
Методом исследования можно считать теоретический анализ и синтез, изучение и обобщение отечественной и зарубежной литературы, системный подход, корреляционный и регрессионный анализы.
При написании работы были использованы статьи российских авторов, рассматривающих данную тему, годовые отчеты и консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ в период с 2008 по 2015 год, корпоративный журнал ВТБ, интернет ресурсы. Наибольший вклад в разработку темы интернационализации банковского сектора внесли работы Абалкиной А.А. и Розинский И.А.
Практическая значимость данной работы состоит в том, чтобы попытаться выявить взаимосвязи между финансовыми показателями зарубежного дочернего подразделения и макроэкономическими показателями страны-преемника, а также на основе выявленных взаимосвязей предложить потенциальное географическое направление для дальнейшего развития международной сети ПАО «ВТБ».
Цели и задачи сформировали структуру работы, которая состоит из ведения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Введение раскрывает актуальность темы, поставленные цель и задачи, а также объект и предмет исследования. Также в введение обозначена практическая значимость работы.
В первой главе рассмотрены основные теории интернационализации и их эволюция. Также освещены особенности интернационализации банковского сектора, теоретические подходы к изучению данного вопроса.
Вторая глава посвящена российскому банковскому сектору и степени его интернационализации. Также в главе рассмотрены основные стратегии интернационализации российских банков в историческом аспекте.
Третья глава является анализом деятельности ПАО «ВТБ» на зарубежных рынках. В рамках данной главы рассматриваются стратегии интернационализации банка «ВТБ», проводится анализ финансовых показателей зарубежных дочерних подразделений, а также на основе выявленной взаимосвязи между финансовыми показателями зарубежных «дочек» и макроэкономическими показателями стран-преемников предлагаются потенциальные рынки для будущей экспансии.
В заключении представлены основные выводы по исследуемому вопросу.
Россия, как и множество других стран, проводит активную интеграцию в мировое хозяйство. Еще со времен СССР, создавались банки, осуществляющие международную деятельность, однако взлеты и падения экономики нашей страны, сформировали на сегодняшний день определенную тенденцию: основными транснациональными компаниями, осуществляющими деятельность на зарубежных рынках, являются компании энергетической и промышленной отрасли, а что касается банковского сектора, то создать действительно обширную и разветвленную сеть за рубежом получилось только у банков с государственным участием.
Исследование, проведенное в данной работе, позволило сделать следующие выводы:
• Анализ прямых иностранных инвестиций, показал, что сравнительно с другими отраслями, российский банковский сектор в не наилучшем положение. При этом наблюдается тенденция снижения притока и оттока ПИИ, а основной вывоз прямых иностранных инвестиций осуществляется небольшим количеством транснациональных банков;
• В ходе развития транснациональных банков наблюдалась трансформация мотивов, стратегий, географических направлений и используемых форм выхода на зарубежные рынки;
• На сегодняшний день, крупнейшими транснациональными банками России являются ВТБ, Сбербанк и Газпромбанк, банки с государственным участием, что в очередной раз доказывает, что государственная поддержка и стимулирование создают некую банковскую монополию;
• Анализ деятельности ВТБ позволил выявить проблемные точки: а) замедление экономического роста, а также нестабильная ситуация в стране, не позволяет банку нормально функционировать, наблюдается падение прибыли как материнской компании, так и дочерних структур; б) несмотря на обширную сеть зарубежных подразделений, зарубежные активы в совокупных активах группы составляют небольшую доли;
• Ключевым зарубежным рынком для ПАО «ВТБ» являются страны СНГ.
• Для каждого географического направления банком была разработана индивидуальная стратегия: проникновение в страны СНГ осуществлялись путем покупки уже существующего банка, деятельность была направлена на создание не только корпоративного бизнеса, но и розницы; восточное направление связано с созданием филиалов (Индия и Китай) или совместного банка (Вьетнам), при этом в этих регионах банк обслуживает только корпоративных клиентов; развитие в Западной Европе связано с советским наследием, деятельность направлена на обслуживание ТНК из России и стран СНГ, также особенностью является работа с клиентами через программу «ВТБ Директ»;
• Анализ основных финансовых показателей выявил проблемные банки, главным образом - это ВТБ (Украина), также в ходе анализа было выявлено, что банки реагируют как на внутренние проблемы рынка (кризис в Беларуси), так и на внешние (санкции);
• В ходе корреляционного анализа была обнаружена взаимосвязь между финансовыми показателями дочерних банков и макроэкономическими показателями страны-преемника: в основном высокую корреляцию финансовые показатели давали с ВВП, банковскими активами, активы/ВВП, уровнем налога и показателем депозиты/ВВП.
• Выявлены и проранжированы потенциальные рынки для дальнейшей экспансии.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
