АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛИВГИДРОМАШ»)
|
Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия 8
1.2 Методы и приемы оценки финансового состояния предприятия 12
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 20
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ЛИВГИДРОМАШ» 24
2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия 24
2.2 Анализ ключевых балансовых соотношений 29
2.3 Анализ показателей финансового состояния предприятия 33
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЛИВГИДРОМАШ» 42
3.1 Основные направления стабилизации финансового состояния предприятия 42
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 54
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 57
ПРИЛОЖЕНИЯ 60
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия 8
1.2 Методы и приемы оценки финансового состояния предприятия 12
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 20
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ЛИВГИДРОМАШ» 24
2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия 24
2.2 Анализ ключевых балансовых соотношений 29
2.3 Анализ показателей финансового состояния предприятия 33
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЛИВГИДРОМАШ» 42
3.1 Основные направления стабилизации финансового состояния предприятия 42
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 54
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 57
ПРИЛОЖЕНИЯ 60
В современных российских условиях вопрос улучшения финансово-экономического состояния и надежного обеспечения финансового благополучия являются приоритетными для подавляющего большинства предприятий машиностроения.
Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Систематический анализ финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Поэтому анализу финансового состояния на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.
Основными пользователями финансовой отчетности компании являются внешние пользователи (акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы) и внутренние пользователи (руководитель предприятия, работники административно- управленческого персонала и подведомственных подразделений).
Собственники анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Актуальность данной темы исследования определяется тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Значительный вклад в разработку определения «финансовое состояние» являются Г.В. Савицкая, Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. («Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия»), А.Л. Карапетян и А.В. Мудрак(«О совершенствовании понятийного аппарата финансового анализа коммерческой организации»), М.А. Бендиков, И.В. Сахарова и Е.Ю. Хрусталев («Финансово-экономическая устойчивость и методы ее регулирования»), Л.Т. Гиляровская и А.В. Ендовицкая.
Альтернативные методы оценки финансового состояния нашли в литературе А.Л. Карапетяна и И.С. Абрютиной, а методы прогнозирования - А.Д. Шеремета и В.В. Ковалева.
Таким образом, финансовое состояние - важнейшая экономическая категория, имеющая ряд вопросов и способов предоставления информации. Однако более полная его оценка, которая заключается в своевременности и подборе наиболее важных показателей поможет гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.
Объектом исследования является финансовая деятельность ОАО «Ливгидромаш», а предметом исследования - методы оптимизации финансового состояния организации в условиях рыночной экономики.
Исходя из вышеизложенного, целью выпускной квалификационной работы является исследование теоретических положений и практического опыта по определению финансового состояния предприятия, а также разработка направлений по стабилизации финансового состояния предприятия.
Поставленная цель конкретизируется в следующих задачах:
1) исследовать теоретические и методологические основы определения финансового состояния предприятия;
2) провести анализ финансового состояния предприятия;
3) разработать основные направления стабилизации финансового состояния предприятия;
4) оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Анализ в выпускной квалификационной работе проводился при помощи описательного метода, системного подхода, сравнительного анализа, использования аналитических таблиц, графического, трендового, перспективного и корреляционного анализа, метода цепных подстановок, пакета прикладных программ MSExcel и многомерного анализа.
Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Систематический анализ финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Поэтому анализу финансового состояния на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.
Основными пользователями финансовой отчетности компании являются внешние пользователи (акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы) и внутренние пользователи (руководитель предприятия, работники административно- управленческого персонала и подведомственных подразделений).
Собственники анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Актуальность данной темы исследования определяется тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Значительный вклад в разработку определения «финансовое состояние» являются Г.В. Савицкая, Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. («Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия»), А.Л. Карапетян и А.В. Мудрак(«О совершенствовании понятийного аппарата финансового анализа коммерческой организации»), М.А. Бендиков, И.В. Сахарова и Е.Ю. Хрусталев («Финансово-экономическая устойчивость и методы ее регулирования»), Л.Т. Гиляровская и А.В. Ендовицкая.
Альтернативные методы оценки финансового состояния нашли в литературе А.Л. Карапетяна и И.С. Абрютиной, а методы прогнозирования - А.Д. Шеремета и В.В. Ковалева.
Таким образом, финансовое состояние - важнейшая экономическая категория, имеющая ряд вопросов и способов предоставления информации. Однако более полная его оценка, которая заключается в своевременности и подборе наиболее важных показателей поможет гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.
Объектом исследования является финансовая деятельность ОАО «Ливгидромаш», а предметом исследования - методы оптимизации финансового состояния организации в условиях рыночной экономики.
Исходя из вышеизложенного, целью выпускной квалификационной работы является исследование теоретических положений и практического опыта по определению финансового состояния предприятия, а также разработка направлений по стабилизации финансового состояния предприятия.
Поставленная цель конкретизируется в следующих задачах:
1) исследовать теоретические и методологические основы определения финансового состояния предприятия;
2) провести анализ финансового состояния предприятия;
3) разработать основные направления стабилизации финансового состояния предприятия;
4) оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Анализ в выпускной квалификационной работе проводился при помощи описательного метода, системного подхода, сравнительного анализа, использования аналитических таблиц, графического, трендового, перспективного и корреляционного анализа, метода цепных подстановок, пакета прикладных программ MSExcel и многомерного анализа.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы являлось ОАО «Ливгидромаш» - крупнейший в России производитель насосов.
Основными видами продукции, выпускаемыми на предприятии в настоящее время, являются насосные агрегаты для нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих отраслей промышленности.
Из проведенного технико-экономического анализа были сделаны следующие выводы:
• объем выручки за исследуемый период увеличился вследствие расширения рынков сбыта, соответственно увеличилась себестоимость продукции;
• основные фонды в 2015 году стали использоваться менее эффективно, о чем свидетельствует снижение фондоотдачи на 0,03 руб./ руб.;
• увеличение коэффициента оборачиваемости и снижение продолжительности одного оборота оборотных средств предприятия свидетельствует о повышении эффективности использовании оборотных средств предприятия;
• анализ эффективности использования трудовых ресурсов показал, что показатель производительности труда в динамике растет, т.е. трудовые ресурсы на предприятии используются эффективно.
Анализ финансового состояния ОАО «Ливгидромаш» показал, что в настоящий момент на предприятии в оптимальном соотношении заемных и собственных средств, предприятие финансово независимое и финансово устойчивое. Однако, при коэффициентном анализе ликвидности были выявлены существенные недостатки:
• коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, что свидетельствует о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств;
• коэффициент критической ликвидности также ниже нормативного значения, на конец 2015 года он составил 0,66. Это значит, что предприятие может немедленно погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, а также поступлений по расчетам только на 6,6%;
Анализ деловой активности показал, что у предприятия есть проблемы в области управления запасами, о чем свидетельствует снижение в 2015 году коэффициент оборачиваемости запасов на 1 оборот и увеличение продолжительности оборачиваемости на 3 дня.
Поскольку за исследуемый период наблюдается снижение эффективности использования основных фондов, о чем свидетельствует снижение в 2015 году фондоотдачи, в работе дополнительно был проведенный анализ изношенности основных средств, который показал, что коэффициент износа составляет 21,9% на начало периода и 23,2% - на конец. Несмотря на усилия предприятия по обновлению основных средств, наблюдается тенденция к росту коэффициента износа. Коэффициент износа по активной части основных средств составляет 23,0% на начало периода и 23,1% - на конец. Эти показатели выше, чем в целом по предприятию, и также имеют тенденцию к росту. Средний возраст оборудования ОАО «Ливгидромаш» превышает максимальный срок замены оборудования.
В связи с указанными недостатками, в целях стабилизации финансового состояния, в работе были предложены следующие направления:
• оптимизировать уровень запасов с помощью метод АВС-анализа;
• произвести обновления основных фондов.
Использование метода АБС - анализа позволит ОАО «Ливгидромаш» оптимизировать уровень запасов на 3,5%, соответственно сократить пребывание запасов в обороте на 5 дней.
Произведенный в табл. 3.10 расчет плановых коэффициентов ликвидности показал:
• коэффициент абсолютной ликвидности в плановом году увеличится на 0,15, что свидетельствует о том, что предприятие в любой момент сможет расплатиться по своим обязательствам;
• коэффициент критической ликвидности в плановом году увеличится на 0,18, это позволяет сделать вывод, что все краткосрочные обязательства могут быть покрыты без реализации материальных запасов.
• коэффициент текущей ликвидности в плановом году снизится на 0,03, однако останется в пределах нормативных значений, что свидетельствует о финансовой устойчивости ОАО «Ливгидромаш».
Обновление основных производственных фондов позволит увеличить фондоотдачу на 8,1% и повысить эффективность использования основных фондов ОАО «Ливгидромаш».
Основными видами продукции, выпускаемыми на предприятии в настоящее время, являются насосные агрегаты для нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих отраслей промышленности.
Из проведенного технико-экономического анализа были сделаны следующие выводы:
• объем выручки за исследуемый период увеличился вследствие расширения рынков сбыта, соответственно увеличилась себестоимость продукции;
• основные фонды в 2015 году стали использоваться менее эффективно, о чем свидетельствует снижение фондоотдачи на 0,03 руб./ руб.;
• увеличение коэффициента оборачиваемости и снижение продолжительности одного оборота оборотных средств предприятия свидетельствует о повышении эффективности использовании оборотных средств предприятия;
• анализ эффективности использования трудовых ресурсов показал, что показатель производительности труда в динамике растет, т.е. трудовые ресурсы на предприятии используются эффективно.
Анализ финансового состояния ОАО «Ливгидромаш» показал, что в настоящий момент на предприятии в оптимальном соотношении заемных и собственных средств, предприятие финансово независимое и финансово устойчивое. Однако, при коэффициентном анализе ликвидности были выявлены существенные недостатки:
• коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, что свидетельствует о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств;
• коэффициент критической ликвидности также ниже нормативного значения, на конец 2015 года он составил 0,66. Это значит, что предприятие может немедленно погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, а также поступлений по расчетам только на 6,6%;
Анализ деловой активности показал, что у предприятия есть проблемы в области управления запасами, о чем свидетельствует снижение в 2015 году коэффициент оборачиваемости запасов на 1 оборот и увеличение продолжительности оборачиваемости на 3 дня.
Поскольку за исследуемый период наблюдается снижение эффективности использования основных фондов, о чем свидетельствует снижение в 2015 году фондоотдачи, в работе дополнительно был проведенный анализ изношенности основных средств, который показал, что коэффициент износа составляет 21,9% на начало периода и 23,2% - на конец. Несмотря на усилия предприятия по обновлению основных средств, наблюдается тенденция к росту коэффициента износа. Коэффициент износа по активной части основных средств составляет 23,0% на начало периода и 23,1% - на конец. Эти показатели выше, чем в целом по предприятию, и также имеют тенденцию к росту. Средний возраст оборудования ОАО «Ливгидромаш» превышает максимальный срок замены оборудования.
В связи с указанными недостатками, в целях стабилизации финансового состояния, в работе были предложены следующие направления:
• оптимизировать уровень запасов с помощью метод АВС-анализа;
• произвести обновления основных фондов.
Использование метода АБС - анализа позволит ОАО «Ливгидромаш» оптимизировать уровень запасов на 3,5%, соответственно сократить пребывание запасов в обороте на 5 дней.
Произведенный в табл. 3.10 расчет плановых коэффициентов ликвидности показал:
• коэффициент абсолютной ликвидности в плановом году увеличится на 0,15, что свидетельствует о том, что предприятие в любой момент сможет расплатиться по своим обязательствам;
• коэффициент критической ликвидности в плановом году увеличится на 0,18, это позволяет сделать вывод, что все краткосрочные обязательства могут быть покрыты без реализации материальных запасов.
• коэффициент текущей ликвидности в плановом году снизится на 0,03, однако останется в пределах нормативных значений, что свидетельствует о финансовой устойчивости ОАО «Ливгидромаш».
Обновление основных производственных фондов позволит увеличить фондоотдачу на 8,1% и повысить эффективность использования основных фондов ОАО «Ливгидромаш».
