ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЦЕССА ИНТЕГРАЦИИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 7
1.1. Сущность и значение мирового финансового рынка, его функции и
структура 7
1.2. Зарождение интеграции отечественных банков и банковская услуга как
результат вхождения банка в мировой финансовый рынок 12
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ПРОЦЕССОВ
ИНТЕГРАЦИИ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В МИРОВЫЕ
ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 22
2.1. Международная инвестиционная позиция банковского сектора России и оценка процессов интеграции российского и иностранного банковского капитала 22
2.2 Эконометрическое моделирование и прогнозирование валютного курса 43 ГЛАВА 3. ПРОГНОЗЫ ДАЛЬНЕЙШЕГО НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ И ЕЕ ИНТЕГРАЦИИ В МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 57
3.1. Проблемы выхода национальных кредитных организаций на мировой
финансовый рынок 57
3.2. Перспективы развития банковского сектора России на международной
арене 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 77
ПРИЛОЖЕНИЕ 84
Современное мировое хозяйство представляет собой сложную систему взаимодействия национальных экономик, региональных экономических группировок, транснациональных компаний, банков и других субъектов. Проблематика и тенденции развития этой сложной и противоречивой системы определяют ту среду, в которой функционирует национальный и международный бизнес. В настоящее время уровень экономического развития страны определяется не столько наличием природных ресурсов, сколько научным, техническим, интеллектуальным потенциалом, его адаптацией к глобальным и региональным трендам, способностью производить новые знания, превращать их в технические разработки, высококачественные продукты и услуги. Достижение этих стратегических целей требует эффективной организации экономического пространства, в том числе в рамках международной региональной экономической интеграции. Интеграционным процессам уделяется повышенное внимание в современной науке, политике и обществе в целом, потому что стремительно увеличивается число стран, активно применяющих интеграционные механизмы в своей экономической политике. Вышесказанное свидетельствует об актуальности темы исследования.
В работе внимание сконцентрировано на анализе противоречий процесса экономической интеграции в системе современного мирового хозяйства и возможных перспектив развития. Важно обратить внимание на то, что на формирование экономической интеграции оказывают влияние взаимодействие и соперничество глобальных и региональных трендов. С одной стороны, глобализация многократно увеличивает как размеры субъектов экономической деятельности (транснациональных компаний (ТНК), кластеров, интеграционных группировок), так и ее масштабы по всем формам международных экономических отношений: международная торговля товарами и услугами, движение капитала, миграционные процессы, валютно-кредитные
отношения. Формирующиеся на этой основе рынки функционируют в общепланетарном режиме. Эта тенденция составляет объективную основу сотрудничества и взаимодействия в долгосрочной перспективе, так как повышается заинтересованность стран в сохранении стабильных хозяйственных связей, а следовательно, возможность улучшения условий экономической деятельности для всех участников мирового хозяйства. С другой стороны, в системе мирового хозяйства усиливается соперничество за сферы влияния и факторы производства, особенно обостряется борьба за интеллектуальные ресурсы, причем лидеры НТП стремятся обеспечить контроль за экспортом высоких технологий и направлениями глобальной «циркуляции умов».
Целью работы является изучение теоретических и практических аспектов интеграции банковского сектора в мировые финансовые рынки для прогноза дальнейшего направления развития банковской системы России и ее интеграции в мировые финансовые рынки.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
1. Изучить теоретико-методологические аспекты процесса интеграции банковского сектора в мировые финансовые рынки.
2. Проанализировать тенденции развития процессов интеграции российского банковского сектора в мировые финансовые рынки.
3. Систематизировать прогнозы дальнейшего направления развития банковской системы России и ее интеграции в мировые финансовые рынки.
Объект исследования - международная финансово-кредитная система.
Предмет исследования - интеграция банковской системы России в международную финансово-кредитную систему.
Теоретической основой исследования явились работы российских и зарубежных авторов, таких как О.И. Лаврушина, А.К. Деркач, Л.Н. Красавиной, В.Г. Цветкова и др., нормативно-правовые акты, материалы периодической печати и сети Интернет.
При проведении исследования использовались общенаучные методы: табличный метод, сравнительный метод.
К настоящему моменту национальные банковские системы интегрируются в мировую финансовую систему, что обусловлено как необходимостью удовлетворять растущие потребности клиентов, так и стремлением увеличить собственные прибыли. Международная банковская система - совокупность разных видов взаимосвязанных международных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого международного финансово-кредитного механизма.
Причинами, заставляющими финансовые институты все в большей степени расширяться за границы страны происхождения, являются возможность приобрести преимущества по издержкам (экономию на масштабе), что позволяет также упрочнять свои позиции и на национальном рынке, минимизировать риски колебаний национальной экономики и диверсифицировать страновые риски. Кроме того, как указывают аналитики ЮНКТАД в Докладе о мировых инвестициях за 2008 г., многие менеджеры крупнейших банков видят в расширении на мировом уровне способ соблюдения ужесточающихся требований Базель II в части минимального достаточного капитала. Особенно отмечается, что одним из способов избежать банкротства в условиях разразившегося финансового кризиса в 2008 г. стали сделки по слиянию.
Современная российская банковская система представляет собой зрелый рыночный институт. За два с лишним десятилетия движения экономики России по рыночному пути она приобрела мощный потенциал самостоятельного развития. Вместе с тем данный период был насыщен сложными кризисными коллизиями. Каждый из финансовых кризисов характеризовался собственным и даже уникальным сочетанием внешне- и внутриэкономических рисков, которые определяли его глубину и продолжительность.
Финансовые кризисы потребовали энергичных усилий со стороны как акционеров и менеджеров банков, так и государственных регулятивных институтов, в первую очередь Банка России. Развитие финансовой системы страны в целом и банковской системы в частности происходит путем поиска адекватных ответов на вызовы кризисов.
Вместе с тем такая включенность в глобальный процесс приносит с собой дополнительные вызовы и риски. Российская банковская система принимает на себя груз ответственности по глобальным по своей природе рискам перед акционерами, клиентами, властями нашей страны. Наряду со страновыми рисками, риски мировых финансовых отношений во многом определяют сегодня перспективы устойчивости и дальнейшего развития российских банков.
Российская экономика в целом и финансовая система в первую очередь испытывают на себе влияние международных событий и кризисов. Под их натиском развивающаяся финансовая система зачастую оказывалась слабой и неустойчивой без энергичной поддержки со стороны регулятора в лице Банка России. С этим непосредственно связаны такие этапные для России события, как борьба с финансовыми кризисами 1998 и 2008 годов.
Недостатки законодательной базы регулирования рисков банковского сектора:
1. В настоящее время Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» от 02.19.1990 № 395-1 не определены четкие требования по построению системы управления рисками, соответствующей масштабам и характеру деятельности банка.
2. Соответствующим Федеральным законом предусмотрены источники покрытия рисков (собственный капитал и резервы), вместе с тем ключевые принципы покрытия рисков требуют уточнения. Представляется целесообразным законодательное закрепление терминологии и принципов покрытия ожидаемых и непредвиденных потерь.
3. Необходимость нормативного определения единой модели обесценения финансовых активов.
4. Совершенствование технологии формирования резервов на возможные потери.
организаций.
6. Отсутствие нормативного регулирования процентного риска, принимаемого российскими коммерческими банками
7. Отсутствие/недостаток доверия к российским рейтинговым агентствам.
Мы оценили влияние различных макроэкономических факторов, характерных для российской экономики, на резервы на возможные потери и на рентабельность активов банков, чтобы определить, какие именно шоки влияют на банковский сектор, и через какое время эффект от их воздействия ощущается российскими банками.
Для проведения анализа использовались поквартальные данные за 2000-¬2015 гг. в целом по банковскому сектору Временной ряд включал в себя лагированные объясняющие переменные. Лаги показывают степень запаздывания, с которой макроэкономические шоки оказывают воздействие на банки.
Такие макроэкономические шоки, как вывоз капитала из страны, снижение цен на нефть и сокращение темпов роста ВВП отрицательно сказываются на деятельности банковского сектора, приводя к увеличению резервов на возможные потери по ссудам и снижению рентабельности активов. При этом негативное влияние оттока капитала и снижения ВВП проявляется с некоторым лагом.
В заключение предлагаем ряд рекомендаций, которые могли бы сделать банковский сектор России более устойчивым к воздействию макро - экономических шоков.
Первая мера - докапитализация ключевых банков с существенной клиентской базой. Кризисные явления в экономике приводят к росту рискованности активов и снижению прибыли банков, что имеет следствием сокращение норматива достаточности капитала. Чтобы значение норматива не оказалось ниже минимально допустимого уровня, нужно увеличить объем собственного капитала, который будет покрывать возможные убытки.
Также, в текущих условиях нам видится целесообразным усиление мер Банка России в сфере финансового мониторинга и валютного контроля по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем, с помощью принятия соответствующих дополнительных изменений в действующем законодательстве.
Наше исследование подтвердило, что во время кризиса происходит рост резервов на возможные потери. Чтобы сгладить данный эффект, мы предлагаем разработать механизм контрциклического резервирования, основу которого будут составлять динамические резервы. Суть подхода состоит в том, что кредитные организации должны создавать резервы в период кредитного бума при наличии избытка средств. Таким образом, они обеспечат себе своеобразный «буфер», который поможет сократить размер возможных потерь в условиях макроэкономических шоков.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
