ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
|
Введение 3
1 Сущность, структура и источники формирования оборотного капитала 9
1.1 Структура оборотного капитала и место в ней дебиторской
задолженности 9
1.2 Источники формирования оборотного капитала и типы политики
управления оборотным капиталом 18
1.3 Методы управления оборотным капиталом 23
2 Анализ структуры дебиторской задолженности на предприятии (на примере
ООО «Приор-М») 38
2.1 Характеристика предприятия и основные финансовые показатели его
деятельности 38
2.2 Анализ дебиторской задолженности 59
3 Проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО
«Приор-М» и пути их решения 68
3.1 Диагностика системы и основные проблемы управления дебиторской
задолженности на предприятии ООО «Приор-М» 68
3.2 Мероприятия по снижению величины дебиторской задолженности 79
Заключение 91
Список использованных источников 97
Приложения
1 Сущность, структура и источники формирования оборотного капитала 9
1.1 Структура оборотного капитала и место в ней дебиторской
задолженности 9
1.2 Источники формирования оборотного капитала и типы политики
управления оборотным капиталом 18
1.3 Методы управления оборотным капиталом 23
2 Анализ структуры дебиторской задолженности на предприятии (на примере
ООО «Приор-М») 38
2.1 Характеристика предприятия и основные финансовые показатели его
деятельности 38
2.2 Анализ дебиторской задолженности 59
3 Проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО
«Приор-М» и пути их решения 68
3.1 Диагностика системы и основные проблемы управления дебиторской
задолженности на предприятии ООО «Приор-М» 68
3.2 Мероприятия по снижению величины дебиторской задолженности 79
Заключение 91
Список использованных источников 97
Приложения
Актуальность темы исследования. На всех этапах финансовохозяйственной деятельности у любой компании появляется потребность проводить расчёты с контрагентами. Во многих случаях, для сохранения объёмов продаж компании предоставляют услуги, отгружают продукцию без предварительной оплаты, т.е. в кредит покупателям. По этой причине, начиная с момента отгрузки продукции (оказания услуг) до поступления денежных средств, возникает дебиторская задолженность [25].
Дебиторской задолженности называют сумму долгов, которая причитается компании от других, в том числе граждан (должников), дебиторов, это происходит в соответствии со стандартами.
Заморозка средств, в виде дебиторской задолженности, ведёт к медленной оборачиваемости капитала, а если она просрочена, то увеличивается риск её непогашения и уменьшения прибыли. Таким образом, любую компанию интересует сокращение срока погашения платежей за предоставленные услуги, работы или товар.
Для снижения потерь, которые связаны с неплатежами предприятий, нужно находить эффективные формы и методы пополнения оборотных средств, ведь проблема оптимизации управления дебиторской задолженностью считается одной из самых важных.
На данный момент сложности состоят в острой нехватке методических подходов к управлению дебиторской задолженностью. Они нужны для того, чтобы создать организационно-экономический механизм управления дебиторской задолженностью в целях снижения и оптимизации уровня дебиторской задолженности.
На оценку финансового состояния компании влияет правильное отражение в учёте дебиторской задолженности, а именно сумм балансовых остатков и периода оборачиваемости.
Актуальность темы магистерской диссертации обусловлена тем, что финансовое положение, показатели ликвидности и платёжеспособности любой компании напрямую зависят от того, насколько быстро средства в расчётах превращаются в реальные деньги.
Основной целью магистерской диссертации является анализ дебиторской задолженности предприятия и разработка рекомендаций по ее снижению.
Поставленная в магистерской диссертации цель потребовала решения следующих задач исследования:
• обобщить существующие научные положения теории управления оборотным капиталом предприятия в экономической системе;
• провести анализ финансовых показателей и дебиторской
задолженности ООО «Приор-М»;
• выявить проблемы и пути решения управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Приор-М».
Объектом исследования является предприятие ООО «Приор-М».
Предметом работы являются экономические отношения, которые складываются на предприятии в процессе управления дебиторской задолженности.
В теоретической части исследования эмпирическая база состоит из трудов отечественных и зарубежных авторов, посвящённых исследованию проблем дебиторской задолженности, такие как, Ахинов Г.А., Белоглазова А.Н., Брунгильд С.Г., Деева А.И., Елисеев А.С., Клочкова Е.Н., Крылов С.И. Также вопросы анализа и управления дебиторской задолженностью предприятий рассмотрены в работах Баженова Г.Е., Бережного В.И., Берёзкина Ю.М., Виханского О.С. и многих других. Практическая часть информационной базы исследования состоит из федеральных законов, нормативно - законодательных актов Российской Федерации; экспертных сведений периодических изданий; справочных материалов и электронных систем информации; рабочей документации, аналитической и финансовой отчётности объекта исследования.
Методологический инструментарий: в процессе написания магистерской диссертации использовался диалектический метод познания, раскрывающий возможности изучения экономических явлений в динамике, взаимосвязи и последовательности. Системный подход к объекту исследования был обеспечен методом научной абстракции, приведением графиков, различного анализа и сравнения. Методологический инструментарий включает графические и статистические методы обработки информации, общенаучные приёмы экономического анализа, методы сравнительного и факторного анализа, методы теории статистики и экономико-математического анализа. В этой работе будет произведён анализ финансового состояния компании, анализ дебиторской задолженности, включая анализ коэффициентов и АВС-анализ, даны экономически обоснованные рекомендации по контролю и управлению дебиторской задолженностью.
В процессе подготовки магистерской диссертации были использованы нормативно-правовые акты, научные труды разных авторов, рабочая документация ООО «Приор-М», которая включала: отчёт о финансовых результатах компании, бухгалтерский баланс компании ООО «Приор-М» за 2015-2018 гг.
Степень научной разработанности темы.
Обсуждение проблем повышения эффективности расчётов с дебиторами, методов их оценки, особенностям проведения анализа состояния дебиторской задолженности посвящаются многие исследования, которые раскрывают теоретическое аспекты дебиторской задолженности.
Огромный вклад в формирование отечественной теории по финансовому анализу предприятия, используемый автором при проведении научного исследования сущности и методов дебиторской задолженности, внесли: Кобринский Г.Е., Ковалёв А.М., Никитина Н.В., Попов Е.М., Скляренко В.К.
Теоретическое обоснование характеристики методов дебиторской задолженности в современных условиях представлено в трудах российских учёных: Теплова Т.М., Ферова И.С., Чаадаева Л.А.
Особенности методов управления оборотным капиталом представлены в работах ведущих представителей научной мысли: Фридмана А.М., Телеш Е.Ю., Паламарчук А.С., Куприянова Л.М.
Особое значение для обоснования понятийного аппарата оборотного капитала предприятия имеют труды российских и зарубежных авторов: Мицек С.А., Костюкова Е.И., Ковалёва В.В., Аветисяна А.С...
Дебиторской задолженности называют сумму долгов, которая причитается компании от других, в том числе граждан (должников), дебиторов, это происходит в соответствии со стандартами.
Заморозка средств, в виде дебиторской задолженности, ведёт к медленной оборачиваемости капитала, а если она просрочена, то увеличивается риск её непогашения и уменьшения прибыли. Таким образом, любую компанию интересует сокращение срока погашения платежей за предоставленные услуги, работы или товар.
Для снижения потерь, которые связаны с неплатежами предприятий, нужно находить эффективные формы и методы пополнения оборотных средств, ведь проблема оптимизации управления дебиторской задолженностью считается одной из самых важных.
На данный момент сложности состоят в острой нехватке методических подходов к управлению дебиторской задолженностью. Они нужны для того, чтобы создать организационно-экономический механизм управления дебиторской задолженностью в целях снижения и оптимизации уровня дебиторской задолженности.
На оценку финансового состояния компании влияет правильное отражение в учёте дебиторской задолженности, а именно сумм балансовых остатков и периода оборачиваемости.
Актуальность темы магистерской диссертации обусловлена тем, что финансовое положение, показатели ликвидности и платёжеспособности любой компании напрямую зависят от того, насколько быстро средства в расчётах превращаются в реальные деньги.
Основной целью магистерской диссертации является анализ дебиторской задолженности предприятия и разработка рекомендаций по ее снижению.
Поставленная в магистерской диссертации цель потребовала решения следующих задач исследования:
• обобщить существующие научные положения теории управления оборотным капиталом предприятия в экономической системе;
• провести анализ финансовых показателей и дебиторской
задолженности ООО «Приор-М»;
• выявить проблемы и пути решения управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Приор-М».
Объектом исследования является предприятие ООО «Приор-М».
Предметом работы являются экономические отношения, которые складываются на предприятии в процессе управления дебиторской задолженности.
В теоретической части исследования эмпирическая база состоит из трудов отечественных и зарубежных авторов, посвящённых исследованию проблем дебиторской задолженности, такие как, Ахинов Г.А., Белоглазова А.Н., Брунгильд С.Г., Деева А.И., Елисеев А.С., Клочкова Е.Н., Крылов С.И. Также вопросы анализа и управления дебиторской задолженностью предприятий рассмотрены в работах Баженова Г.Е., Бережного В.И., Берёзкина Ю.М., Виханского О.С. и многих других. Практическая часть информационной базы исследования состоит из федеральных законов, нормативно - законодательных актов Российской Федерации; экспертных сведений периодических изданий; справочных материалов и электронных систем информации; рабочей документации, аналитической и финансовой отчётности объекта исследования.
Методологический инструментарий: в процессе написания магистерской диссертации использовался диалектический метод познания, раскрывающий возможности изучения экономических явлений в динамике, взаимосвязи и последовательности. Системный подход к объекту исследования был обеспечен методом научной абстракции, приведением графиков, различного анализа и сравнения. Методологический инструментарий включает графические и статистические методы обработки информации, общенаучные приёмы экономического анализа, методы сравнительного и факторного анализа, методы теории статистики и экономико-математического анализа. В этой работе будет произведён анализ финансового состояния компании, анализ дебиторской задолженности, включая анализ коэффициентов и АВС-анализ, даны экономически обоснованные рекомендации по контролю и управлению дебиторской задолженностью.
В процессе подготовки магистерской диссертации были использованы нормативно-правовые акты, научные труды разных авторов, рабочая документация ООО «Приор-М», которая включала: отчёт о финансовых результатах компании, бухгалтерский баланс компании ООО «Приор-М» за 2015-2018 гг.
Степень научной разработанности темы.
Обсуждение проблем повышения эффективности расчётов с дебиторами, методов их оценки, особенностям проведения анализа состояния дебиторской задолженности посвящаются многие исследования, которые раскрывают теоретическое аспекты дебиторской задолженности.
Огромный вклад в формирование отечественной теории по финансовому анализу предприятия, используемый автором при проведении научного исследования сущности и методов дебиторской задолженности, внесли: Кобринский Г.Е., Ковалёв А.М., Никитина Н.В., Попов Е.М., Скляренко В.К.
Теоретическое обоснование характеристики методов дебиторской задолженности в современных условиях представлено в трудах российских учёных: Теплова Т.М., Ферова И.С., Чаадаева Л.А.
Особенности методов управления оборотным капиталом представлены в работах ведущих представителей научной мысли: Фридмана А.М., Телеш Е.Ю., Паламарчук А.С., Куприянова Л.М.
Особое значение для обоснования понятийного аппарата оборотного капитала предприятия имеют труды российских и зарубежных авторов: Мицек С.А., Костюкова Е.И., Ковалёва В.В., Аветисяна А.С...
Дебиторская задолженность влияет на различные финансовоэкономические показатели компании, а её рост на финансовое состояние в целом. Поэтому требуется регулярный мониторинг и тщательный анализ долгов.
Актуальность темы определяется тем, что насколько быстро средства в расчётах превращаются в реальные деньги, напрямую влияет на финансовое положение, показатели ликвидности и платёжеспособности компании.
Таким образом, цель магистерской диссертации состояла в анализе и разработке методов снижения дебиторской задолженности на предприятиях на примере ООО «Приор-М». В этой работе был произведён анализ финансового состояния компании, анализ дебиторской задолженности, включая анализ коэффициентов и АВС-анализ, даны экономически обоснованные рекомендации по контролю и управлению дебиторской задолженностью.
Исходя из указанной цели, были поставлены и решены следующие задачи магистерской диссертации:
• была изучена сущность, структура и источники формирования оборотного капитала;
• проведён анализ финансовых показателей и дебиторской
задолженности ООО «Приор-М»;
• выявлены проблемы и предложены пути решения управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Приор-М».
Объектом исследования являлась система управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Приор-М».
Предметом исследования являлась совокупность факторов, которые влияют на эффективное управление дебиторской задолженностью и на её методы.
Практическая значимость данной магистерской диссертации заключается в том, что результаты проведённого анализа системы финансового состояния и управления дебиторской задолженностью ООО «Приор-М» выявили наиболее проблемные участки деятельности компании, которые связаны с учётом, анализом и контролем дебиторской задолженности, и рекомендации по их устранению и контролю на практике помогут улучшить эффективность работы компании.
Для снижения дебиторской задолженности можно ввести систему скидок для постоянных дебиторов ООО «Приор-М».
Самыми эффективными вариантами скидок будут:
• скидка 4% при предоплате 50% для категории «А» -
дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 1727125,2 тыс. руб.;
• скидка 2% для категории «В» при предоплате 50% -
дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 134683,7 тыс. руб.;
• скидка 1% при предоплате 50% для категории «С» -
дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 75696,67 тыс. руб.
Следовательно, на практике предоставление скидок в ООО «Приор-М» для постоянных дебиторов обернётся дополнительной прибылью в размере 1 937 506 тыс. руб.
Самыми результативными вариантами штрафов будут:
а. штраф при просрочке более 90 дней в размере 3% от суммы для категории «А» - дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 56319,3 тыс. руб.;
б. штраф при просрочке более 90 дней штраф в размере 3% от суммы для категории «В» - дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 8417,73 тыс. руб.;
в. штраф при просрочке более 90 дней штраф в размере 2% от суммы для категории «С» - дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 3089,7 тыс. руб.
На практике система штрафов в ООО «Приор-М» за просроченную задолженность более 90 дней обернётся дополнительной прибылью в размере 67 826,69 тыс. руб.
По итогам проанализированных данных можно классифицировать главные значения финансового положения и результатов работы ООО «Приор-М» за указанное время.
С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «Приор-М» характеризуют такие показатели:
• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2017 год наблюдалось увеличение чистых активов;
• на последний день анализируемого периода (31.12.2017) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует очень хорошее значение, равное 0,88 (увеличился за три года на 25,78%);
• отличная рентабельность активов (3,4% за 2017 г.);
• положительная динамика рентабельности продаж (+29,1 процентных пункта от рентабельности 5,8% за 2015 год);
• положительная динамика изменения собственного капитала организации при том что, активы ООО «Приор-М» уменьшились на 1 343 тыс. руб. (на 22,8%);
• в течение анализируемого периода получена прибыль от продаж (16424 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика в сравнении с таким же временным отрезком предыдущего года (+10619 тыс. руб.);
• чистая прибыль за 2017 год составила 14 806 тыс. руб. (+9953 тыс. руб. в сравнении с таким же временным отрезком предыдущего года);
• идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.
Положительно характеризующим финансовое положение ООО «Приор- М» показателем является следующий - коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению, доля собственного капитала неоправданно высока - 95,6%.
По итогам анализа, существует показатель, у которого значение находится на грани нормы - наблюдается недостаточное отношение активов по уровню ликвидности и обязательств по времени уплаты.
С отрицательной стороны финансовое положение ООО «Приор-М» характеризуют следующие показатели:
• коэффициент автономии компании на 31 декабря 2017 г. составил 0,96. Из-за неоправданно высокой доли собственного капитала (95,6%) в общем капитале, можно сказать, что компания слишком осторожно относится к привлечению заёмных денежных средств...
Актуальность темы определяется тем, что насколько быстро средства в расчётах превращаются в реальные деньги, напрямую влияет на финансовое положение, показатели ликвидности и платёжеспособности компании.
Таким образом, цель магистерской диссертации состояла в анализе и разработке методов снижения дебиторской задолженности на предприятиях на примере ООО «Приор-М». В этой работе был произведён анализ финансового состояния компании, анализ дебиторской задолженности, включая анализ коэффициентов и АВС-анализ, даны экономически обоснованные рекомендации по контролю и управлению дебиторской задолженностью.
Исходя из указанной цели, были поставлены и решены следующие задачи магистерской диссертации:
• была изучена сущность, структура и источники формирования оборотного капитала;
• проведён анализ финансовых показателей и дебиторской
задолженности ООО «Приор-М»;
• выявлены проблемы и предложены пути решения управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Приор-М».
Объектом исследования являлась система управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Приор-М».
Предметом исследования являлась совокупность факторов, которые влияют на эффективное управление дебиторской задолженностью и на её методы.
Практическая значимость данной магистерской диссертации заключается в том, что результаты проведённого анализа системы финансового состояния и управления дебиторской задолженностью ООО «Приор-М» выявили наиболее проблемные участки деятельности компании, которые связаны с учётом, анализом и контролем дебиторской задолженности, и рекомендации по их устранению и контролю на практике помогут улучшить эффективность работы компании.
Для снижения дебиторской задолженности можно ввести систему скидок для постоянных дебиторов ООО «Приор-М».
Самыми эффективными вариантами скидок будут:
• скидка 4% при предоплате 50% для категории «А» -
дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 1727125,2 тыс. руб.;
• скидка 2% для категории «В» при предоплате 50% -
дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 134683,7 тыс. руб.;
• скидка 1% при предоплате 50% для категории «С» -
дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 75696,67 тыс. руб.
Следовательно, на практике предоставление скидок в ООО «Приор-М» для постоянных дебиторов обернётся дополнительной прибылью в размере 1 937 506 тыс. руб.
Самыми результативными вариантами штрафов будут:
а. штраф при просрочке более 90 дней в размере 3% от суммы для категории «А» - дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 56319,3 тыс. руб.;
б. штраф при просрочке более 90 дней штраф в размере 3% от суммы для категории «В» - дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 8417,73 тыс. руб.;
в. штраф при просрочке более 90 дней штраф в размере 2% от суммы для категории «С» - дополнительная прибыль при снижении дебиторской задолженности составит 3089,7 тыс. руб.
На практике система штрафов в ООО «Приор-М» за просроченную задолженность более 90 дней обернётся дополнительной прибылью в размере 67 826,69 тыс. руб.
По итогам проанализированных данных можно классифицировать главные значения финансового положения и результатов работы ООО «Приор-М» за указанное время.
С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «Приор-М» характеризуют такие показатели:
• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2017 год наблюдалось увеличение чистых активов;
• на последний день анализируемого периода (31.12.2017) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует очень хорошее значение, равное 0,88 (увеличился за три года на 25,78%);
• отличная рентабельность активов (3,4% за 2017 г.);
• положительная динамика рентабельности продаж (+29,1 процентных пункта от рентабельности 5,8% за 2015 год);
• положительная динамика изменения собственного капитала организации при том что, активы ООО «Приор-М» уменьшились на 1 343 тыс. руб. (на 22,8%);
• в течение анализируемого периода получена прибыль от продаж (16424 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика в сравнении с таким же временным отрезком предыдущего года (+10619 тыс. руб.);
• чистая прибыль за 2017 год составила 14 806 тыс. руб. (+9953 тыс. руб. в сравнении с таким же временным отрезком предыдущего года);
• идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.
Положительно характеризующим финансовое положение ООО «Приор- М» показателем является следующий - коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению, доля собственного капитала неоправданно высока - 95,6%.
По итогам анализа, существует показатель, у которого значение находится на грани нормы - наблюдается недостаточное отношение активов по уровню ликвидности и обязательств по времени уплаты.
С отрицательной стороны финансовое положение ООО «Приор-М» характеризуют следующие показатели:
• коэффициент автономии компании на 31 декабря 2017 г. составил 0,96. Из-за неоправданно высокой доли собственного капитала (95,6%) в общем капитале, можно сказать, что компания слишком осторожно относится к привлечению заёмных денежных средств...
Подобные работы
- ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4875 р. Год сдачи: 2020 - Совершенствование методов управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2018 - ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4910 р. Год сдачи: 2020 - Управление дебиторской задолженностью в организации
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ КАК ФАКТОР СТОИМОСТИ КОМПАНИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4210 р. Год сдачи: 2017 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ (НА ПРИМЕРЕ АО "ЯНТАРЬЭНЕРГОСБЫТ")
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2018 - Управление дебиторской задолженностью на предприятии
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2016 - Методы управления дебиторской задолженностью на предприятии
Дипломные работы, ВКР, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018