Рынок межбанковского кредитования Российской Федерации (Пермский государственный национальный исследовательский университет)
|
Проведен анализ межбанковского кредитования за 2017-2021 годы.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ 5
1.1. Понятие, сущность, функции и принципы организации межбанковского кредитования 5
1.2. Нормативно – правовая база, регулирующая операции межбанковского кредитования в России 7
1.3. Межбанковское кредитование в Российской Федерации 9
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 12
2.1. Анализ состояния рынка межбанковского кредитования России на уровне 1 12
2.1. Анализ состояния рынка межбанковского кредитования России на уровне 2 15
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКОГО МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 21
3.1. Анализ проблем развития межбанковского кредитования России 21
3.2. Корреляционный анализ и построение регрессионной модели объема межбанковского кредитования России 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 36
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ 5
1.1. Понятие, сущность, функции и принципы организации межбанковского кредитования 5
1.2. Нормативно – правовая база, регулирующая операции межбанковского кредитования в России 7
1.3. Межбанковское кредитование в Российской Федерации 9
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 12
2.1. Анализ состояния рынка межбанковского кредитования России на уровне 1 12
2.1. Анализ состояния рынка межбанковского кредитования России на уровне 2 15
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКОГО МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 21
3.1. Анализ проблем развития межбанковского кредитования России 21
3.2. Корреляционный анализ и построение регрессионной модели объема межбанковского кредитования России 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 36
Все коммерческие банки могут время от времени иметь как избыток, так и дефицит кредитных ресурсов. А наличие межбанковского фондового рынка и употребление такого инструмента, как межбанковский кредит (МБК), помогает им поддерживать текущую ликвидность. Речь идет о способности банка отвечать по своим текущим долгам, даже если в данный определенный момент он будет испытывать нехватку денежных средств.
Актуальность данной темы состоит в том, что полноценное функционирование рынка межбанковского кредитования в Российской Федерации является одним из неотъемлемых условий обеспечения стабильной устойчивости банковской системы, которая является ядром современной экономики и поспособствует укреплению и развитию кредитных отношений в стране, благоприятно отразится на деятельности всех экономических субъектов.
Объектом исследования выступает российский рынок межбанковского кредитования.
Предметом являются операции межбанковского кредитования, проводимые банками Российской Федерации.
Цель работы – обозначить факторные признаки, влияющие на объем межбанковского кредитования России и связь между ними выразить уравнением регрессии, дать интерпретацию полученных значений.
Для достижения данной цели, были поставлены следующие задачи:
1. Изучить теоретический материал по межбанковскому кредитованию, в том числе действующую в настоящее время нормативно-правовую базу, регламентирующую рынок межбанковского кредитования на территории России.
2. Произвести сбор данных по проводимым операциям в межбанковском кредитовании.
3. Осуществить анализ динамики развития собранных данных.
4. Сформировать выводы по полученным результатам выполненного анализа.
5. Провести корреляционный и регрессионный анализ зависимой переменной при выявленных факторных признаках.
В процессе исследования, будет проверена достоверность следующей гипотезы: величина сумм задолженностей по межбанковским кредитам является значимым фактором, влияющим на объемы межбанковского кредитования России и в построенном уравнении регрессии данный факторный признак, имеет знак «минус», то есть увеличение признака приводит к уменьшению объемов межбанковских кредитов РФ.
Теоретической базой научно – исследовательской работы выступают труды отечественных ученых и экономистов, изучающих межбанковские кредитные отношения: Лаврушина О.И., Гугнина В.К., Егорова А.В. и другие.
Практическую часть информационной базы исследования составили нормативные и иные акты, финансовая отчетность, официальные информационно-аналитические и статистические материалы Центрального банка Российской Федерации, касающиеся межбанковского кредитования.
Работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, состоящую из 3-х глав, заключение и список используемой литературы.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель, задачи исследования, предмет, объект и гипотеза исследования.
В перовой главе будут раскрыты основные теоретические аспекты рынка межбанковского кредитования Российской Федерации, а именно, определения понятию межбанковского кредитования, его виды и функции, а также принципы организации рынка межбанковского кредитования в России.
Во второй главе будут изучены и проанализированы официальные статистические данные по рынку межбанковского кредитования России в динамике за последние 3 - 5 лет.
В третьей главе по полученным результатам анализа второй главы будут выделены ключевые факторные признаки рынка межбанковского кредитования в Российской Федерации, а также проведен их корреляционный и регрессионный анализ.
В заключении приводятся основные выводы о функционировании рынка межбанковского кредитования в Российской Федерации.
Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть полезны коммерческим банкам, осуществляющим в своей деятельности операции по межбанковскому кредитованию.
Актуальность данной темы состоит в том, что полноценное функционирование рынка межбанковского кредитования в Российской Федерации является одним из неотъемлемых условий обеспечения стабильной устойчивости банковской системы, которая является ядром современной экономики и поспособствует укреплению и развитию кредитных отношений в стране, благоприятно отразится на деятельности всех экономических субъектов.
Объектом исследования выступает российский рынок межбанковского кредитования.
Предметом являются операции межбанковского кредитования, проводимые банками Российской Федерации.
Цель работы – обозначить факторные признаки, влияющие на объем межбанковского кредитования России и связь между ними выразить уравнением регрессии, дать интерпретацию полученных значений.
Для достижения данной цели, были поставлены следующие задачи:
1. Изучить теоретический материал по межбанковскому кредитованию, в том числе действующую в настоящее время нормативно-правовую базу, регламентирующую рынок межбанковского кредитования на территории России.
2. Произвести сбор данных по проводимым операциям в межбанковском кредитовании.
3. Осуществить анализ динамики развития собранных данных.
4. Сформировать выводы по полученным результатам выполненного анализа.
5. Провести корреляционный и регрессионный анализ зависимой переменной при выявленных факторных признаках.
В процессе исследования, будет проверена достоверность следующей гипотезы: величина сумм задолженностей по межбанковским кредитам является значимым фактором, влияющим на объемы межбанковского кредитования России и в построенном уравнении регрессии данный факторный признак, имеет знак «минус», то есть увеличение признака приводит к уменьшению объемов межбанковских кредитов РФ.
Теоретической базой научно – исследовательской работы выступают труды отечественных ученых и экономистов, изучающих межбанковские кредитные отношения: Лаврушина О.И., Гугнина В.К., Егорова А.В. и другие.
Практическую часть информационной базы исследования составили нормативные и иные акты, финансовая отчетность, официальные информационно-аналитические и статистические материалы Центрального банка Российской Федерации, касающиеся межбанковского кредитования.
Работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, состоящую из 3-х глав, заключение и список используемой литературы.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель, задачи исследования, предмет, объект и гипотеза исследования.
В перовой главе будут раскрыты основные теоретические аспекты рынка межбанковского кредитования Российской Федерации, а именно, определения понятию межбанковского кредитования, его виды и функции, а также принципы организации рынка межбанковского кредитования в России.
Во второй главе будут изучены и проанализированы официальные статистические данные по рынку межбанковского кредитования России в динамике за последние 3 - 5 лет.
В третьей главе по полученным результатам анализа второй главы будут выделены ключевые факторные признаки рынка межбанковского кредитования в Российской Федерации, а также проведен их корреляционный и регрессионный анализ.
В заключении приводятся основные выводы о функционировании рынка межбанковского кредитования в Российской Федерации.
Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть полезны коммерческим банкам, осуществляющим в своей деятельности операции по межбанковскому кредитованию.
Межбанковский кредит является важной составляющей финансового рынка государства, поскольку межбанковское кредитование отдельных коммерческих банков придает ускорение темпов роста экономики.
В первой главе научно-исследовательской работы были изучены и обобщены теоретические основы развития рынка межбанковского кредитования.
Межбанковский кредит представляет собой привлечение и размещение на договорных началах банками между собой временно свободных денежных ресурсов в форме вкладов и кредитов. В Российской Федерации система межбанковского кредитования имеет два уровня. На первом уровне Центральный банк Российской Федерации выступает в роли кредитора коммерческих банков. На втором уровне коммерческие банки предоставляют кредиты друг другу.
Наибольшую долю на рынке межбанковского кредитования занимают так называемые кредиты OVERNIGHT или однодневные кредиты, со стороны коммерческих банков и внутридневные кредиты (срок кредитования – один операционный день) со стороны Центрального Банка. Согласно исследованию, российские банки преимущественно заключают сделки на срок не более одного года, это связано с меньшим риском.
Основными индикаторами состояния рынка межбанковского кредита выступают межбанковские процентные ставки, которые рассчитываются Центральным банком Российской Федерации: MIBID, MIBOR, MIACR, а также рассчитываемых независимыми организациями участников рынка: MosPrime, RUONIA.
Во второй главе представлена и проанализирована динамика основных показателей межбанковского кредитования в Российской Федерации за 2017-2021 годы, на первом и втором уровнях.
В целом банки России за последние пять лет увеличивают собственные активы, в том числе за счет динамичного прироста доли выдаваемых межбанковских кредитов, чем полностью подтверждается выдвинутая гипотеза о том, что в период направленного на банковскую систему Российской Федерации пакета санкций, а также восстановления экономики после пандемии COVID-19, кредитные организации увеличивают свои активы, в том числе и за счет межбанковского кредитования.
В структуре межбанковских кредитов, привлеченных российскими банками, преобладают банки с участием средств банков-резидентов.
В целом можно сказать, что рынок развивается благоприятным образом, несмотря на кризисные ситуации в экономике.
В третьей главе выяснили, что сегодняшнее развитие рынка межбанковского кредитования сопровождается проблемами отзыва лицензий кредитных организаций по причине проводимой политики ЦБ РФ, в связи с чем уменьшается число участников данного рынка, а, следовательно, может сокращаться и количество потенциальных сделок по межбанковским кредитам, роста задолженностей по кредитам, приводящих к утрате доверия между банками, в условиях изменения ключевой ставки ЦБ РФ увеличения процентных ставок по МБК, преобладание краткосрочных кредитов, доминирования государственных банков и конкуренции со стороны НКО.
Из полученных факторов, исключив такие как краткосрочность кредитов и доминирование госбанков, провели их корреляционный и регрессионный анализ с объемом МБК РФ. В целом по результатам исследования можно сделать следующие выводы:
Не со всеми факторными признаками наша зависимая переменная имеет сильную корреляционную связь.
Независимые переменные Х2 и Х4 подвержены эффекту мультиколлинеарности.
Уравнения регрессии имеет следующий вид: y=2168.1+1.971X2
Точность подбора уравнения регрессии высокая, коэффициент детерминации равен 98%.
На уровне значимости 5 % уравнение регрессии статистически значимо.
Средняя ошибка аппроксимации равна 1,5%, что говорит о небольшой погрешности построенной модели.
В процессе анализа также частично подтвердилась выдвинутая ранее гипотеза. Величина сумм задолженностей по межбанковским кредитам является значимым фактором, влияющим на объемы межбанковского кредитования России, коэффициент корреляции между ними равен 0,990 (связь прямая, сильная).
Однако вторая часть гипотезы неверна, в построенном уравнении регрессии данный факторный признак, не имеет знак «минус», то есть его увеличение приводит также и к увеличению объемов межбанковских кредитов России.
Построенная нами модель регрессии позволит спрогнозировать дальнейшее развитие рынка межбанковского кредитования и поможет руководителям банков принять наиболее оптимальные стратегическое решение в процессе управления.
В первой главе научно-исследовательской работы были изучены и обобщены теоретические основы развития рынка межбанковского кредитования.
Межбанковский кредит представляет собой привлечение и размещение на договорных началах банками между собой временно свободных денежных ресурсов в форме вкладов и кредитов. В Российской Федерации система межбанковского кредитования имеет два уровня. На первом уровне Центральный банк Российской Федерации выступает в роли кредитора коммерческих банков. На втором уровне коммерческие банки предоставляют кредиты друг другу.
Наибольшую долю на рынке межбанковского кредитования занимают так называемые кредиты OVERNIGHT или однодневные кредиты, со стороны коммерческих банков и внутридневные кредиты (срок кредитования – один операционный день) со стороны Центрального Банка. Согласно исследованию, российские банки преимущественно заключают сделки на срок не более одного года, это связано с меньшим риском.
Основными индикаторами состояния рынка межбанковского кредита выступают межбанковские процентные ставки, которые рассчитываются Центральным банком Российской Федерации: MIBID, MIBOR, MIACR, а также рассчитываемых независимыми организациями участников рынка: MosPrime, RUONIA.
Во второй главе представлена и проанализирована динамика основных показателей межбанковского кредитования в Российской Федерации за 2017-2021 годы, на первом и втором уровнях.
В целом банки России за последние пять лет увеличивают собственные активы, в том числе за счет динамичного прироста доли выдаваемых межбанковских кредитов, чем полностью подтверждается выдвинутая гипотеза о том, что в период направленного на банковскую систему Российской Федерации пакета санкций, а также восстановления экономики после пандемии COVID-19, кредитные организации увеличивают свои активы, в том числе и за счет межбанковского кредитования.
В структуре межбанковских кредитов, привлеченных российскими банками, преобладают банки с участием средств банков-резидентов.
В целом можно сказать, что рынок развивается благоприятным образом, несмотря на кризисные ситуации в экономике.
В третьей главе выяснили, что сегодняшнее развитие рынка межбанковского кредитования сопровождается проблемами отзыва лицензий кредитных организаций по причине проводимой политики ЦБ РФ, в связи с чем уменьшается число участников данного рынка, а, следовательно, может сокращаться и количество потенциальных сделок по межбанковским кредитам, роста задолженностей по кредитам, приводящих к утрате доверия между банками, в условиях изменения ключевой ставки ЦБ РФ увеличения процентных ставок по МБК, преобладание краткосрочных кредитов, доминирования государственных банков и конкуренции со стороны НКО.
Из полученных факторов, исключив такие как краткосрочность кредитов и доминирование госбанков, провели их корреляционный и регрессионный анализ с объемом МБК РФ. В целом по результатам исследования можно сделать следующие выводы:
Не со всеми факторными признаками наша зависимая переменная имеет сильную корреляционную связь.
Независимые переменные Х2 и Х4 подвержены эффекту мультиколлинеарности.
Уравнения регрессии имеет следующий вид: y=2168.1+1.971X2
Точность подбора уравнения регрессии высокая, коэффициент детерминации равен 98%.
На уровне значимости 5 % уравнение регрессии статистически значимо.
Средняя ошибка аппроксимации равна 1,5%, что говорит о небольшой погрешности построенной модели.
В процессе анализа также частично подтвердилась выдвинутая ранее гипотеза. Величина сумм задолженностей по межбанковским кредитам является значимым фактором, влияющим на объемы межбанковского кредитования России, коэффициент корреляции между ними равен 0,990 (связь прямая, сильная).
Однако вторая часть гипотезы неверна, в построенном уравнении регрессии данный факторный признак, не имеет знак «минус», то есть его увеличение приводит также и к увеличению объемов межбанковских кредитов России.
Построенная нами модель регрессии позволит спрогнозировать дальнейшее развитие рынка межбанковского кредитования и поможет руководителям банков принять наиболее оптимальные стратегическое решение в процессе управления.