Дебиторская задолженность представляет собой коммерческий кредит, предоставляемый компании-покупателю продавцом продукции, работ, услуг; также способствует реализации товара, ускоряя процесс рыночного обмена.
Предприятий, которые могут себе позволить рассчитываться по своим обязательствам перед поставщиками без каких-либо отсрочек платежей, крайне мало, именно поэтому проблема управление дебиторской задолженностью является актуальной на современном этапе развития экономических отношений.
Отсутствие на предприятии функции управления дебиторской задолженностью ведет к снижению оборачиваемости оборотных средств, ухудшению платежеспособности предприятия, финансовым потерям в результате не возврата долгов, а в худшем случае - к банкротству. Именно поэтому эффективное управление дебиторской задолженностью является важным аспектом деятельности финансовых менеджеров предприятий и признаком профессионализма финансовой службы компании.
Анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в управлении предприятием. Информационной основой такого анализа является аналитический учет. Основной целью этого анализа является определение состояния дебиторской задолженности и выявление резервов повышения эффективности ее функционирования [3, 117 с.].
Основой анализа дебиторской задолженности является расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности, а также группировка дебиторов по срокам возникновения просроченной задолженности.
При проведении анализа дебиторской задолженности необходимо не забывать о сбалансированности оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. Так, если показатель оборачиваемости дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской задолженности, то это приводит, как правило, к дефициту денежных средств на предприятии.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
рассчитывается как отношение объема продаж за определенный период к средней величине дебиторской задолженности за данный период.
Величина данного коэффициента показывает: насколько верно разработана кредитная политика на предприятии по своевременному погашению дебиторской задолженности. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности.
Низкое значение коэффициента говорит о трудностях, возникающих в процессе погашения дебиторской задолженности, может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
Средний срок погашения дебиторской задолженности или коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях рассчитывается как отношение числа дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности и определяет период времени, в течение которого предприятие фактически получает денежные средства от дебиторов. Безусловно, чем меньше значение данного показателя, тем в более выгодных условиях находится предприятие.
В дипломной работе велось исследование дебиторской задолженности на ООО ПО «ПластиК», основной вид деятельности которого производство пластиковых, алюминиевых окон и дверей, офисных перегородок, остекление лоджий и балконов, установка фасадных конструкций. Продукция компании поставляется в такие города как Волжск, Чебоксары, Ижевск, Казань, Елабуга, Заинск, Чистополь, Лениногорск, Зеленодольск, Бугульма, Альметьевск.
Анализ состояния дебиторской задолженности ООО ПО «ПластиК» свидетельствует о том, что за анализируемый период дебиторская задолженность организации увеличилась с 1953,45 тыс.руб. в 2014 году до 17593,2 тыс.руб. в 2016 году. Также произошли изменения в структуре средств в расчете, доля дебиторской задолженности в имуществе ООО ПО «ПластиК» возросла с 19,70% в 2014 году до 37,83% в 2016 году. Данные изменения произошли за счет увеличения счетов покупателями и заказчиками в 2015году на 255,57%, в 2016 году - 291,52%, роста суммы выданных авансов в 2015 году на 196,27%, в 2016 году на 700,38% и суммы задолженности прочих дебиторов в 2015 году на 501,42%, в 2016 году - 180,45%.
За анализируемый период показатель оборачиваемости дебиторской задолженности ООО ПО «ПластиК» снизился в 2015 году на 0,52 пункта, а в 2016 году - на 6,97 оборота. Период оборота соответственно увеличился в 2015 году на 0,89 дня, в 2016 году - на 18,87 дня и составил в 2016 году 42,05, что означает замедление оборота средств в расчетах организации, вследствие чего, длительность операционного цикла организации увеличилась в 2016 году на 28,08 дня.
Анализ дебиторской задолженности организации необходимо дополнять анализом кредиторской задолженности. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о повышении устойчивости финансового положения ООО ПО «ПластиК» и его деловой активности, так как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности как в 2014 году, так и в 2015 и 2016 гг.
В настоящее время разработано достаточное количество методик анализа дебиторской задолженности, методических указаний по оптимизации её состава и структуры, методик по оценке стоимости дебиторской задолженности и эффективности инвестированных в нее денежных средств. Однако чрезвычайно разнообразный арсенал средств для анализа не обладает методологическим единством, а представляет собой лишь некоторые аспекты, которые рассматриваются обособленно и используются для разных целей в процессе управления дебиторской задолженностью.
Концепция методологии цепей Маркова, которая представляет собой интегрированный элемент механизма прогнозирования дебиторской задолженностью, основанный на комплексном подходе, в рамках которого учитываются фазы жизненного цикла и структура дебиторской задолженности по срокам её возникновения.
На текущую дату анализа выполненный прогноз с использованием цепей Марова показывает, что общая дебиторская задолженность в следующем периоде будет погашена лишь на 0,94 %, оставшиеся 6 % перейдут в категорию сомнительной. Таким образом, сумма сомнительной дебиторской задолженности составит 1 944 тыс.руб.
Таким Образом, в результате проведенного анализа было выявлено значительное увеличение дебиторской задолженности в исследуемой организации и возможность появления сомнительной дебиторской задолженности, это может поставить под удар финансовое состояние предприятия, так как может привести к банкротству и потере в управлении, свертыванию инвестиционных программ, необходимости брать в долг и прочее.
Таким образом, правильный выбор дебитора и анализ рисков сделки поможет избежать предприятию финансовых потерь и создаст условия для устойчивого развития на рынке.
Как правило, дебиторская задолженность, возникает, если товары (или услуги) реализованы, а денежные средства не получены либо перечислена предварительная оплата поставщику. Таким образом, дебиторская задолженность становится своего рода беспроцентным коммерческим кредитом для покупателей, и часто при наличии проблем у контрагента сроки получения этого долга растягиваются на длительное время, либо могут быть не получены даже после обращения в суд, ввиду невозможности истребования.
Для снижения рисков от подобного рода сделок, целесообразно проводить предварительный анализ кредитоспособности контрагентов, особенно если предприятие рассчитывает на длительные коммерческие отношения с ними или срок отсрочки платежа велик.
Как правило, оценка кредитоспособности предприятия основывается на анализе его финансового состояния и оценке несостоятельности. Для прогнозирования потенциального банкротства используются различные многофакторные модели, основанные на определении рейтингового показателя, такие как, модель Альтмана, Лиса, Тишоу, Таффлера и других экономистов.
Данные модели учитывают изменения в области финансового управления и экономики, но установленные достаточные значения рейтингового показателя не учитывают отраслевые особенности предприятий, а также макроэкономическую ситуацию. Для улучшения анализа кредитоспособности контрагентов необходимо, на наш взгляд, применять модели, сочетающие в себе не только количественные характеристики кредитоспособности, но и качественные.
Одним из эффективных инструментов анализа кредитоспособности предприятия являются скоринговые системы. Как правило, скоринговая модель базируется на совокупности оценочных показателей, которые позволяют многосторонне оценить финансовое и нефинансовое состояние контрагента, ее главной целью является увеличение информации о финансово-экономическом положении заемщиков. Скоринговая модель позволяет проанализировать реальное финансовое состояние, а также потенциал предприятий-контрагентов.
Предприятия могут самостоятельно ввести дополнительные качественные характеристики предприятий-контрагентов, которые они считают важными при управлении дебиторской задолженностью и оценить их с помощью метода экспертных оценок, далее полученные оценки используются при расчете интегрального показателя кредитоспособности, совместно с количественными показателями оценки финансового состояния.
После получения результатов контрагенту определяется один из трех классов кредитоспособности, определяющий степень кредитного риска и целесообразность предоставления коммерческих кредитов. Также рекомендуется на основе проведенного анализа ранжировать контрагентов по степени риска и объему сделок, и в зависимости от этого составить договор купли-продажи, в котором предусмотреть дополнительные условия при просрочке платежа.
Вторым, не менее важным, направлением работы с дебиторами является стимулирование поступлений денежных средств от дебиторов, в современной отечественной практике применяются следующие способы стимулирования:
- установление системы скидок за досрочную оплату поставок;
- своевременное напоминание о возникновении просроченной
задолженности и необходимости ее скорейшего погашения;
- разработка системы мотивации менеджеров по продажам и кредитных контролеров с акцентом на выполнении плана по поступлению денежных средств;
- подача судебных исков о признании покупателей, имеющих просроченную дебиторскую задолженность, банкротами.
Финансовый механизм факторинга предоставляет организации принципиально иные возможности для его развития. Факторинговая операция способствует экономии оборотных средств предприятия, отвлекаемых в расчеты, так как поставщик получает денежные средства еще до окончания расчетного периода от факторинговой компании.
Таким образом, грамотное управление дебиторской задолженностью обеспечивает, с одной стороны, увеличение объемов реализации, а с другой - получение дополнительной прибыли.


Купить