Введение 4
1 Теоретические основы управления оборотным капиталом коммерческой
организации 6
1.1 Теоретические подходы к определению понятия «оборотный капитал» 6
1.2 Состав, структура и показатели эффективности использования оборотного
капитала 11
1.3 Управление оборотным капиталом организации 20
2 Управление оборотным капиталом ООО ТД «Атлантис» 26
2.1 Общая характеристика организации 26
2.2 Основные финансовые показатели деятельности организации 30
2.3 Анализ динамики, структуры и эффективности использования оборотных
активов 39
2.4 Направления повышения эффективности использовании оборотного капитала в ООО ТД «Атлантис» 42
Заключение 53
Библиографический список 55
Приложение
Обязательным условием производственно-хозяйственной деятельности коммерческой организации является наличие функционирующего оборотного капитала для осуществления непрерывного процесса воспроизводства.
Эффективное использование оборотного капитала является наиболее важным моментом для обеспечения роста прибыли и создания обязательных накоплений для последующего производства, а также увеличения конкурентоспособности продукции и завоевания новых рынков её сбыта.
Наличие огромного количества таких негативных явлений в нашей стране, как экономический кризис, санкции, высокие процентные ставки по кредитам, низкая платежеспособность покупателей и прочие ведёт к тому, что обеспечение эффективного управления оборотным капиталом становится важной проблемой и является необходимым фактором для успешного развития и долгосрочного функционирования производственного предприятия. Ведь даже небольшое сокращение капитала в результате разумного управления может обернуться немалым экономическим эффектом, поскольку оборотный капитал, занимает значительную долю в общих активах предприятия.
В нестабильных экономических условиях, задачи повышения эффективности использования оборотного капитала промышленного предприятия выдвигают необходимость обоснования и использования экономических методов управления им. Уровень обеспеченности оборотным капиталом, его рациональное использование оказывает прямое влияние на эффективность деятельности промышленных предприятий, укрепление их финансового состояния.
Основы теоретических исследований по управлению оборотным капиталом были заложены ещё в конце XVIII в. А. Смитом, продолжены Д. Рикардо, развиты К. Марксом и в настоящее время совершенствуются современными российскими и зарубежными учеными, такими как В. В. Ковалёв, И. А. Бланк, Дж. К. Ван Хорн, В. Н. Данилин, И.В. Пещанская, В. М. Родионова, А.Д. Шеремет и др. Различным аспектам управления оборотным капиталом промышленных предприятий посвящены работы М. И. Баканова, И. Т. Балабанова, А. Г. Грязновой, О. В. Ефимовой, Т. А. Караевой, В. Мешалкина, Л. Н. Павловой, Г. Б. Поляка, Г. В. Савицкой, Р. С. и других.
Целью исследования в работе является анализ системы управления оборотным капиталом в коммерческой организации и разработка направлений ее
совершенствования.
Цель предопределила решение следующих задач:
- изучить подходы к определению сущности оборотного капитала;
- изучить вопросы состава, структуры и эффективности использования оборотного капитала;
- рассмотреть вопросы управления оборотным капиталом;
- дать экономико- организационную характеристику ООО ТД «Атлантис»;
- провести анализ системы управления оборотным капиталом ООО ТД «Атлантис»;
- разработать направления совершенствования системы управления оборотным капиталом в ООО ТД «Атлантис».
Предмет исследования - система управления оборотным капиталом коммерческой организации, объект - исследования - оборотный капитал ООО ТД «Атлантис».
Решение поставленных в работе задач осуществлялось на основе системного подхода, с использованием монографического метода, методов экономико-математического моделирования, методов анализа, синтеза, группировки, сравнения.
Выпускная квалификационная работа состоит из двух глав, введения, заключения, библиографического списка, приложений. В первой главе работы изучены теоретические основы управления оборотным капиталом коммерческой организации, во второй главе проанализирована система управления оборотным капиталом ООО ТД «Атлантис» и предложены пути ее совершенствования.
Таким образом, исходя из многогранности термина, под оборотным капиталом следует понимать оборотные активы (включающие товарно-материальные запасы, дебиторскую задолженность, финансовые вложения, а также денежные средства и денежные эквиваленты), возобновляемые для снабжения текущей деятельности организации, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение одного производственно-коммерческого цикла.
Основная функция оборотного капитала - это обеспечение бесперебойной и ритмичной текущей деятельности предприятия. Состояние оборотного капитала и его элементов оказывают существенное влияние на основные показатели хозяйственной деятельности: объем производства, себестоимость, рентабельность и платежеспособность. Построение эффективной системы управления оборотным капиталом позволяет выявить дополнительные внутренние резервы хозяйствующего субъекта и способствует улучшению основных экономических показателей деятельности. При этом она должна быть ориентирована на определение необходимого объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности.
Оборотный капитал - это капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции в течение каждого цикла и представляет собой наиболее мобильную часть имущества организации, так как он совершает полный оборот или несколько оборотов за год.
Эффективное управление оборотным капиталом требует балансирования между результатами деятельности хозяйствующего субъекта и рисками потери ликвидности. Таким образом, должна быть достигнута такая структура оборотного капитала, при которой хозяйствующий субъект способен отвечать по своим обязательствам и избегать потери ликвидности в краткосрочном периоде. Следует принимать во внимание, что разные составляющие элементы оборотного капитала в различной степени влияют на финансовый результат деятельности.
ООО ТД «Атлантис» осуществляет деятельность в области торговли строительными материалами.
В деятельности ООО ТД «Атлантис» используются следующие виды планирования - среднесрочное планирование (годовой план): маркетинговый план, производственный план, финансовый план.
ООО ТД «Атлантис» использует общую систему налогообложения (ОСНО).
В базовом периоде общая стоимость пассивов составляла 11629 тыс.руб. Сначала наблюдается прирост пассивов на 439,78%. Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода и прирост составил 70,55 % на последний год в сравнении с предыдущим.
Краткосрочные обязательства представлены только кредиторской задолженностью, долгосрочные обязательства отсутствуют.
Баланс не является абсолютно ликвидным. Практически все показатели ликвидности и платежеспособности имеют отрицательную динамику и почти все не соответствуют нормативным значениям.
На один рубль вложенных в активы собственных средств привлекается 13,58 руб. заемных средств. Коэффициент капитализации е превышает нормативное значение в 2014-2016 гг.
За счет собственных средств организации финансируется 7% оборотных активов в 2014 году, и это значение практически не изменяется
Организацию можно охарактеризовать, как финансово зависимую, так как доля собственных средств в источниках финансирования составляет 7%.
Организация сформировала положительный финансовый результат в 2014 году, который составил 846 тыс.руб. Сумма чистой прибыли в 2015 году составляет 3955 тыс.руб. За 2016 год сумма финансового результата деятельности организации составила 2493 тыс.руб.
В 2014 году наиболее важными элементами оборотных активов были запасы (42,45 % от общей суммы активов), дебиторская задолженность (48,81 % от общей суммы активов).
Все показатели оборачиваемости имеют отрицательную динамику в 2016 году.
Это свидетельствует о том, что организация в 2016 году менее эффективно использует свои средства;
Количество оборотов дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 уменьшилось на 4,18 оборота. Увеличилось количество дней, в течение которых погашается дебиторская задолженность на 83 дня.
Период оборота оборотных активов увеличился на 137 дней за роста выручки - на 29 дней и за счет роста среднего размера оборотных активов - на 108 дней.
В рамках повышения эффективности использования оборотного капитала рекомендуются следующие мероприятия:
- реализация неликвидных товаров- снижается остаток неликвидного товара на 1080 тыс.руб., при этом организация получает дополнительную выручку в размере 2202 тыс.руб., снижается период оборота запасов на 3 дня, возрастает оборачиваемость на 0,24 оборотов;
- нормирование запасов с помощью коэффициента эластичности - оборачиваемость запасов возрастает на 7,45 оборота, период оборота уменьшается на 38 дней;
- нормирование запасов индексным методом - оборачиваемость запасов возрастает на 2,24, период оборота уменьшается на 19 дней;
- введение новых ассортиментных групп - рост выручки на 9100 тыс.руб., рост оборачиваемости запасов на 0,32 оборота и снижение периода оборота на 4 дня;
- предоставление скидок при предоплате - оборачиваемость дебиторской задолженности возрастает на 0,54 оборота, а период оборота уменьшается на 23 дня.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
