Управление финансовыми активами (на примере АО «Мордовоагропромснаб»)
|
Введение 4
1 Финансовые активы и их значение для эффективной финансово-
хозяйственной деятельности организации 8
1.1 Экономическая сущность и классификация активов организации 8
1.2 Экономическая сущность и содержание финансовых активов 12
1.3 Методы экономического анализа управления финансовыми активами.. .18
1.4 Организация управления движением денежных потоков в процессе
управления финансовыми активами 22
2 Анализ использования финансовых активов АО «Мордовоагропромснаб» 29
2.1 Организационно-экономическая характеристика и анализ финансового
состояния АО «Мордовоагропромснаб» 29
2.2 Анализ эффективности, состава и динамики движения денежных средств
АО «Мордовоагропромснаб» 35
2.3 Анализ дебиторской задолженности АО «Мордовоагропромснаб» 43
3 Рекомендации по совершенствованию управления финансовым активами в
АО «Мордовоагропромснаб» 46
3.1 Рекомендации по совершенствованию управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб 46
3.2 Расчет экономической эффективности от предлагаемых мероприятий 53
Заключение 57
Список использованной литературы 61
Приложения 64
1 Финансовые активы и их значение для эффективной финансово-
хозяйственной деятельности организации 8
1.1 Экономическая сущность и классификация активов организации 8
1.2 Экономическая сущность и содержание финансовых активов 12
1.3 Методы экономического анализа управления финансовыми активами.. .18
1.4 Организация управления движением денежных потоков в процессе
управления финансовыми активами 22
2 Анализ использования финансовых активов АО «Мордовоагропромснаб» 29
2.1 Организационно-экономическая характеристика и анализ финансового
состояния АО «Мордовоагропромснаб» 29
2.2 Анализ эффективности, состава и динамики движения денежных средств
АО «Мордовоагропромснаб» 35
2.3 Анализ дебиторской задолженности АО «Мордовоагропромснаб» 43
3 Рекомендации по совершенствованию управления финансовым активами в
АО «Мордовоагропромснаб» 46
3.1 Рекомендации по совершенствованию управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб 46
3.2 Расчет экономической эффективности от предлагаемых мероприятий 53
Заключение 57
Список использованной литературы 61
Приложения 64
Финансовые активы — группа активов, находящихся в форме наличных денежных средств и различных финансовых инструментов. К этой группе активов относятся денежные средства в национальной и иностранной валюте, дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения организации.
Финансовые активы субъекта хозяйствования, являясь самыми высоко ликвидными активами, обеспечивают выполнение обязательств любого уровня и вида. От их наличия и скорости оборачиваемости зависит вся финансово-хозяйственная деятельность организации любой формы собственности.
Для коммерческих организаций в Российской Федерации денежные средства относятся к наиболее важной группе финансовых активов.
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих организаций сделали вопросы повышения эффективности использования денежных средств одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Проблема управления денежными потоками в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.
Постоянно совершающийся кругооборот хозяйственных средств вызывает непрерывное возобновление разнообразных как безналичных, так и наличных расчётов. Таким образом, другой наиболее значимой группой финансовых активов, для российских коммерческих организаций является дебиторская задолженность.
Следует заметить, что если финансовые активы рационально сформированы, то этим будут обеспечены ритмичность операционного цикла предприятия и рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины может отрицательно отразиться на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.
Управление финансовыми активами является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления финансовыми активами. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.
Учитывая важность наличия и использования финансовых активов для успешного ведения финансово-хозяйственной деятельности организации, тема бакалаврской работы в современных условиях актуальна.
Целью данной бакалаврской работы является анализ управления финансовыми активами предприятия и разработка мероприятий по ее совершенствованию.
Для достижения поставленной цели в бакалаврской работе необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть экономическую сущность финансовых активов, показать их значение для эффективной работы организации, показать основные пути увеличения финансовых активов в объеме активов организации;
- проанализировать управление финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб»;
- на основании проведенного анализа разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб».
Объектом исследования является АО «Мордовоагропромснаб».
Предметом исследования является система управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб».
Период исследования 2014-2016 годы.
Бакалаврская работа традиционно состоит из трех глав. В первой главе работы рассмотрим понятие финансовые активы, разберем методику анализа по теме исследования.
Во второй главе работы приведем экономическую характеристику АО «Мордовоагропромснаб» и осуществим анализ управления финансовыми активами в данной организации.
В третьей главе бакалаврской работы, основываясь на результаты проведенного анализа, будут разработаны мероприятия, направленные на совершенствование управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб».
В процессе подготовки бакалаврской работы использовались учебная литература по теме исследования, а также финансовая отчетность, внутренние локальные документы и статистические материалы АО «Мордовоагропромснаб».
Среди авторов, чьи работы посвящены исследуемой нами теме, можно выделить таких, как Е.А. Кандрашина, Т.У. Турманидзе, Е.В. Смирнова, В.М. Воронина, Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова, Л.Т. Гиляровская, О.В. Коробова, А.В. Синельников, А.В. Кеменов.
При проведении исследования использовались такие методы анализа, как предоставление информации в виде таблицы, структурный и динамический анализ отчётности, коэффициентный финансовый анализ, построение диаграмм, метод сравнений .
Практическая значимость бакалаврской работы заключается в разработке конкретных рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми активами АО «Мордовоагропромснаб», в результате применения которых организация сможет получить дополнительную прибыль.
Финансовые активы субъекта хозяйствования, являясь самыми высоко ликвидными активами, обеспечивают выполнение обязательств любого уровня и вида. От их наличия и скорости оборачиваемости зависит вся финансово-хозяйственная деятельность организации любой формы собственности.
Для коммерческих организаций в Российской Федерации денежные средства относятся к наиболее важной группе финансовых активов.
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих организаций сделали вопросы повышения эффективности использования денежных средств одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Проблема управления денежными потоками в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.
Постоянно совершающийся кругооборот хозяйственных средств вызывает непрерывное возобновление разнообразных как безналичных, так и наличных расчётов. Таким образом, другой наиболее значимой группой финансовых активов, для российских коммерческих организаций является дебиторская задолженность.
Следует заметить, что если финансовые активы рационально сформированы, то этим будут обеспечены ритмичность операционного цикла предприятия и рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины может отрицательно отразиться на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.
Управление финансовыми активами является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления финансовыми активами. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.
Учитывая важность наличия и использования финансовых активов для успешного ведения финансово-хозяйственной деятельности организации, тема бакалаврской работы в современных условиях актуальна.
Целью данной бакалаврской работы является анализ управления финансовыми активами предприятия и разработка мероприятий по ее совершенствованию.
Для достижения поставленной цели в бакалаврской работе необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть экономическую сущность финансовых активов, показать их значение для эффективной работы организации, показать основные пути увеличения финансовых активов в объеме активов организации;
- проанализировать управление финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб»;
- на основании проведенного анализа разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб».
Объектом исследования является АО «Мордовоагропромснаб».
Предметом исследования является система управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб».
Период исследования 2014-2016 годы.
Бакалаврская работа традиционно состоит из трех глав. В первой главе работы рассмотрим понятие финансовые активы, разберем методику анализа по теме исследования.
Во второй главе работы приведем экономическую характеристику АО «Мордовоагропромснаб» и осуществим анализ управления финансовыми активами в данной организации.
В третьей главе бакалаврской работы, основываясь на результаты проведенного анализа, будут разработаны мероприятия, направленные на совершенствование управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб».
В процессе подготовки бакалаврской работы использовались учебная литература по теме исследования, а также финансовая отчетность, внутренние локальные документы и статистические материалы АО «Мордовоагропромснаб».
Среди авторов, чьи работы посвящены исследуемой нами теме, можно выделить таких, как Е.А. Кандрашина, Т.У. Турманидзе, Е.В. Смирнова, В.М. Воронина, Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова, Л.Т. Гиляровская, О.В. Коробова, А.В. Синельников, А.В. Кеменов.
При проведении исследования использовались такие методы анализа, как предоставление информации в виде таблицы, структурный и динамический анализ отчётности, коэффициентный финансовый анализ, построение диаграмм, метод сравнений .
Практическая значимость бакалаврской работы заключается в разработке конкретных рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми активами АО «Мордовоагропромснаб», в результате применения которых организация сможет получить дополнительную прибыль.
Процесс управления активами в современных условиях финансового кризиса стал одним из важнейших аспектов управления субъектом хозяйствования, так как от него зависит эффективность функционирования предприятия. Одной из важнейших групп активов являются финансовые активы, они обеспечивают выполнение обязательств любого уровня и вида. От их наличия и скорости оборачиваемости зависит вся финансово - хозяйственная деятельность организации любой формы собственности.
В бакалаврской работе было проведено исследование теоретических и практических аспектов управления финансовыми активами организации, решены следующие задачи:
- раскрыть экономическую сущность финансовых активов, показать значение финансовых активов для эффективной работы организации, показать основные пути увеличения финансовых активов в объеме активов субъекта хозяйствования;
- проанализировать управление финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб»;
- на основании проведенного анализа разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб».
При решении данных задач в работе мы изучили экономическую сущность активов организации, их классификацию, выяснили, что процесс управления активами оказывает прямое влияние на эффективность функционирования организации.
Подробно были рассмотрены финансовые активы, мы выяснили, что финансовые активы представляют собой группу активов, которая представлена наличными денежными средствами и различными финансовыми инструментами. Наиболее распространенным видом финансовых активов для большинства российских предприятий являются денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства представляют собой самый ликвидный актив субъекта хозяйствования, рациональное и эффективное использования которого обеспечивает рентабельность финансово-хозяйственной деятельности организации.
В результате, изучения денежных потоков поняли, что они обслуживают операционную деятельность предприятия, а эффективно организованные денежные потоки компании являются предпосылкой достижения высоких показателей рентабельности компании.
В нашем исследовании мы дали организационно-экономическую характеристику АО «Мордовоагропромснаб» и проанализировали его финансовое состояние. В результате чего пришли к выводам:
- что более эффективной работа АО «Мордовоагропромснаб» была в 2015 году, так как предприятие получило по сравнению с 2014 и 2016 годами большую прибыль до налогообложения, то есть в целом его деятельность была более прибыльной и рентабельной. Но как отрицательный момент необходимо отметить то, что рост прибыли от продаж в 201 6 году по сравнению с 2014 годом, был не значительным, а по сравнению с 2015 годом в 2016 оду вообще наблюдалось ее снижение;
- что за 2014-2016 года в их составе активов наблюдается преобладание оборотных активов, как положительную тенденцию необходимо отметить наличие роста валюты баланса за 201 4-2016 года, что говорит о расширении хозяйственного оборота АО «Мордовоагропромснаб», который обеспечен за счет увеличения объемов и оборотных активов;
- по результатам анализа состава и структуры источников средств установлено, что в АО «Мордовоагропромснаб» основной удельный вес в их составе занимает собственный капитал, и его доля имеет тенденцию к увеличению, что свидетельствует об увеличении независимости предприятия от внешних инвесторов, это говорит об улучшении финансового состояния предприятия.
Анализ показывает так же, что предприятие независимо от заемного капитала. Это в целом не плохо. Всю инвестиционную деятельность старается вести за счет собственных средств. Вкладывая собственные средства, компания рискует, однако куда большим риском является вложением чужих денег, так в случае неудачи приходиться не только покрывать затраты, но и возвращать заемные средства с выплатой процентов.
Мы провели анализ эффективности, состава и динамики движения денежных средств АО «Мордовоагропромснаб», выяснили, АО «Мордовоагропромснаб» платежеспособно, оно может погасить свои задолженности за счет имеющихся свободных денежных средств. Предприятие не только получает прибыль, но и в динамике увеличивает ее, а это значит, что его продукция покупаема, т.е. ликвидная. АО «Мордовоагропромснаб» динамично развивается, является финансово независимым от внешних кредиторов. Предприятие обладает достаточно эффективным денежным потоком для обеспечения своей деятельности.
Наша работа по анализу дебиторской задолженности показала, что в АО «Мордовоагропромснаб» за 2016 год по сравнению с 2015 годом выручка от реализации полученная на условиях дальнейшей оплаты в динамике увеличились на 22569 тыс. руб., вследствие чего оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в динамике на 2,17 оборота, а период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 15,55 дня. На основании чего мы можем сделать вывод, что существует положительная тенденция в динамике дебиторской задолженности, так как увеличивается оборачиваемость дебиторской задолженности, а время между отгрузкой товаров и получением за них денег от покупателей сокращается, что сказывается на результатах деятельности предприятия и приводит к повышению прибыли.
Далее по результатам проведенного анализа мы разработали рекомендации по управлению финансовой устойчивостью предприятия, разработали бизнес модель управления финансовыми активами организации и мероприятия, направленные на совершенствование управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб», в результате применения которых предприятие сможет получить дополнительную прибыль размере 24404 тыс. руб.
Таким образом, задачи решены в полном объеме, цель данной бакалаврской работы анализ системы управления финансовыми активами предприятия и разработка рекомендаций по ее совершенствованию можно считать достигнутой.
В бакалаврской работе было проведено исследование теоретических и практических аспектов управления финансовыми активами организации, решены следующие задачи:
- раскрыть экономическую сущность финансовых активов, показать значение финансовых активов для эффективной работы организации, показать основные пути увеличения финансовых активов в объеме активов субъекта хозяйствования;
- проанализировать управление финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб»;
- на основании проведенного анализа разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб».
При решении данных задач в работе мы изучили экономическую сущность активов организации, их классификацию, выяснили, что процесс управления активами оказывает прямое влияние на эффективность функционирования организации.
Подробно были рассмотрены финансовые активы, мы выяснили, что финансовые активы представляют собой группу активов, которая представлена наличными денежными средствами и различными финансовыми инструментами. Наиболее распространенным видом финансовых активов для большинства российских предприятий являются денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства представляют собой самый ликвидный актив субъекта хозяйствования, рациональное и эффективное использования которого обеспечивает рентабельность финансово-хозяйственной деятельности организации.
В результате, изучения денежных потоков поняли, что они обслуживают операционную деятельность предприятия, а эффективно организованные денежные потоки компании являются предпосылкой достижения высоких показателей рентабельности компании.
В нашем исследовании мы дали организационно-экономическую характеристику АО «Мордовоагропромснаб» и проанализировали его финансовое состояние. В результате чего пришли к выводам:
- что более эффективной работа АО «Мордовоагропромснаб» была в 2015 году, так как предприятие получило по сравнению с 2014 и 2016 годами большую прибыль до налогообложения, то есть в целом его деятельность была более прибыльной и рентабельной. Но как отрицательный момент необходимо отметить то, что рост прибыли от продаж в 201 6 году по сравнению с 2014 годом, был не значительным, а по сравнению с 2015 годом в 2016 оду вообще наблюдалось ее снижение;
- что за 2014-2016 года в их составе активов наблюдается преобладание оборотных активов, как положительную тенденцию необходимо отметить наличие роста валюты баланса за 201 4-2016 года, что говорит о расширении хозяйственного оборота АО «Мордовоагропромснаб», который обеспечен за счет увеличения объемов и оборотных активов;
- по результатам анализа состава и структуры источников средств установлено, что в АО «Мордовоагропромснаб» основной удельный вес в их составе занимает собственный капитал, и его доля имеет тенденцию к увеличению, что свидетельствует об увеличении независимости предприятия от внешних инвесторов, это говорит об улучшении финансового состояния предприятия.
Анализ показывает так же, что предприятие независимо от заемного капитала. Это в целом не плохо. Всю инвестиционную деятельность старается вести за счет собственных средств. Вкладывая собственные средства, компания рискует, однако куда большим риском является вложением чужих денег, так в случае неудачи приходиться не только покрывать затраты, но и возвращать заемные средства с выплатой процентов.
Мы провели анализ эффективности, состава и динамики движения денежных средств АО «Мордовоагропромснаб», выяснили, АО «Мордовоагропромснаб» платежеспособно, оно может погасить свои задолженности за счет имеющихся свободных денежных средств. Предприятие не только получает прибыль, но и в динамике увеличивает ее, а это значит, что его продукция покупаема, т.е. ликвидная. АО «Мордовоагропромснаб» динамично развивается, является финансово независимым от внешних кредиторов. Предприятие обладает достаточно эффективным денежным потоком для обеспечения своей деятельности.
Наша работа по анализу дебиторской задолженности показала, что в АО «Мордовоагропромснаб» за 2016 год по сравнению с 2015 годом выручка от реализации полученная на условиях дальнейшей оплаты в динамике увеличились на 22569 тыс. руб., вследствие чего оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в динамике на 2,17 оборота, а период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 15,55 дня. На основании чего мы можем сделать вывод, что существует положительная тенденция в динамике дебиторской задолженности, так как увеличивается оборачиваемость дебиторской задолженности, а время между отгрузкой товаров и получением за них денег от покупателей сокращается, что сказывается на результатах деятельности предприятия и приводит к повышению прибыли.
Далее по результатам проведенного анализа мы разработали рекомендации по управлению финансовой устойчивостью предприятия, разработали бизнес модель управления финансовыми активами организации и мероприятия, направленные на совершенствование управления финансовыми активами в АО «Мордовоагропромснаб», в результате применения которых предприятие сможет получить дополнительную прибыль размере 24404 тыс. руб.
Таким образом, задачи решены в полном объеме, цель данной бакалаврской работы анализ системы управления финансовыми активами предприятия и разработка рекомендаций по ее совершенствованию можно считать достигнутой.