Оценка финансового состояния в рыночной экономике составляет важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений руководством предприятий. В получении подробной информации о финансовой ситуации в компании, ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства.
Существует множество методик анализа финансового состояния предприятия, все они могут противоречить друг другу или дополнять, поэтому обычно встает проблема выбора, какая методика предпочтительнее при оценке финансового состояния в том или ином случае. Наличие прибыли не является показателем эффективности деятельности предприятия, оценить использования ресурсов предприятия можно с помощью оценки его финансового состояния. В связи с этим данная выпускная квалификационная работа имеет большую практическую значимость.
В процессе написания выпускной квалификационной работы была достигнута поставленная цель с помощью решения поставленных задач.
Финансовое состояние, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. В работе были рассмотрены эти факторы, а также основные принципы оценки финансового состояния. Была определена технология оценки финансового состояния с учетом интересов различных групп заинтересованных в результатах деятельности фирмы субъектов. Выявлена методика анализа финансового состояния, которая включает два блока: анализ бухгалтерской отчетности и анализ основных аспектов деятельности компании. Инструментами являются абсолютные показатели и финансовые коэффициенты.
Данная методика отличается оперативностью и минимальным доступным информационным обеспечением, что особенно важно для внешних пользователей, не имеющих возможности получения уточненной информации.
В процессе выполнения работы были решены следующие задачи:
- исследованы теоретические основы анализа финансового состояния;
- произведен анализ и дана оценка показателям финансового состояния организации;
- разработаны рекомендации по оптимизации показателей финансового состояния организации.
Получены следующие научные результаты:
- проведен анализ научной литературы по финансовому анализу и менеджменту с целью выявления подходов к определению понятия «финансовое состояние», результаты которого предполагают авторское видение данного термина;
- систематизирован опыт применения передовых зарубежных и отечественных методов, выявлены их преимущества и недостатки;
- проведена комплексная диагностика финансового состояния не только исследуемой организации, но также представителей данной отрасли, на основании которой сделаны выводы об эффективности ее деятельности;
- предложены рекомендации по совершенствованию методов анализа финансового состояния предприятия;
- разработана и апробирована в ИС Project Expert модель анализа
финансового состояния, позволяющая определить максимально эффективную стратегию развития и одновременно, выявить причины изменений, учесть особенности его функционирования, которая в долгосрочной перспективе, при постоянном проведении моделирования развития предприятия с учетом разработанных стратегий, исключит влияние иных факторов, кроме стратегических поскольку диапазон предельных показателей будет постоянно автоматически корректироваться.
Мы рассмотрели методику Стояновой и Фрейдиной для выбора стратегии развития предприятия. Его смысл в выборе группы финансовых показателей и моделировании ситуаций развития предприятия с учетом вариации. Предлагаемая методика позволяет оценить риски и возможности развития предприятия в зависимости от ресурсного потенциала и рыночных условий. Данная методика хорошо зарекомендовала себя, однако, она не полностью учитывает поведение конкурентов при тех же условиях. Иными словами, методика Стояновой и Фрейдиной объектом анализа учитывает лишь само предприятие и его субъективное восприятие внутренней и внешней среды, в то время, как существуют конкуренты, также с субъективным восприятием среды, от поведения которых меняется внешняя среда. Именно эти изменения не могут быть учтены в методике Стояновой и Фрейдиной. Отсюда следует необходимость разработать модель выбора стратегии развития предприятия с учетом анализа финансового состояния и влияния конкуренции.
Проводя моделирование ситуации внедрения стратегии развития предприятия, можно сымитировать конечные финансовые результаты, влияющие на финансовое состояние предприятия. Это позволяет принять ту или иную стратегию развития для ее внедрения. Однако, данный подход является не полным, так как он учитывает лишь внутреннюю среду организации и часть внешней - потребителей. Следует принимать во внимание агрессивную внешнюю среду организации в лице предприятий- конкурентов.
Таким образом, необходимо выполнить выборку конкурентов и провести моделирование аналогичных стратегий развития с формированием графического представления. Такой подход позволит нивелировать неучтенные факторы внешней среды и позволит качественнее понимать целесообразность той или иной стратеги развития предприятия.
Другими словами, предлагаемая модель определения стратегии развития должна показывать аналогичную динамику финансовых результатов, влияющих на финансовое состояние у предприятий- конкурентов в конкретной отрасли.
Предложено расширить методику Стояновой и Фрейдиной, что бы она могла учитывать развитие конкурентов. Для этого предлагается преобразовать методику до модели выбора стратегии развития предприятия с учетом финансового состояния:
1) необходимо выбрать предприятия-конкуренты и показатель или показатели финансового состояния предприятия, на которые нацелены стратегии развития.
2) необходимо провести анализ финансового состояния предприятий, как исследуемого, так и конкурентов.
3) необходимо определить предельный уровень разброса показателей, затрагиваемых той или иной стратегией (Например: увеличение объема продаж, изменение стоимости продукции, сокращение штата сотрудников и т.п.)
4) необходимо разработать стратегии развития предприятия и провести моделирование ситуации внедрения данных стратегий.
5) необходимо провести анализ финансового состояния предприятия с целью выявления изменения целевых показателей.
6) необходимо визуализировать полученные данные для выбора стратегии развития предприятия с учетом финансового состояния.
Проведенное исследование показало тесную взаимосвязь между финансовым состоянием предприятия и стратегией развития. Также важным фактором оказалась внешняя среда предприятия, в частности, выбор стратегии развития конкурентами. Моделирование поведения, при выборе той или иной стратегии развития, как предприятия, так и конкурентов, позволяет сделать выбор стратегии развития в связке со стратегическим развитием конкурентов, тем самым повышая эффективность развития предприятия, что в конечном итоге позитивно сказывается на финансовом состоянии предприятия. То есть, выбранная стратегия развития предприятия, согласно предложенной модели, учитывает как внутреннюю среду предприятия, так и внешнюю с учетом стратегического развития конкурентов. Что в свою очередь говорит о более эффективной и гибкой модели выбора стратегии развития предприятия с учетом финансового состояния.
Из полученных результатов следует, что максимальный экономический эффект предприятия получат при внедрении стратегии ограниченного роста. Второй по эффективности стратегией для всех анализируемых предприятий стала стратегия роста. Наименьшую результативность показывают стратегии диверсификации и сокращения.
Таким образом, результат анализа показывает, что результаты симуляции влияния той или иной стратегии на показатели финансового состояния предприятий-конкурентов, позволяют учитывать влияние факторов внешней среды предприятия и внедрять наиболее успешную стратегию развития.



Купить