ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ: ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА

Введение 3
1 Теоретические и методологические основы управления оборотного 10
капитала предприятия в современных условиях хозяйствования
1.1 Эмпирический подход к исследованию сущности и структуре 10
оборотного капитала предприятия
1.2 Характеристика источников формирования оборотного капитала 18
предприятия в условиях рыночной экономики
1.3 Современные методы управления оборотного капитала предприятия 30
2 Комплексный анализ дебиторской задолженности на предприятии на 48 примере ОАО «Артемовский машиностроительный завод»
2.1 Репрезентативная характеристика предприятия в условиях 48
конкурентной экономической среды
2.2 Оценка основных финансовых показателей деятельности 56
предприятия
2.3 Анализ структуры оборотного капитала предприятия 66
3 Проблемы управления дебиторской задолженностью на российских 81
предприятиях и пути их решения
3.1 Микроэкономические проблемы управления дебиторской 81
задолженностью на предприятия в условиях интеграции капитала
3.2 Модель формирования политики управления дебиторской 87
задолженностью на промышленном предприятии машиностроительной отрасли
Заключение 107
Список использованных источников 109
Приложения 114
Купить

Актуальность темы исследования. По объекту финансирования различают основной и оборотный капитал. Основной капитал представляет собой ту часть используемого фирмой капитала, который инвестирован во все виды внеоборотных активов, а не только основные средства. Оборотный капитал - это часть капитала фирмы, инвестированного в оборотные средства фирмы.
В составе оборотного капитала важным компонентом фондов обращения является дебиторская задолженность, которая образуется в результате того, что не все партнеры своевременно выполняют свои обязательства перед предприятием по оплате продукции или продажа готовой продукции производится с учетом отсрочки платежа на некоторое время.
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.
Предприятия, работающие на коммерческом расчете, заинтересованы в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Уменьшение, например, размеров дебиторской задолженности по товарным операциям улучшает показатель выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности.
В целях эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии должна разрабатываться и осуществляться финансовая политика управления дебиторской задолженностью или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции.
С этой целью предприятию необходимо:
1. Сформулировать принципы кредитной политики по отношению к покупателям продукции;
2. Определить возможную сумму средств, инвестируемую в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту;
3. Сформировать систему кредитных условий;
4. Сформировать стандарты оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.
5. Разработать процедуру инкассации дебиторской задолженности;
6. Использовать прогрессивные формы расчетов с покупателями.
В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение, как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Разработка кредитной политики направлена на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности предприятия.
Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние организации. Неэффективное управление дебиторской задолженностью способно привести к потере платежеспособности организации или сокращению продаж. Роль дебиторской задолженности в управлении финансами предприятия обуславливает актуальность настоящей работы.
Основной целью диссертационной работы является изучение теоретических основ структуры и источников формирования оборотного капитала, анализ структуры дебиторской задолженности и выявления проблем на предприятии по управлению дебиторской задолженности.
Поставленная в магистерской диссертации цель потребовала решения конкретных теоретических, методологических и практических задач исследования:
- обобщить существующие научные положения теории управления оборотным капиталом предприятия в экономической системе с целью формирования авторской позиции экономической сущности данной категории в системе планирования финансовых ресурсов субъекта экономических отношений;
• изучить роль дебиторской задолженности в структуре оборотного капитала предприятия с целью определения эффективного управления денежными потоками предприятия;
• рассмотреть различные методы управления оборотным капиталом предприятия в рамках повышения конкурентоспособности субъекта бизнеса в современной экономике при соблюдении российского законодательства, нормативно-правовых актов в части планирования и использования финансовых ресурсов российских предприятий разных форм собственности и отраслей деятельности;
• провести детальный анализ структуры оборотного капитала на анализируемом предприятии машиностроительной отрасли с целью определения места и доли дебиторской задолженности предприятия;
• исследовать макроэкономические проблемы управления дебиторской задолженностью на российских предприятиях в условиях интеграции капитала и предложить пути их решения.
Объектом данного исследования выступает ОАО «Артемовский машиностроительный завод». Необходимо отметить, что рассматриваемое предприятие осуществляет свою деятельность не только в России, но и на зарубежных рынках, поэтому важнейшим критерием эффективности является качество продукции.
Предметом работы являются экономические отношения, которые складываются на предприятии в процессе управления дебиторской задолженности.
Теоретико - методологическую основой исследования выступают труды представителей академического сообщества финансовой науки в классическом и современном понимании концептуальных позиций теории и практики системы управления оборотным капиталом предприятия, в частности определения места и роли в данном сегменте дебиторской задолженности на российских предприятиях, монографические научные публикации, раскрывающие закономерности финансовых отношений в зарубежной и национальной системе управления дебиторской задолженностью. Методический аппарат исследования включает в себя методы системно-структурного, функционального, факторного и сравнительного анализа с построением аналитических моделей на основе синтеза современных научных методов познания экономико-социальных явлений. Методологическим инструментарием научного исследования выступают графический, аналитический, статистический и экономико­математический методы обработки информации.
Эмпирической базой исследования в теоретической её части являются труды российских и зарубежных ученых и специалистов в области финансов предприятий, денежного хозяйства предприятий, в частности управления дебиторской задолженностью Ю. Бригхем, О.Б. Веретенникова, В.И. Майданик, И. Жаров, А.Ю. Казак, М.С. Марамыгин, А.Д. Шеремет, Юзвович Л.И. и многих других.. Практическую часть информационной базы исследования составили федеральные законы и нормативно-законодательные акты Российской Федерации и ее субъектов по вопросам управления денежными потоками на российских предприятиях всех форм собственности, аналитическая и финансовая отчетность исследуемого предприятия. Информационная база вполне репрезентативна, в связи с этим имеется надежная основа для создания комплексного подхода по управлению дебиторской задолженностью на промышленном предприятии...
Купить