В первом разделе бакалаврской работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия.
Анализ представленных определений позволяет сделать вывод о том, что в целом под финансовым состоянием следует понимать совокупность показателей, характеризующих финансовый потенциал предприятия.
Основными факторами, которые могут способствовать укреплению финансового состояния предприятия относятся факторы внешней макросреды: экономические, технологические, социально-демографические и технологические, факторы внешней микросреды: конкуренты и покупатели, анализ которых и разработка мер по нивелированию их негативного воздействия позволят улучшить финансово-экономические показатели предприятия и внутренние факторы, а именно: экономические ресурсы предприятия, повышение эффективности использования которых совместно с реализацией мер по их оптимизации позволят улучшить финансовое состояние.
Повысить эффективность работы предприятия, исходя из объективной картины финансового состояния компании, основанной на определенных ключевых параметрах, обобщая результаты и формулируя выводы - первостепенная цель анализа финансового состояния предприятия. Предметом анализа финансового состояния предприятия являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, изучение которых раскрывает сущность данных явлений, дает правильную оценку результатам анализа, выявляет резервы повышения эффективности деятельности, позволяет обосновать планы и управленческие решения. Объектом анализа является совокупность всех бизнес-процессов, выраженная в конкретном измерении, основанная на бухгалтерской и иной информации.
Анализ финансового состояния предприятия проводят с применением различных типов моделей, которые помогают определить взаимосвязь и взаимозависимость между отдельными его показателями. Существуют следующие типы моделей анализа финансового состояния: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Для более точного определения состояния предприятия применяются различные характеристики. Для анализа и оценки финансового состояния организации во многих литературных источниках представлены мнения различных авторов на тему выделения наиболее важных, по их мнению, необходимых показателей. У российских и зарубежных авторов имеются как сходства, так и различия в методических подходах к анализу и оценке финансового состояния организации и направлениях анализа. Одинаковыми основными показателями выступают ликвидность, платежеспособность, рентабельность и деловая активность. Зарубежные авторы отводят деловой активности главную роль при осуществлении анализа финансового состояния организации. Более сходств в выделяемых показателях не наблюдается. Отечественные авторы, как упоминалось выше, считают основными финансовую устойчивость организации, а также структуру и динамику её активов и пассивов, то за рубежом основным считается финансовый рычаг (финансовый леверидж). Также российские источники, в качестве индивидуального подхода, выделяют кредитоспособность организации, а западные - систему (модель) Дюпона.
Анализ финансового состояния осуществляется посредством определения групп показателей, среди которых показатели деловой активности и рентабельности, платёжеспособности и финансовой устойчивости. Деловая активность характеризует эффективность деятельности предприятия, ее проявление напрямую связано с оборачиваемостью средств предприятия, скорости их оборота. Для оценки деловой активности рассчитываются показатели оборачиваемости. Рентабельность предприятия является важнейшим показателем, который характеризует эффективность экономической деятельности любого предприятия. Суть данного коэффициента состоит в том, что он оценивает, насколько прибылен каждый рубль вложенных в деятельность предприятия средств при производстве и реализации товаров и услуг. Платёжеспособность предприятия определяется на основании анализа ликвидности бухгалтерского баланса, а также на основании расчёта относительных показателей ликвидности. Анализ платёжеспособности предприятия целесообразно дополнять оценкой вероятности банкротства. Финансовая устойчивость выступает одной из характеристик стабильности предприятия. Помимо относительных показателей финансовой устойчивости для оценки финансового состояния предприятия определяют тип финансовой устойчивости. Посредством определения типа финансовой устойчивости можно оценить финансовое состояние предприятия.
Во втором разделе был проведен анализ финансового состояния ООО «ТОЛЬЯТТИ-1»: дана характеристика деятельности предприятия и организационной структуры, проведен анализ экономических показателей предприятия, оценка его финансового состояния.
Анализ экономических показателей ООО «ТОЛЬЯТТИ-1» показал, что в компании за 2020 г. по сравнению с предыдущим отчётным годом наблюдается сокращение выручки, что свидетельствует о сокращении числа оказываемых клиентам услуг и реализованных товаров, прослеживается уменьшение чистой прибыли, сокращение говорит о неэффективной схеме реализации.
Анализ показателей деловой активности предприятия показал, что в 2020 году сократилась оборачиваемость оборотных средств. Данное уменьшение свидетельствует о сокращении скорости обращения оборотных средств, увеличении потребности в них. Наблюдается сокращение оборачиваемости запасов, что говорит о накоплении избыточных запасов, неэффективном складском управлении, а также накоплении непригодных к применению материалов. Прослеживается уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности. Сокращение данного показателя свидетельствует о задержках оплаты контрагентами, что является отрицательным моментом. В 2020 году оборачиваемость кредиторской задолженности сократилась, что является отрицательным моментом и означает, что предприятие задерживает возвращение денежных средств кредиторам, скорость оплаты долговых обязательств уменьшается. Наблюдается сокращение оборачиваемость активов (капитала), что связано с уменьшением величины коэффициента покрытия расходов на приобретение активов. Оборачиваемость собственного капитала в 2020 году ухудшилась, что говорит о неэффективном применении и вероятных проблемах организации деятельности предприятия. Таким образом, можно сделать вывод о том, что практически все показатели деловой активности за последний анализируемый отчётный год принимают неудовлетворительные значения.
Ввиду того, что финансовый результат деятельности анализируемого предприятия положительный, показатели рентабельности принимают положительное значение. Более того, показатели в разы превышают минимально допустимые значения. Так, рентабельность собственного капитала на конец анализируемого периода составила 41,6 % при норме не менее 18 % для данной отрасли. Рентабельность активов составила на конец анализируемого периода 28,8 % при норме не менее 9 %. Рентабельность производственных фондов также принимает достаточно высокое значение по итогам 2020 г. - 85,1 %. Вместе с тем следует отметить, что динамика данных показателей отрицательная. Рентабельность продаж отражает эффективность продаж, а также то, насколько прибыль от продаж покрывает произведенные расходы. Коэффициент за 2018 г. составил всего 0,8 %, не достигая нормативных значений, а за 2019 г. значение увеличилось до 18,9 %. Такое значение было получено из-за роста объема продаж. В 2020 г. коэффициент составил 13,3 % при норме для данной отрасли не менее 4 %. Что касается рентабельности продаж по чистой прибыли, то данный показатель на конец анализируемого периода составил 10,9 % при норме для данной отрасли не менее 3%. При этом на начало анализируемого периода величина составляла всего 0,4 %. Таким образом, показатели рентабельности на конец анализируемого периода положительные и достигают нормативных значений, что положительно характеризует деятельности предприятия.
Ликвидность баланса ООО «ТОЛЬЯТТИ-1» можно охарактеризовать как недостаточную, так как условие четвертого неравенства не соблюдается за анализируемый период, что говорит о неспособности организации рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, соответственно, баланс компании не является абсолютно ликвидным и платежеспособным. Анализ ликвидности баланса по второй методике показал, что денежные средства с дебиторской задолженностью превышают кредиторскую задолженность. что свидетельствует о способности ООО «ТОЛЬЯТТИ-1» превращать активы в денежные средства для покрытия срочных обязательств.
Анализ коэффициентов ликвидности показал, что коэффициент текущей ликвидности соответствует норме на конец анализируемого периода, что свидетельствует о том, что предприятие сможет расплатиться по обязательствам при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продаже продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент быстрой ликвидности также соответствует норме на протяжении всего исследуемого периода. Данная ситуация свидетельствует о возможности предприятия расплатиться по обязательствам полностью при условии своевременных расчетов с кредиторами и благоприятной продаже товаров и услуг. Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме на протяжении 2019-2020 гг. Данный факт говорит о присутствии денежных средств у ООО «ТОЛЬЯТТИ-1» для покрытия краткосрочных обязательств. Таким образом, все рассчитанные показатели ликвидности на конец анализируемого периода оказались в пределах рекомендуемых значений, что свидетельствует о платёжеспособности предприятия.
Проведённая по трем моделям оценка вероятности банкротства предприятия позволила сделать вывод о том, что вероятность банкротства ООО «ТОЛЬЯТТИ-1» очень низкая, несущественная.
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости предприятия позволил сделать следующие выводы. Коэффициент автономии организации в период 2018-2020 гг. показывает положительную динамику и на конец анализируемого периода принимает достаточно высокое значение - 0,73. Полученные результаты свидетельствуют о достаточной доле собственного капитала и отсутствии высокой зависимости от кредиторов. Значение коэффициента финансового левериджа также удовлетворяет нормативному значению. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение 2018-2020 гг. изменился в сторону увеличения. В 2018 г. данный показатель не соответствовал нормативному значению и составлял 0,1, в 2019 г. коэффициент соответствовал нормативному значению и был равен 0,62. В течение 2020 гг. коэффициент также соответствовал установленному нормативу и принимал значение 0,7 при норме не менее 0,1. Увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о сокращении риска потери финансовой устойчивости организации, увеличении платежеспособных клиентов и увеличении собственного капитала. Значение коэффициента маневренности с 2018 по 2020 гг. было в норме, что выступает характеристикой отсутствия зависимости от заемных источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости с 2018 по 2019 гг. не соответствовал нормативному значению, при этом по результатам 2020 г. данный показатель в норме и достигает величину 0,73 при норме не менее 0,7.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости говорят о том, что у предприятия на конец 2018 г. финансовое состояние можно было оценить как кризисное, в то время как на 31.12.2019 г. и на 31.12.2020 г. тип финансовой устойчивости определяется как абсолютная финансовая устойчивость.
На основании проведенного анализа финансового состояния ООО «ТОЛЬЯТТИ-1» были выявлены следующие проблемы: сокращение финансовых результатов за последний отчётный год; неудовлетворительные значения показателей оборачиваемости; несоблюдение условия ликвидности баланса.
ООО «ТОЛЬЯТТИ-1» требуется решить проблемы при помощи внедрения ряда мероприятий: оптимизировать затраты по оплате труда при помощи аутсорсинга; обновить сайт компании; сократить дебиторскую задолженность.
Для увеличения финансовых результатов рекомендуется оптимизировать затраты по оплате труда при помощи аутсорсинга. Оптимизация затрат на оплату труда посредством аутсорсинга позволит: минимизировать затраты на кадровый состав, техническое обслуживание; не тратить время на тестирование и подбор специалистов, а передать задачу профессионалу или команде, которые уже имеют положительную репутацию на рынке; сократить налоговую нагрузку на предприятие; повысить продуктивность отделов при помощи оптимизации процессов и рабочего времени. Кроме того, в качестве достоинств использования аутсорсинга выделяются: делегирование текущих задач определенных отделов одному специалисту либо команде с фиксированной помесячной оплатой ниже, чем оклад всех штатных специалистов; реорганизация отделов, выделение только основных задач, которые сейчас необходимы; сокращение численности сотрудников в отделах, распределение задач между теми, кто остался в штате и перевод их на удаленную работу с окладом в зависимости от выполнения KPI.
Для увеличения финансовых результатов также рекомендуется усовершенствовать веб-сайт компании. В настоящее время, на нем представлены товары, но отсутствует возможность совершения заказа, что сказывается на численности клиентов. Совершенствование сайта компании позволит открыть новое направление продаж, а также увеличить поток клиентов, число продаж, узнаваемость организации на рынке. Клиенты смогут осуществлять заказ на сайте, не посещая компанию и не осуществляя звонки.
Для улучшения ликвидности необходимо оптимизировать сократить дебиторскую задолженность. Как показал анализ экономических показателей деятельности компании дебиторская задолженность превышает кредиторскую, что отрицательно воздействует на возможность организации своевременно осуществлять платежи по обязательствам. Мероприятие по сокращению дебиторской задолженности предполагает разработку бонусной системы для клиентов (систему скидок), согласно которой при 50% оплате клиенты получают скидку в размере 3%.
Анализ расчетов показал, что компания сэкономит 413 928 руб. от использования услуг бухгалтера на аутсорсинге. Мероприятие по сокращению дебиторской задолженности, в частности, использование предоплаты в размере 50 % и скидки 3% предоставит возможность компании высвободить денежные средства в размере 19 907,32 т. р. Мероприятие по увеличению рентабельности - совершенствование сайта позволит увеличить поток клиентов. Как показал расчет, полная окупаемость сайта ООО «ТОЛЬЯТТИ- 1», с учетом затрат на внедрение, произойдет за 1,5 месяца.
Произведенные расчеты подтверждают, что внедрение предложенных мероприятий являются выгодными и экономически эффективными.


Купить