Денежные средства — наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы.
Передвижение денежных активов по предприятию отображается в отчете о движении денежных средств — одной из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о зачислении и выбытии денежных средств предприятия (форма № 4). Информация о движении
денежных средств предприятия даёт пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и применять денежные средства и их эквиваленты.
Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным моментом является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками.
Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.
В условиях рыночных отношений критерием достаточности денежных потоков выступает платежеспособность предприятия. Платежеспособность предприятия как индикатор его финансового состояния представляет собой возможность хозяйствующего субъекта наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежеспособность предприятия показывает, достаточно ли денежных средств на текущий момент времени для выполнения своих обязательств. В этой связи выделяют текущую платежеспособность и перспективную.
Значительный смысл для эффективного управления денежными средствами имеет организация контроля за выплатой денежных сумм, содействующего замедлению оттока денежных средств и минимизации времени, в течение которого денежные депозиты не участвуют в обороте. Компания, работающая со многими банками, должна владеть способностью быстро перемещать средства в те банки, из которых осуществляются платежи, чтобы предотвращать избыточное накопление денежных средств в каком-то конкретном банке. Эффективный контроль за движением денежных средств требует ежемесячно:
1. Уподобления плановых поступлений и платежей. С фактическими для установления несоответствия, которые в другом случае могли бы остаться не обнаруженными еще долгий срок;
2. Обновления прогноза движения финансовых мощностей на каждый из трех следующих месяцев и остальную часть финансового года для того, чтобы узнать, необходимы ли корректирующие действия.
ООО «Лента» - один из крупнейших гипермаркетов на территории России, на первом месте по размеру торговых площадей и на пятом среди крупнейших розничных сетей России (по состоянию на 2015 год). ООО «Лента» основана в 1993 году в России в городе Санкт-Петербург.
Под управлением компании находятся 142 гипермаркета в 70 городах страны, также 38 супермаркетами в Москве и Санкт-Петербурге (общая торговая площадь 896 068 кв. м.). Средняя торговая площадь одного
гипермаркета «Лента» составляет около 6 100 кв.м. Средняя торговая площадь одного супермаркета «Лента» составляет 1 000 кв.м. Компания оперирует
шестью собственными распределительными центрами.
Целью деятельности компании является извлечение прибыли.
ООО «Лента осуществляет следующие виды деятельности:
- строительство и предоставление в аренду объектов недвижимости;
- оптовая и розничная торговля;
- оказание транспортных услуг;
- производство продуктов из мяса и птицы;
- переработка и консервирование рыбопродуктов и морепродуктов;
- переработка молока и производство сыра;
- производство хлеба и мучных кондитерских изделий;
- издательская и полиграфическая деятельность;
- оказание дизайнерских услуг;
- рекламная деятельность;
- проведение социологических исследований;
- общественное питание.
Для анализа финансовых показателей выбранного предприятия была изучена бухгалтерская отчетность за три последних года (2015 г., 2014 г., 2013 г.). Данные бухгалтерского баланса представлены в приложениях 2-4.
По результатам проведения анализа финансовых показателей были сделаны следующие выводы:
- наибольший удельный вес в поступлении денежных средств в ООО «Лента» приходится от продажи продукции;
- наибольший удельный вес в платежах приходится на оплаты поставщикам;
- ООО «Лента» может в полном размере погашать свои обязательства по текущей деятельности в анализируемом периоде, так как притоки денежных средств превышают оттоки;
- ООО «Лента» может погашать 94% задолженности по дивидендам, а также займам и кредитам, платежеспособность ООО «Лента» в данном случае не является абсолютной, так как компания не может погасить 100% своих обязательств, однако имеется положительная тенденция;
- ООО «Лента» не имеет возможности в полном объеме погасить обязательства.
Одним из центральных вопросов для рассмотрения , который стоит перед ООО «Лента» - это правильное планирование и оптимизация денежных потоков. План поступления и расходования денежных средств в ООО «Лента» разрабатывается в программном продукте «Финансист», то есть осуществляется бюджет движения денежных средств. Данный отчет составляется помесячно на следующий год, отчет должен быть представлен директорам в ноябре текущего года. Однако, эти сроки очень расплывчаты, не существует приказа или какого-либо документа, который бы контролировал работу финансового отдела.
Для того, что компания постоянно поддерживала свою ликвидность и финансовую устойчивость, рекомендуется очень строго следить за составлением бюджета о движении денежных средств. Для этого необходимо:
- отдел маркетинга должен тщательно проводить мониторинги изменения рынка, цен конкурентов, а также оценивать экономическую ситуацию в стране и потенциальную платежеспособность клиентов;
- специалисты по продажам, по арендным отношениям должны рационально рассчитывать свои возможности и условия рынка, предложения по продажам необходимо предоставлять только после тщательного ознакомления с заключением отдела маркетинга о состоянии рынка. Также необходимо регулярно опрашивать свои клиентов по арендному бизнесу об их планах, сколько они собираются снимать помещения, в каких объемах, есть ли в планах приобретать дополнительные услуги (услуги охраны, логистические услуги и так далее) и оценивать сезонность продаж;
- сроки составления бюджета должны строго соблюдаться, в качестве предложения, 1 декабря оптимально как срок, до которого бюджет должен быть утвержден приказом, за несоблюдение сроков можно ввести штрафы;
- исключить возможность внесение изменений в бюджет без существенных оснований, в качестве предложения - внесение изменений в бюджет возможно только после убедительной аргументации, а также подписей финансового директора, коммерческого директора, регионального директора, а также с ознакомлением и за подписью генерального директора. Данная мера позволит специалистам более ответственно относится к своей работе, а также позволит рационально оценивать возможности.
Таким образом, для рационального исполнения бюджета необходимо:
- регулярно следить за исполнением бюджета, при несоответствии докладывать в соответствующие службы для налаживания потоков платежей;
- постараться исключить непланируемые платежи, которые на данный момент проходят с пометкой - «Бюджетом не предусмотрено», хоть бы, необходимо сократить по минимуму данные расходы. При острой необходимости подобных платежей необходимо существенное их обоснование.
Кроме бюджета о движении денежных средств, компании необходимо составлять платежный календарь, то есть краткосрочный план (бюджет) о движении денежных средств.
В ООО «Лента» составляется платежный календарь. Однако, данный документ не всегда отражает действительность. Как говорилось ранее, бюджет о движении денежных средств не всегда исполняется, то же самое касается и платежного календаря. Для решения данной проблемы предлагаются те же решения, что и для бюджета и движении денежных средств. То есть, в первую очередь необходимо грамотно составлять бюджет о движении денежный средств на год, а в последствии строго его соблюдать, тем самым платежный календарь также будет соответствовать действительности.
Также у ООО «Лента» имеются затруднения с выплатой займов и кредитов, а также с возвратом дебиторской задолженности. Эти два показателя взаимосвязаны, это можно видеть в том, что при оптимизации одного показателя (возврат дебиторской задолженности), оптимизируется другой (уплата в полном объеме и в срок кредиторской задолженности).
По одному из видов деятельности ООО «Лента», а именно арендный бизнес, имеет не оптимальные отношения с клиентами (дебиторами). Из рисунка 3.2.1 видно, что наибольшую долю дебиторской задолженности составляет задолженность за аренду и другие услуги. Зачастую, клиенты нарушают сроки оплат, просят дополнительную скидку.
Для оптимизации отношений с дебиторами предлагаются следующие меры по совершенствованию системы управления дебиторской
задолженностью:
- необходимо пересмотреть отношения с дебиторами, имеющие высокую степень риска, а именно, прекратить с ними отношения;
- пересмотреть сроки оплаты с дебиторами, возможно их не устраивают сроки оплаты, поэтому они не успевают вовремя погасить задолженность;
- необходимо установить предельную сумму и сроки задолженности, при которых незамедлительно последуют последствия (обращение в суд);
- ввести возможность возврата долга ценными бумагами;
- ввести возможность получения скидки для дебиторов, при условии оплаты задолженности в первые 5 рабочих дней, после получения счета. Величина скидки может небольшой, 2%, однако это простимулирует дебиторов платить обязательства в срок.
Главные мероприятия по оптимизации и планировании денежных потоков в ООО «Лента»:
- необходимо грамотно составлять бюджет о движении денежных средств;
- контролировать исполнение бюджета;
- наладить отношения с дебиторами;
- наладить балансировку денежных потоков.
Таким образом, конечной целью оптимизации денежных потоков предприятия является максимизация чистого денежного потока предприятия, что повышает уровень его самофинансирования и снижает зависимость от внешних источников финансирования. На основе оптимизации денежных потоков предприятия может быть построена система планов рационального использования средств предприятия с учетом его специфики и внедрена соответствующая система контроля над их исполнением.
Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости говорят о том, что в ООО «Лента» к концу 2016 года наладится платежеспособность и ликвидность. Показатели коэффициентов не становятся нормативными, однако наблюдается положительная динамика. При движении по данному направлению работы, придерживаясь предложенных рекомендаций, все коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Лента» к концу 2017 года станут нормативными.
По проведенным расчетам видно уже сейчас ООО «Лента» менее зависима от внешних источников финансирования, чем в предыдущие года.
Итак, после проведения мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками, их планированию и оптимизации, ООО «Лента»:
- наладит планирование денежных потоков путем грамотного составления бюджета о движении денежных средств;
- обеспечит равномерность денежных потоков во времени, путем соблюдения бюджета о движении денежных средств и ежемесячного составления документа - «Исполнение бюджета о движении денежных средств»;
- обеспечит сбалансированный денежный поток;
- наладит ликвидность;
- обеспечит меньшую финансовую зависимость от внешних источников финансирования к концу 2016 года;
- обеспечит полную финансовую независимость от внешних источников финансирования к концу 2017 года при условии исполнения рекомендаций по рациональному управлению и планированию денежных потов в компании.


Купить