Проведенная в выпускной квалификационной работе оценка сущности финансового планирования позволила определить его значение в современных условиях хозяйствования, которое состоит в разработке финансовых планов и прогнозов с учетом стратегических целей организации. При этом конечным результатом планирования является ожидаемый экономический эффект, определяющий степень достижения заданных плановых показателей, социально - экономических или иных целей.
Исследование функций финансового планирования и бюджетирования показало, что они представляют собой единую управленческую технологию, призванную улучшить результаты финансово-хозяйственной деятельности организации путем планирования и анализа достижения целевых показателей развития. Актуальность бюджетирования в рамках финансового планирования определяется тем, что на современном этапе развития управленческой культуры в России происходит переход от решения относительно простых задач финансового планирования, таких как планирование финансовых показателей и денежных потоков, к более сложным, комплексным задачам, связанным с разработкой и реализацией финансово-экономической стратегии.
Во второй главе выпускной квалификационной работы дана оценка деятельности ООО «ЭЛДОМ». Предварительная оценка финансового состояния предприятия позволила сделать заключение о снижении показателей прибыльности и рентабельности в анализируемом периоде - 2013-2015 г.г. Предприятие в этот период было неплатежеспособным, о чем свидетельствует анализ показателей ликвидности.
Расчет структуры баланса позволил сделать вывод о том, что в структуре активов более 90% составляли оборотные активы. В составе оборотных активов производственные запасы в 2015 г. составили 64,5%, их доля по сравнению с 2014 г. увеличилась на 16,2%. При этом в 2015 г. произошло снижение доли дебиторской задолженности на 13,2%, на конец 2015 г. она составила 31%.
В течение анализируемого периода 2013 - 2015 г.г. финансовое состояние ООО «ЭЛДОМ» было неустойчивым. Предприятие в этот период не имело собственных источников, а также кредитов и займов в сумме, необходимой для финансирования запасов. Финансовое состояние как кризисное и критическое. Предприятие в исследуемый период находилось на грани банкротства.
Расчет эффекта финансового рычага показал, что привлечение заемных средств при сложившейся структуре капитала для предприятия невыгодно. Использование кредитов при сложившейся рентабельности активов и ставке ссудного процента неэффективно и ведет к снижению прибыли.
Оценка платежеспособности по показателям ликвидности показала, что в течение всего исследуемого периода предприятие было неплатежеспособным. Значение коэффициента текущей ликвидности показало, что при реализации всех оборотных активов в 2015 г. могло быть погашено только 96,5% всех долгов. Коэффициент восстановления платежеспособности, характеризующий возможность восстановления платежеспособности в течение ближайших 6 месяцев, ниже 1, это свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности в течение первого полугодия 2016 г.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия был выполнен анализ деловой активности по показателям оборачиваемости, который показал, что в 2015 г. произошло замедление оборачиваемости оборотных активов, если в 2013 г. период их оборачиваемости составлял 36,4 дня, то в 2015 г. он составил 112,1 дня. Увеличение операционного цикла с 34,7 дней до 112 дней в 2015 г. свидетельствует о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия. Отрицательные значения длительности финансового цикла свидетельствуют о том, что собственные средства на формирование оборотных средств не направляются. Для финансирования оборотных средств используется кредиторская задолженность, что повышает финансовый риск.
Анализ отчетных данных предприятия показал, что в течение исследуемого периода 2013-2015 г.г. была получена прибыль от обычной деятельности ООО «ЭЛДОМ», причем в динамике трех лет она увеличивалась. Однако, в 2015 г. ООО «ЭЛДОМ» получил отрицательное сальдо по прочим доходам и расходам, которое повлияло на конечный финансовый результат. ООО «ЭЛДОМ» по итогам 2015 г. получило убыток в сумме 20 тыс. руб. С учетом обязательных платежей, производимых из прибыли, сумма чистого убытка по итогам 2015 г. составила 180 тыс. руб.
При оценке финансовых показателей выполнен факторный анализ рентабельности активов, который показал, что самое большое влияние на рентабельность активов в 2014-2015 г.г. оказала рентабельность продаж.
Оценка финансового планирования в ООО «ЭЛДОМ» показала, что на предприятии не действует в настоящее время система финансового планирования именно как система. В работе рассмотрен порядок составления бюджета продаж на примере плана реализации отдельных видов продукции.
При исследовании системы финансового планирования в ООО «ЭЛДОМ» сделан вывод, что на предприятии не составляется прогнозный баланс, бюджет денежных средств, что снижает эффективность финансового планирования, поскольку не увязывает сумму финансовых результатов с планируемой структурой имущества и капитала.
Оценка планирования показала, что планы составляются формально, без увязки со структурой имущества и капитала. На предприятии нет системы финансового планирования, составление планов носит разрозненный характер.
На основании проведенного исследования в работе предложено сформировать систему финансового планирования объединив в ней перспективное, оперативное и текущее финансовое планирование.
В третьей главе выпускной квалификационной работы представлены основные направления совершенствования финансовой деятельности и финансового планирования. Они направлены на повышение финансовой устойчивости и формирование системы финансового планирования. В частности предложено:
Во-первых, новация долга по кредиторской задолженности поставщикам в заемное обязательство. При этом замена долга по кредиторской задолженности займом может быть закреплена долгосрочным векселем. Новация хотя бы 30% долга по кредиторской задолженности долгосрочным займом позволит отсрочить уплату кредиторской задолженности на сумму 1623 тыс. руб., что повысит платежеспособность предприятия. При новации долга по кредиторской задолженности поставщикам в долгосрочный заём коэффициент текущей ликвидности повысится на 21,3%.
Следующим предлагаемым направлением является использование лизинга вместо кредита при приобретении оборудования на сумму 250 тыс. руб. Это позволит снизить денежные расходы на 130, 66 тыс. руб.
Для повышения эффективности планирования предложена система финансового планирования на основе бюджетирования. Для ООО «ЭЛДОМ» предлагается система «Мастер финансов. Бюджет предприятия». Это комплексная информационная система, предназначенная для решения задач производственно-финансового планирования и бюджетирования деятельности предприятия. При внедрении системы финансового планирования на основе бюджетирования, по данным консультационной группы «Воронов и Максимов», трудозатраты снижаются в среднем на 30%. Учитывая, что в течение адаптационного периода производительность работников будет ниже, в выпускной квалификационной работе принято снижение трудозатрат на 20%. Сокращение трудоемкости работ по оперативному управлению в результате внедрения предложенной системы финансового планирования на базе бюджетирования на 20% приведет к снижению управленческих расходов на 20% при неизменных остальных условиях.
Расчеты показали, что эффективность от внедрения автоматизированной системы финансового планирования составит 283,8 тыс. руб., затраты по внедрению автоматизированной системы финансового планирования окупятся в течение 245 дней. При внедрении системы финансового планирования на основе бюджетирования полная себестоимость снижается на 474 тыс. руб., преодолевается убыточность, рентабельность продукции увеличивается на 1,33%.
Полученные результаты оценки мероприятий по повышению финансовой устойчивости и финансового планирования свидетельствуют об их эффективности.

Купить