ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ 9
1.2 ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КАК ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ НАУЧНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ 17
1.3 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 27
2 РОЛЬ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ: МЕТОДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ИССЛЕДОВАНИЯ 40
2.1 НАЛОГОВАЯ НАГРУЗКА: ПОНЯТИЕ И СПОСОБЫ ОЦЕНКИ 40
2.2 МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЕТОМ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ 53
2.3 РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКОГО ПОДХОДА К ОЦЕНКЕ ВЛИЯНИЯ
НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 63
3 АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ НА ФИНАНСОВУЮ
УСТОЙЧИВОСТЬ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА 75
3.1 НАЛОГОВАЯ НАГРУЗКА ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОВОГО
КОМПЛЕКСА: ОСОБЕННОСТИ И СКЛАДЫВАЮЩИЕСЯ ТРЕНДЫ 75
3.2 АПРОБАЦИЯ РАЗРАБОТАННОГО МЕТОДИЧЕСКОГО ПОДХОДА К
ОЦЕНКЕ ВЛИЯНИЯ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ 82
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 107
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 109
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА 121
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЛЯ РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТА НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА 123
ПРИЛОЖЕНИЕ В - ИНТЕГРАЛЬНЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И НАЛОГОВАЯ НАГРУЗКА ПРЕДПРИЯТИЙ
НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА 124
Актуальность темы исследования. В современных рыночных условиях вопросы анализа и обеспечения финансовой устойчивости предприятий чрезвычайно актуальны. Финансовая устойчивость является реализаций экономических интересов самого предприятия и одним из условий его развития и функционирования. На нее оказывают влияние различные экономические процессы внутренней и внешней среды предприятия. Формирование и поддержание финансовой устойчивости, разработка мер по ее укреплению в условиях множественного и, зачастую, разнонаправленного влияния на нее различных факторов, является актуальным для любого предприятия.
Для регулирования и стабилизации экономической ситуации в стране государством реализуется ряд мер и мероприятий. В области налогообложения важнейшие меры связаны с реализацией налоговой политики. При этом одним из инструментов налоговой политики государства является регулирование налоговой нагрузки. Ее величина исключительно важна для эффективного развития экономики, поскольку обеспечивает баланс между налогоплательщиками и государством посредством сохранения мотивации к деятельности у первых и обеспечением финансовыми ресурсами второго. Оценка влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта является одним из актуальных направлений исследований, поскольку создает информационно-аналитическую основу для разработки управленческих решений, нацеленных на сохранение устойчивого развития предприятия.
Целью диссертационной работы является исследование влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость промышленного предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:
- обобщить теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия;
- изучить существующие подходы и методики оценки влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость предприятия;
- разработать методический подход к оценке влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость промышленного предприятия;
- провести апробацию разработанного методического подхода на примере предприятий нефтегазового комплекса.
Объект диссертационного исследования - финансовая устойчивость предприятия.
Предметом диссертационного исследования являются методы и методики оценки финансовой устойчивости предприятия.
Методы исследования. В процессе написания выпускной квалификационной работы применялись следующие методы исследования:
- контент-анализ научной периодики и учебно-методической литературы по теме диссертации (в качестве базы использовался информационные ресурсы, размещенные на платформе электронной научной библиотеки Elibrary и проиндексированные в Российском индексе научного цитирования);
- контент-анализ документации Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной налоговой службы;
- сравнительный критический анализ существующих подходов и методов анализа финансовой устойчивости и налоговой нагрузки;
- анализ хозяйственной деятельности предприятий апробации разработанного методического подхода (в части оценки финансовой устойчивости и налоговой нагрузки);
- статистические методы анализа (расчет обобщающих показателей; исследование рядов динамики - расчет и интерпретация показателей интенсивности и средних показателей временных рядов; корреляционный анализ на базе коэффициентов корреляции Пирсона и ранговой корреляции Спирмена, оценки их статистической значимости на основе t-критерия Стьюдента.
Степень разработанности темы. Различные аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия достаточно широко освещаются в научно-исследовательской и методической литературе. При этом финансовая устойчивость рассматривается в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых. Анализ научной периодики позволил выявить и систематизировать наиболее актуальные направления изучения финансовой устойчивости.
Важным направлением исследований является оценка финансовой устойчивости. Методические вопросы такой оценки, а также ее практическая реализация представлены в трудах Л. А. Бернстайн, Л. Т. Гиляровской, С. Е. Кована, В. В. Колмакова и С. Ю. Коровина, Н. П. Любушина, Г. В. Савицкой, Р. С. Сайфулина и ряда других авторов.
Другим важным направлением исследований является обеспечение финансовой устойчивости с учетом воздействия на нее внешних и внутренних факторов. Различные аспекты влияния факторов на финансовую устойчивость предприятия раскрываются в работах М. М. Барри, А. Г. Горскина, О. С. Лаврова и Е. Р. Орехановой, А. С. Чебунина, Н. Н. Щебаровой, А. В. Юкласовой и других авторов.
Взаимосвязь конкурентоспособности и финансовой устойчивости предприятия - еще одно актуальное направление исследований современных авторов. Данным вопросом занимаются такие авторы, как Е. Д. Вайсман, М. М. Доброва, И. С. Моисеева, О. С. Хлусова и ряд других.
Вопросы оценки налоговой нагрузки хозяйствующих субъектов раскрываются в работах О. В. Авериной и Е. И. Ениной, В. А. Бородина и П. В. Малахова, Л. В. Гончаровой, И. А. Коростелкиной, Т. К. Островенко, О. С. Сальковой и других авторов. Исследование влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость предприятия находит свое отражение в трудах М. К. Аристарховой, П. В. Малахова, О. С. Сальковой и ряда других авторов.
Несмотря на достаточно высокую степень представленности тематики финансовой устойчивости в научно-исследовательской, учебно-методической литературе и большой вклад отечественных и зарубежных авторов в изучение ее различных аспектов, вопросы изучения влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость представляются нам недостаточно разработанными. В частности, мы видим недостаток методических разработок, позволяющих системно и комплексно подойти к оценке такого влияния.
Положение научной новизны диссертации. Разработан авторский методический подход к оценке влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость предприятия, предполагающий поэтапный расчет интегрального показателя финансовой устойчивости, показателя налоговой нагрузки и их сопоставление на основе комплексного корреляционно-регрессионного анализа, обобщающего результаты исследования временных рядов изучаемых показателей и данных одного временного среза, что позволяет получать более обоснованные оценки финансовой устойчивости предприятия и ее изменения под влиянием налоговой политики государства.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности применения разработанного методического подхода с целью комплексной оценки финансовой устойчивости на промышленных предприятиях.
Эмпирическая база данной работы представлена учебно-методической и научно-исследовательской литературой, официальными статистическими данными Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной налоговой службы, Федеральной службы государственной статистики, данными годовой, бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий.
Структура диссертации. Диссертационная работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников, состоящий из 91 наименования, 3 приложения; содержит 24 таблицы и 19 рисунков.
Во введении отражены актуальность работы, цель и задачи, предмет и объект исследования, методы исследования, степень разработанности темы, пункт научной новизны диссертации, а также указаны практическая значимость работы и ее эмпирическая база.
В первой главе рассматриваются теоретико-методические вопросы анализа финансовой устойчивости предприятия, проводится контент-анализ научно-исследовательских работ по теме диссертации.
Вторая глава посвящена разработке авторского методического подхода к оценке влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость предприятия.
В третьей главе проводится апробация разработанного методического подхода на примере предприятий нефтегазового комплекса Российской Федерации.
В заключении содержатся основные выводы по результатам исследования, проведенного в рамках написания магистерской диссертации.
Предпринятое в рамках написания выпускной квалификационной работы исследование позволило сделать следующие выводы:
- в научно-экономической литературе выделяют несколько видов устойчивости предприятия: экономическую, социальную, экологическую, инновационную и инвестиционную, финансовую. Последняя имеет огромное значение для эффективного функционирования и развития любого предприятия. Вместе с тем, единого мнения относительно определения данного понятия в научно-исследовательской литературе не сложилось;
- наиболее актуальными направлениями современных научных и прикладных исследований проблематики финансовой устойчивости являются следующие: оценка финансовой устойчивости; обеспечение финансовой устойчивости с учетом воздействия на нее внешних и внутренних факторов; взаимосвязь конкурентоспособности и финансовой устойчивости; изучение влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость;
- в настоящее время авторами не выработан универсальный, единый подход к оценке влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость: различаются методы, инструменты оценки и налоговой нагрузки, и финансовой устойчивости, и их взаимосвязи;
- наиболее важным результатом диссертационного исследования является
разработанный методический подход к оценке влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость предприятия, состоящий из последовательности этапов: сбор необходимой информации на основе данных финансовой (налоговой) отчетности; расчет интегрального показателя финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентов абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, автономии, финансового левериджа, финансовой устойчивости; расчет коэффициента налоговой нагрузки по методике Федеральной налоговой службы Российской Федерации; анализ взаимосвязи налоговой нагрузки и интегрального показателя финансовой устойчивости на основе статистических методов корреляционного анализа пространственных данных и временных рядов.
- апробация разработанного методического подхода на предприятиях нефтегазового комплекса Российской Федерации показала, что такие предприятия имеют высокий уровень налоговой нагрузки и являются основными налогоплательщиками страны. Нефтегазовые доходы являются одним из основных источников формирования бюджета Российской Федерации. Однако высокий уровень налоговой нагрузки таких предприятий может привести к существенному замедлению их экономического развития;
- экономико-статистическая оценка влияния налоговой нагрузки предприятий нефтегазового комплекса на их финансовую устойчивость позволила предположить складывающуюся тенденцию негативного влияния налоговой нагрузки на финансовую устойчивость предприятия: при увеличении налоговой нагрузки финансовая устойчивость предприятия снижается. Однако в силу недостаточного объема имеющихся статистических данных такое влияние еще не может считаться строго статистически подтвержденным.
Таким образом, поставленные в ходе написания выпускной квалификационной работы цель и задачи были достигнуты.
В качестве направления развития исследования в рамках заявленной темы можно обозначить проведение анализа на большем объеме статистических данных, более длинных временных рядах для получения более надежных статистических оценок показателей, учитываемых в разработанном методическом подходе.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
