Финансовый анализ в системе менеджмента (на примере ПАО «Таттелеком»)
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1 Теоретические основы финансового анализа в системе менеджмента 7
1.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа 7
1.3 Виды и формы финансового анализа 13
1.4 Этапы и методы проведения финансового анализа 19
2 Анализ финансового состояния ПАО «Таттелеком» 36
2.1 Организационно-экономическая характеристика и содержание финансово-аналитической деятельности ПАО «Таттелеком» 36
2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его
формирования 42
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 47
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 49
2.5 Анализ деловой активности и рентабельности 52
2.6 Прогнозирование банкротства и неплатежеспособности ПАО
«Таттелеком» 56
3 Совершенствование системы управление финансами на основе финансового
анализа 62
3.1 Основные направления улучшения финансового состояния ПАО
«Таттелеком» 62
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1 Теоретические основы финансового анализа в системе менеджмента 7
1.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа 7
1.3 Виды и формы финансового анализа 13
1.4 Этапы и методы проведения финансового анализа 19
2 Анализ финансового состояния ПАО «Таттелеком» 36
2.1 Организационно-экономическая характеристика и содержание финансово-аналитической деятельности ПАО «Таттелеком» 36
2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его
формирования 42
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 47
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 49
2.5 Анализ деловой активности и рентабельности 52
2.6 Прогнозирование банкротства и неплатежеспособности ПАО
«Таттелеком» 56
3 Совершенствование системы управление финансами на основе финансового
анализа 62
3.1 Основные направления улучшения финансового состояния ПАО
«Таттелеком» 62
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния в системе менеджмента, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.
При нестабильной рыночной ситуации, в частности из-за экономического кризиса и роста конкуренции, актуальность финансового анализа в экономике значительно выросла, ведь теперь от того, в каком финансовом состоянии находится предприятие, зависит не только его успех, а самое элементарное выживание в условиях текущего кризиса. Именно поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется сегодня очень много внимания, причем не только со стороны его акционеров, желающих знать досконально всю экономическую составляющую своей фирмы, но и со стороны многочисленных инвесторов, планирующих осуществлять в нее свои денежные вложения.
Актуальность финансового анализа на данный момент растет. Сегодня в мире существует очень много различных методик его проведения. При этом развитие таких методов не прекращается более того происходит постоянное их совершенствование, что позитивно влияет на итоговый результат данной аналитики.
В большинстве случаев методы финансового анализа компании направлены на то, чтобы ее финансовый менеджмент имел хорошую возможность оценить как текущее, так и будущее экономическое состояние своей фирмы, а также мог принимать грамотные и верные управленческие (стратегические) решения. При этом стоит отметить тот факт, что действующие методы финансового анализа в каком-то одном чистом виде аналитиками на практике не используются, так как ими применяется комплексный подход к решению этих задач. То есть аналитики в своей работе используют комплекс методов, необходимых для проведения точного анализа финансового состояния предприятия, ведь только так можно в конечном итоге получить более точную информацию для принятия управленческих решений. Это вызвано тем, что практически все методы проведения финансового анализа компании имеют как свои плюсы, так и свои минусы.
Целью данной выпускной квалификационной работы является разработка мер по управлению финансами предприятия на основе финансового анализа ПАО «Таттелеком».
Основные задачи выпускной квалификационной работы:
• раскрыть сущность, цели и задачи финансового анализа в системе менеджмента;
• рассмотреть виды и формы финансового анализа;
• изучить этапы и методы проведения финансового анализа ;
• дать общую характеристику деятельности ПАО «Таттелеком»;
• провести анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования;
• сделать анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
• провести анализ финансовой устойчивости предприятия;
• сделать анализ деловой активности и рентабельности;
• спрогнозировать банкротство и неплатежеспособности;
• выявить направления улучшения финансового состояния;
• оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является предприятие ПАО «Таттелеком».
Предметом исследования является финансовый анализ.
Теоретической и методологической основой исследования были сформулированы на основе изучении научных трудов следующих авторов: Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, В.В. Ковалев, В.В. Бочаров, Н.Н. Никулина, Л.Н. Усенко, П.Г. Пономарев, К.В. Екимова, В.В. Мыльник, Н.Б. Клишевич и другие, и бухгалтерская отчетность ПАО «Таттелеком» за 2013-2015 года.
При нестабильной рыночной ситуации, в частности из-за экономического кризиса и роста конкуренции, актуальность финансового анализа в экономике значительно выросла, ведь теперь от того, в каком финансовом состоянии находится предприятие, зависит не только его успех, а самое элементарное выживание в условиях текущего кризиса. Именно поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется сегодня очень много внимания, причем не только со стороны его акционеров, желающих знать досконально всю экономическую составляющую своей фирмы, но и со стороны многочисленных инвесторов, планирующих осуществлять в нее свои денежные вложения.
Актуальность финансового анализа на данный момент растет. Сегодня в мире существует очень много различных методик его проведения. При этом развитие таких методов не прекращается более того происходит постоянное их совершенствование, что позитивно влияет на итоговый результат данной аналитики.
В большинстве случаев методы финансового анализа компании направлены на то, чтобы ее финансовый менеджмент имел хорошую возможность оценить как текущее, так и будущее экономическое состояние своей фирмы, а также мог принимать грамотные и верные управленческие (стратегические) решения. При этом стоит отметить тот факт, что действующие методы финансового анализа в каком-то одном чистом виде аналитиками на практике не используются, так как ими применяется комплексный подход к решению этих задач. То есть аналитики в своей работе используют комплекс методов, необходимых для проведения точного анализа финансового состояния предприятия, ведь только так можно в конечном итоге получить более точную информацию для принятия управленческих решений. Это вызвано тем, что практически все методы проведения финансового анализа компании имеют как свои плюсы, так и свои минусы.
Целью данной выпускной квалификационной работы является разработка мер по управлению финансами предприятия на основе финансового анализа ПАО «Таттелеком».
Основные задачи выпускной квалификационной работы:
• раскрыть сущность, цели и задачи финансового анализа в системе менеджмента;
• рассмотреть виды и формы финансового анализа;
• изучить этапы и методы проведения финансового анализа ;
• дать общую характеристику деятельности ПАО «Таттелеком»;
• провести анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования;
• сделать анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
• провести анализ финансовой устойчивости предприятия;
• сделать анализ деловой активности и рентабельности;
• спрогнозировать банкротство и неплатежеспособности;
• выявить направления улучшения финансового состояния;
• оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является предприятие ПАО «Таттелеком».
Предметом исследования является финансовый анализ.
Теоретической и методологической основой исследования были сформулированы на основе изучении научных трудов следующих авторов: Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, В.В. Ковалев, В.В. Бочаров, Н.Н. Никулина, Л.Н. Усенко, П.Г. Пономарев, К.В. Екимова, В.В. Мыльник, Н.Б. Клишевич и другие, и бухгалтерская отчетность ПАО «Таттелеком» за 2013-2015 года.
В результате изучения темы «Финансового анализа в системе
менеджмента были получены следующие выводы:
- финансовый анализ - это важный составной элемент финансового менеджмента. На базе финансового анализа осуществляются оперативное управление производственным циклом и прогнозируют финансовые последствия тех или иных хозяйственных операций, связанных с формированием и регулированием активов и капитала, доходов и расходов, прибыли и рентабельности производства и продаж. Значение финансового анализа организации заключается в том, что он является той базой, на которой стоится разработка экономических стратегий хозяйствующего субъекта.
- по видам финансовый анализ делится по организационным формам, по разновидности осуществляемых задач финансового анализа, по временному характеру и в зависимости от заданного направления.
- наиважнейшими аналитическими процедурами в финансовом анализе являются экспресс-анализ финансового состояния и детальный финансовый анализ. Каждый из этих видов имеет свои особенности, так например, экспресс- анализ может перерасти в детализированный анализ при выявлении острых проблем, и сложности в количестве проводимых этапов используя методы финансового анализа. Методы в финансовом анализе очень отличаются друг от друга, и каждый из них имеет свои особенности. Поэтому целесообразно использовать несколько методов в ходе анализа финансового состояния. При использовании этих методов могут возникнуть некоторые трудности, это: многопрофильность предприятия, учет и влияние инфляции, интерпретация полученных результатов и вуалирование отчетности. А главное результативность проведенного финансового анализа будет зависеть от уровня профессионализма финансового менеджера или аналитика.
Финансовый анализ исследуемого предприятия ПАО «Таттелеком» показал:
- стабильное функционирование в сторону роста имущества. К концу
2014 года этот рост отмечался значительно по стоимости баланса, а к концу
2015 года рост был незначительный. По-другому это может свидетельствовать об инфляционном росте баланса к концу 2015 года. Рост происходит не столько в стоимости баланса, но и в стоимости выручки и конечной чистой прибыли;
- снижение ликвидности и платежеспособности предприятия, ухудшение типа финансовой устойчивости, динамика снижения деловой активности и рентабельности.
Важной проблемой для исследуемого предприятия является снижение ликвидность и платежеспособности. Источником проблемы является высокая доля дебиторской задолженность в разделе оборотных активов, которая составляет 40,9 % по отношению к оборотным активам (см. рисунок 2.6). Было разработано мероприятие для работы с дебиторской задолженности. В практике по возврату дебиторской задолженности наиболее часто используют метод продажи просроченной дебиторской задолженности факторинговым компаниям. Для внедрения факторинга на ПАО «Таттелеком» было принято решение воспользоваться услугами факторинга ОАО «АКИБАНК», при котором получили денежные средства в сумме 320 906 тыс. руб., затраты от использования данной услугой составили 12 791тыс. руб.
Для проверки эффективности сделали финансовый прогноз, где прогнозный показатель выручки был получен путем использования метода скользящей средней. К прогнозному 2016 году выручка увеличивается на 5,14% и составляет 8 330 206 тыс. руб.
Далее на основе имеющихся данных, сделав прогноз по отчету о финансовых результатах по методу пропорциональной зависимости, чистая прибыль увеличилась на 2,81 % и составила 811 146 тыс. руб., а прогнозный баланс увеличился на 2,62%.
При составлении прогнозного пассивной части баланса выявили избыточную часть нераспределенной прибыль в сумме 461 014 тыс. руб. с помощью, которой можно погасить наиболее краткосрочные обязательства и повысить финансовую устойчивость предприятия. В целях определения эффективности данного решения проанализировали финансового состояния прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах.
По результатам финансового анализа за прогнозный 2016 год можно сделать выводы о том, что при продаже просроченной дебиторской задолженности факторинговой компании и увеличении выручки на 5,14 % коэффициенты ликвидность и платежеспособности увеличиваются по сравнению с 2015 годом. При тех же условиях улучшается тип финансовой устойчивости по сравнению с 2015 годом и доходит до допустимой устойчивости. Показатели оборачиваемости деловой активности и показатели рентабельности увеличиваются, напротив, когда в 2015 году имели тенденцию снижения.
В целом, стратегия предприятия направлена на развитие, и ей необходимо постоянно придерживаться этому. При таком развитии ПАО «Таттелеком» будет удерживать конкуренцию, и увеличивать долю рынка.
менеджмента были получены следующие выводы:
- финансовый анализ - это важный составной элемент финансового менеджмента. На базе финансового анализа осуществляются оперативное управление производственным циклом и прогнозируют финансовые последствия тех или иных хозяйственных операций, связанных с формированием и регулированием активов и капитала, доходов и расходов, прибыли и рентабельности производства и продаж. Значение финансового анализа организации заключается в том, что он является той базой, на которой стоится разработка экономических стратегий хозяйствующего субъекта.
- по видам финансовый анализ делится по организационным формам, по разновидности осуществляемых задач финансового анализа, по временному характеру и в зависимости от заданного направления.
- наиважнейшими аналитическими процедурами в финансовом анализе являются экспресс-анализ финансового состояния и детальный финансовый анализ. Каждый из этих видов имеет свои особенности, так например, экспресс- анализ может перерасти в детализированный анализ при выявлении острых проблем, и сложности в количестве проводимых этапов используя методы финансового анализа. Методы в финансовом анализе очень отличаются друг от друга, и каждый из них имеет свои особенности. Поэтому целесообразно использовать несколько методов в ходе анализа финансового состояния. При использовании этих методов могут возникнуть некоторые трудности, это: многопрофильность предприятия, учет и влияние инфляции, интерпретация полученных результатов и вуалирование отчетности. А главное результативность проведенного финансового анализа будет зависеть от уровня профессионализма финансового менеджера или аналитика.
Финансовый анализ исследуемого предприятия ПАО «Таттелеком» показал:
- стабильное функционирование в сторону роста имущества. К концу
2014 года этот рост отмечался значительно по стоимости баланса, а к концу
2015 года рост был незначительный. По-другому это может свидетельствовать об инфляционном росте баланса к концу 2015 года. Рост происходит не столько в стоимости баланса, но и в стоимости выручки и конечной чистой прибыли;
- снижение ликвидности и платежеспособности предприятия, ухудшение типа финансовой устойчивости, динамика снижения деловой активности и рентабельности.
Важной проблемой для исследуемого предприятия является снижение ликвидность и платежеспособности. Источником проблемы является высокая доля дебиторской задолженность в разделе оборотных активов, которая составляет 40,9 % по отношению к оборотным активам (см. рисунок 2.6). Было разработано мероприятие для работы с дебиторской задолженности. В практике по возврату дебиторской задолженности наиболее часто используют метод продажи просроченной дебиторской задолженности факторинговым компаниям. Для внедрения факторинга на ПАО «Таттелеком» было принято решение воспользоваться услугами факторинга ОАО «АКИБАНК», при котором получили денежные средства в сумме 320 906 тыс. руб., затраты от использования данной услугой составили 12 791тыс. руб.
Для проверки эффективности сделали финансовый прогноз, где прогнозный показатель выручки был получен путем использования метода скользящей средней. К прогнозному 2016 году выручка увеличивается на 5,14% и составляет 8 330 206 тыс. руб.
Далее на основе имеющихся данных, сделав прогноз по отчету о финансовых результатах по методу пропорциональной зависимости, чистая прибыль увеличилась на 2,81 % и составила 811 146 тыс. руб., а прогнозный баланс увеличился на 2,62%.
При составлении прогнозного пассивной части баланса выявили избыточную часть нераспределенной прибыль в сумме 461 014 тыс. руб. с помощью, которой можно погасить наиболее краткосрочные обязательства и повысить финансовую устойчивость предприятия. В целях определения эффективности данного решения проанализировали финансового состояния прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах.
По результатам финансового анализа за прогнозный 2016 год можно сделать выводы о том, что при продаже просроченной дебиторской задолженности факторинговой компании и увеличении выручки на 5,14 % коэффициенты ликвидность и платежеспособности увеличиваются по сравнению с 2015 годом. При тех же условиях улучшается тип финансовой устойчивости по сравнению с 2015 годом и доходит до допустимой устойчивости. Показатели оборачиваемости деловой активности и показатели рентабельности увеличиваются, напротив, когда в 2015 году имели тенденцию снижения.
В целом, стратегия предприятия направлена на развитие, и ей необходимо постоянно придерживаться этому. При таком развитии ПАО «Таттелеком» будет удерживать конкуренцию, и увеличивать долю рынка.
Подобные работы
- Учет, контроль и анализ выручки от продаж продукции
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4200 р. Год сдачи: 2018 - Постановка бюджетирования на предприятии
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4370 р. Год сдачи: 2017 - МАРКЕТИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОМПАНИИ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТАТТЕЛЕКОМ»)
Бакалаврская работа, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4200 р. Год сдачи: 2016 - Содержание, составление и аналитические возможности бухгалтерского баланса организации
Дипломные работы, ВКР, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Организация аналитической работы на предприятии
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4240 р. Год сдачи: 2018 - МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ПРОБЛЕМЫ ИХ ПРИМЕНЕНИЯ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4325 р. Год сдачи: 2017 - Управление ликвидностью и рисками ликвидности компании
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4770 р. Год сдачи: 2017 - УЧЕТ И АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ПУБЛИЧНЫХ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВАХ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4225 р. Год сдачи: 2017 - Совершенствование маркетинговой деятельности на рынке телекоммуникационных услуг на примере ПАО «Ростелеком»
Бакалаврская работа, сервисная деятельность. Язык работы: Русский. Цена: 4255 р. Год сдачи: 2017