Анализ финансового состояния предприятия
|
Введение 4
1 Теоретические аспекты финансового состояния предприятия 8
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия 8
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия 11
1.3 Современные методы оценки финансового состояния предприятия 16
2 Анализ финансового состояния ОАО «Сызраньгаз» 22
2.1 Краткая характеристика деятельности ОАО «Сызраньгаз» 22
2.2 Анализ структуры финансового состояния ОАО «Сызраньгаз» 29
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Сызраньгаз»
3. Рекомендации по укреплению финансового состояния ОАО «Сызраньгаз» 44
3.1 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия как способ
укрепления его финансовых возможностей 44
3.2 Определение типа финансовой устойчивости и возможности
банкротства предприятия 54
3.3 Рейтинговая оценка финансовых показателей работы ОАО «Сызраньгаз» 58
Заключение 663
Список используемой литературы 70
Приложение А Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2018 года 74
1 Теоретические аспекты финансового состояния предприятия 8
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия 8
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия 11
1.3 Современные методы оценки финансового состояния предприятия 16
2 Анализ финансового состояния ОАО «Сызраньгаз» 22
2.1 Краткая характеристика деятельности ОАО «Сызраньгаз» 22
2.2 Анализ структуры финансового состояния ОАО «Сызраньгаз» 29
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Сызраньгаз»
3. Рекомендации по укреплению финансового состояния ОАО «Сызраньгаз» 44
3.1 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия как способ
укрепления его финансовых возможностей 44
3.2 Определение типа финансовой устойчивости и возможности
банкротства предприятия 54
3.3 Рейтинговая оценка финансовых показателей работы ОАО «Сызраньгаз» 58
Заключение 663
Список используемой литературы 70
Приложение А Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2018 года 74
Для того, чтобы успешно развиваться на рынке и занимать устойчивые конкурентные позиции, не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и др.
Для проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия дается оценка его текущего финансового состояния, а также разрабатываются мероприятия по улучшению этого состояния, определяющие его дальнейшую работу.
При этом желательным является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа - дать оценку финансового состояния предприятия для внешних потребителей, инвесторов.
Проведенный анализ на основе бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия позволяет сделать выводы о текущем положении дел на предприятии, а также разработать стратегию развития предприятия как в текущей, так и долгосрочной перспективе.
Таким образом, в подавляющем большинстве случаев, для партнеров, инвесторов это будут выводы о дальнейшем сотрудничестве и партнерстве, а поэтому для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.
Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий его развития и результатов деятельности.
Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с изменениями, происходящими во внешней окружающей среде и составлением прогноза деятельности предприятия в будущем.
При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент для обоснования краткосрочных и долгосрочных управленческих решений, целесообразности вложения инвестиций; как средство оценки системы качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить стратегическое управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства, реализации продукции и предоставления услуг, взаимосвязи деятельности всех структурных подразделений предприятия с определением меры ответственности за принимаемые решения.
Степень соответствия выводов, сделанных в ходе анализа финансового состояния предприятия, реальному в значительной степени определяется качеством информационного обеспечения анализа.
Объектом исследования является открытое акционерное общество «Сызраньгаз». Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.
Информационной базой исследования являются:
- национальные и международные нормативно-правовые акты
(Конституция РФ, Гражданский кодекс, законы, постановления);
- официальные статистические материалы;
- нормативно-правовые акты, статистическая и бухгалтерская отчетность ОАО «Сызраньгаз»;
- опубликованные труды, результаты исследований, теории.
Практическую значимость результатов исследования заключается в возможности применения разработанных рекомендаций по укреплению финансового состояния предприятия в производственно - хозяйственной деятельности коммерческих предприятий по производству продукции и оказания услуг.
Целью данной работы является изучение теоретических аспектов проведения финансового анализа предприятия и разработка практических рекомендаций по его укреплению. В связи чем, в работе необходимо исследовать финансовое состояние ОАО «Сызраньгаз», выявить основные проблемы, существующие в его финансовой деятельности и дать рекомендации по укреплению его финансовой устойчивости.
Исходя из поставленных целей, были сформированы и решены следующие задачи:
- рассмотрены основные понятия, сущность и задачи анализа финансового состояния предприятия;
- изучены показатели для проведения оценки финансового состояния предприятия;
- проанализированы современные методы оценки финансового состояния предприятия;
- дана оценка имущественного и финансового состояния ОАО «Сызраньгаз»;
- рассчитаны показатели платежеспособности и ликвидности ОАО «Сызраньгаз»;
- определен тип финансовой устойчивости ОАО «Сызраньгаз»;
- проведен анализ и дана рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «Сызраньгаз»;
- разработаны рекомендации по укреплению финансового состояния ОАО «Сызраньгаз».
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Сызраньгаз» за 2016 - 2018 годы, а именно:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах.
Для проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия дается оценка его текущего финансового состояния, а также разрабатываются мероприятия по улучшению этого состояния, определяющие его дальнейшую работу.
При этом желательным является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа - дать оценку финансового состояния предприятия для внешних потребителей, инвесторов.
Проведенный анализ на основе бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия позволяет сделать выводы о текущем положении дел на предприятии, а также разработать стратегию развития предприятия как в текущей, так и долгосрочной перспективе.
Таким образом, в подавляющем большинстве случаев, для партнеров, инвесторов это будут выводы о дальнейшем сотрудничестве и партнерстве, а поэтому для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.
Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий его развития и результатов деятельности.
Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с изменениями, происходящими во внешней окружающей среде и составлением прогноза деятельности предприятия в будущем.
При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент для обоснования краткосрочных и долгосрочных управленческих решений, целесообразности вложения инвестиций; как средство оценки системы качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить стратегическое управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства, реализации продукции и предоставления услуг, взаимосвязи деятельности всех структурных подразделений предприятия с определением меры ответственности за принимаемые решения.
Степень соответствия выводов, сделанных в ходе анализа финансового состояния предприятия, реальному в значительной степени определяется качеством информационного обеспечения анализа.
Объектом исследования является открытое акционерное общество «Сызраньгаз». Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.
Информационной базой исследования являются:
- национальные и международные нормативно-правовые акты
(Конституция РФ, Гражданский кодекс, законы, постановления);
- официальные статистические материалы;
- нормативно-правовые акты, статистическая и бухгалтерская отчетность ОАО «Сызраньгаз»;
- опубликованные труды, результаты исследований, теории.
Практическую значимость результатов исследования заключается в возможности применения разработанных рекомендаций по укреплению финансового состояния предприятия в производственно - хозяйственной деятельности коммерческих предприятий по производству продукции и оказания услуг.
Целью данной работы является изучение теоретических аспектов проведения финансового анализа предприятия и разработка практических рекомендаций по его укреплению. В связи чем, в работе необходимо исследовать финансовое состояние ОАО «Сызраньгаз», выявить основные проблемы, существующие в его финансовой деятельности и дать рекомендации по укреплению его финансовой устойчивости.
Исходя из поставленных целей, были сформированы и решены следующие задачи:
- рассмотрены основные понятия, сущность и задачи анализа финансового состояния предприятия;
- изучены показатели для проведения оценки финансового состояния предприятия;
- проанализированы современные методы оценки финансового состояния предприятия;
- дана оценка имущественного и финансового состояния ОАО «Сызраньгаз»;
- рассчитаны показатели платежеспособности и ликвидности ОАО «Сызраньгаз»;
- определен тип финансовой устойчивости ОАО «Сызраньгаз»;
- проведен анализ и дана рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «Сызраньгаз»;
- разработаны рекомендации по укреплению финансового состояния ОАО «Сызраньгаз».
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Сызраньгаз» за 2016 - 2018 годы, а именно:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах.
Финансовое состояние предприятия определяет его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Делая выводы можно выделить следующее:
1. Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения.
2. Основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов, а также выявление возможности повышения его эффективности на основе рациональной финансовой политики.
3. Основные задачи анализа финансового состояния - определение текущего финансового состояния предприятия, изучение факторов, влияющих на его улучшение или ухудшение за исследуемый период, а разработка рекомендаций по повышению и укреплению финансовой устойчивости предприятия.
4. Анализ финансового состояния преследует несколько целей:
- определение финансового положения;
- выявление изменений в финансовом состоянии предприятия во временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния предприятия.
5. Существует множество методик проведения анализа финансового состояния для разных отраслей и специализаций предприятий, но есть и универсальные методики, которые применимы для организаций, не занимающихся производственной деятельностью.
ОАО «Сызраньгаз» расположен по адресу: г. Сызрань Самарской области, ул. Красноармейская, 21. Предприятие не создает продукцию, а оказывает услуги по доставке газа потребителям и по обслуживанию газовых сетей, занимается коммерческо-посреднической деятельностью.
В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятие получало прибыль как в отчетном периоде 2018 г., так и в предыдущем периоде 2017 г. Прибыль до налогообложения в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличилась на 46935 тыс. руб. (в 3 раза) и чистая прибыль возросла также на 38725 тыс. руб. (в 3,9 раза).
В целом, темпы роста доходов выше темпов роста расходов, что положительным образом сказывается на финансовой деятельности предприятия.
На основании анализа структуры и динамики активов и пассивов компании, можно сделать следующие выводы:
1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 19,67%, что является положительным моментом;
2) собственный капитал организации ниже заемного капитала (в 4,75 раза), что говорит о финансовой зависимости организации от кредиторов;
3) кредиторская задолженность в конце отчетного периода превысила дебиторскую задолженность, но не значительно и составила 11956 тыс. руб. или 10,2%, по сравнению с началом отчетного периода, что свидетельствует о том, что предприятие может своевременно рассчитаться по своим обязательствам.
Проведенные в выпускной квалификационной работе исследования показали, что в отчетном периоде в организации практически все показатели финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям, что наблюдается не часто на отечественных предприятиях при современных условиях нестабильности экономики.
Также проведенные расчеты показывают, что ОАО «Сызраньгаз» в исследуемых периодах 2017 - 2018 г.г, испытывало недостаток наиболее ликвидных активов - это денежных средств, т.е не выполняется первое неравенство. Второе неравенство выполняется (А2> П2 ), т.е краткосрочная дебиторская задолженность превышает краткосрочную кредиторскую задолженность. Также не выполняется 3 неравенство (А3> П3 ), но оно имеет пограничное состояние, т.е тоже практически выполняется и это говорит о том, что предприятие может дать гарантию своевременного погашения долгосрочного кредита. Четвертое условие выполняется (А4< П4 ), т.е предприятие развивается стабильно и имеет собственный оборотный капитал. В целом, исходя из проведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что баланс предприятия является ликвидным.
По результатам произведенных расчетов в 2017 г. и 2018 г. ОАО «Сызраньгаз» попадает в "Серую" зону, которая показывает, что вероятность банкротства предприятия не высокая, но не исключается, хотя по значению 2018 г. приближается к «Зеленой» зоне, т.е низкая зона банкротства. Проведенная рейтинговая оценка ОАО «Сызраньгаз» выше нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие имеет устойчивое финансовое положение.
Для проведения более глубокого анализа деятельности предприятия и определения дальнейших перспектив его развития в работе произведен расчет точки безубыточности, на основании которой были определены запас финансовой прочности и операционный рычаг.
По результатам проведенных расчетов: безубыточный объем выручки от продаж в 2018 г. составил 114507,76 тыс. руб. Значение данного показателя ниже чем в 2017 г., что свидетельствует о том, что предприятию для покрытия всех затрат потребовалось оказать меньше услуг, поэтому и запас финансовой прочности в 2018 г. вырос на +6,02 %, что является хорошей тенденцией для развития предприятия.
Таким образом, можно сделать итоговый вывод о том, что проведенный комплексный анализ финансового состояния ОАО «Сызраньгаз» свидетельствует о его финансовой устойчивости, привлекательности для инвесторов и сильных рыночных позициях.
Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Делая выводы можно выделить следующее:
1. Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения.
2. Основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов, а также выявление возможности повышения его эффективности на основе рациональной финансовой политики.
3. Основные задачи анализа финансового состояния - определение текущего финансового состояния предприятия, изучение факторов, влияющих на его улучшение или ухудшение за исследуемый период, а разработка рекомендаций по повышению и укреплению финансовой устойчивости предприятия.
4. Анализ финансового состояния преследует несколько целей:
- определение финансового положения;
- выявление изменений в финансовом состоянии предприятия во временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния предприятия.
5. Существует множество методик проведения анализа финансового состояния для разных отраслей и специализаций предприятий, но есть и универсальные методики, которые применимы для организаций, не занимающихся производственной деятельностью.
ОАО «Сызраньгаз» расположен по адресу: г. Сызрань Самарской области, ул. Красноармейская, 21. Предприятие не создает продукцию, а оказывает услуги по доставке газа потребителям и по обслуживанию газовых сетей, занимается коммерческо-посреднической деятельностью.
В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятие получало прибыль как в отчетном периоде 2018 г., так и в предыдущем периоде 2017 г. Прибыль до налогообложения в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличилась на 46935 тыс. руб. (в 3 раза) и чистая прибыль возросла также на 38725 тыс. руб. (в 3,9 раза).
В целом, темпы роста доходов выше темпов роста расходов, что положительным образом сказывается на финансовой деятельности предприятия.
На основании анализа структуры и динамики активов и пассивов компании, можно сделать следующие выводы:
1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 19,67%, что является положительным моментом;
2) собственный капитал организации ниже заемного капитала (в 4,75 раза), что говорит о финансовой зависимости организации от кредиторов;
3) кредиторская задолженность в конце отчетного периода превысила дебиторскую задолженность, но не значительно и составила 11956 тыс. руб. или 10,2%, по сравнению с началом отчетного периода, что свидетельствует о том, что предприятие может своевременно рассчитаться по своим обязательствам.
Проведенные в выпускной квалификационной работе исследования показали, что в отчетном периоде в организации практически все показатели финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям, что наблюдается не часто на отечественных предприятиях при современных условиях нестабильности экономики.
Также проведенные расчеты показывают, что ОАО «Сызраньгаз» в исследуемых периодах 2017 - 2018 г.г, испытывало недостаток наиболее ликвидных активов - это денежных средств, т.е не выполняется первое неравенство. Второе неравенство выполняется (А2> П2 ), т.е краткосрочная дебиторская задолженность превышает краткосрочную кредиторскую задолженность. Также не выполняется 3 неравенство (А3> П3 ), но оно имеет пограничное состояние, т.е тоже практически выполняется и это говорит о том, что предприятие может дать гарантию своевременного погашения долгосрочного кредита. Четвертое условие выполняется (А4< П4 ), т.е предприятие развивается стабильно и имеет собственный оборотный капитал. В целом, исходя из проведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что баланс предприятия является ликвидным.
По результатам произведенных расчетов в 2017 г. и 2018 г. ОАО «Сызраньгаз» попадает в "Серую" зону, которая показывает, что вероятность банкротства предприятия не высокая, но не исключается, хотя по значению 2018 г. приближается к «Зеленой» зоне, т.е низкая зона банкротства. Проведенная рейтинговая оценка ОАО «Сызраньгаз» выше нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие имеет устойчивое финансовое положение.
Для проведения более глубокого анализа деятельности предприятия и определения дальнейших перспектив его развития в работе произведен расчет точки безубыточности, на основании которой были определены запас финансовой прочности и операционный рычаг.
По результатам проведенных расчетов: безубыточный объем выручки от продаж в 2018 г. составил 114507,76 тыс. руб. Значение данного показателя ниже чем в 2017 г., что свидетельствует о том, что предприятию для покрытия всех затрат потребовалось оказать меньше услуг, поэтому и запас финансовой прочности в 2018 г. вырос на +6,02 %, что является хорошей тенденцией для развития предприятия.
Таким образом, можно сделать итоговый вывод о том, что проведенный комплексный анализ финансового состояния ОАО «Сызраньгаз» свидетельствует о его финансовой устойчивости, привлекательности для инвесторов и сильных рыночных позициях.
Подобные работы
- Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ОАО «Виктория», Ленинск-Кузнецкий)
Дипломные работы, ВКР, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 2900 р. Год сдачи: 2016 - Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по
его улучшению
Бакалаврская работа, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ВИКТОРИЯ», г ЛЕНИНСК-КУЗНЕЦКИЙ)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4300 р. Год сдачи: 2016 - Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4245 р. Год сдачи: 2016 - Анализ финансового состояния предприятия на рынке строительных услуг г. Челябинска на примере ООО «Град» к пути его улучшения
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4220 р. Год сдачи: 2016 - Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия
Бакалаврская работа, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 4800 р. Год сдачи: 2020 - Анализ финансового состояния предприятия
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4000 р. Год сдачи: 2021 - Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Медуница»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4225 р. Год сдачи: 2020 - Отчет о финансовых результатах и его роль в анализе финансового состояния предприятия
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4235 р. Год сдачи: 2020 - Анализ финансового состояния предприятия
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4295 р. Год сдачи: 2021