УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ (на примере ООО «РАДОСТЬ»)
|
Введение 5
Глава 1. Теоретические основы управления оборотным капиталом 8
1.1. Экономическая сущность оборотного капитала коммерческого предприятия 8
1.2. Классификация оборотного капитала предприятия 14
1.3. Принципы и модели управления оборотным капиталом 18
Глава 2. Анализ состояния управления оборотным капиталом ООО «Радость» 23
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Радость» 23
2.2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО
«Радость» 28
2.3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом коммерческой организации ООО «Радость» 39
2.4. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
с учетом изменений в системе управления оборотным капиталом 43
Заключение 46
Библиографический список 49
Приложения 5
Глава 1. Теоретические основы управления оборотным капиталом 8
1.1. Экономическая сущность оборотного капитала коммерческого предприятия 8
1.2. Классификация оборотного капитала предприятия 14
1.3. Принципы и модели управления оборотным капиталом 18
Глава 2. Анализ состояния управления оборотным капиталом ООО «Радость» 23
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Радость» 23
2.2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО
«Радость» 28
2.3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом коммерческой организации ООО «Радость» 39
2.4. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
с учетом изменений в системе управления оборотным капиталом 43
Заключение 46
Библиографический список 49
Приложения 5
Оборотный капитал на предприятии составляет основную долю всего капитала. Управление оборотным капиталом занимает не последнее место в работе финансового менеджера, потому- что является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом. От умелого управления оборотным капиталом во многом зависит успешная предпринимательская работа хозяйственного объекта.
Выделяют несколько укрупненных компонентов оборотного капитала, имеющие явное значение в системе финансового менеджмента: производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты. Решение проблем других объектов управления, которые входят в сферу деятельности интересов финансового менеджера, говориться не о предметно-вещественном составе оборотного капитала, а о системе управления вложениями в этот капитал. Вот например занижение величины оборотного капитала может прийти к неустойчивому финансовому состоянию, некоторым перебоям в производственном процессе, снизить объем производства и прибыли. В первую очередь, завышение размера оборотного капитала может существенно понизить возможности организации производить капитальные затраты по расширению объемов производства.
Данная тема мне интересна тем, что оптимизация и состояние оборотного ка-питала напрямую связана с эффективной работой предприятия и с тем, получит ли это предприятие прибыль. Чтобы эффективно управлять оборотным капиталом, нужно рассматривать его как в целом, так и в разрезе отдельных статей.
Получение прибыли - это результат правильных и обдуманных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности организации. От того, каким образом используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли фирмы и следственно её дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в производстве и является из основных вопросов управления на предприятии. Рациональное и экономичное использование оборотных средств можно считать главной задачей фирмы. Для оптимальной работы каждого организации оборотные средства представляют собой денежные средства, используемые этим предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Особо важную значимость приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств организации, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей и масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.
Актуальность темы исследования. Для России в последние годы данное направление работы является все актуальным - поскольку близлежащие резервы исчерпаны, и приходится прибегать к более оригинальным методам его управления, а более эффективное управление оборотным капиталом приводит к увеличению до-ходов и снижает риск дефицита денежных средств фирмы. С помощью эффективного управления денежными средствами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами фирма может максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может часто изменяться и должна подвергаться контролю для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств. Предприятиям, имеющие большие остатки средств на счетах представляется достаточно рискованным. Следовательно, товарно-материальные запасы могут оказаться не пользующимися большим спросом, а дебиторская задолженность не сможет быть инкассированной. А с другой стороны, сохранение необоснованно завышенных оборотных активов может оказаться дорогостоящим. Бизнес предприятия будет убыточным, если запасов продукции на складах окажется не совсем достаточно.
Цель выпускной квалификационной работы - исследование процесса управления оборотным капиталом и разработка определенных мероприятий для достижения эффективного использования оборотного капитала на предприятии.
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:
- рассмотреть понятие оборотных средств предприятия, их состав и структуру; -раскрыть источники образования оборотных средств;
-охарактеризовать модели управления оборотного капитала;
-проанализировать показатели эффективности использования оборотных средств на предприятии;
- рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия;
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступило предприятие ООО «Радость». Предметом исследования является экономические отношения, связанные с управлением оборотного капитала организации.
Информационную базу исследования составили труды зарубежных и отечественных авторов по данной тематике, материалы из печатных периодических изданий официальных интернет сайтов а также законодательные акты.
Первая глава посвящена рассмотрению теоретических аспектов управления оборотным капиталом его экономической сущности , принципы и модели управления оборотным капиталом.
Во второй главе анализируется состояние управления оборотным капиталом ООО «Радость», раскрыта организационно- экономическая характеристика и произведена оценка системы управления оборотным капиталом.
В третьей главе работы изложена разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом в ООО «Радость» и эффективность от предложенных мер.
Практическая значимость работы состоит в возможности использования предложенных рекомендаций для эффективного использования оборотным капиталом на предприятии с целью улучшения его финансового состояния.
Выделяют несколько укрупненных компонентов оборотного капитала, имеющие явное значение в системе финансового менеджмента: производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты. Решение проблем других объектов управления, которые входят в сферу деятельности интересов финансового менеджера, говориться не о предметно-вещественном составе оборотного капитала, а о системе управления вложениями в этот капитал. Вот например занижение величины оборотного капитала может прийти к неустойчивому финансовому состоянию, некоторым перебоям в производственном процессе, снизить объем производства и прибыли. В первую очередь, завышение размера оборотного капитала может существенно понизить возможности организации производить капитальные затраты по расширению объемов производства.
Данная тема мне интересна тем, что оптимизация и состояние оборотного ка-питала напрямую связана с эффективной работой предприятия и с тем, получит ли это предприятие прибыль. Чтобы эффективно управлять оборотным капиталом, нужно рассматривать его как в целом, так и в разрезе отдельных статей.
Получение прибыли - это результат правильных и обдуманных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности организации. От того, каким образом используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли фирмы и следственно её дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в производстве и является из основных вопросов управления на предприятии. Рациональное и экономичное использование оборотных средств можно считать главной задачей фирмы. Для оптимальной работы каждого организации оборотные средства представляют собой денежные средства, используемые этим предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Особо важную значимость приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств организации, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей и масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.
Актуальность темы исследования. Для России в последние годы данное направление работы является все актуальным - поскольку близлежащие резервы исчерпаны, и приходится прибегать к более оригинальным методам его управления, а более эффективное управление оборотным капиталом приводит к увеличению до-ходов и снижает риск дефицита денежных средств фирмы. С помощью эффективного управления денежными средствами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами фирма может максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может часто изменяться и должна подвергаться контролю для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств. Предприятиям, имеющие большие остатки средств на счетах представляется достаточно рискованным. Следовательно, товарно-материальные запасы могут оказаться не пользующимися большим спросом, а дебиторская задолженность не сможет быть инкассированной. А с другой стороны, сохранение необоснованно завышенных оборотных активов может оказаться дорогостоящим. Бизнес предприятия будет убыточным, если запасов продукции на складах окажется не совсем достаточно.
Цель выпускной квалификационной работы - исследование процесса управления оборотным капиталом и разработка определенных мероприятий для достижения эффективного использования оборотного капитала на предприятии.
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:
- рассмотреть понятие оборотных средств предприятия, их состав и структуру; -раскрыть источники образования оборотных средств;
-охарактеризовать модели управления оборотного капитала;
-проанализировать показатели эффективности использования оборотных средств на предприятии;
- рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия;
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступило предприятие ООО «Радость». Предметом исследования является экономические отношения, связанные с управлением оборотного капитала организации.
Информационную базу исследования составили труды зарубежных и отечественных авторов по данной тематике, материалы из печатных периодических изданий официальных интернет сайтов а также законодательные акты.
Первая глава посвящена рассмотрению теоретических аспектов управления оборотным капиталом его экономической сущности , принципы и модели управления оборотным капиталом.
Во второй главе анализируется состояние управления оборотным капиталом ООО «Радость», раскрыта организационно- экономическая характеристика и произведена оценка системы управления оборотным капиталом.
В третьей главе работы изложена разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом в ООО «Радость» и эффективность от предложенных мер.
Практическая значимость работы состоит в возможности использования предложенных рекомендаций для эффективного использования оборотным капиталом на предприятии с целью улучшения его финансового состояния.
На основании проделанной работы можно сделать следующие выводы: оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Непрерывное движение оборотных средств является основой отлаженного процесса производства и обращения. В этом заключается важнейшая функция оборотных средств - производственная.
Оборотные средства выступают одной из основных финансовых категорий, оказывающих огромное влияние на сферу производства, сферу обращения и состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную. Процесс управления оборотными средствами предприятия непосредственно взаимосвязан с механизмом определения плановой потребности организации в них и их нормированием. Для организации особенно важно определить правильное значение оптимальной потребности в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме выпуска продукции. Занижение величины оборотных средств организации приводит к неустойчивому финансовому состоянию, перебоям в производственном процессе и, как следствие, снижении объемов производства и прибыли. Однако, необходимо отметить, что завышение размера оборотных средств, в свою очередь, снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Расчет потребности фирмы в оборотных средствах по источникам финансирования должен осуществляться по модели, независимой от установления потребности в оборотных средствах. За основу для расчетов берется категория «чистый оборотный капитал» или собственные оборотные средства. Значительные резервы увеличения эффективности использования оборотных средств предприятия находятся непосредственно в самом предприятии. В частности, в сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам.
Основные пути минимизации производственных запасов заключаются в их рациональном использовании; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствовании нормирования; улучшении организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения; оптимального выбора поставщиков; налаженной работы транспорта. Важная роль отводится улучшению организации складского хозяйства. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Повышение эффективности основных фондов осуществляется за счет совершенствования организации материально-технической базы, повышения квалификации рабочих, технического пере-вооружения предприятий, модернизации и проведения организационно-технических мероприятий.
Проанализировав финансовое состояние организации, а именно его финансовую устойчивость и независимость, ликвидность и платежеспособность, можно сказать, что предприятие к концу 2016 г. является финансово-устойчивым, независимым и платежеспособным, и его и степень ликвидности его баланса повышается по сравнению с началом года.
Работу ООО «Радость» по управлению оборотными средствами можно признать удовлетворительной. Однако, не смотря на стабильную деятельность торгового предприятия ООО «Радость» необходимо проведение следующих мероприятий по совершенствованию политики управления оборотными средствами, а именно:
- по повышению объема товарооборота;
- по ускорению оборачиваемости;
- по повышению рентабельности;
- по совершенствованию маркетинговой деятельности предприятия;
- по выявлению более выгодных поставщиков с целью экономии своих денежных средств и др.
Проведенный анализ свидетельствует о том, что финансовый менеджмент на предприятии не использует инструменты, улучшающие финансовую ситуацию на предприятии, поэтому можно предположить, что на предстоящий период 2014-2016 гг. ситуация не претерпит значительных изменений.
Поэтому в дипломной работе были сделаны предложения для улучшения оборачиваемости оборотного капитала.
Первым из мероприятий, которые можно предложить для повышения эффективности использования оборотных средств является обеспечение обоснованного увеличения суммы запасов и затрат.
Далее предложен инвестиционный проект по техническому переоборудованию магазина предприятия.
Увеличение объема поставок по 70% товарных групп ассортимента на 10% дает право на скидку с закупочной цены на 5%, поэтому внесено предложение по использованию данного фактора.
Проведение работы по выявлению поставщиков, предлагающих наиболее выгодные для предприятия условия поставки и оплаты, а именно предоставление отсрочки платежа до 3 банковских дней, что принесет до 3% дополнительной выручки.
Внедрение предложенных рекомендаций по увеличению прибыльности предприятия позволит ему значительно повысить объем прибыли от реализации товаров в прогнозном периоде и тем самым увеличить эффективность хозяйственной деятельности.
Оборотные средства выступают одной из основных финансовых категорий, оказывающих огромное влияние на сферу производства, сферу обращения и состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную. Процесс управления оборотными средствами предприятия непосредственно взаимосвязан с механизмом определения плановой потребности организации в них и их нормированием. Для организации особенно важно определить правильное значение оптимальной потребности в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме выпуска продукции. Занижение величины оборотных средств организации приводит к неустойчивому финансовому состоянию, перебоям в производственном процессе и, как следствие, снижении объемов производства и прибыли. Однако, необходимо отметить, что завышение размера оборотных средств, в свою очередь, снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Расчет потребности фирмы в оборотных средствах по источникам финансирования должен осуществляться по модели, независимой от установления потребности в оборотных средствах. За основу для расчетов берется категория «чистый оборотный капитал» или собственные оборотные средства. Значительные резервы увеличения эффективности использования оборотных средств предприятия находятся непосредственно в самом предприятии. В частности, в сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам.
Основные пути минимизации производственных запасов заключаются в их рациональном использовании; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствовании нормирования; улучшении организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения; оптимального выбора поставщиков; налаженной работы транспорта. Важная роль отводится улучшению организации складского хозяйства. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Повышение эффективности основных фондов осуществляется за счет совершенствования организации материально-технической базы, повышения квалификации рабочих, технического пере-вооружения предприятий, модернизации и проведения организационно-технических мероприятий.
Проанализировав финансовое состояние организации, а именно его финансовую устойчивость и независимость, ликвидность и платежеспособность, можно сказать, что предприятие к концу 2016 г. является финансово-устойчивым, независимым и платежеспособным, и его и степень ликвидности его баланса повышается по сравнению с началом года.
Работу ООО «Радость» по управлению оборотными средствами можно признать удовлетворительной. Однако, не смотря на стабильную деятельность торгового предприятия ООО «Радость» необходимо проведение следующих мероприятий по совершенствованию политики управления оборотными средствами, а именно:
- по повышению объема товарооборота;
- по ускорению оборачиваемости;
- по повышению рентабельности;
- по совершенствованию маркетинговой деятельности предприятия;
- по выявлению более выгодных поставщиков с целью экономии своих денежных средств и др.
Проведенный анализ свидетельствует о том, что финансовый менеджмент на предприятии не использует инструменты, улучшающие финансовую ситуацию на предприятии, поэтому можно предположить, что на предстоящий период 2014-2016 гг. ситуация не претерпит значительных изменений.
Поэтому в дипломной работе были сделаны предложения для улучшения оборачиваемости оборотного капитала.
Первым из мероприятий, которые можно предложить для повышения эффективности использования оборотных средств является обеспечение обоснованного увеличения суммы запасов и затрат.
Далее предложен инвестиционный проект по техническому переоборудованию магазина предприятия.
Увеличение объема поставок по 70% товарных групп ассортимента на 10% дает право на скидку с закупочной цены на 5%, поэтому внесено предложение по использованию данного фактора.
Проведение работы по выявлению поставщиков, предлагающих наиболее выгодные для предприятия условия поставки и оплаты, а именно предоставление отсрочки платежа до 3 банковских дней, что принесет до 3% дополнительной выручки.
Внедрение предложенных рекомендаций по увеличению прибыльности предприятия позволит ему значительно повысить объем прибыли от реализации товаров в прогнозном периоде и тем самым увеличить эффективность хозяйственной деятельности.