Совершенствование политики управления оборотным капиталом предприятия

В результате проведенного исследования деятельности предприятия нами
были сделаны следующие выводы.
В первой главе даны теоретические подходы к управлению оборотными
активами и разобраны методики управления оборотными активами.
На основании теоретических основ управления оборотным капиталом
можно сделать вывод, о том, что существует большое количество
экономической литературы, способной в полном объеме и подробно раскрыть
информацию, касающуюся сущности и значения оборотного капитала.
Вследствие анализа изучаемой информации можно утверждать, что оборотный
капитал является важнейшей частью имущества организации, благодаря
которой обеспечивается текущая деятельность. Правильное соотношение всех
элементов состава оборотного капитала позволит обеспечить стабильное
функционирование и нормальный уровень платежеспособности и ликвидности
предприятия.
Использование только собственных средств позволит обеспечить
высокий уровень финансовой устойчивости, однако в большинстве случаев
эффективнее будет использование значительной части заемных средств в виду
их меньшей стоимости.
Оборотные средства являются важной составной частью имущества
хозяйствующего субъекта.
Комплексное управление оборотными активами предприятия с позиции
обеспечения экономической безопасности, связанных с финансово-
хозяйственной деятельностью предприятия, и соответственно увеличения
операционного цикла подлежит логическому осмыслению, так как
перспективное планирование запасов и дебиторской задолженности, как цель
управления оборотными активами хозяйствующего субъекта, может в целом не
совпадать с общими стратегическими целями его функционирования.Предложенный в работе экономический механизм предусматривает
разработку направлений повышения эффективности деятельности предприятия
мероприятия по увеличению оборотных активов предприятия путем
планирования и контроля запасов и дебиторской задолженности предприятия.
Повышение эффективности управления оборотными активами
организации играет важную роль для устойчивой финансово-экономической
деятельности субъекта, для положительной динамики роста уровня
рентабельности предприятия. В процессе анализа оборотными активами
анализируется изменение его стоимости и структуры в динамике, проводится
анализ влияния факторов на величину оборотных активов, анализируются
источники их финансирования, оцениваются показатели деловой активности.
В настоящее время существует значительное количество методик анализа,
которые способствуют решениям вопросов управления оборотным капиталом.
Главные задачи анализа и оценки эффективности управления оборотными
активами организации определяются их значением, а также экономическим
содержанием.
В 2019 году общая сумма оборотных активов ООО «Портал» увеличилась
на 5993 тыс. рублей или в 2,5 раза, также за счет увеличения дебиторской
задолженности в 3,5 раза и ликвидности в 18,6 раза. Наблюдаемый рост
дебиторской задолженности оценивается негативно, поскольку свидетельствует
об ухудшении платежной дисциплины компании.
По состоянию на 01/01/20 дебиторская задолженность составляла 70,5%, а
запасы - 26,1% в структуре оборотного капитала. Денежные средства и их
эквиваленты составляли всего 2,9% от общей суммы оборотных активов.
В целом, начало 2021 года для ООО «Портал» характеризуется
значительным ухудшением структуры оборотного капитала. Следует отметить
снижение доли денежных средств (с 37,6% на 01.01.2020 до 2,9% на 01.01.2021) и
увеличение доли дебиторской задолженности (с 55,3% до 70,5%), что приводит к
снижению ликвидности оборотных активов.Следует отметить, что ликвидность оборотных активов рассматриваемого
предприятия динамично снижается. Удельный вес быстро реализуемых активов
увеличивается с 39,6% на 01.01.2019 г. до 70,5% на 01.01.2021 г. В целом быстро
реализуемые и медленно реализуемые активы достигли 97% от общего объема
оборотных активов ООО «Портал» на конец анализируемого периода.
Наибольший удельный вес в общем объеме оборотных активов имеют
оборотные активы с минимальным и низким инвестиционным риском (с
01.01.2019 - 79,1%, с 01.01.2020 - 90,5%, с 01.01.2020 - 90,5%). - 90,5 %, с
01.01.2021 - 82,5 %). Доля оборотных активов с высоким инвестиционным риском
увеличилась на 5,7 п. п. с 8,9 % на 01.01.19 до 14,6 % на 01.01.2021.
Таким образом, величина абсолютно ликвидных активов ООО «Портал»
недостаточна для финансирования текущей деятельности, а структура источников
увеличения оборотного капитала ухудшается.
В результате замедления оборачиваемости оборотных средств
относительная сумма средств, дополнительно включенных в хозяйственный
оборот, составила 930,8 тыс. руб. В 2020 году оборачиваемость оборотных
средств составила 2,381 раза, т.е. за весь год сумма средств, дополнительно
включенных в хозяйственный оборот, достигла 2 216 тыс. руб.
Оборот товарно-материальных запасов ускорился в динамике. Срок
хранения запасов сократился на 48,8 дня в 2019 году и на 4,1 дня в 2020 году. - На
4,1 дня. Таким образом, скорость оборота запасов в днях на конец анализируемого
периода составила 22,3 дня.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотного капитала
компании увеличилась с 39,6% в 2018 году до 70,5% в 2020 году. Также
наблюдается увеличение среднего количества дней непогашенных продаж. В 2018
году количество дней задолженности по продажам составило 61,3 дня, а в 2020
году это значение изменится в сторону увеличения на 31,8 дня до 93,1 дня.
Негативная тенденция привела к оттоку средств. Процент просроченных кредитов
увеличился с 6,2% в 2018 году до 10,5% в 2020 году.В связи с замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности в 2020
году потребовались дополнительные денежные средства в размере 1 382,3 тыс.
руб. - За оборот и год - 5346,8 тыс. руб.
В целом, в ходе исследования мы пришли к выводу, что ООО «Портал»
недостаточно эффективно использует оборотный капитал. Существует
значительная задержка в обороте дебиторской задолженности. У компании
недостаточно оборотных средств для формирования необходимого объема
запасов и затрат. Недостаток объемов финансируется за счет краткосрочных
кредитов и растущей задолженности перед поставщиками.
Контроль товарных запасов является одним из наиболее важных факторов
повышения эффективности их использования. С учетом этого оптимальный
размер заказа для данного товара составляет 1,261, а интервал поставки - 9-10
дней.
В планируемом периоде можно увеличить оборачиваемость оборотных
средств ООО «Портал» на 31,2 дня, что позволит высвободить из хозяйственного
оборота денежные средства в сумме 1999,9 тыс. руб.
Наблюдаемое ускорение оборачиваемости текущей деятельности снижает
потребность в финансовых ресурсах, позволяет предприятию высвободить часть
средств из оборота и тем самым увеличить объем продаж без дополнительных
финансовых ресурсов, что в конечном итоге приводит к снижению себестоимости
единицы продукции и улучшению финансовых показателей.
Таким образом, предложенные меры позволят повысить эффективность
управления оборотным капиталом объекта исследования.

Купить