АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «МЕГАФОН»)

В современных условиях, когда повышается самостоятельность предприятий и организаций в принятии и реализации управленческих решений, а также степень их экономической и юридической ответственности за результаты финансовой деятельности, возрастает и роль анализа финансового состояния организации.
Финансовое состояние организации отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность к развитию компании, улучшению ее производственных мощностей и оптимизации использования финансовых ресурсов для улучшения функционирования компании в современных условиях хозяйствования.
В работе рассмотрена методика проведения анализа финансового состояния, состоящая из следующих этапов:
1. Анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мегафон».
2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
3. Анализ финансовой устойчивости компании и анализ возможности банкротства.
4. Анализ прибыли и рентабельности предприятия
5. Анализ деловой активности предприятия.
Для проведения анализа финансового состояния были использованы следующие формы отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
В результате проведения анализа финансового состояния был выявлен ряд проблем. В 2015 году прибыль от продаж ПАО «Мегафон» снизилась на 4986 тыс. рублей. В структуре баланса произошло снижение оборотных активов до 16,26 %, что замедлило оборачиваемость средств компании. Баланс организации является не ликвидным. Низкая ликвидность характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить свои обязательства. Повышен риск неплатежеспособности, поскольку долгосрочные обязательства превышают собственный капитал, а краткосрочные обязательства превышают оборотные активы.
Оборотные активы превышают собственный капитал и внеоборотные активы, компания признана финансово неустойчивой, то есть величина постоянного капитала не покрывает внеоборотные активы, все оборотные активы и даже часть внеоборотных сформированы за счет краткосрочных заемных источников. Увеличение зависимости предприятия от внешних кредиторов связано с активным привлечением заемных средств для обеспечения текущей деятельности, в связи со снижением авансирования со стороны заказчиков по причине кризисной ситуации в стране. За рассматриваемый период предприятие ПАО «Мегафон» можно признать неликвидным и неплатежеспособным.
Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мегафон» выявил негативные моменты в деятельности организации. В течение всего рассматриваемого периода прослеживалось ухудшение финансовой устойчивости компании, в 2015 году в организации наблюдался дефицит собственных средств, что увеличивает риск потери своей платежеспособности в будущем. Баланс организации нельзя назвать абсолютно ликвидным, так наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. На протяжении всего периода наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности и в 2015 году он составил 0,40, что не соответствует нормативу и свидетельствует о неспособности организации покрывать свои краткосрочные обязательства своими оборотными активами.
Основным негативным моментом в деятельности предприятия является рост дебиторской и кредиторской задолженности в 2013-2015 гг.
По результатам анализа вероятности банкротства ПАО «Мегафон» с использованием пятифакторной модели Э. Альтмана и модели Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова вероятность банкротства оценена как высокая.
В работе были выявлены и положительные моменты в финансовом состоянии ПАО «Мегафон». В 2015 году произошло увеличение выручки от продаж на 662 тыс. рублей, что говорит о том, что деятельность предприятия ПАО «Мегафон» расширяется, выросла численность абонентской базы в мобильном сегменте. Увеличилась чистая прибыль на 9528 млн. руб. Выросла рентабельность собственного и перманентного капитала на 6,22% и на 3%, что свидетельствует об увеличении эффективности их использования. В 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась рентабельность совокупного капитала, что говорит об увеличении эффективности использования активов и снижении финансового риска.
Для улучшения финансового состояния ПАО «Мегафон» были разработаны следующие мероприятия:
√ Хеджирование (страхование) валютных рисков
√ Снижение дебиторской задолженности
√ Не распределять полученную прибыль между акционерами
√ Увеличение доли собственных источников финансирования
√ Повышение качества работы сети.
Перечисленные мероприятия помогут улучшить финансовое состояние предприятия ПАО «Мегафон», позволят увеличить прибыль, конкурентоспособность, уменьшить валютные риски, будут способствовать внедрению новых технологий и достижению новых высот в сфере своей деятельности.

Купить