В рамках теоретического исследования:
- определена сущность банковских рисков (вероятность реализации потерь банка или ухудшения ликвидности по причине реализации негативных последствий внутренних или внешних факторов) и представлены основные их виды; установлены причины возникновения банковских рисков;
- охарактеризовано значение процентного риска как вида рыночного риска коммерческого банка (вероятность реализации неблагоприятных результатов деятельности кредитной организации, обусловленных изменением процентных ставок на рынке);
- приведены основные этапы и принципы стратегии управления процентным риском коммерческого банка.
Во второй главе проведён анализ эффективности стратегии управления процентным риском на примере ПАО «СКБ-банк».
ПАО «СКБ-банк» - коммерческий банк, ключевыми направлениями бизнеса которого выступают розничный бизнес, корпоративный бизнес, а также операции на финансовых рынках.
За 2018 год активы ПАО «СКБ-банк» снизились на 9,73%, или на 10862021 тыс. рублей. В 2017 году активы также демонстрировали отрицательную динамику, снизившись на 8,47%, или на 10335232 тыс. рублей.
Наибольшая доля в структуре активов принадлежит чистой ссудной задолженности (44,21% по данным на конец 2018 года), а также чистым вложениям в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (22,29% по данным на конец 2018 года).
Обязательства ПАО «СКБ-банк» в 2018 году снизились на 9,92% в 2017 году и на 8,13% в 2018 году.
При этом собственные средства демонстрируют разнонаправленную динамику: в 2017 году увеличились на 10,95%, в 2018 году снизились на 20,69%. За анализируемый период динамика отрицательная.
Обязательства составляют на 31.12.2018 году 88,84% от источников финансирования, при этом доля источников собственных средств - 11,16%.
В структуре обязательств наибольшая доля приходится на средства клиентов, не являющихся кредитными организациями (в том числе вклады физических лиц) - 84,72% от общей величины источников финансирования коммерческого банка.
По результатам 2016 года ПАО «СКБ-банк» получил отрицательный финансовый результат. Однако по итогам 2017 года и 2018 года финансовый результат банка положительный. Следует отметить снижение финансового результата в 2018 году по сравнению с 2017 годом.
ПАО «СКБ-банк», как и любая организация, подвержена влиянию различных финансовых и нефинансовых банковских рисков.
Ключевыми финансовыми рисками в деятельности ПАО «СКБ-банк» выступают следующие: кредитный риск, рыночный риск (состоящий из фондового, валютного и процентного рисков), риск ликвидности.
Ввиду того, что деятельность ПАО «СКБ-банк» связана с наличием активов и обязательств, привязанных как к фиксированным, так и плавающим ставкам, банк принимает процентный риск, представляющий риск ухудшения финансового положения организации вследствие снижения размера капитала, уровня дохода, стоимости активов в результате изменения процентных ставок на рынке. Основным источником процентного риска является несбалансированность по срокам погашения или пересмотра процентных ставок активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств.
Процентные доходы и процентные расходы банка снижаются на протяжении всего анализируемого периода. При этом чистые процентные доходы также демонстрируют отрицательную динамику. Это неблагоприятно характеризует деятельность анализируемого банка.
Следует отметить, что активы, подверженные влиянию процентных ставок, и пассивы, подверженные влиянию процентных ставок, имеют разные значения. Так, в 2016 и 2017 годы активы превышают пассивы, чистая балансовая позиция положительная. В то время как в 2018 году чистая балансовая позиция отрицательная, то есть пассивы превышают активы.
Однако определение чистой балансовой позиции не позволяет в полной степени учесть влияние изменения процентных ставок на финансовые результаты банка. Анализ необходимо проводить в том числе в разрезе временных периодов.
Проведённый анализ чувствительности чистого процентного дохода к изменениям процентных ставок показал, что для банка на протяжении всего анализируемого периода неблагоприятен рост процентных ставок, так как приводит к снижению чистого процентного дохода.
Принципы и подходы к организации системы управления рисками в Банке, цели и задачи системы управления рисками в Банке, методы и процедуры управления рисками закреплены в Стратегии управления рисками и капиталом в Банке, утвержденной Советом директоров Банка.
Проведённый анализ показал, что воздействие процентного риска на финансовые результаты ПАО «СКБ-банк» существенное. Однако в банке отсутствует разработанная стратегия управления процентным риском. При этом важно заметить, что одним из этапов формирования стратегии управления процентным риском банка является разработка процентной политики Банка.
В качестве рекомендаций предлагаем ПАО «СКБ-банк» использовать подходы (стандарты) организации управления процентным риском, включающие в себя такие элементы, как распределение полномочий и ответственности между органами управления Банка, определение правил и процедур управления процентным риском, ограничение процентного риска, проведение стресс-тестирования, измерение процентного риска, мониторинг процентного риска, организация внутреннего контроля за управлением процентным риском внутреннего и внешнего аудита деятельности подразделений Банка, осуществляющих управление процентным риском
В работе было отмечено, в структуре банка отсутствует отдельное подразделение, которые бы отвечало за рыночные риски, в частности за процентный риск. В связи с этим предлагаем в структуре банка создать Комитет по управления рыночными рисками, функциями которого будет выступать регулярный мониторинг, анализ рыночных рисков, а также разработка стратегии и выбор методов управления рыночными рисками, в том числе процентным риском.
Для повышения эффективности организации внутреннего контроля за воздействием процентного риска рекомендуем автоматизировать процесс мониторинга и управления процентным риском. Предлагаем внедрить модуль «Управление рыночными рисками» компании «Прогноз». Система позволяет достоверно оценить безрисковые кривые бескупонной доходности на основе параметрических и сплайн-методов, кредитные спрэды по облигациям и группам облигаций и процентный риск, включая оценку процентного риска для обязательств с фиксированной ставкой (анализ чувствительности, поддержка решений о рефинансировании) и с плавающей ставкой (Cashflow-at-Risk).
Предложенные рекомендации позволят усовершенствовать стратегию управления процентным риском анализируемого коммерческого банка.
Ключевыми методами управления процентным риском в ПАО «СКБ- банк» выступает лимитирование и мониторинг. Однако данные методы не позволяют в полной мере нивелировать воздействие процентного риска.
В связи с этим предлагаем применять инструменты хеджирования рисков в части управления процентными рисками.
Проведённый анализ показал, что для банка на протяжении всего анализируемого периода неблагоприятен рост процентных ставок, так как приводит к снижению чистого процентного дохода.
В качестве методов управления процентными рисками предлагаем использовать хеджирование производными финансовыми инструментами, а именно:
- покупать опционы кэп (Cap),
- покупать процентные фьючерсы,
- заключать своп-контракты.
Применение данных инструментов с целью управления процентными рисками позволит ПАО «СКБ-банк» качественно управлять процентными рисками и существенно снизить влияние изменения плавающих процентных ставок на финансовый результат деятельности коммерческого банка.


Купить