ВВЕДЕНИЕ 4
1. Теоретические основы антикризисного финансового управления при
угрозе банкротства 7
1.1 Сущность, цели, задачи и функции антикризисного финансового
управления 7
1.2 Банкротство предприятия: сущность, виды, причины, процедуры. . 22
1.3 Методы анализа финансового состояния и модели прогнозирования
банкротства 37
2 Анализ системы антикризисного финансового управления
ООО «Медик» 60
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия ООО Медик. ... 60
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Медик» 63
2.3 Прогнозирование банкротства ООО «Медик» 76
2.4 Анализ системы управления финансами ООО «Медик» 82
3 Разработка мер по антикризисному финансовому управлению 86
ООО «Медик» при угрозе банкротства 86
3.1 Меры по совершенствованию систем управления финансами
ООО «Медик» и улучшению финансового состояния 86
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий
ООО «Медик» 94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 101
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Становление рыночной экономики в России поставило в сложное финансовое положение большую часть предприятий различных организационно - правовых форм. Невозможность выполнить свои обязательства перед бюджетами всех уровней и поставщиками, огромные масштабы неплатежей потребителей продукции привели к ухудшению финансового положения даже процветавших компаний - монополистов. Неплатежеспособность и последующее банкротство для предприятий являются кризисными явлениями. Для того, чтобы предприятие выжило, управленцы должны проводить ряд необычных и нетрадиционных (а иногда даже и неприемлемых) для нормального состояния предприятия мероприятий с целью преодоления сложившейся кризисной ситуации.
Решение этой задачи возможно при становлении и развитии антикризисного финансового управления предприятием. В этой связи особое значение и актуальность приобретает формирование системы антикризисного финансового управления предприятием, которое невозможно без разработки приемлемой и признаваемой общественностью концепции, принципов, методов управления, механизмов и инструментов, составляющих основу данного управления.
Теория и практика доказывают, что кризисные явления являются закономерным процессом развития рыночной экономики. Кризисные ситуации, возникающие на предприятиях, прежде всего, выражаются в колебаниях объема производства и сбыта продукции, росте кредиторской и дебиторской задолженности, в дефиците собственных источников развития. В основном эти причины являются предпосылкой неплатежеспособности предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка мер по совершенствованию систем управления финансами и улучшению финансового состояния предприятия.
Для достижения этой цели разрабатываются следующие задачи:
1) рассмотреть сущность, цели, задачи, и функции антикризисного финансового управления;
2) раскрыть сущность, виды, причины и процедуры банкротства;
3) изучить методы анализа финансового состояния и модели прогнозирования банкротства;
4) провести анализ системы антикризисного финансового
управления предприятием ООО «Медик»;
5) оценить возможного наступления банкротства по отечественным и зарубежным методикам; сделать итоговую рейтинговую оценку финансового состояния;
6) проанализировать систему управления финансами предприятия;
7) разработать меры по антикризисному финансовому управлению предприятием при угрозе банкротства;
Объектом изучения является Общество с ограниченной ответственностью «Медик».
Предметом изучения выступает антикризисное финансовое управление предприятием при угрозе банкротства.
Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов: Э.М.Коротков, А.Н. Родионова, В.И. Кошкин, Бланк, финансовая отчетность предприятия ООО «Медик» и т.д. В первой главе представлены теоретические основы антикризисного финансового управления при угрозе банкротства; сущность, цели, задачи, и функции антикризисного финансового управления; сущность, виды, причины и процедуры банкротства; зарубежные и отечественные модели прогнозирования банкротства. В работе использованы материалы различной учебной, научной литературы по антикризисному управлению, финансовому менеджменту, несостоятельности (банкротства) предприятия.
Во второй части выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансового состояния предприятия, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ деловой активности, анализ системы управления финансами предприятия ООО «Медик», прогнозирование банкротства предприятия.
В третьей части данной работы предложены пути совершенствования антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства.
В результате изучения темы «Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства» были получены следующие выводы:
- управление предприятием на любой стадии его развития должно быть антикризисным финансовым, т. е. способным предотвращать, предвидеть кризисные ситуации или смягчать их, что и придает управлению характер адаптационного регулирования бизнес-процессов. Очевидно, что только в случае разработки и реализации системы антикризисного финансового управления создается возможность преодоления фатальности жизненного цикла предприятия а, следовательно, есть возможность стабильного функционирования и устойчивого его развития;
- банкротство является инструментом реформирования, и его главная цель в том, чтобы по завершении этой реформы предприятие в той или иной форме начало эффективно работать. В ходе процедуры банкротства предприятие может найти новые направления работы, а также новые подходы к уже существующим бизнес-процессам. Благодаря этому предприятие сможет не только решить свои финансовые проблемы, но и занять прочное положение на рынке;
- прогнозирование банкротства - одно из сложных направлений деятельностей финансовых аналитиков и актуально на сегодняшний день, особенно после новых поправок в 2016 году в Федеральном Законе"О несостоятельности (банкротстве)". Как убедились, по разным подходам зарубежных и отечественных экономистов, содержание и формы банкротства зависят от хозяйственной структуры, внешних и внутренних условий, в которых организация существует.
В ходе анализа системы антикризисного финансового управления, были сделаны следующие выводы:
- за анализируемый период, выручка предприятия ООО «Медик» в 2015 году выросла на 131069тыс.руб. по сравнению с 2014 годом и составила 160062 тыс. рублей. Наблюдается увеличение прибыли от продаж на 129059тыс.руб по сравнению с 2014 годом и составила 140203 тыс. руб. И, увеличилась чистая прибыль с 10682 тыс. руб. до 140203 тыс. руб., т. е. почти в 13 раз.
- Среднесписочная численность рабочих увеличилась, в 2015 году на работу были устроены еще 9 человек. В связи с этим наблюдается повышение производительности труда на 8532тыс.руб. Это является положительным эффектом. Еще выросла среднемесячная заработная плата рабочих на 5тыс. и составила 29 тыс. руб., вместо 23тыс. Увеличился экономическая рентабельность в 4 раза или на 0.94, по сравнению с 2014годом.
- анализ динамики и структуры баланса предприятия ООО «Медик» показал увеличение суммы имущества на 104%, т.е. почти в 2 раза. Увеличение способствовало в активах - запасы, которые увеличились на 62%, в пассивах - кредиторская задолженность, она увеличилась в 14 раз.
- предприятие является неликвидным и неплатежеспособным, не способен восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.
- у предприятия критическое финансовое состояние, при котором у предприятия есть возможность восстановления платежеспособности, даже если путем внешних источников финансирования;
- предприятие неэффективно использует свои собственные средства;
- прогнозирование банкротства ООО «Медик» по модели Сайфуллина Р.С и Кадыкова Г.Г. показал, что финансовое состояния предприятия - неудовлетворительное; по модели R-счета Иркутской государственной экономической академии - вероятность банкротства высокая; по модели У.Бивера - имеется риск в течение года; по модели Конана-Гольдера - вероятность банкротства в пределах 65-90%;
- неэффективной системе управления финансами предприятия;
- в структуре баланса, большую часть занимают запасы, дебиторская и кредиторская задолженности, которые влияют на финансовое положение предприятия. Следовательно, они являются основными проблемными местами.
Как известно, большая доля запасов в балансе снижает эффективность работы предприятия и большая часть активов находится в застое, т. е. не приносит прибыли. Но так как наше предприятие является строительным, наличие большого количества запасов является характерным для него.
В ходе анализа дебиторской задолженности было выявлено, что предприятие располагает только краткосрочной дебиторской задолженность, не имеет долгосрочных и просроченных платежей. Но все же период оборота дебиторской задолженности больше, чем период оборота кредиторской задолженности, что говорит о неэффективном управлении ею.
Кредиторская задолженность является наиболее значимой проблемой для нашего предприятия. Как отмечалось ранее период оборота кредиторской задолженности меньше, чем дебиторской, следовательно, предприятие не может во время расплатиться со своими долгами, что плохо влияет на финансовое состояние предприятия и на деятельность в целом.
Для решения, устранения вышеперечисленных проблем, предлагается следующая антикризисная финансовая программа:
1. Повысить эффективность управления запасами и затратами в сторону обоснованного снижения их суммы, путем внедрения системы бережливого производства «Точно в срок» - эффект от внедрения - высвобождаются денежные средства в размере 447 000 руб.
2. Улучшение дебиторской задолженности - внедрение политики управления дебиторской задолженностью (система скидок и штрафов).
3. Снижение кредиторской задолженности - реструктуризация долга (отсрочка от уплаты налогов) - эффект 6329 880 руб. отсрочка на год.
4. улучшение системы управления финансами предприятия ООО «Медик» - внедрение автоматизированной системы «1С:Управление строительной организацией» на платформе «1С: Предприятия.8» стоимостью 186 тыс.руб. Экономической эффективностью от внедрения -
Данная программа даст предприятию ООО «Медик», нормировать запасы, управлять дебиторской и кредиторской задолженностью.
«1С: Управление строительной организацией» позволяет
обеспечениями баланса системообразующих подсистем:
- финансы;
- закупки;
- строительство;
- продажу (реализацию).
Внедрение программы с вышеназванными блоками, которые позволят синхронизировать поступление денежных средств от заказчика, закупку строительных материалов, график строительных работ и реализацию готовой продукции.
Для поступления денежных средств предлагается:
- в договорах на строительство расписывать поэтапное поступление денежных средств в соответствии с графиком выполнения строительных работ;
- составить еженедельный план поступления и расходования денежных средств (бюджет движения денежных средств);
- заключать договора на поступление денежных средств в соответствии с бюджетом движения и графиком строительств.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
